લાભાંશની આવકની કરપાત્રતા

“ડિવિડન્ડની સુંદરતા એ છે કે તમને માર્કેટ ઊપર છે કે નહીં, તેની ચુકવણી કરવામાં આવે છે”

ડિવિડન્ડ રોકાણ એ શ્રેષ્ઠ રોકાણ વ્યૂહરચનામાંથી એક છે. ડિવિડન્ડ સ્ટૉક્સ ઓછી અસ્થિરતા સાથે વધુ કામગીરી કરી છે. ડિવિડન્ડ સ્ટૉક્સ દ્વારા રિટર્નના બે સ્રોતો પ્રદાન કરવામાં આવે છે જે ડિવિડન્ડ ચુકવણીમાંથી નિયમિત આવક છે અને અન્ય એ સ્ટૉક કિંમતની મૂડી પ્રશંસા છે. આ કુલ રિટર્ન એક સમયગાળા દરમિયાન વધી શકે છે. ઓછી અસ્થિરતાને કારણે, ડિવિડન્ડ સાથેના સ્ટૉક્સ ઘણીવાર ઓછી જોખમ લેવાની ક્ષમતા ધરાવતા રોકાણકારોને આકર્ષિત કરે છે.

પરંતુ શું ડિવિડન્ડ દ્વારા પ્રાપ્ત આવક કરપાત્ર છે?

આ વિષય પર ચર્ચા કરતા પહેલાં આપણે સમજીએ કે કયા ડિવિડન્ડ છે?

લાભાંશનો અર્થ

ડિવિડન્ડ કંપનીના નફાનો એક ભાગ છે અથવા કંપની અને શેરધારકો વચ્ચે હોય તેવા કરારના ભાગ રૂપે રિઝર્વમાંથી લેવામાં આવે છે. ડિવિડન્ડ શબ્દ "ડિવિડન્ડમ" શબ્દમાંથી આવે છે જેનો અર્થ છે કુલ ડિવિઝિબલ રકમ. ડિવિડન્ડ કંપનીના નિયામક મંડળ દ્વારા અને શેરધારકની મંજૂરી પછી જાહેર કરવામાં આવે છે. લાભાંશ મોટાભાગે ત્રિમાસિક આધારે વિતરિત કરવામાં આવે છે અને તેની ચુકવણી રોકડના રૂપમાં અથવા વધારાના સ્ટૉક્સમાં પુનઃરોકાણના રૂપમાં કરી શકાય છે.

હવે ચાલો આપણે લાભાંશના સ્રોતોને સમજીએ

1. વર્તમાન વર્ષનો નફો
2. ભૂતકાળનો નફો અવિતરિત છે
3. સરકાર દ્વારા પ્રદાન કરેલા પૈસા

ચાલો આપણે દરેક સ્ત્રોતને વિગતવાર સમજીએ

1. વર્તમાન વર્ષના નફામાંથી લાભાંશ: કોઈપણ કંપની જે વર્તમાન વર્ષના નફામાંથી લાભાંશ જાહેર કરે છે તેને નીચે જણાવેલ તમામ આવશ્યકતાઓને પૂર્ણ કરવી પડશે:

• ડેપ્રિસિએશન: ડિવિડન્ડ જાહેર કરતા પહેલાં નિર્ધારિત દરો અથવા તેના ઉપયોગી જીવન મુજબ ડેપ્રિશિયેબલ એસેટ્સમાંથી ડેપ્રિશિયેશનની કપાત કરવી જોઈએ.
• અનામત: જ્યાં સુધી તે રિઝર્વમાં નફાની ચોક્કસ ટકાવારી ટ્રાન્સફર ન કરે ત્યાં સુધી કોઈ કંપની ડિવિડન્ડ જાહેર અથવા ચુકવણી કરી શકતી નથી
• પાછલા વર્ષનું નુકસાન સેટ ઑફ કરો: સીડિવિડન્ડ જાહેર કરતા પહેલાં વર્તમાન વર્ષના નફામાંથી પાછલા વર્ષનું નુકસાન હંમેશા સેટ ઑફ કરવાનું યાદ રાખવું જોઈએ.
• ફ્રી રિઝર્વ:કંપની તેના ડિવિડન્ડને ફ્રી રિઝર્વમાં શું છે તે સિવાય અન્ય કોઈપણ રિઝર્વમાંથી જાહેર કરશે નહીં.

2. ભૂતકાળનો નફો અવિતરિત છે: વર્તમાન વર્ષ અથવા પાછલા વર્ષના નફામાંથી ડિવિડન્ડની ચુકવણી કરી શકાય છે અથવા બંને. ચાલો કહે કે જો વર્તમાન ફાઇનાન્શિયલ વર્ષમાં કંપનીએ નુકસાન થયું હોય, તો પણ જો તેમાં પાછલા વર્ષોમાં નફા અવિતરિત હોય તો તે ડિવિડન્ડનું વિતરણ કરી શકે છે. હવે જો કંપની વર્તમાન વર્ષની શરૂઆતમાં નફા અને નુકસાનના એકાઉન્ટમાં નકારાત્મક બૅલેન્સ ધરાવે છે અને વર્તમાન વર્ષના અંતમાં કેટલાક નફો કમાવે છે પરંતુ તે નફો પાછલા વર્ષના નુકસાનને કવર કરવા માટે પૂરતો નથી, તો પણ વર્તમાન વર્ષ દરમિયાન કમાયેલા નફામાંથી ડિવિડન્ડ વિતરિત કરી શકાય છે. તેથી ટૂંકમાં જ જો કંપનીએ કોઈપણ વર્ષમાં નફો મેળવ્યો હતો તો તેઓ વર્તમાન વર્ષ દરમિયાન અથવા વર્તમાન વર્ષ પહેલાના વર્ષમાંથી કમાયેલા નફામાંથી લાભાંશને વિતરિત કરી શકે છે. કંપની દ્વારા થયેલા નુકસાનને ધ્યાનમાં લીધા વિના આ કરી શકાય છે. જો કે નફાને નફા અને નુકસાનના ખાતાંમાં અકબંધ રાખવો જોઈએ.
3. સરકાર દ્વારા પ્રદાન કરેલા પૈસા: જ્યાં કેન્દ્ર સરકાર અથવા રાજ્ય સરકારે કંપનીના ડિવિડન્ડની ચુકવણીની ગેરંટી આપી છે, ત્યાં આવી સરકાર દ્વારા પ્રદાન કરેલા પૈસામાંથી ડિવિડન્ડની ચુકવણી કરી શકાય છે.

 હવે એવી પરિસ્થિતિઓ છે જ્યાં કંપની નફો કમાતી નથી, તે કિસ્સામાં નીચે જણાવેલ શરતોને આધિન ડિવિડન્ડ જાહેર કરી શકાય છે

1. લાભાંશનો દર: ઘોષિત ડિવિડન્ડનો દર, તે વર્ષ પહેલાના ત્રણ વર્ષમાં જે દરો પર ડિવિડન્ડ જાહેર કરવામાં આવ્યો હતો, તેના સરેરાશથી વધુ નહીં હોવો જોઈએ કે આ પેટા-નિયમ એક કંપની પર લાગુ પડશે નહીં, જેણે ત્રણ અગાઉના નાણાંકીય વર્ષોમાં કોઈ ડિવિડન્ડ જાહેર કર્યો નથી. 
2. લાભાંશની રકમ: આવા સંચિત નફામાંથી મેળવવામાં આવતી કુલ રકમ તેની ચૂકવેલ શેર મૂડી અને નવીનતમ ઑડિટ કરેલા નાણાંકીય સ્ટેટમેન્ટમાં દેખાતી મફત અનામતોની રકમના દસવાં કરતાં વધુ ન હોવી જોઈએ.
3. નુકસાનને સેટ ઑફ કરો: લાભાંશ જાહેર કરવામાં આવેલા નાણાંકીય વર્ષમાં થયેલા નુકસાનને સેટ કરવા માટે પ્રથમ ડ્રૉ કરેલી રકમનો ઉપયોગ કરવામાં આવશે.

ડિવિડન્ડની ચુકવણી માટેની સમયસીમા શું છે?

• ઇન્ટરિમ ડિવિડન્ડ સહિત ડિવિડન્ડની રકમ તેની ઘોષણાના 5 દિવસની અંદર શેડ્યૂલ્ડ બેંક સાથે અલગ એકાઉન્ટમાં જમા કરવામાં આવશે
• જાહેર કરેલ ડિવિડન્ડની ઘોષણાના ત્રીસ દિવસની અંદર ચુકવણી કરવામાં આવશે અને જો કોઈ ડિવિડન્ડ ટ્રાન્સફર કરવામાં આવ્યો હોય પરંતુ 30 દિવસની સમાપ્તિથી સાત દિવસ સુધી ચુકવણી ન કરેલ અથવા ક્લેમ ન કરેલ હોય, તો તેને શેડ્યૂલ કરેલ બેંક સાથે ખોલવામાં આવેલ ચુકવણી ન કરેલ અથવા ક્લેમ ન કરેલ ડિવિડન્ડ એકાઉન્ટમાં જમા કરવામાં આવશે.
• કંપની ચુકવણી ન કરેલ ડિવિડન્ડ અથવા ક્લેમ ન કરેલ ડિવિડન્ડ એકાઉન્ટમાં કોઈપણ રકમનું ટ્રાન્સફર કરવાના નવ્વ દિવસની અંદર, નામો, તેમના છેલ્લા જાણીતા ઍડ્રેસ અને ચુકવણી ન કરેલ ડિવિડન્ડ ધરાવતા સ્ટેટમેન્ટ તૈયાર કરશે જે દરેક વ્યક્તિને ચૂકવવામાં આવશે અને ત્યારબાદ તેને કંપનીની વેબસાઇટ પર મૂકવું જોઈએ જો કોઈ હોય તો.
• આવા એકાઉન્ટમાં નિર્દિષ્ટ વર્ષો માટે ક્લેઇમ ન કરવામાં આવેલી કોઈપણ રકમ, જો કોઈ હોય તો, તેમાં રોકાણકાર સુરક્ષા અને શિક્ષણ ફંડ એકાઉન્ટને અધિનિયમની કલમ 125 હેઠળ ઇન્વેસ્ટર સુરક્ષાને ટ્રાન્સફર કરવામાં આવશે.

ડિવિડન્ડના પ્રકારો :

5 પ્રકારના ડિવિડન્ડ છે

1. રોકડ લાભાંશ

• રોકડ લાભાંશ સામાન્ય રીતે ઉપયોગમાં લેવાતા લાભાંશનો પ્રકાર છે. આ પ્રકારના ડિવિડન્ડમાં, પૈસાની રકમ ટ્રાન્સફર કરીને ડિવિડન્ડની રકમ ચૂકવવામાં આવે છે. પૈસા ઇલેક્ટ્રોનિક રીતે અથવા કૅશ દ્વારા ટ્રાન્સફર કરી શકાય છે અને ચેક કરી શકાય છે.

2. સ્ટૉક ડિવિડન્ડ

• સ્ટૉક ડિવિડન્ડ એ ડિવિડન્ડનો સંદર્ભ આપે છે જે કોઈપણ પ્રકારના વિચારણા વગર હાલના શેરધારકોને ચોક્કસ સંખ્યામાં શેર ફાળવીને ચૂકવવામાં આવે છે.
• શેરના ડિવિડન્ડની સારવાર બે અલગ-અલગ કિસ્સાઓમાં અલગ રીતે કરવામાં આવે છે; જ્યારે કંપની બાકી શેરના 25 % કરતાં ઓછો જારી કરે છે, ત્યારે તેને સ્ટૉક ડિવિડન્ડ તરીકે ગણવામાં આવે છે, પરંતુ જો સમસ્યા બાકી શેરની સંખ્યાના 25% કરતાં વધુ હોય, તો તેને સ્ટૉક સ્પ્લિટ અને એનઆઇટી સ્ટૉક ડિવિડન્ડ તરીકે ગણવામાં આવે છે.

3. સ્ક્રિપ ડિવિડન્ડ

સ્ક્રિપ ડિવિડન્ડ એ કંપની દ્વારા જારી કરાયેલ ડિવિડન્ડનો પ્રકાર છે, જેમાં કંપની ટ્રાન્સફર કરી શકાય તેવી પ્રોમિસરી નોટ્સ આપે છે જે શેરધારકોને થોડી વાર પછી ડિવિડન્ડની રકમ ચૂકવવાનું વચન આપે છે. જારી કરવામાં આવેલી નોટિસ વ્યાજ-સહનશીલ હોઈ શકે છે અથવા ન હોઈ શકે.

4. પ્રોપર્ટી ડિવિડન્ડ

પ્રોપર્ટી ડિવિડન્ડ સીધી રોકડ ચૂકવવાને બદલે બિન-નાણાંકીય વસ્તુઓ જેમ કે એસેટ્સ, ઇન્વેન્ટરી વગેરેનો ઉપયોગ કરીને ચૂકવવામાં આવે છે. જ્યારે કંપની પાસે ડિવિડન્ડ ચૂકવવા માટે પૂરતા રોકડ અનામત ન હોય ત્યારે કંપની આ ડિવિડન્ડની ચુકવણી કરે છે.

5. લિક્વિડેટિંગ ડિવિડન્ડ

લિક્વિડેટિંગ ડિવિડન્ડ એ કંપની દ્વારા જાહેર કરવામાં આવેલ ડિવિડન્ડ છે જે સામાન્ય રીતે જ્યારે કંપની લિક્વિડેશનમાં હોય અને ડાયરેક્ટર્સ કંપનીની મૂડીમાં તેમનું મૂળ યોગદાન શેરધારકોને પાછું ચૂકવવાનું નક્કી કરે છે.

તો હવે સુધી આપણે ડિવિડન્ડનો અર્થ સમજી લીધો છે, તેના સ્રોતો અને ડિવિડન્ડની ચુકવણી માટેની સમયસીમા શું છે, પરંતુ રોકાણકારના મનમાં આવતો એક પ્રશ્ન એ છે કે શું ડિવિડન્ડ દ્વારા કમાયેલી આવક કરપાત્ર છે?

ચાલો આપણે લાભાંશની કરપાત્રતાને સમજીએ

લાભાંશ વિતરણ કર

લાભાંશની આવકની કરપાત્રતામાં વર્ષોથી ફેરફારો જોવા મળ્યા છે. મૂલ્યાંકન વર્ષ 2020-21 સુધી, જો કોઈ શેરધારકને ઘરેલું કંપનીમાંથી ડિવિડન્ડ મળે છે, તો તે શેરધારકો માટે કરમુક્ત છે. આ કિસ્સામાં, કંપનીઓએ ડિવિડન્ડ વિતરણ કરની ચુકવણી કરવી પડી હતી. જો કે, નાણા અધિનિયમ 2020 પછી, ડિવિડન્ડ વિતરણ કર વિભાવના સમાપ્ત કરવામાં આવી છે અને હવે રોકાણકારોના હાથમાં લાભાંશ કરપાત્ર બની ગયા છે.

ડિવિડન્ડની આવક માત્ર ત્યારે જ રોકાણકારોના હાથમાં ટેક્સ લગાવવામાં આવે છે જો 01-04-2020 ના રોજ અથવા તેના પછી ડિવિડન્ડ વિતરિત કરવામાં આવે છે. આ કિસ્સામાં, સંપૂર્ણ રકમ રોકાણકારોના હાથમાં કરપાત્ર રહેશે અને તેઓ લાભાંશ પર કર ચૂકવવા માટે જવાબદાર રહેશે. કંપનીઓને DDT ચૂકવવાની જરૂર નથી.

લાભાંશની આવક કરપાત્ર છે અથવા નથી?

ડાયરેક્ટ ઇક્વિટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અથવા ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડથી પ્રાપ્ત કોઈપણ ડિવિડન્ડ, તે કરપાત્ર છે. કરની ચુકવણીની જવાબદારી હવે લાભાંશ ચૂકવનાર પાસેથી લાભાંશ પ્રાપ્તકર્તાને મોકલવામાં આવે છે. કંપની અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ જે ડિવિડન્ડની ચુકવણી કરે છે તે ચુકવણી કરતા પહેલાં ડિવિડન્ડની રકમ પર TDS કાપવા માટે જવાબદાર છે. રહેઠાણના સરનામાં અનુસાર પણ ટીડીએસ દરો અલગ હોય છે.

ભારતમાં લાભાંશ કર દરો

લાભાંશ કર પ્રાપ્તકર્તાના વ્યવસાય પર આધારિત છે. જો શેરધારક સ્ટૉક્સના ટ્રેડિંગ બિઝનેસમાં શામેલ હોય, તો તેમના દ્વારા પ્રાપ્ત લાભાંશની આવક બિઝનેસ આવક હેઠળ ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે.

જો શેરધારક માત્ર રોકાણકાર હોય તો ભારતીય કંપનીઓ અથવા વિદેશી કંપનીઓ દ્વારા ડિવિડન્ડની આવક અન્ય સ્રોતો પાસેથી આવક હેઠળ કરવામાં આવે છે. કરનો દર શેરહોલ્ડરને લાગુ આવકવેરા સ્લેબ દર હશે.

ભારતમાં અનિવાસી ભારતીયો (એનઆરઆઈ) માટે લાભાંશ કર દર

જેઓએ ભારતીય કંપનીઓમાં રોકાણ કર્યું છે તેઓ માટે જો આવક પર સીધો 20% હોય તો કર દર. એનઆરઆઈ માટેના લાભાંશો પર કર ભારતના ડબલ કરવેરા ટાળવાના કરારની જોગવાઈઓને આધિન છે જે સુનિશ્ચિત કરે છે કે સમાન આવક બે વખત કર આપવામાં આવતી નથી. આનો અર્થ એ છે કે વિદેશમાં અથવા તેનાથી વિપરીત લાભાંશ દ્વારા કમાયેલી આવક માટે NRI ને ટેક્સ ચૂકવવાની જરૂર નથી. જો રકમ બે વાર કરવામાં આવે છે, તો રોકાણકાર ડબલ કરવેરા રાહતનો દાવો કરી શકે છે.

ભારતમાં ડિવિડન્ડની આવક પર TDS

ભારતમાં નિવાસી વ્યક્તિને ડિવિડન્ડ ચૂકવતી કોઈપણ કંપનીએ ડિવિડન્ડની રકમ પર 10% ટીડીએસ તરીકે કાપવું જોઈએ. આ નિયમ માત્ર ત્યારે જ લાગુ પડે છે જ્યારે ડિવિડન્ડની રકમ ₹ 5000 થી વધુ હોય. એનઆરઆઈ દ્વારા પ્રાપ્ત કોઈપણ ડિવિડન્ડ આવક માટે, ડબલ ટેક્સેશન ટાળવાના કરારની જોગવાઈઓને આધિન ટીડીએસ 20% ના સીધા દરે કાપવામાં આવશે.

ઇન્ટરકોર્પોરેટ ડિવિડન્ડ શું છે?

ભારત સરકારે અધિનિયમ હેઠળ એક નવી કલમ 80 એમ શરૂ કરી છે જેથી ઘરેલું કંપનીને અન્ય ઘરેલું કંપની પાસેથી લાભાંશ પ્રાપ્ત થાય છે

આ કંપનીઓને ડિવિડન્ડ પ્રાપ્ત થાય છે અને એક જ સમયે ડિવિડન્ડ જાહેર કરવામાં આવે છે. જો ફાઇલિંગની તારીખથી એક મહિના પહેલાં ડિવિડન્ડ તરીકે વિતરિત કરવામાં આવે તો પ્રાપ્ત થયેલા ડિવિડન્ડ માટે કપાતની પરવાનગી છે. આ વિભાગ એપ્રિલ 1, 2020 ના રોજ અથવા તેના પછી વિતરિત ડિવિડન્ડ પર લાગુ છે.

આંતર-કોર્પોરેટ ડિવિડન્ડ એ કંપનીઓ વચ્ચે ચૂકવેલ ડિવિડન્ડનો એક પ્રકાર છે. ઇન્ટર-કોર્પોરેટ ડિવિડન્ડ ત્યારે થાય છે જ્યારે કોઈ ફર્મને બીજી કંપનીમાં તેની માલિકીના પરિણામે ડિવિડન્ડ મળે છે. આંતર-કોર્પોરેટ ડિવિડન્ડ એ કંપનીઓ વચ્ચે ચૂકવેલ ડિવિડન્ડનો એક પ્રકાર છે. ઇન્ટર-કોર્પોરેટ ડિવિડન્ડ ત્યારે થાય છે જ્યારે કોઈ ફર્મને બીજી કંપનીમાં તેની માલિકીના પરિણામે ડિવિડન્ડ મળે છે. 

હેતુ

એપ્રિલ 1, 2020 ના રોજ અથવા તેના પછી પ્રદાન કરેલા લાભાંશના સંદર્ભમાં કલમ 80M લાગુ છે. આ વિભાગનો ઉદ્દેશ એ પુષ્ટિ કરવાનો છે કે કંપનીએ ઘરેલું કંપનીના લાભાંશ શામેલ છે અને તેના શેરધારકોને પણ વિતરિત કર્યા છે, કંપનીને કેટલાક લાભો આપવામાં આવે છે કે આવા વિતરણ સ્વીકૃત ડિવિડન્ડમાંથી કરવામાં આવે છે અને આમ આવા વિતરણોના સંદર્ભમાં કંપનીને કપાતની મંજૂરી આપે છે.

સેક્શન 80M પહેલાં કાયદા

એવું ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ કે અગાઉના કર કાયદામાં કલમ 80એમ અસ્તિત્વમાં હતું, પરંતુ લાભાંશ વિતરણ કર રજૂ કર્યા પછી તે બંધ થઈ ગયું છે. એક સમયે કર એકત્રિત કરવા માટે ડીડીટી દ્વારા તે સરળ હતો કે જેનો ઉપયોગ કરવામાં આવતો કોર્પોરેટ્સ તે સમયે ટેક્નોલોજી ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર દ્વારા શેરધારકોને વિતરિત કર્યા પછી લાભાંશ આવકને ટ્રેક કરવામાં મુશ્કેલ બનાવ્યો હતો.   

સેક્શન 80M ની પુન:પ્રસ્તુતિ

નાણાંકીય બિલ 2020 એ કર અધિનિયમ, 1961 માં વિવિધ પાસાઓ પર સુધારાઓનો પ્રસ્તાવ કર્યો હતો, આ ફેરફારોમાંથી એક લાભાંશ વિતરણ કરથી કોર્પોરેટ્સને રાહત આપવાનો હતો અને તેથી રોકાણકારો માટે લાભાંશ કરપાત્ર બનાવવાનો હતો.