स्टॉक मार्केट बेसिक्स कोर्स से डिपॉजिटरी क्या हैं जानें

8.1 डिपॉजिटरी क्या है?

• डिपॉजिटरी फाइनेंशियल संस्थान हैं जो आपकी सिक्योरिटीज़ को इलेक्ट्रॉनिक या डिमटेरियलाइज़्ड (डीमैट) फॉर्मेट में रखते हैं. सामान्य रूप से, एक डिपॉजिटरी कस्टोडियन के रूप में कार्य करती है. इसमें किसी भी प्रकार की सुरक्षा होल्ड की जा सकती है.
• भारत में, दो केंद्रीय जमाराशियां हैं: सेंट्रल डिपॉजिटरी सर्विसेज़ इंडिया लिमिटेड (सीडीएसएल) एक सहायक कंपनी है नेशनल सिक्योरिटीज़ डिपॉजिटरी लिमिटेड (NSDL). भारतीय स्टॉक मार्केट के पूर्व शेयरधारकों को शेयर सर्टिफिकेट प्रदान करने के लिए इस्तेमाल की गई कंपनियां 1990 के अंत में पूरी तरह कंप्यूटरीकृत की गई थीं. अपने व्यक्तिगत मालिकों के हाथों में, ये शेयर सर्टिफिकेट आश्वासन प्रदान करते थे और सुरक्षित थे.
• भारत में इलेक्ट्रॉनिक या स्क्रीन-आधारित ट्रेडिंग के परिचय के बाद, डिपॉजिटरी एक्ट (1996) के तहत 1996 में नेशनल स्टॉक एक्सचेंज स्थापित NSDL (नेशनल सिक्योरिटीज़ डिपॉजिटरी लिमिटेड). सेंट्रल डिपॉजिटरी सर्विसेज़ इंडिया लिमिटेड, या CDSL की स्थापना फरवरी 1999 में की गई थी.
• एनएसडीएल सीडीएसएल से कैसे अलग होता है? बहुत कुछ अंतर नहीं है. राष्ट्रीय स्टाक एक्सचेंज, आईडीबीआई बैंक लिमिटेड और भारतीय यूनिट ट्रस्ट एनएसडीएल के सभी भागीदार हैं. दूसरी ओर, बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज, CDSL को पीछे ले जाता है.

ये कैसे काम करते हैं?

• जब आप ब्रोकर के साथ खरीदारी का ऑर्डर जारी करते हैं, तो ब्रोकर इसे प्रोसेस करता है और डिपॉजिटरी (एनएसडीएल/सीडीएसएल) को निर्धारित संख्या में शेयर ट्रांसफर करने के लिए निर्देश देता है डीमैट अकाउंट. अगर आपके पास ट्रेडिंग अकाउंट है, तो आपने देखा होगा कि एनएसडीएल और सीडीएसएल आपको एक "मासिक स्टेटमेंट" भेजते हैं जो पिछले महीने के लिए आपके सभी ट्रेड और ट्रांज़ैक्शन को सूचीबद्ध करता है. डिपॉजिटरी सभी डीमैट अकाउंट और उनके तहत होने वाले ट्रांज़ैक्शन को ट्रैक करता है.

8.2 बैंक के समान डिपॉजिटरी कैसे होती है?

डिपॉजिटरी एक ऐसा स्थान है जहां स्टोरेज या सुरक्षा के लिए कुछ रखा जाता है, या बैंक या सेविंग एसोसिएशन जैसी संस्था जो उपभोक्ताओं से मौद्रिक डिपॉजिट को स्वीकार करती है. डिपॉजिटरी एक कंपनी, बैंक या अन्य इकाई है जो सिक्योरिटीज़ धारण करती है और उनके ट्रेडिंग को सुविधाजनक बनाती है.

बैंकिंग सिस्टम के समान डिपॉजिटरी कैसे होती है?

1. जैसा कि बैंक पैसे सुरक्षित रखता है. इसी प्रकार, डिपॉजिटरी सिस्टम सिक्योरिटीज़ को सुरक्षित रखता है.
2. बैंक की तरह, यूनीक नंबर वाले अकाउंट में फंड होल्ड किए जाते हैं. इसी प्रकार, डिपॉजिटरी सिस्टम में, सिक्योरिटीज़ यूनीक ID वाले अकाउंट में होल्ड की जाती हैं.
3. बैंक की तरह, आवंटन, ट्रांसफर आदि के दौरान सिक्योरिटीज़ का कोई भौतिक संभालना नहीं है.
4. बैंक में, अकाउंट के बीच फंड ट्रांसफर किया जाता है. इसी प्रकार, डिपॉजिटरी सिस्टम में, अकाउंट के बीच सिक्योरिटीज़ का ट्रांसफर किया जाता है.
5. इसलिए, डिपॉजिटरी सिस्टम बैंकिंग सिस्टम के समान है.

8.3 डिपॉजिटरी द्वारा प्रदान की गई सेवाएं

• डीमैट अकाउंट खोलना;
• डिमटीरियलाइज़ेशन, यानी फिजिकल सिक्योरिटीज़ को इलेक्ट्रॉनिक रूप में बदलना;
• रीमैटीरियलाइज़ेशन, अर्थात BO अकाउंट में धारित इलेक्ट्रॉनिक सिक्योरिटीज़ बैलेंस को भौतिक रूप में बदलना;
• इलेक्ट्रॉनिक रूप में लाभकारी मालिकों द्वारा धारित सिक्योरिटीज़ का रिकॉर्ड बनाए रखना;
• BO अकाउंट से/में प्रतिभूतियों की डिलीवरी या प्राप्ति द्वारा ट्रेड का सेटलमेंट;
• BOs के बीच ऑफ-मार्केट ट्रांज़ैक्शन का सेटलमेंट;
• आईपीओ के तहत जारीकर्ताओं द्वारा आवंटित सिक्योरिटीज़ के संबंध में या अन्यथा डीमैट अकाउंट धारकों की ओर से इलेक्ट्रॉनिक क्रेडिट प्राप्त करना;
• अपने डीमैट अकाउंट होल्डर की ओर से इलेक्ट्रॉनिक रूप में जारीकर्ताओं द्वारा दिए गए गैर कैश कॉर्पोरेट लाभ जैसे बोनस और राइट्स शेयर के आवंटन या किसी अन्य गैर कैश कॉर्पोरेट लाभ प्राप्त करना;
• डिमटीरियलाइज़्ड सिक्योरिटीज़ को गिरवी रखना और शेयरों पर लोन की सुविधा प्रदान करना;
• डेबिट, क्रेडिट या दोनों के लिए डीमैट अकाउंट को फ्रीज़ करना

डिपॉजिटरी सर्विस लेने के लाभ

• लाभ नीचे दिए गए हैं
  • सिक्योरिटीज रखने का एक सुरक्षित और सुविधाजनक तरीका;;
  • सिक्योरिटीज का तत्काल ट्रांसफर;;
  • सिक्योरिटीज के ट्रांसफर पर कोई स्टैंप ड्यूटी नहीं;;
  • भौतिक सिक्योरिटीज के साथ जुड़े गलत डिलेवरी, नकली सिक्योरिटीज, विलंब, चोरी आदि जैसे जोखिमों का दूर होना,.
  • सिक्योरिटीज के ट्रांसफर में शामिल पेपरवर्क में कमीं;;
  • लेनदेन लागत में कमीं;;
  • कोई ऑड लॉट समस्या नहीं, यहां तक कि एक शेयर भी ट्रेड किया जा सकता है;
  • नामांकन सुविधा;;
  • DP के साथ दर्ज पते में अंतर उन सभी कंपनियों के साथ रजिस्टर हो जाता है जिनकी सिक्योरिटीज ग्राहक के पास है जिससे हर एक कंपनी के साथ अलग-अलग संपर्क करने की जरूरत खत्म हो जाती है;
  • प्रतिभूतियों का संचरण डीपी द्वारा किया जाता है जिससे कंपनियों के साथ पत्राचार समाप्त हो जाता है;
  • बोनस/स्प्लिट/कंसोलिडेशन/मर्जर आदि से उत्पन्न शेयरों के डीमैट अकाउंट में ऑटोमैटिक क्रेडिट;
  • इक्विटी और डेब्ट इंस्ट्रूमेंट में निवेशों को एक ही अकाउंट में रखना.

8.4 डिपॉजिटरी प्रतिभागी कौन है?

• डिपॉजिटरी पार्टिसिपेंट (डीपी) डिपॉजिटरी का एजेंट या लाइसेंस प्राप्त ब्रोकर है. निक्षेपागार एक इकाई या संगठन है जो निक्षेपागार सहभागी के माध्यम से निवेशक की प्रतिभूतियों के संबंध में सेवाएं रखता है और प्रदान करता है. यह निवेशकों की प्रतिभूतियों, जैसे शेयर, ऋण उपकरण, ऋण उपकरण, बांड, म्यूचुअल फंड इकाइयों आदि की इलेक्ट्रॉनिक प्रतियां रखता है. यह स्टॉक और उनके शेयरधारकों को जारी करने वाले कॉर्पोरेशन के बीच कंड्यूट के रूप में कार्य करता है.
• डिपॉजिटरी से सीधे संपर्क नहीं किया जा सकता है. कोई व्यक्ति DP का उपयोग करके डीमैट अकाउंट खोल सकता है और बनाए रख सकता है. वे डिपॉजिटरी और क्लाइंट के बीच मध्यस्थ के रूप में कार्य करते हैं. दो पक्षों के बीच एक समझौता.
• भारत में निक्षेपागार प्रतिभागी (डीपी) को निक्षेपागार एजेंट के रूप में संदर्भित किया जाता है. वे जमाकर्ता और ग्राहकों के बीच जाने के रूप में कार्य करते हैं. निक्षेपागार अधिनियम के अंतर्गत, डीपीएस और निक्षेपागार के बीच संबंध दोनों पक्षों के बीच एक करार द्वारा नियंत्रित किया जाता है. सख्त कानूनी अर्थ में, डीपी एक ऐसी संस्था है जिसे सेबी अधिनियम, उपधारा 1ए की धारा 12ए के तहत सेबी के साथ पंजीकृत किया गया है. अधिनियम के विनियमों के अनुसार, एक डीपी सेबी से पंजीकरण प्रमाणपत्र प्राप्त करने के बाद ही डिपॉजिटरी संबंधी सेवाएं प्रदान कर सकता है. सेबी के अनुसार, 2012 तक 288 NSDL DPs और 563 CDSL DPS रजिस्टर्ड थे.

क्या DP के साथ अपने अकाउंट में कोई न्यूनतम सिक्योरिटीज़ बैलेंस रखने की आवश्यकता है?

• नहीं, इन्वेस्टर को इस उद्देश्य के लिए न्यूनतम बैलेंस बनाए रखने की आवश्यकता नहीं है.

8.5 इंटरनेशनल सिक्योरिटीज़ आइडेंटिफिकेशन नंबर (ISIN) क्या है

• ISIN (इंटरनेशनल सिक्योरिटीज़ आइडेंटिफिकेशन नंबर) एक 12-अंकों का अल्फान्यूमेरिक आइडेंटिफायर है जो एक विशेष सिक्योरिटी की पहचान करता है. प्रत्येक देश की राष्ट्रीय संख्या एजेंसी ISIN (NNA) आवंटित करने के लिए जिम्मेदार है.
• एक टिकर प्रतीक, जो एक्सचेंज स्तर पर स्टॉक की पहचान करता है, आईएसआईएन से अक्सर भ्रमित होता है. उदाहरण के लिए, आईबीएम कॉमन स्टॉक लगभग 25 अलग-अलग ट्रेडिंग एक्सचेंज और प्लेटफॉर्म पर ट्रेड किया जाता है, जिसमें आईएसआईएन संगठन के अनुसार इसका आदान-प्रदान कहां किया जाता है इसके आधार पर विभिन्न टिकर प्रतीकों के साथ ट्रेड किया जाता है. हालांकि, IBM स्टॉक मार्केट की प्रत्येक सिक्योरिटी में केवल एक ISIN होता है. 1 ISIN कोड एकमात्र व्यापक रूप से मान्यता प्राप्त सामान्य सिक्योरिटीज़ आइडेंटिफिकेशन नंबर है. ISIN का इस्तेमाल विभिन्न प्रयोजनों के लिए किया जाता है, जैसे कि क्लियरिंग और सेटलमेंट.
• सभी विदेशी सिक्योरिटीज़ जारीकर्ताओं को ISIN नंबरिंग विधि का उपयोग करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है, जो अब दुनिया भर में व्यापक रूप से मान्यता प्राप्त है.

8.6 कस्टोडियन क्या है?

• कस्टोडियन बैंक के नाम से जाना जाने वाला कस्टोडियन एक वित्तीय संगठन है जो ग्राहकों की प्रतिभूतियों को चोरी या हानि से सुरक्षित रखता है. स्टॉक और अन्य एसेट इलेक्ट्रॉनिक या फिजिकल रूप में कस्टोडियन द्वारा हो सकते हैं.
• कस्टोडियन अक्सर विशाल और प्रसिद्ध कंपनियां होती हैं जो सैकड़ों मिलियन या बिलियन डॉलर की संपत्तियों और प्रतिभूतियों की सुरक्षा के प्रभारी होते हैं. कस्टोडियन को एक छोटे बच्चे की संपत्तियों को दूसरी तरह संभालने के लिए नियुक्त किया जा सकता है. कस्टोडियन का इस्तेमाल अक्सर इन्वेस्टमेंट सलाह फर्म द्वारा अपने क्लाइंट के लिए प्रबंधित फंड को सुरक्षित करने के लिए किया जाता है.
• अकाउंट मेंटेनेंस, ट्रांज़ैक्शन रिज़ोल्यूशन, लाभांश और ब्याज़ भुगतान कलेक्शन, टैक्स सपोर्ट और विदेशी एक्सचेंज मैनेजमेंट अधिकांश कस्टोडियन प्रदान करने वाली सेवाओं में शामिल हैं. कस्टोडियन कीमतें क्लाइंट की आवश्यक सर्विसेज़ के आधार पर अलग-अलग होती हैं. कई कंपनियां अपने कस्टडी में उनकी संख्या के आधार पर त्रैमासिक कस्टडी शुल्क लेती हैं.
• यदि आवश्यक हो, तो एक अभिरक्षक परिसंपत्तियों की अभिरक्षा करने में सक्षम हो सकता है, जो सामान्यतः निष्पादक के साथ संयोजन में किया जाता है. यह कस्टोडियन को क्लाइंट के नाम के तहत भुगतान करने या क्लाइंट के इन्वेस्टमेंट में बदलाव करने की अनुमति देता है.

8.7 क्या इलेक्ट्रॉनिक होल्डिंग को फिजिकल सर्टिफिकेट में बदला जा सकता है?

हां. इस प्रक्रिया को रिमटेरियलाइजेशन कहा जाता है. अगर कोई व्यक्ति अपनी सिक्योरिटीज़ को फिजिकल फॉर्म में वापस लेना चाहता है, तो उसे आरआरएफ (रीमैट रिक्वेस्ट फॉर्म) भरना होगा और अपने सिक्योरिटीज़ अकाउंट में बैलेंस की रिमटेरियलाइज़ेशन के लिए अपने डीपी का अनुरोध करना होगा.

रिमटेरियलाइज़ेशन की प्रक्रिया नीचे दी गई है: –

• रिमटेरियलाइज़ेशन के लिए अनुरोध करें.
• डिपॉजिटरी प्रतिभागी सिस्टम के माध्यम से अनुरोध के बारे में डिपॉजिटरी को सूचित करता है.
• डिपॉजिटरी रजिस्ट्रार को रिमटेरियलाइज़ेशन अनुरोध की पुष्टि करता है.
• रजिस्ट्रार अकाउंट अपडेट करता है और सर्टिफिकेट प्रिंट करता है.
• डिपॉजिटरी अकाउंट अपडेट करता है और डिपॉजिटरी प्रतिभागी को विवरण डाउनलोड करता है.
• रजिस्ट्रार निवेशक को प्रमाणपत्र भेजता है