सीमा ऑर्डर रोकें

स्टॉप ऑर्डर लिमिट एक प्रकार का ऑर्डर है जिसका उपयोग ट्रेडिंग में एक निर्दिष्ट ट्रिगर कीमत पर पहुंचने के बाद सिक्योरिटी खरीदने या बेचने के लिए किया जाता है, जिसे स्टॉप प्राइस कहा जाता है. यह स्टॉप ऑर्डर और लिमिट ऑर्डर दोनों के तत्वों को जोड़ता है. जब मार्केट की कीमत स्टॉप प्राइस को छूती है, तो ऑर्डर मार्केट ऑर्डर के बजाय लिमिट ऑर्डर बन जाता है, जिसका मतलब है कि इसे केवल लिमिट प्राइस पर या बेहतर तरीके से निष्पादित किया जाएगा. यह ट्रेडर्स को उस कीमत को नियंत्रित करने की अनुमति देता है, जिस पर ऑर्डर भरा गया है, प्रतिकूल कीमतों में उतार-चढ़ाव के खिलाफ सुरक्षा प्रदान करता है, लेकिन अगर लिमिट की कीमत प्राप्त नहीं होती है, तो इसके परिणामस्वरूप आंशिक या.

स्टॉप ऑर्डर लिमिट के घटक

1. स्टॉप प्राइस (ट्रिगर प्राइस): यह वह प्राइस लेवल है जिस पर ऑर्डर ऐक्टिवेट हो जाता है. यह ऑर्डर के निष्पादन को ट्रिगर करता है, लेकिन स्टॉप प्राइस पर नहीं, बल्कि ट्रेडर द्वारा निर्धारित लिमिट प्राइस पर.
2. लिमिट प्राइस: स्टॉप प्राइस हिट होने के बाद, ऑर्डर एक लिमिट ऑर्डर बन जाता है, जो अधिकतम (खरीद ऑर्डर के लिए) या न्यूनतम (बिक्री ऑर्डर के लिए) कीमत निर्दिष्ट करता है, जिस पर ऑर्डर निष्पादित किया जा सकता है. ऑर्डर केवल इस कीमत पर या उससे बेहतर भरा जाएगा.

यह कैसे काम करता है:

उदाहरण 1: बिक्री स्टॉप लिमिट ऑर्डर

मान लीजिए कि इन्वेस्टर के पास वर्तमान में ₹500 पर ट्रेडिंग करने वाले स्टॉक के 100 शेयर हैं . अगर कीमत घटना शुरू हो जाती है लेकिन ₹480 से कम कीमत पर बेचना नहीं चाहता है, तो इन्वेस्टर स्टॉक बेचना चाहता है.

• स्टाप प्राइस: ₹ 490
• सीमा कीमत: ₹ 480

अगर स्टॉक की कीमत ₹490 (स्टॉप प्राइस) हो जाती है, तो स्टॉप ऑर्डर ₹480 या उससे अधिक की बिक्री के लिए एक लिमिट ऑर्डर बन जाता है. यह सुनिश्चित करता है कि इन्वेस्टर ₹480 से कम नहीं बेचता, भले ही कीमत और भी कम हो. हालांकि, अगर कीमत तेज़ी से ₹480 से कम हो जाती है, तो ऑर्डर नहीं भर दिया जाएगा, और इन्वेस्टर अभी भी शेयर होल्ड कर सकता है.

उदाहरण 2: स्टॉप लिमिट ऑर्डर खरीदें

मान लीजिए कि कोई निवेशक वर्तमान में ₹500 पर ट्रेडिंग करने वाला स्टॉक खरीदने में रुचि रखता है . इन्वेस्टर का मानना है कि अगर कीमत ₹510 से अधिक बढ़ती है, तो स्टॉक बढ़ना जारी रख सकता है. हालांकि, वे इसे ₹520 से अधिक की कीमत पर नहीं खरीदना चाहते हैं.

• स्टाप प्राइस: ₹ 510
• सीमा कीमत: ₹ 520

अगर स्टॉक की कीमत ₹510 (स्टॉप प्राइस) तक पहुंच जाती है, तो ऑर्डर ₹520 या उससे कम स्टॉक खरीदने के लिए एक लिमिट ऑर्डर बन जाता है. अगर कीमत ₹520 से अधिक बढ़ती है, तो ऑर्डर निष्पादित नहीं किया जाएगा.

स्टॉप ऑर्डर लिमिट के लाभ

1. मूल्य नियंत्रण: प्राथमिक लाभ यह है कि यह कीमत सुरक्षा प्रदान करता है. ट्रेडर्स एक अधिकतम या न्यूनतम कीमत सेट कर सकते हैं, जिस पर वे ऑर्डर को निष्पादित करने के लिए तैयार हैं, जिससे ऑर्डर भरने से प्रतिकूल मार्केट कीमतों को रोका जा सकता है.
2. स्लीपेज को रोकता है: अस्थिर मार्केट में, मार्केट ऑर्डर में गिरने का कारण बन सकता है, जहां ऑर्डर की कीमत अपेक्षा से कहीं अधिक खराब हो जाती है. स्टॉप लिमिट ऑर्डर के साथ, ट्रेडर यह सुनिश्चित करता है कि निष्पादन केवल निर्दिष्ट कीमत रेंज के भीतर ही होगा.
3. फ्लेक्सिबिलिटी: स्टॉप लिमिट ऑर्डर ट्रेडर को अपने एंट्री या एग्जिट पॉइंट में अधिक सटीक होने की अनुमति देता है, विशेष रूप से तेज़ी से बढ़ते या अस्थिर मार्केट में.

स्टॉप ऑर्डर लिमिट के नुकसान

1. आंशिक फिल्: स्टॉप लिमिट ऑर्डर केवल तभी निष्पादित किया जाता है जब मार्केट की कीमत स्टॉप प्राइस तक पहुंच जाती है और फिर निर्दिष्ट लिमिट रेंज के भीतर हो जाती है. अगर मार्केट की कीमत बहुत तेज़ी से बढ़ती है या लिमिट प्राइस में कमी आती है, तो हो सकता है कि ऑर्डर को भर दिया जाए, जिससे ट्रेडर पोजीशन होल्ड कर सकें.
2. मिस्ड अवसर: अगर कीमत ऑर्डर को निष्पादित किए बिना लिमिट की कीमत से अधिक हो जाती है, तो ट्रेडर पूरी तरह से ट्रेड को मिस कर सकता है, जो अगर मार्केट अनुकूल दिशा में तेज़ी से चलता है, तो समस्याजनक हो सकता है.
3. लिक्विड मार्केट के लिए उपयुक्त नहीं: लिक्विड मार्केट में, जहां कीमतों में बदलाव अनियमित और स्प्रेड व्यापक हो सकते हैं, वहां स्टॉप लिमिट ऑर्डर प्रभावी नहीं हो सकता है. ऐसे मामलों में, मार्केट ऑर्डर या आसान स्टॉप ऑर्डर अधिक उपयुक्त हो सकते हैं.

स्टॉप ऑर्डर लिमिट का उपयोग कब करें

स्टॉप लिमिट ऑर्डर का उपयोग आमतौर पर ट्रेडर्स और इन्वेस्टर्स द्वारा किया जाता है, जो:

• अपने लाभ को सुरक्षित करना चाहते हैं या नुकसान को सीमित करना चाहते हैं, लेकिन यह भी सुनिश्चित करना चाहते हैं कि वे प्रतिकूल कीमत पर नहीं भरेंगे.
• क्या मार्केट में ट्रेडिंग कर रहे हैं जहां कीमतें अस्थिर होती हैं या अंतराल की संभावना होती है.
• खरीदते समय या बेचते समय, विशेष रूप से जब कीमतें नाटकीय रूप से बढ़ सकती हैं, मूल्य निष्पादन का एक निश्चित स्तर सुनिश्चित करना चाहते हैं.

स्टॉक ट्रेडिंग में उदाहरण

आइए एक्सवाईज़ेड लिमिटेड के स्टॉक पर विचार करें.:

• मौजूदा मूल्य: ₹1000
• अगर कीमत ₹950 से कम है, लेकिन वे ₹940 से कम नहीं बेचना चाहते हैं, तो ट्रेडर बेचना चाहते हैं.

ट्रेडर निम्नलिखित स्टॉप-लिमिट ऑर्डर देता है:

• स्टाप प्राइस: ₹ 950
• सीमा कीमत: ₹ 940

अगर स्टॉक की कीमत ₹950 हो जाती है, तो ऑर्डर ₹940 या उससे अधिक की बिक्री के लिए एक लिमिट ऑर्डर बन जाएगा. अगर कीमत ₹940 से कम हो जाती है, तो ट्रेडर का ऑर्डर नहीं भर दिया जाएगा, जिससे उन्हें कम कीमत पर बेचने से बचा जा सकता है.

इन मुख्य बातों को याद रखें

• स्टॉप ऑर्डर लिमिट केवल तभी लागू होगी जब कीमत स्टॉप प्राइस पर पहुंच जाती है और फिर लिमिट प्राइस के भीतर हो जाती है.
• यह प्लेन स्टॉप ऑर्डर की तुलना में निष्पादन मूल्य पर अधिक नियंत्रण प्रदान करता है, लेकिन जोखिम के साथ आता है कि अगर मार्केट तेज़ी से चलता है तो ऑर्डर नहीं भर दिया जा सकता है.
• यह उन व्यापारियों के लिए सबसे उपयुक्त है जो निष्पादन में कुछ सुविधा के साथ कीमत स्लिपिंग को कम करना चाहते हैं.

निष्कर्ष

 स्टॉप ऑर्डर लिमिट उन ट्रेडर्स के लिए एक उपयोगी टूल है जो जोखिम को मैनेज करना चाहते हैं और अपने ऑर्डर के निष्पादन पर अधिक नियंत्रण प्राप्त करना चाहते हैं, विशेष रूप से अस्थिर या तेज़ी से बढ़ते मार्केट में. हालांकि, इसके लिए मार्केट की स्थितियों और मिस्ड एग्जीक्यूशन के संभावित जोखिमों पर सावधानीपूर्वक विचार करने की आवश्यकता होती है.