एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA)

एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) आसान मूविंग एवरेज (एसएमए) के समान है, जो किसी समय के दौरान ट्रेंड की दिशा मापता है. हालांकि, जबकि एसएमए केवल औसत मूल्य डेटा की गणना करता है, ईएमए डेटा के लिए अधिक वजन लगाता है जो अधिक वर्तमान है. अपनी विशिष्ट गणना के कारण, EMA संबंधित SMA की तुलना में अधिक कीमतों का पालन करेगा.

सभी चल रहे औसतों का उद्देश्य उस दिशा को स्थापित करना है जिसमें पिछली कीमतों के आधार पर सुरक्षा की कीमत चल रही है. इसलिए, एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज लैग इंडिकेटर हैं. वे भविष्य की कीमतों का भविष्यवाणी नहीं करते हैं; वे बस स्टॉक की कीमत के बाद होने वाले ट्रेंड को हाइलाइट करते हैं.

नीचे दिए गए चार्ट में दिखाया गया है कि ऐपल के स्टॉक (NASDAQ: AAPL) की कीमत छह महीने की अवधि में कैसे बदल गई है. प्रत्येक कैंडलस्टिक से पता चलता है कि स्टॉक की कीमत एक ट्रेडिंग दिन में कैसे बदल गई है (औसतन, एक महीने में 21 ट्रेडिंग दिन होते हैं), जिसमें ग्रीन कैंडलस्टिक स्टॉक की कीमत में वृद्धि और लाल कैंडलस्टिक की कीमत गिरावट को दर्शाते हैं.

गणना

आपको ध्यान देना चाहिए कि EMA अपनी गणना में EMA के पिछले मूल्य का उपयोग कैसे करता है. इसका मतलब है कि EMA में अपने वर्तमान मूल्य के अंदर सभी कीमत का डेटा शामिल है. सबसे नई कीमत का डेटा मूविंग एवरेज पर सबसे अधिक प्रभाव डालता है और सबसे पुरानी कीमतों का डेटा केवल न्यूनतम प्रभाव पड़ता है.

EMA = (K x (C – P)) + P

कहां:

C = वर्तमान कीमत

P = पिछली अवधि का EMA (एक SMA का उपयोग पहली अवधि की गणना के लिए किया जाता है)

के = एक्सपोनेंशियल स्मूथिंग कंस्टेंट

स्मूथिंग कंस्टेंट के सबसे हाल ही कीमत पर उपयुक्त वजन लगाता है. यह मूविंग एवरेज में निर्दिष्ट अवधि की संख्या का उपयोग करता है. 

यह कैसे काम करता है?

EMA की व्याख्या करते समय SMA पर लागू होने वाले नियमों का उपयोग करें. ध्यान रखें कि EMA आमतौर पर मूल्य आंदोलन के प्रति अधिक संवेदनशील होता है. यह डबल-एज्ड स्वोर्ड हो सकता है. एक तरफ, यह आपको एसएमए से पहले के ट्रेंड की पहचान करने में मदद कर सकता है. फ्लिप साइड पर, EMA संभवतः संबंधित SMA की तुलना में अधिक शॉर्ट-टर्म बदलाव का अनुभव करेगा.

ट्रेंड की दिशा निर्धारित करने और उस दिशा में ट्रेड करने के लिए EMA का उपयोग करें. जब EMA बढ़ता है, तो आप खरीदने पर विचार करना चाहते हैं जब कीमतें EMA के पास या बस EMA से कम हो जाती हैं. जब EMA गिर जाता है, तो आप EMA की ओर या सिर्फ उससे अधिक कीमतों पर रैली करते समय बेचने पर विचार कर सकते हैं.

मूविंग एवरेज सहायता और प्रतिरोध क्षेत्रों को भी दर्शा सकते हैं. एक बढ़ती EMA की कीमत की कार्रवाई को सपोर्ट करती है, जबकि EMA गिरने से कीमत की कार्रवाई को प्रतिरोध मिलता है. यह खरीदने की रणनीति को बढ़ाता है जब कीमत बढ़ती EMA के पास होती है और जब कीमत गिरती EMA के पास होती है तो बेचती है.

EMA सहित सभी मूविंग एवरेज, सटीक बॉटम और टॉप पर ट्रेड की पहचान करने के लिए डिज़ाइन नहीं किए गए हैं. मूविंग एवरेज आपको ट्रेंड के सामान्य दिशा में ट्रेड करने में मदद कर सकते हैं, लेकिन प्रवेश और निकास बिंदुओं में देरी के साथ. ईएमए में एक ही अवधि के साथ एसएमए की तुलना में कम देरी होती है.