स्टॉक एनालिसिस के लिए फाइनेंशियल रेशियो को समझना

8.1 फाइनेंशियल रेशियो

व्यक्तिगत डेटा पॉइंट की जांच करने की बजाय, फाइनेंशियल स्टेटमेंट के विभिन्न तत्वों के बीच अनुपात की गणना करना अक्सर अधिक उदाहरण होता है. कई मानकीकृत फाइनेंशियल अनुपात हैं जिनका उपयोग लाभप्रदता, कुशलता, लिक्विडिटी, वृद्धि संभावना और कंपनी की जोखिम जैसे कारकों का आकलन करने के लिए किया जाता है. अनुपात किसी व्यक्तिगत कंपनी के बारे में उपयोगी जानकारी प्रदान करते हैं और विभिन्न आकारों की कंपनियों के बीच तुलना की सुविधा प्रदान करते हैं.

स्टैंडअलोन आधार पर, कंपनी का फाइनेंशियल अनुपात बहुत कम जानकारी देता है. उदाहरण के लिए, अमराजा बैटरी में 9% का लाभ मार्जिन है, आपको लगता है कि यह जानकारी कितनी उपयोगी है? ठीक है, बहुत नहीं, वास्तव में. 9% लाभ मार्जिन अच्छा है, लेकिन मुझे कैसे पता चलेगा कि यह सबसे अच्छा है?

हालांकि, मान लें कि आप एक्साइड इंडस्ट्रीज़ से बाहर निकलते हैं, लाभ मार्जिन 5.3% है. अब, जैसा कि हम दो समान कंपनियों की तुलना कर रहे हैं, लाभप्रदता की तुलना करना अर्थपूर्ण है. स्पष्ट रूप से अमराज दोनों के बीच एक अधिक लाभदायक कंपनी प्रतीत होती है. इस प्रकार, अनुपात तभी अर्थपूर्ण होता है जब आप अनुपात की तुलना समान आकार की किसी अन्य कंपनी के साथ करते हैं या जब आप वित्तीय अनुपात प्रवृत्ति की जांच करते हैं. इसका मतलब यह है कि अनुपात की गणना करने के बाद, अनुपात का विश्लेषण (या तो अनुपात की तुलना करके या उसके ऐतिहासिक प्रवृत्ति को ट्रैक करके) सर्वश्रेष्ठ संभावित निष्कर्ष प्राप्त करने के लिए किया जाना चाहिए.

फाइनेंशियल रेशियो को 'कुछ समझदारी से' विभिन्न कैटेगरी में वर्गीकृत किया जा सकता है, अर्थात

1. लिक्विडिटी रेशियो

2. ऐक्टिविटी रेशियो

3. लिवरेज रेशियो

4. प्रॉफिटेबिलिटी (लाभप्रदता) रेशियो

5. वैल्यूएशन रेशियो