भारतीय म्यूचुअल फंड उद्योग ने 50 लाख करोड़ माइलस्टोन पार कर लिया

पिछले कुछ वर्षों में म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री में भारी वृद्धि हुई है और अब जब कई लोगों ने भविष्य के म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री के लिए बचत की आदत को 50 करोड़ माइलस्टोन पार कर लिया है.

भारत में म्यूचुअल फंड उद्योग

एमएफएस के प्रवेश की कमी, विशेष रूप से टियर II और टियर III शहरों में, और विभिन्न हितधारकों के हितों के अधिक संरेखण की आवश्यकता के बारे में जानकारी प्राप्त करते हुए, सेबी ने सितंबर 2012 में भारतीय म्यूचुअल फंड उद्योग को "पुनः ऊर्जा" देने और एमएफएस के प्रवेश को बढ़ाने के लिए कई प्रगतिशील उपाय शुरू किए.
निश्चित रूप से, केंद्र में नई सरकार के गठन के बाद वैश्विक पिघलने के बाद निर्धारित नकारात्मक प्रवृत्ति को वापस करने में उपाय सफल हो गए.
मई 2014 से, इंडस्ट्री में एयूएम और इन्वेस्टर फोलियो (अकाउंट) की संख्या में स्थिर प्रवाह और वृद्धि देखी गई है.
उद्योग के एयूएम ने पहली बार 31^st मई 2014 को ₹10 ट्रिलियन (₹10 लाख करोड़) का माइलस्टोन पार कर लिया था और लगभग तीन वर्षों की कम अवधि में एयूएम का आकार दो गुना से अधिक हो गया था और अगस्त 2017 में पहली बार ₹20 ट्रिलियन (₹20 लाख करोड़) पार कर लिया था. नवंबर 2020 में पहली बार AUM साइज़ ₹ 30 ट्रिलियन (₹30 लाख करोड़) पार हो गया.
भारतीय एमएफ उद्योग का समग्र आकार 30^th नवंबर 2013 को ₹ 8.90 ट्रिलियन से बढ़कर 30^th नवंबर 2023 को ₹ 49.05 ट्रिलियन हो गया है, जो 10 वर्षों की अवधि में 5 से अधिक फोल्ड बढ़ गया है.
एमएफ इंडस्ट्री का एयूएम नवंबर 30, 2018 से नवंबर 30, 2023 तक ₹ 24.03 ट्रिलियन से बढ़कर ₹ 49.05 ट्रिलियन हो गया है, 5 वर्षों की अवधि में 2 से अधिक फोल्ड की वृद्धि हुई है.
इन्वेस्टर फोलियो की संख्या 30-Nov-2018 से 16.18 करोड़ तक 7.97 करोड़ फोलियो से बढ़कर 30-Nov-2023 तक हो गई है, जो 5 वर्षों की अवधि में 2 से अधिक फोल्ड बढ़ गया है.
नवंबर 2018 से पिछले 5 वर्षों में औसतन 13.68 लाख नए फोलियो जोड़े जाते हैं.
सितंबर 2012 में एमएफ उद्योग को पुनः ऊर्जा प्रदान करने में सेबी द्वारा लिए गए नियामक उपायों के दोहरे प्रभावों और रिटेल आधार का विस्तार करने में म्यूचुअल फंड वितरकों के समर्थन के कारण उद्योग के आकार में वृद्धि संभव है.
एमएफ डिस्ट्रीब्यूटर निवेशकों के साथ, विशेष रूप से छोटे शहरों में अत्यधिक आवश्यक लास्ट माइल कनेक्ट प्रदान कर रहे हैं और यह निवेशकों को उपयुक्त स्कीम में निवेश करने में सक्षम बनाने तक सीमित नहीं है, बल्कि निवेशकों को मार्केट की अस्थिरता के माध्यम से कोर्स में रहने में भी मदद करता है और इस प्रकार म्यूचुअल फंड में निवेश करने का लाभ उठाता है.
एमएफ वितरकों की वर्षों के दौरान व्यवस्थित निवेश योजनाओं (एसआईपी) को लोकप्रिय बनाने में भी प्रमुख भूमिका थी. अप्रैल 2016 में, SIP अकाउंट की संख्या 1 करोड़ से अधिक है और 30^th नवंबर 2023 को SIP अकाउंट की कुल संख्या 7.44 करोड़ है.

म्यूचुअल फंड में निवेश क्यों करें?

1. प्रोफेशनल मैनेजमेंट —

निवेशकों के पास अपना रिसर्च करने और व्यक्तिगत स्टॉक या बॉन्ड खरीदने के लिए समय या आवश्यक ज्ञान और संसाधन नहीं हो सकते हैं.
म्यूचुअल फंड को फुल-टाइम, प्रोफेशनल मनी मैनेजर द्वारा मैनेज किया जाता है, जिनके पास ऐक्टिव रूप से खरीदने, बेचने और इन्वेस्टमेंट की निगरानी करने के लिए विशेषज्ञता, अनुभव और संसाधन होते हैं.
एक निधि प्रबंधक निरंतर निवेश की निगरानी करता है और तदनुसार स्कीम के उद्देश्यों को पूरा करने के लिए पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करता है. प्रोफेशनल फंड मैनेजर द्वारा पोर्टफोलियो मैनेजमेंट म्यूचुअल फंड के सबसे महत्वपूर्ण लाभों में से एक है.

2. जोखिम विविधीकरण —

म्यूचुअल फंड में शेयर खरीदना कई सिक्योरिटीज़ और एसेट कैटेगरी जैसे इक्विटी, डेट और गोल्ड में अपने इन्वेस्टमेंट को डाइवर्सिफाई करने का एक आसान तरीका है, जो जोखिम को फैलाने में मदद करता है - इसलिए आपके सभी अंडे एक बास्केट में नहीं होंगे.
यह तब लाभदायक सिद्ध होता है जब किसी दिए गए म्यूचुअल फंड स्कीम की अंतर्निहित सुरक्षा मार्केट हेडविंड का अनुभव करती है. विविधता के साथ, एक एसेट क्लास से जुड़ा जोखिम दूसरों द्वारा गिना जाता है.
यदि पोर्टफोलियो में एक निवेश मूल्य में कमी हो जाती है तो भी अन्य निवेश प्रभावित नहीं हो सकते और मूल्य में भी वृद्धि हो सकती है. दूसरे शब्दों में, अगर आपके पोर्टफोलियो का कोई विशेष घटक टर्ब्यूलेंट अवधि के माध्यम से जाता है, तो आप अपने इन्वेस्टमेंट की पूरी वैल्यू नहीं खो पाते हैं.
इस प्रकार, रिस्क डाइवर्सिफिकेशन म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने के सबसे प्रमुख लाभों में से एक है.

3. अफोर्डेबिलिटी और सुविधा (छोटी राशि इन्वेस्ट करें) —

कई निवेशकों के लिए, एक ही म्यूचुअल फंड द्वारा धारित सभी व्यक्तिगत सिक्योरिटीज़ को सीधे खरीदना अधिक महंगा हो सकता है.
इसके विपरीत, अधिकांश म्यूचुअल फंड के लिए न्यूनतम प्रारंभिक निवेश अधिक किफायती हैं.

4. लिक्विडिटी —

आप किसी भी व्यावसायिक दिवस (जब स्टॉक मार्केट और/या बैंक खुलते हैं) पर अपनी फाइनेंशियल ज़रूरतों को पूरा करने के लिए ओपन एंडेड म्यूचुअल फंड स्कीम की इकाइयों को आसानी से रिडीम (लिक्विडेट) कर सकते हैं, ताकि आपको अपने पैसे का आसान एक्सेस मिल सके.
रिडेम्पशन के बाद, रिडेम्पशन राशि आपके बैंक अकाउंट में एक दिन से 3-4 दिनों के भीतर जमा कर दी जाती है, स्कीम के प्रकार के आधार पर जैसे, लिक्विड फंड और ओवरनाइट फंड के संबंध में, रिडेम्पशन राशि का भुगतान अगले बिज़नेस दिन किया जाता है.
तथापि, कृपया ध्यान दें कि क्लोज-एंडेड म्यूचुअल फंड स्कीम की इकाइयों को केवल मेच्योरिटी पर ही रिडीम किया जा सकता है. इसी तरह, ईएलएसएस की यूनिट में 3 वर्ष की लॉक-इन अवधि होती है और इसे केवल उसके बाद ही लिक्विडेट किया जा सकता है.

5. कम लागत—

पारस्परिक निधियों का महत्वपूर्ण लाभ उनकी कम लागत है. स्केल की बड़ी अर्थव्यवस्थाओं के कारण, म्यूचुअल फंड स्कीम में कम खर्च अनुपात होता है.
व्यय अनुपात किसी योजना के वार्षिक निधि संचालन व्यय को दर्शाता है, जो निधि की दैनिक निवल आस्तियों के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है. किसी स्कीम के ऑपरेटिंग खर्च प्रशासन, प्रबंधन, विज्ञापन से संबंधित खर्च आदि हैं.
सेबी म्यूचुअल फंड रेगुलेशन, 1996 के रेगुलेशन 52 के तहत विभिन्न प्रकार की स्कीम के लिए खर्च अनुपात की सीमाएं निर्दिष्ट की गई हैं.

6. अच्छी तरह विनियमित —

म्यूचुअल फंड को सेबी (म्यूचुअल फंड) रेगुलेशन, 1996 के तहत कैपिटल मार्केट रेगुलेटर, सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) द्वारा नियंत्रित किया जाता है.
SEBI ने इन्वेस्टर की सुरक्षा, उपयुक्त जोखिम कम करने की फ्रेमवर्क और उचित मूल्यांकन सिद्धांतों के साथ पारदर्शिता बनाए रखने के कठोर नियम और विनियम निर्धारित किए हैं.

7. टैक्स

हाल के वर्षों में भारतीय पारस्परिक निधि क्षेत्र में व्यवस्थित निवेश योजनाएं (एसआईपी) बढ़ती हुई लोकप्रिय हो गई हैं. एसआईपी निवेशकों को एकमुश्त राशि निवेश करने की बजाय नियमित अंतराल पर निश्चित राशि निवेश करने की अनुमति देता है. यह निवेश रणनीति विशेष रूप से पहली बार निवेश करने वालों में लोकप्रिय है और जो लंबे समय तक म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं. एसआईपी की बढ़ती लोकप्रियता के साथ, म्यूचुअल फंड कंपनियां अब अधिक निवेशकों को आकर्षित करने के लिए विभिन्न विकल्प और योजनाएं प्रदान कर रही हैं. साई22 के अंत में, 6.12 करोड़ म्यूचुअल फंड एसआईपी अकाउंट थे, दिसंबर में एसआईपी के माध्यम से एकत्र की गई कुल राशि रु. 13,000 करोड़ से अधिक थी. लाभ —

₹1,50,000 तक के ELSS में इन्वेस्टमेंट इनकम टैक्स एक्ट, 1961 के सेक्शन 80C के तहत टैक्स लाभ के लिए पात्र है. लंबी अवधि के लिए होल्ड किए गए म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट टैक्स कुशल होते हैं.

म्यूचुअल फंड इंडस्ट्री क्यों बढ़ रही है??

डिजिटल अडॉप्शन में वृद्धि

डिजिटल प्लेटफार्मों के उत्थान और वित्तीय उद्योग में प्रौद्योगिकी के बढ़ते महत्व के साथ, यह कोई आश्चर्य नहीं है कि भारतीय म्यूचुअल फंड सेक्टर भी डिजिटल अपनाने में वृद्धि देख रहा है. बाजार में डिजिटल रूप से एडवांस्ड एनालिटिकल, रैंकिंग और ट्रैकिंग समाधानों की रेंज उपलब्ध है जो म्यूचुअल फंड की स्क्रीनिंग, मूल्यांकन, तुलना, निगरानी और ट्रैकिंग में मदद करती है.

एसआईपी में वृद्धि

हाल के वर्षों में भारतीय पारस्परिक निधि क्षेत्र में व्यवस्थित निवेश योजनाएं (एसआईपी) बढ़ती हुई लोकप्रिय हो गई हैं. एसआईपी निवेशकों को एकमुश्त राशि निवेश करने की बजाय नियमित अंतराल पर निश्चित राशि निवेश करने की अनुमति देता है. यह निवेश रणनीति विशेष रूप से पहली बार निवेश करने वालों में लोकप्रिय है और जो लंबे समय तक म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं. एसआईपी की बढ़ती लोकप्रियता के साथ, म्यूचुअल फंड कंपनियां अब अधिक निवेशकों को आकर्षित करने के लिए विभिन्न विकल्प और योजनाएं प्रदान कर रही हैं. साई22 के अंत में, 6.12 करोड़ म्यूचुअल फंड एसआईपी अकाउंट थे, दिसंबर के दौरान एसआईपी के माध्यम से एकत्र की गई कुल राशि रु. 13,000 करोड़ से अधिक थी.

ईएसजी फंड पर ध्यान केंद्रित करें

पर्यावरणीय, सामाजिक और शासन निधियां भारतीय निवेशकों के बीच अधिक लोकप्रिय हो रही हैं. ये निधियां पर्यावरणीय, सामाजिक और शासन पद्धतियों से संबंधित कुछ मानदंडों को पूरा करने वाली कंपनियों में निवेश करती हैं. चूंकि अधिक से अधिक निवेशक पर्यावरण और समाज पर अपने निवेश के प्रभाव से सचेत हो रहे हैं, अब म्यूचुअल फंड कंपनियां इन निवेशकों को आकर्षित करने के लिए अधिक ईएसजी फंड विकल्प प्रदान कर रही हैं.

ईटीएफ का उदय

एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) भारतीय निवेशकों के बीच अधिक लोकप्रिय हो रहे हैं. ईटीएफ म्यूचुअल फंड की तरह होते हैं, लेकिन वे स्टॉक एक्सचेंज पर ट्रेड किए जाते हैं, जैसे स्टॉक. ईटीएफ निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करने की क्षमता प्रदान करता है, क्योंकि वे स्टॉक, बॉन्ड या अन्य सिक्योरिटीज़ के बास्केट में निवेश कर सकते हैं. ईटीएफ की बढ़ती लोकप्रियता के साथ, म्यूचुअल फंड कंपनियां अब इन निवेशकों को आकर्षित करने के लिए अधिक विकल्प प्रदान कर रही हैं. वर्तमान में 160 से अधिक ईटीएफ ऑफर पर हैं.

निष्कर्ष

भारतीय पारस्परिक निधि क्षेत्र में डिजिटल अपनाने, एसआईपी में वृद्धि, ईएसजी निधियों पर ध्यान केंद्रित करना और ईटीएफ में वृद्धि देखना है. ये प्रवृत्तियां भारत में पारस्परिक निधि उद्योग को आकार दे रही हैं और भविष्य में जारी रहने की उम्मीद है. म्यूचुअल फंड उद्योग के सभी हितधारकों के लिए, इन ट्रेंड और विकास पर अपडेट रहना और उद्योग का 360-डिग्री दृश्य बनाए रखना महत्वपूर्ण है.