एक्सचेंज-ट्रेडेड डेरिवेटिव वे सिक्योरिटीज़ हैं जो शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज (सीएमई), इंटरनेशनल सिक्योरिटीज़ एक्सचेंज (आईएसई), इंटरकॉन्टिनेंटल एक्सचेंज (आईसीई) या लंदन में लाइफ एक्सचेंज जैसे रेगुलेटेड एक्सचेंज पर सूचीबद्ध और ट्रेड की जाती हैं. इन सिक्योरिटीज़ में विकल्प, फ्यूचर और अन्य फाइनेंशियल कॉन्ट्रैक्ट शामिल हैं.
एक्सचेंज-ट्रेडेड डेरिवेटिव, उनके ओवर-द-काउंटर भाई-बहनों के विपरीत, कुछ रिटेल इन्वेस्टर के लिए एक अच्छा विकल्प हो सकता है. ओटीसी मार्केट की इंस्ट्रूमेंट जटिलता और एक्सचेंज किए जा रहे विशिष्टताएं भ्रमित हो सकती हैं, जिससे किसी के तरीके को खोना आसान हो जाता है. एक फाइनेंशियल कॉन्ट्रैक्ट जिसे रेगुलेटेड एक्सचेंज पर लिस्टेड और ट्रेड किया जाता है, एक्सचेंज-ट्रेडेड डेरिवेटिव के रूप में जाना जाता है. संक्षेप में, ये डेरिवेटिव हैं जो नियंत्रित सेटिंग में बदले जाते हैं.
क्योंकि उनके पास काउंटर (OTC) डेरिवेटिव के ऊपर लाभ हैं, इसलिए एक्सचेंज-ट्रेडेड डेरिवेटिव लोकप्रियता में बढ़ गए हैं. मानकीकरण, लिक्विडिटी और डिफॉल्ट जोखिम की अनुपस्थिति इनमें से कुछ लाभ हैं.
सबसे व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले एक्सचेंज-ट्रेडेड डेरिवेटिव भविष्य और विकल्प हैं. एक्सचेंज-ट्रेडेड डेरिवेटिव का उपयोग जोखिम को मैनेज करने और कमोडिटी, स्टॉक, करेंसी और ब्याज़ दरों जैसी विभिन्न फाइनेंशियल एसेट के बारे में भविष्यवाणी करने के लिए किया जा सकता है.
एक्सचेंज-ट्रेडेड डेरिवेटिव का उपयोग छोटे रिटेल इन्वेस्टर और बड़े संस्थागत इन्वेस्टर दोनों द्वारा पोर्टफोलियो वैल्यू को हेज करने और कीमत में बदलाव करने के लिए किया जाता है.
खजाना भविष्य में विपरीत स्थिति होने के कारण, बैंक अपने खजाना पोर्टफोलियो की वैल्यू को दबा सकते हैं. आगामी ट्रांज़ैक्शन के लिए एक्सचेंज दरों को निर्धारित करने के लिए करेंसी फ्यूचर का उपयोग इम्पोर्ट-एक्सपोर्ट कंपनी द्वारा किया जा सकता है.
अपने स्टॉक पोर्टफोलियो की वैल्यू को सुरक्षित रखने के लिए, रिटेल इन्वेस्टर स्टॉक विकल्प खरीद सकते हैं. वे केवल ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट के प्रीमियम बेचने से लाभ प्राप्त करना चाहते हैं.
हालांकि, ऐसे बड़े संस्थान जो नहीं चाहते हों कि जनता या उनके प्रतिद्वंद्वियों के लिए अपने ट्रेडिंग इरादे जाने जाएं या उनके प्रतिद्वंद्वियों को एक्सचेंज-ट्रेडेड डेरिवेटिव का खुलासा मिल सकता है.
