સંપત્તિ ફાળવણી વિશે બધું.

સંપત્તિ ફાળવણીનો નિર્ણય સ્ટૉક્સ, બોન્ડ્સ અને રોકડ સમકક્ષ ભંડોળની ટકાવારીને નક્કી કરવાનો સમાવેશ થાય છે.

રોકાણ કરતી વખતે દરેક રોકાણકારને એસેટ ફાળવણી પર લેવાનો મહત્વપૂર્ણ નિર્ણય લેવો જરૂરી છે. નિવાસી ભારતીય રોકાણકારો માટે ઇક્વિટી, બોન્ડ્સ, રિયલ એસ્ટેટ, કૅશ અને વિદેશી રોકાણો વગેરે જેવી વિવિધ સંપત્તિ વર્ગો ઉપલબ્ધ છે. તે એક સારી રીતે સ્થાપિત હકીકત છે કે સંપત્તિની ફાળવણી મુખ્યત્વે સ્ટૉક પસંદગી અને સમયની સમસ્યાઓ કરતાં વધુ પોર્ટફોલિયો પરફોર્મન્સ માટે જવાબદાર છે. સંપત્તિ ફાળવણી એ પોર્ટફોલિયો રિટર્નની ચાવી છે અને તેથી તે સર્વોત્તમ મહત્વની છે.

સંપત્તિ ફાળવણીનો નિર્ણય સ્ટૉક્સ, બોન્ડ્સ અને રોકડ સમકક્ષ ભંડોળની ટકાવારી નક્કી કરવાનો સમાવેશ થાય છે. રોકાણકારો દ્વારા કરવામાં આવેલા રોકાણનો સૌથી મહત્વપૂર્ણ નિર્ણય છે કારણ કે તે વળતર અને જોખમનું મૂળભૂત નિર્ધારક છે. આ એક સારી રીતે વિવિધ પોર્ટફોલિયોનું પરિણામ છે, જે આપણે જાણીએ છીએ કે પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટનું પ્રાથમિક પાઠ છે. તેથી, સંપત્તિ ફાળવણી વિવિધ સંપત્તિ વર્ગોમાં વિવિધતાના હેતુને પૂર્ણ કરે છે.

વિશ્લેષણ અનુસાર, સંપત્તિની ફાળવણી રોકાણકારની ઉંમર સાથે નજીકથી સંબંધિત છે. આમાં સંપત્તિ ફાળવણીની જીવન-ચક્ર સિદ્ધાંત શામેલ છે. આ સતત અર્થ આપે છે કારણ કે તેમના 50s માં કામદારોની જરૂરિયાતો અને નાણાંકીય સ્થિતિઓ સરેરાશ રીતે અલગ હોવી જોઈએ, જેઓ તેમની 20s માં રોકાણની મુસાફરી શરૂ કરી રહ્યા છે.

સામાન્ય રીતે, જે વ્યક્તિઓ નિવૃત્તિનો સંપર્ક કરે છે તેઓ વધુ જોખમ-વિરોધી બને છે અને તેથી તેઓએ તેમના પોર્ટફોલિયોમાં ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી સંબંધિત સાધનોને ટકાવારીની શરતોમાં ઓછી રકમ ફાળવવી જોઈએ.

સંપત્તિ ફાળવણીના પ્રકારો:

1. વ્યૂહાત્મક સંપત્તિ ફાળવણી: તે આવશ્યક રીતે લાંબા ગાળાનો રોકાણ યોજના છે. તે લાંબા ગાળાના રોકાણના ઉદ્દેશોને પહોંચી વળવા માટે પોર્ટફોલિયોની અંદર વ્યક્તિગત સંપત્તિ વર્ગોની રચના છે. સિક્યોરિટીઝ અથવા એસેટ ક્લાસ વચ્ચે કોઈ સ્વિચ સામાન્ય રીતે ટૂંકા ગાળામાં કરવામાં આવતા નથી. પોર્ટફોલિયોનું ધ્યાન કેન્દ્રિત કર્યા વિના એસેટ ક્લાસની અંદર કેટલીક નાની એડજસ્ટમેન્ટ પ્રદાન કરતી વિવિધ સંપત્તિઓમાં વ્યાખ્યાયિત એક્સપોઝર કરવામાં આવે છે. વિવિધ વર્ગોની સંપત્તિઓમાં યોગ્ય ફાળવણી સુનિશ્ચિત કરશે કે રોકાણકારોના રોકાણના ઉદ્દેશો પૂર્ણ થયા છે.

2. ટૅક્ટિકલ એસેટ ફાળવણી: જ્યારે વ્યૂહાત્મક એસેટ ફાળવણી નિષ્ફળ થાય છે ત્યારે ટૅક્ટિકલ એસેટ ફાળવણી લાભદાયક છે, એટલે કે આ પ્રકારમાં સમયાંતરે, જ્યારે માર્કેટની સ્થિતિઓ રોકાણકારો માટે અતિરિક્ત વળતર મેળવવાની તકો બનાવે છે ત્યારે એસેટ ફાળવણી બદલવામાં આવે છે. વ્યૂહાત્મક સંપત્તિ ફાળવણી સ્થિર નથી અને વ્યૂહાત્મક સંપત્તિ ફાળવણી જેવી સખત નથી. આ ફાળવણી કદાચ લાંબા ગાળાની વ્યૂહાત્મક સંપત્તિ ફાળવણીથી વિચલિત કરીને બજારની સ્થિતિઓનો સંપૂર્ણ લાભ લેવા માટે વ્યૂહરચનાને અપનાવે છે.

3. ગતિશીલ સંપત્તિ ફાળવણી: આ ફાળવણીની તકનીક બજારમાં ટૂંકા ગાળાની ગતિવિધિઓ અને તકોનો લાભ લેવા માંગે છે. તમે માર્કેટની સ્થિતિઓના આધારે સતત તમારા એસેટ એલોકેશન મિક્સને ઍડજસ્ટ કરો છો.