“डिविडेंड की सुंदरता यह है कि आपको भुगतान किया जाता है, चाहे मार्केट बढ़ जाए या नहीं”
डिविडेंड इन्वेस्टिंग सर्वश्रेष्ठ इन्वेस्टिंग स्ट्रेटजी में से एक है. डिविडेंड स्टॉक कम अस्थिरता के साथ आउटपरफॉर्म हो गए हैं. डिविडेंड स्टॉक में रिटर्न के दो स्रोत प्रदान किए जाते हैं, जो डिविडेंड भुगतान से नियमित आय होती है और अन्य स्टॉक की कीमत की पूंजी सराहना होती है. यह कुल रिटर्न एक निश्चित अवधि में बढ़ सकता है. कम अस्थिरता के कारण, डिविडेंड के साथ स्टॉक अक्सर कम जोखिम लेने की क्षमता वाले निवेशकों को आकर्षित करता है.
लेकिन क्या डिविडेंड के माध्यम से प्राप्त आय टैक्स योग्य हैं?
इस विषय पर चर्चा करने से पहले हमें समझना चाहिए कि कौन सा लाभांश है?
लाभांश का अर्थ
डिविडेंड या तो कंपनी के लाभ का एक हिस्सा है या कंपनी और शेयरधारकों के बीच एग्रीमेंट का हिस्सा के रूप में रिज़र्व से लिया जाता है. लाभांश शब्द "लाभांश" शब्द से आता है जिसका अर्थ है कुल विभाज्य राशि. डिविडेंड को कंपनी के निदेशक मंडल द्वारा घोषित किया जाता है और शेयरधारक से अप्रूवल के बाद घोषित किया जाता है. डिविडेंड अक्सर त्रैमासिक आधार पर डिस्ट्रीब्यूट किए जाते हैं और इसे कैश के रूप में या अतिरिक्त स्टॉक में रीइन्वेस्टमेंट के रूप में भुगतान किया जा सकता है.
अब हम लाभांश के स्रोतों को समझते हैं
- वर्तमान वर्ष का लाभ
- पिछला लाभ शेष अवितरित
- सरकार द्वारा प्रदान किए गए पैसे
आइए हम प्रत्येक स्रोत को विस्तार से समझते हैं
- वर्तमान वर्ष के लाभों से लाभांश: वर्तमान वर्ष के लाभों से लाभांश की घोषणा करने वाली कोई भी कंपनी को नीचे दिए गए सभी आवश्यकताओं को पूरा करना होगा:
- डेप्रिशियेशन: डिविडेंड घोषित करने से पहले निर्धारित दरों या उसके उपयोगी जीवन के अनुसार डेप्रिसिएशन को डेप्रिसिएबल एसेट से काटा जाना चाहिए.
- रिजर्व करें: कोई भी कंपनी लाभांश की घोषणा या भुगतान तब तक नहीं कर सकती जब तक वह लाभ का एक निश्चित प्रतिशत रिज़र्व में ट्रांसफर नहीं करती
- पिछले वर्ष का नुकसान सेट ऑफ करें: Cडिविडेंड घोषित करने से पहले वर्तमान वर्ष के लाभ से पिछले वर्ष के नुकसान को हमेशा सेट करने के लिए कंपनी को याद रखना चाहिए.
- मुक्त आरक्षित:कंपनी अपना लाभांश मुक्त आरक्षित रिज़र्व के अलावा किसी अन्य रिज़र्व से घोषित नहीं करेगी.
- पिछला लाभ शेष अवितरित: लाभांश का भुगतान वर्तमान वर्ष या पिछले वर्ष या दोनों के लाभों से किया जा सकता है. आइए कहें कि अगर वर्तमान फाइनेंशियल वर्ष में कंपनी द्वारा नुकसान हुआ है, तो भी यह लाभांश वितरित कर सकता है अगर उसका लाभ पिछले वर्षों में अवितरित रहता है. अब अगर कंपनी के पास वर्तमान वर्ष की शुरुआत में लाभ और हानि खाते में नकारात्मक बैलेंस है और वर्तमान वर्ष के अंत में कुछ लाभ अर्जित करती है लेकिन वह लाभ पिछले वर्ष के नुकसान को कवर करने के लिए पर्याप्त नहीं है, तो लाभांश को वर्तमान वर्ष के दौरान अर्जित लाभ से वितरित किया जा सकता है. इसलिए संक्षेप में अगर कंपनी ने किसी भी वर्ष में लाभ अर्जित किया है, तो वे वर्तमान वर्ष के दौरान अर्जित लाभ या वर्तमान वर्ष से पहले के वर्ष से लाभांश वितरित कर सकते हैं. कंपनी द्वारा किए गए नुकसान के बावजूद यह किया जा सकता है. हालांकि लाभ को लाभ और हानि अकाउंट में अक्षत रखा जाना चाहिए.
- सरकार द्वारा प्रदान किए गए पैसे: जहां केंद्र सरकार या राज्य सरकार ने कंपनी के लाभांश के भुगतान की गारंटी दी है, वहां लाभांश का भुगतान ऐसी सरकार द्वारा प्रदान किए गए धन से किया जा सकता है.
अब ऐसी स्थितियां हैं जहां कंपनी लाभ नहीं अर्जित करती है, उस मामले में नीचे बताई गई शर्तों के अधीन लाभांश घोषित किया जा सकता है
- लाभांश की दर: घोषित लाभांश की दर उन दरों की औसत से अधिक नहीं होगी जिन पर उस वर्ष से ठीक पहले तीन वर्षों में लाभांश घोषित किया गया था, बशर्ते कि यह उप-नियम किसी कंपनी पर लागू नहीं होगा, जिसने पिछले तीन वित्तीय वर्षों में प्रत्येक में कोई लाभांश घोषित नहीं किया है.
- लाभांश की राशि: ऐसे संचित लाभों से लिए जाने वाली कुल राशि नवीनतम ऑडिट किए गए फाइनेंशियल स्टेटमेंट में दिखाई देने के अनुसार अपनी पेड-अप शेयर कैपिटल और फ्री रिज़र्व की राशि के दसवें से अधिक नहीं होगी.
- नुकसान का सेट-ऑफ: इस प्रकार आहरित राशि का उपयोग पहले उस वित्तीय वर्ष में किए गए नुकसान को सेट करने के लिए किया जाएगा जिसमें लाभांश घोषित किया गया है.
डिविडेंड के भुगतान की समयसीमा क्या है?
- अंतरिम लाभांश सहित लाभांश की राशि अपनी घोषणा के 5 दिनों के भीतर निर्धारित बैंक के साथ एक अलग अकाउंट में जमा की जाएगी
- घोषित डिविडेंड का भुगतान घोषणा के तीस दिनों के भीतर किया जाएगा और अगर कोई डिविडेंड ट्रांसफर किया जाता है, लेकिन 30 दिनों की समाप्ति से सात दिनों के लिए भुगतान नहीं किया जाता है या क्लेम नहीं किया जाता है, तो इसे शेड्यूल्ड बैंक के साथ खोले गए भुगतान न किए गए या अनक्लेम्ड डिविडेंड अकाउंट में जमा किया जाएगा.
- कंपनी अनपेड डिविडेंड या अनक्लेम्ड डिविडेंड अकाउंट में राशि का ट्रांसफर करने के नब्बे दिनों की अवधि के भीतर, नामों, उनके अंतिम ज्ञात पते और प्रत्येक व्यक्ति को भुगतान न किए जाने वाले डिविडेंड को तैयार करेगी और उसके बाद उसे कंपनी की वेबसाइट पर रखा जाना चाहिए, यदि कोई हो.
- ऐसे अकाउंट में निर्दिष्ट वर्षों के लिए क्लेम नहीं की गई कोई भी राशि, अधिनियम की धारा 125 के तहत इन्वेस्टर प्रोटेक्शन और एजुकेशन फंड अकाउंट में प्राप्त ब्याज़ के साथ ट्रांसफर की जाएगी.
लाभांश के प्रकार :
5 प्रकार के लाभांश हैं
- नकद लाभांश
- कैश डिविडेंड सबसे आमतौर पर इस्तेमाल किए जाने वाले डिविडेंड प्रकार हैं. इस प्रकार के डिविडेंड में, डिविडेंड राशि का भुगतान राशि की राशि ट्रांसफर करके किया जाता है. पैसे इलेक्ट्रॉनिक रूप से या कैश के माध्यम से ट्रांसफर किए जा सकते हैं और चेक किए जा सकते हैं.
- स्टॉक डिविडेंड
- स्टॉक डिविडेंड उस डिविडेंड को निर्दिष्ट करते हैं जो बिना किसी प्रकार के विचार किए मौजूदा शेयरधारकों को कुछ शेयर आवंटित करके भुगतान किया जाता है.
- स्टॉक डिविडेंड का इलाज दो अलग-अलग मामलों में अलग-अलग तरीके से किया जाता है; पहला मामला तब होता है जब कंपनी बकाया शेयरों का 25% से कम जारी करती है, तो इसे स्टॉक डिविडेंड माना जाता है, लेकिन अगर समस्या शेयर की बकाया संख्या का 25% से अधिक है, तो इसे स्टॉक स्प्लिट और एनआईटी स्टॉक डिविडेंड माना जाता है.
- स्क्रिप लाभांश
स्क्रिप डिविडेंड, कंपनी द्वारा जारी डिविडेंड का एक प्रकार है, जिसमें कंपनी ट्रांसफरेबल प्रॉमिसरी नोट देती है, जो शेयरधारकों को कुछ बाद की तिथि पर डिविडेंड की राशि का भुगतान करने का वादा करती है. जारी किया गया नोटिस ब्याज प्रदान कर सकता है या नहीं हो सकता है.
- प्रॉपर्टी डिविडेंड
प्रॉपर्टी डिविडेंड का भुगतान सीधे कैश का भुगतान करने के बजाय गैर-मौद्रिक आइटम जैसे एसेट, इन्वेंटरी आदि का उपयोग करके किया जाता है. कंपनी इस लाभांश का भुगतान करती है जब कंपनी के पास लाभांश का भुगतान करने के लिए पर्याप्त नकदी आरक्षित नहीं होती है.
- परिसमापन लाभांश
लिक्विडेटिंग डिविडेंड, कंपनी द्वारा घोषित डिविडेंड होता है, जो आमतौर पर जब कंपनी लिक्विडेशन में होती है और डायरेक्टर कंपनी की पूंजी में शेयरधारकों को अपने मूल योगदान का भुगतान करने का निर्णय लेते हैं.
अब तक हमने लाभांश, उसके स्रोतों और लाभांश के भुगतान की समयसीमा को समझ लिया है, लेकिन एक प्रश्न जो निवेशक के मन में आता है, वह है कि लाभांश के माध्यम से अर्जित आय पर टैक्स लगाया जा सकता है?
आइए हम लाभांशों की टैक्स योग्यता को समझते हैं
लाभांश वितरण कर
लाभांश आय की टैक्स योग्यता में वर्षों के दौरान बदलाव हुए हैं. असेसमेंट वर्ष 2020-21 तक, अगर किसी शेयरधारक को घरेलू कंपनी से डिविडेंड मिलता है, तो यह शेयरधारकों के लिए टैक्स से छूट दी जाती है. इस मामले में, कंपनियों को लाभांश वितरण टैक्स का भुगतान करना पड़ा. हालांकि फाइनेंस अधिनियम 2020 के बाद, डिविडेंड डिस्ट्रीब्यूशन टैक्स अवधारणा समाप्त हो गई है और अब निवेशकों के हाथों में लाभांश टैक्स योग्य हो गया है.
डिविडेंड इनकम पर केवल तभी टैक्स लगाया जाता है जब 01-04-2020 को या उसके बाद डिविडेंड डिस्ट्रीब्यूट किया जाता है. इस मामले में, पूरी राशि इन्वेस्टर के हाथों में टैक्स योग्य होगी और वे डिविडेंड पर टैक्स का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी होंगे. कंपनियों को DDT का भुगतान करने की आवश्यकता नहीं होगी.
लाभांश की आय टैक्स योग्य है या नहीं?
डायरेक्ट इक्विटी इन्वेस्टमेंट या इक्विटी म्यूचुअल फंड से प्राप्त कोई भी डिविडेंड, यह टैक्स योग्य है. अब लाभांश भुगतानकर्ता से लाभांश प्राप्तकर्ता को टैक्स का भुगतान करने का दायित्व बदल दिया गया है. डिविडेंड का भुगतान करने वाली कंपनी या म्यूचुअल फंड हाउस, भुगतान करने से पहले डिविडेंड राशि पर TDS काटने के लिए जिम्मेदार है. आवासीय पते के अनुसार टीडीएस दरें भी अलग-अलग होती हैं.
भारत में लाभांश कर दरें
लाभांश कर प्राप्तकर्ता के व्यवसाय पर निर्भर करता है. अगर शेयरधारक स्टॉक के ट्रेडिंग बिज़नेस में शामिल है, तो उसके द्वारा प्राप्त लाभांश आय पर बिज़नेस आय के तहत टैक्स लगाया जाता है.
अगर शेयरधारक बस एक निवेशक है, तो भारतीय कंपनियों के माध्यम से लाभांश आय अर्जित की जाती है या विदेशी कंपनियों पर अन्य स्रोतों से आय के तहत टैक्स लगाया जाता है. टैक्स की दर शेयरधारक को लागू इनकम टैक्स स्लैब दर होगी.
भारत में अनिवासी भारतीयों (एनआरआई) के लिए लाभांश कर दर
जिन NRI ने भारतीय कंपनियों में इन्वेस्ट किया है, उनके लिए टैक्स रेट अगर इनकम पर फ्लैट 20% है. अनिवासी भारतीयों के लिए लाभांशों का कराधान भारत के दोहरे कराधान परिवर्तन करार के प्रावधानों के अधीन है जो यह सुनिश्चित करता है कि उसी आय पर दो बार कर न लगाया जाए. इसका मतलब है कि एनआरआई को विदेशों में या उसके विपरीत लाभांशों के माध्यम से अर्जित आय के लिए टैक्स का भुगतान करने की आवश्यकता नहीं है. अगर राशि पर दो बार टैक्स लगाया जाता है, तो इन्वेस्टर डबल टैक्सेशन राहत का क्लेम कर सकता है.
भारत में लाभांश आय पर TDS
भारत में निवासी व्यक्ति को लाभांश का भुगतान करने वाली कोई भी कंपनी को लाभांश की राशि पर 10% को TDS के रूप में काटा जाना चाहिए. यह नियम केवल तभी लागू होता है जब डिविडेंड राशि ₹ 5000 से अधिक हो. एनआरआई द्वारा प्राप्त किसी भी लाभांश आय के लिए, डबल टैक्सेशन अवॉयडेंस एग्रीमेंट के प्रावधानों के अधीन टीडीएस को 20% की फ्लैट दर पर काटा जाएगा.
इंटरकॉर्पोरेट लाभांश क्या है?
भारत सरकार ने इस अधिनियम के तहत एक नया अनुभाग 80 मीटर शुरू किया है, जिससे किसी घरेलू कंपनी को दूसरी घरेलू कंपनी से लाभांश प्राप्त होता है
ये कंपनियां डिविडेंड प्राप्त करती हैं और एक ही समय पर डिविडेंड घोषित करती हैं. अगर फाइलिंग की तिथि से एक महीने पहले लाभांश के रूप में वितरित किया जाता है, तो प्राप्त लाभांश के लिए कटौती की अनुमति है. यह सेक्शन 1 अप्रैल, 2020 को या उसके बाद वितरित लाभांशों पर मान्य है.
इंटर-कॉर्पोरेट डिविडेंड कंपनियों के बीच भुगतान किए गए डिविडेंड का एक प्रकार है. जब किसी फर्म को किसी अन्य कंपनी में शेयरों के स्वामित्व के परिणामस्वरूप लाभांश प्राप्त होता है, तो अंतर-कॉर्पोरेट लाभांश होते हैं. इंटर-कॉर्पोरेट डिविडेंड कंपनियों के बीच भुगतान किए गए डिविडेंड का एक प्रकार है. जब किसी फर्म को किसी अन्य कंपनी में शेयरों के स्वामित्व के परिणामस्वरूप लाभांश प्राप्त होता है, तो अंतर-कॉर्पोरेट लाभांश होते हैं.
उद्देश्य
अप्रैल 1, 2020 को या उसके बाद प्रदान किए गए लाभांश के संबंध में सेक्शन 80M लागू है. इस सेक्शन का उद्देश्य यह कन्फर्म करना है कि कंपनी ने घरेलू कंपनी से लाभांश शामिल किए हैं और अपने शेयरधारकों को भी वितरित किए हैं, यह मानकर कंपनी को कुछ लाभ प्रदान किए जाते हैं कि ऐसा वितरण स्वीकृत लाभांशों से किया जाता है और इस प्रकार ऐसे वितरणों के संदर्भ में कंपनी को कटौतियों की अनुमति देता है.
सेक्शन 80M से पहले कानून
यह ध्यान रखना चाहिए कि पिछले टैक्स कानून में सेक्शन 80M कुछ प्रकार से मौजूद है, लेकिन लाभांश वितरण टैक्स शुरू करने के बाद इसे बंद कर दिया गया है. DDT के साथ एक ही बिंदु पर टैक्स एकत्र करना आसान था, जिसका उपयोग उस बिंदु पर प्रौद्योगिकी बुनियादी ढांचे के बाद से डिविडेंड आय को ट्रैक करना मुश्किल हो गया था, जब इसे शेयरधारकों को वितरित किया गया था.
सेक्शन 80M का पुनर्प्रवर्तन
वित्त बिल 2020 ने टैक्स अधिनियम, 1961 के भीतर विभिन्न पहलुओं पर संशोधनों का प्रस्ताव किया, इनमें से एक था लाभांश वितरण टैक्स से कॉर्पोरेट को राहत देना और इसलिए निवेशकों के लिए लाभांश टैक्स योग्य बनाना.
