5.1. परिचय
मार्केट टेक्नीशियन और अच्छे कारण से मूविंग एवरेज बहुत लोकप्रिय हैं. औसत मूल्य कार्रवाई को आसान बनाना और अंतर्निहित प्रवृत्तियों को देखना आसान बनाना. सटीक ट्रेंड सिग्नल की कीमत और औसत या दो या अधिक औसतों के बीच संपर्क से प्राप्त किया जा सकता है.
यह एक विशिष्ट समय अवधि के दौरान वित्तीय सुरक्षा के डेटा बिंदुओं का समावेश करता है और कुल डेटा बिंदुओं की संख्या द्वारा औसत पहुंचने के लिए विभाजित करता है. इसे "मूविंग" औसत कहा जाता है क्योंकि इसे लेटेस्ट प्राइस डेटा के आधार पर लगातार पुनर्गणित किया जाता है.
गतिशील औसत का निर्माण कई दिन के अंतिम मूल्यों को औसत रूप से करके किया जाता है, लेकिन यह मूल्य क्रिया के पीछे की ओर प्रवृत्त होता है. जितना कम औसत (जितना कम दिन इसकी गणना में इस्तेमाल किए जाते हैं), उतना ही अधिक संवेदनशील होता है कि मूल्य परिवर्तन और उसके निकटतम मूल्य क्रिया को प्रशिक्षित किया जाए. लंबी औसत (जिसके गणना में अधिक दिनों के साथ शामिल है) मूल्य क्रिया को अधिक दूरी से ट्रैक करता है और प्रचलित परिवर्तनों के प्रति कम प्रतिक्रिया देता है. मूविंग एवरेज आसानी से क्वांटिफाइड होती है और विशेष रूप से ऐतिहासिक टेस्टिंग को अच्छी तरह से उधार देती है.
5.2 लोकप्रिय मूविंग औसत
स्टॉक मार्केट एनालिसिस में, सबसे लोकप्रिय मूविंग औसत लंबाई 50 और 200 दिन हैं. [साप्ताहिक चार्ट पर, उन दैनिक मूल्यों को 10 और 40-सप्ताह औसत में बदल दिया जाता है.] अपट्रेंड के दौरान, कीमतें 50-दिन औसत से अधिक रहनी चाहिए. मामूली पुलबैक अक्सर उस औसत को बाउंस करता है, जो सहायक स्तर के रूप में कार्य करता है. 50-दिन के औसत के नीचे एक निर्णायक औसत आमतौर पर पहले संकेतों में से एक है कि स्टॉक अधिक गंभीर सुधार कर रहा है. कई मामलों में, 50-दिन का औसत सिग्नल तोड़ना 200-दिन औसत तक कम हो जाता है.
अगर मार्केट सामान्य बुल मार्केट में है, तो इसे अपने 200-दिन औसत के आसपास नया सपोर्ट मिलना चाहिए. [शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग के उद्देश्यों के लिए, ट्रेडर शॉर्ट-टर्म ट्रेंड में बदलाव करने के लिए 20-दिन औसत का उपयोग करेंगे].
5.3 मूविंग एवरेज का उपयोग
प्रतिभूतियों की कीमतें, बाजार सूचकांक और म्यूचुअल फंड की कीमतें दिन-प्रतिदिन, सप्ताह से सप्ताह तक और महीने तक समाप्त होती हैं. इसके कारण अक्सर इस बात का विवेचन करना मुश्किल हो जाता है कि कीमतें वास्तव में चल रही हैं. इसलिए मूविंग औसत का प्रयोग डेटा को चिकना करने के लिए किया जाता है ताकि प्रवृत्ति को आसानी से पता लगाया जा सके. बढ़ती गतिशील औसत लाइन यह दर्शाती है कि कीमतें प्रचलित हो रही हैं, जबकि एक गिरावट रेखा विपरीत दर्शाती है. फ्लैट लाइन एक ट्रेडिंग रेंज में एक मार्केट अटक जाता है और ऐसा लगता है कि यह किस तरह जा रहा है इस बात का ध्यान नहीं रख सकता है.
निम्नलिखित चार्ट 200 डीएमए के साथ सेंसेक्स का दस वर्ष का चार्ट है. मूविंग एवरेज चार्ट पर दिखाई गई सॉलिड लाइन है
आप किसी भी लंबाई (उदाहरण के लिए, 10-दिन, 20- दिन, 50-दिन, 200-दिन) और किसी भी समय (दिन, सप्ताह, महीने) के लिए जो आप प्राप्त करने की कोशिश कर रहे हैं उसके आधार पर गतिशील औसत बना सकते हैं: उदाहरण के लिए, थोड़े समय के फ्रेम पर मार्केट को ट्रेड करने के लिए एक शॉर्ट टाइम-फ्रेम चार्ट का उपयोग कम मूविंग औसत के साथ किया जाएगा. दूसरी ओर, लॉन्ग टर्म के लिए इन्वेस्टमेंट करने पर, लॉन्ग-टर्म चार्ट का उपयोग लंबे समय तक चलने वाले औसतों के साथ किया जाएगा.
कई ट्रेडर और इन्वेस्टर प्रवेश और निकास बिंदुओं को खोजने में मदद करने के लिए मूविंग एवरेज का उपयोग करते हैं. कुछ लोग 100 या 200 डीएमए को खरीदने और बेचने के लिए सिग्नल के रूप में भी इस्तेमाल करें. अर्थ है, गतिशील औसत का उपयोग बाजार से बाहर निकलने के लिए बिन्दु खोजने या बाजार में प्रवेश करने के लिए किया जाता है.
5.4 मूविंग एवरेज के प्रकार
1. आसान मूविंग औसत:
SMA सबसे आसान मूविंग औसत है जो निर्धारित सबसे हाल ही के डेटा पॉइंट को जोड़कर और फिर कुल समय अवधि के अनुसार विभाजित करके प्राप्त किया जाता है. SMA इंडिकेटर का उपयोग ट्रेडर्स के लिए स्टॉक में प्रवेश करने या बाहर निकलने के संकेत जनरेट करने के लिए किया जाता है.
एसएमए एक लैगिंग इंडिकेटर है क्योंकि यह एक निर्धारित अवधि के लिए पिछली कीमत के डेटा पर आधारित है जिसकी गणना विभिन्न प्रकार की कीमतों जैसे उच्च, कम, खुला और करीब के लिए की जा सकती है. व्यापारी इस इंडिकेटर का उपयोग सिक्योरिटीज़ के लिए खरीद निर्धारित करने, सिग्नल बेचने और सहायता और प्रतिरोध क्षेत्रों की पहचान करने में भी मदद करते हैं.
ऐसी स्थिति पर विचार करें जहां आप ब्रिटेनिया लिमिटेड की औसत बंद करने की कीमत की गणना करना चाहते हैं Lपरीक्षण 5 दिन. डेटा इस प्रकार है:
इसलिए पिछले 5 ट्रेडिंग सेशन पर ब्रिटेनिया की औसत क्लोजिंग प्राइस ₹3616.8 है.
आगे बढ़ते हुए, अगले दिन, अर्थात 24 जनवरी (22nd और 23nd क्रमशः शनिवार और रविवार थे) हमारे पास एक नया डेटा पॉइंट है. इसका मतलब है कि अब 'नया' नया 5 दिन 18th, 19th, 20th, 21st और 24th होगा. हम 18th से संबंधित डेटा पॉइंट को छोड़ देंगे क्योंकि हमारा उद्देश्य नवीनतम 5-दिन औसत की गणना करना है.
=18069/5= रु.3613
इसलिए पिछले 5 ट्रेडिंग सेशन पर ब्रिटेनिया की औसत क्लोजिंग प्राइस ₹3613 है
जैसा कि आप देख सकते हैं, हमने लेटेस्ट डेटा (24बृहस्पति जनवरी) और सबसे पुराना डेटा (17बृहस्पति जनवरी) 5-दिन की औसत गणना करने के लिए. 25 कोबृहस्पति, हम 25 शामिल करेंगेबृहस्पति डेटा और 18 को छोड़करबृहस्पति डेटा, 27 परएच, हम 27 शामिल करेंगेबृहस्पति डेटा पॉइंट लेकिन 20th डेटा को समाप्त करें, इसलिए.
हम आवश्यक रूप से लेटेस्ट डेटा पॉइंट पर जा रहे हैं और लेटेस्ट 5-दिन के औसत की गणना करने के लिए सबसे पुराने डेटा को छोड़ रहे हैं. इसलिए नाम "मूविंग" औसत!
उपरोक्त उदाहरण में, मूविंग एवरेज की गणना बंद कीमतों पर आधारित है. कभी-कभी, मूविंग एवरेज की गणना अन्य पैरामीटर जैसे उच्च, कम और खुले पैरामीटर का उपयोग करके की जाती है. हालांकि, क्लोजिंग प्राइस का इस्तेमाल अधिकतर ट्रेडर और इन्वेस्टर द्वारा किया जाता है क्योंकि यह उस कीमत को दर्शाता है जिस पर मार्केट आखिरकार सेटल होता है.
मूविंग औसत की गणना मिनटों, घंटों से लेकर वर्षों तक किसी भी समय की फ्रेम के लिए की जा सकती है. आपकी आवश्यकताओं के आधार पर चार्टिंग सॉफ्टवेयर से किसी भी समय फ्रेम को चुना जा सकता है.
1. द एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज
इस डेटा को देखें:
जब कोई व्यक्ति इन संख्याओं में औसत की गणना करता है, तो एक अस्थिर धारणा होती है. हम अनिवार्य रूप से प्रत्येक डेटा बिंदु को समान महत्व दे रहे हैं. हम मान रहे हैं कि 18 पर डेटा पॉइंटबृहस्पति जनवरी 24 जनवरी को डेटा पॉइंट के रूप में महत्वपूर्ण है. हालांकि, जब मार्केट की बात आती है, तो यह हमेशा सच नहीं हो सकता है
तकनीकी विश्लेषण की बुनियादी धारणा याद रखें - बाजार में सब कुछ छूट. इसका मतलब है कि आप देखने वाली नवीनतम कीमत (24thजनवरी को) सभी जाने-पहचाने और अज्ञात जानकारी पर छूट देते हैं. इसका अर्थ है कि 24th की कीमत 18th या 20th की कीमत से अधिक पवित्र है.
डेटा के नवीनता के आधार पर डेटा बिंदुओं को वजन निर्धारित करना चाहता है. इसलिए 24 पर डेटा पॉइंटबृहस्पति जनवरी को सबसे अधिक वजन मिलता है, 21एसटी जनवरी को अगला सबसे अधिक वजन मिलता है, 20बृहस्पति जनवरी को 3 मिलता हैआरडी उच्चतम, और इतना.
ऐसा करके, हमने अनिवार्य रूप से अपनी नई जानकारी के अनुसार डेटा पॉइंट को स्केल किया - नवीनतम डेटा पॉइंट पर अधिकतम ध्यान दिया जाता है, और सबसे पुराना डेटा पॉइंट कम ध्यान देता है.
नंबर के इस स्केल सेट पर गणना की गई औसत हमें एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) प्रदान करती है.
हमने EMA गणना भाग को छोड़ दिया है, क्योंकि अधिकांश तकनीकी विश्लेषण सॉफ्टवेयर हमें कीमतों पर EMA को ड्रैग और ड्रॉप करने देता है. इसलिए गणना की बजाय इसका उपयोग समझने की अनुमति देता है.
यहां सिपला लिमिटेड का चार्ट है. हमने सिपला की बंद कीमतों पर 50 दिन का एसएमए (काला) और 50 दिन की ईएमए (लाल) प्लॉट किया है. हालांकि SMA और EMA दोनों 50 दिन की अवधि के लिए हैं, लेकिन आप देख सकते हैं कि EMA कीमतों के लिए अधिक रिएक्टिव है और कीमतों के करीब स्टिक है.
EMA वर्तमान मार्केट की कीमत पर प्रतिक्रिया करने के लिए तेज़ है क्योंकि EMA सबसे हाल ही के डेटा पॉइंट को अधिक महत्व देता है. यह ट्रेडर को तेज़ ट्रेडिंग निर्णय लेने में मदद करता है. इसलिए, इस कारण से, व्यापारी एसएमए पर ईएमए का उपयोग करना पसंद करते हैं.
5.5 मूविंग एवरेज का वास्तविक जीवन एप्लीकेशन
मूविंग औसत का उपयोग अपनी गुणवत्ता के साथ खरीद और बेचने के अवसरों की पहचान करने के लिए किया जा सकता है. जब स्टॉक की कीमत अपनी औसत कीमत से अधिक होती है, तो इसका मतलब है कि ट्रेडर अपनी औसत कीमत से अधिक कीमत पर स्टॉक खरीदने के लिए तैयार हैं. इसका मतलब है कि ट्रेडर स्टॉक की कीमत अधिक होने के बारे में आशावादी हैं. इसलिए आपको अवसर खरीदने पर ध्यान देना चाहिए.
इसी प्रकार, जब स्टॉक की कीमत अपनी औसत कीमत से कम होती है, तो इसका मतलब है कि ट्रेडर अपनी औसत कीमत से कम कीमत पर स्टॉक बेचने के लिए तैयार हैं. इसका मतलब है कि ट्रेडर स्टॉक प्राइस मूवमेंट के बारे में निराशावादी हैं. इसलिए किसी को बेचने के अवसर पर ध्यान देना चाहिए.
अब हम 50-दिन की एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज के आधार पर ऐसी एक ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी को परिभाषित करेंगे. आइए निम्नलिखित नियमों के साथ मूविंग एवरेज ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी को परिभाषित करते हैं:
नियम 1)खरीदें (लंबे समय तक) जब वर्तमान मार्केट की कीमत 50 दिनों की ईएमए से अधिक हो जाती है. लंबे समय तक आपको इन्वेस्ट करना चाहिए, जब तक आवश्यक सेल कंडीशन पूरा न हो जाए.
नियम 2)लंबी स्थिति (स्क्वेयर ऑफ) से बाहर निकलें जब वर्तमान मार्केट की कीमत 50 दिनों की ईएमए से कम हो जाती है.
यहां एक चार्ट दिखाया गया है जो अंबुजा सीमेंट पर ट्रेडिंग सिस्टम के एप्लीकेशन को दिखाता है. प्राइस चार्ट पर ब्लैक लाइन 50-दिन की एक्सपोनेंशियल मूविंग औसत है.
बाएं से शुरू, 165 पर खरीदने का पहला अवसर, चार्ट पर B1@165 के रूप में हाइलाइट किया गया. नोटिस, पॉइंट B1 पर, स्टॉक की कीमत अपने 50 दिनों की EMA से अधिक हो गई है. इसलिए ट्रेडिंग सिस्टम के नियम के अनुसार, हम एक नई लंबी स्थिति शुरू करते हैं.
हम ट्रेडिंग सिस्टम द्वारा निवेश करते रहते हैं जब तक हमें एक्जिट सिग्नल नहीं मिलता, जो अंततः हम 187 में मिल गया, जिसे S1@187 के रूप में चिह्नित किया गया है. इस ट्रेड ने प्रति शेयर ₹22 का लाभ उत्पन्न किया.
लंबे समय तक जाने का अगला सिग्नल B2@178 पर आया, इसके बाद S2@182 पर सिग्नल से स्क्वेयर ऑफ किया गया. यह ट्रेड प्रभावशाली नहीं था क्योंकि इसके परिणामस्वरूप केवल ₹4 का लाभ हुआ. हालांकि, अंतिम ट्रेड, B3@165, और S3@215 काफी प्रभावशाली था, जिसके परिणामस्वरूप रु. 50 का लाभ हुआ.
यहां ट्रेडिंग सिस्टम के आधार पर इन ट्रेड का तुरंत सारांश दिया गया है:
उपरोक्त टेबल से, यह स्पष्ट है कि पहले और अंतिम ट्रेड लाभदायक थे, लेकिन 2nd व्यापार इतना लाभदायक नहीं था. अगर आप यह समझते हैं कि ऐसा क्यों हुआ है, तो यह स्पष्ट है कि 1 के दौरान स्टॉक ट्रेंड हो रहा हैएसटी और 3आरडी ट्रेड, लेकिन 2 के दौरानnd ट्रेड, द स्टॉक मूव साइडवेज़.
इससे हम गतिशील औसतों के बारे में महत्वपूर्ण निष्कर्ष पर पहुंच जाते हैं. गतिशील औसत तब काम करती है जब एक प्रवृत्ति होती है और जब स्टॉक साइडवे चलता है तब निष्पादन में असफल होता है. मूल रूप से इसका मतलब है कि इसके सबसे आसान रूप में 'मूविंग एवरेज' एक ट्रेंड फॉलोइंग सिस्टम है.
5.6 मूविंग एवरेज क्रॉसओवर सिस्टम
अब इसका स्पष्ट होने के कारण सादे वैनिला मूविंग एवरेज सिस्टम में समस्या यह है कि यह एक साइडवे मार्केट में बहुत सारे ट्रेडिंग सिग्नल पैदा करता है. एक मूविंग एवरेज क्रॉसओवर सिस्टम सादे वैनिला मूविंग एवरेज सिस्टम पर एक सुधार है. यह ट्रेडर को साइडवेज़ मार्केट में कम ट्रेड लेने में मदद करता है.
एमए क्रॉसओवर सिस्टम में सामान्य एकल गतिशील औसत के बजाय, व्यापारी दो गतिशील औसतों को मिलाता है. यह आमतौर पर 'स्मूथिंग' के रूप में जाना जाता है’.
इसका एक सामान्य उदाहरण 100 दिन की ईएमए के साथ 50 दिन की ईएमए को जोड़ना होगा. कम मूविंग एवरेज (इस मामले में 50 दिन) को भी तेज़ मूविंग एवरेज कहा जाता है. लंबी मूविंग एवरेज (100 दिन मूविंग एवरेज) को धीरे-धीरे मूविंग एवरेज के रूप में रेफर किया जाता है.
कम मूविंग एवरेज में औसत की गणना करने के लिए डेटा पॉइंट की संख्या कम होती है, इसलिए यह वर्तमान मार्केट की कीमत के करीब रहता है और इसलिए अधिक तेज़ प्रतिक्रिया देता है. लंबे समय तक चलने वाले औसत में औसत की गणना करने के लिए अधिक डेटा प्वॉइंट लगते हैं, और इसलिए यह वर्तमान मार्केट की कीमत से दूर रहता है. इसलिए प्रतिक्रियाएं धीमी होती हैं.
व्यापारियों ने प्रवेश और निकास बिंदुओं को सुचारू बनाने के लिए क्रॉसओवर सिस्टम के साथ सादा वैनिला एमए सिस्टम को संशोधित किया है. व्यापारी को इस प्रक्रिया में बहुत कम संकेत मिलते हैं, लेकिन व्यापार लाभदायक होने की संभावनाएं काफी अधिक होती हैं.
क्रॉसओवर सिस्टम के लिए प्रवेश और निकास नियम नीचे बताए गए हैं:
नियम 1)जब अल्पकालिक गतिशील औसत दीर्घकालिक गतिशील औसत से अधिक हो जाता है तो खरीदें (नया दीर्घकालिक). जब तक यह स्थिति संतुष्ट हो जाती है तब तक व्यापार में रहें
नियम 2)लॉन्ग पोजीशन (स्क्वेयर ऑफ) से बाहर निकलें जब शॉर्ट टर्म मूविंग एवरेज लॉन्ग-टर्म मूविंग एवरेज से कम हो जाता है
