નાણાકીય સ્ટેટમેન્ટ વિશ્લેષણ શું છે?
ફાઇનાન્શિયલ સ્ટેટમેન્ટ વિશ્લેષણ એ કંપનીના ફાઇનાન્શિયલ સ્ટેટમેન્ટનું મૂલ્યાંકન કરવાની પ્રક્રિયા છે, જેમાં બૅલેન્સ શીટ, ઇન્કમ સ્ટેટમેન્ટ અને કૅશ ફ્લો સ્ટેટમેન્ટનો સમાવેશ થાય છે. આ વિશ્લેષણ હિસ્સેદારોને સમય જતાં કંપનીના ફાઇનાન્શિયલ હેલ્થ, પરફોર્મન્સ અને ટ્રેન્ડને સમજવામાં મદદ કરે છે. નફાકારકતા, લિક્વિડિટી, સોલ્વન્સી અને ઓપરેશનલ કાર્યક્ષમતા જેવા મુખ્ય મેટ્રિક્સ અને રેશિયોનો ઉપયોગ કંપનીની શક્તિઓ અને નબળાઈઓનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે કરવામાં આવે છે. આ નાણાંકીય નિવેદનોનું અર્થઘટન કરીને, વિશ્લેષકો રોકાણો, ધિરાણ અને વ્યૂહાત્મક આયોજન સંબંધિત માહિતગાર નિર્ણયો લઈ શકે છે. એકંદરે, ફાઇનાન્શિયલ સ્ટેટમેન્ટનું વિશ્લેષણ કંપનીની ફાઇનાન્શિયલ સ્થિરતા અને વિકાસની ક્ષમતા વિશે મૂલ્યવાન માહિતી પ્રદાન કરે છે, જે વધુ સારા નિર્ણય લેવા અને રિસ્ક મેનેજમેન્ટમાં મદદ કરે છે.
બેલેન્સ શીટ
બેલેન્સ શીટ શું છે?
બેલેન્સ શીટ એ એક નાણાંકીય નિવેદન છે જે ચોક્કસ સમયે કંપનીની નાણાંકીય સ્થિતિનો સ્નૅપશૉટ પ્રદાન કરે છે. તે કંપનીની સંપત્તિઓ, જવાબદારીઓ અને ઇક્વિટીની રૂપરેખા આપે છે, જે હિસ્સેદારોને તેના ફાઇનાન્શિયલ સ્વાસ્થ્યનું મૂલ્યાંકન કરવાની મંજૂરી આપે છે.
બેલેન્સ શીટના ઘટકો
સંપત્તિઓ:
સંપત્તિઓ એવી કંપનીની માલિકીના સંસાધનો છે જેનું આર્થિક મૂલ્ય છે. તેમને બે મુખ્ય કેટેગરીમાં વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે:
વર્તમાન સંપત્તિઓ: આ એવી સંપત્તિઓ છે જેને એક વર્ષમાં રોકડમાં રૂપાંતરિત કરી શકાય છે. ઉદાહરણોમાં શામેલ છે:
- કૅશ અને કૅશ સમકક્ષ: વાસ્તવિક કૅશ અને ટૂંકા ગાળાના રોકાણો કે જેને ઝડપથી કૅશમાં રૂપાંતરિત કરી શકાય છે.
- એકાઉન્ટ પ્રાપ્ત કરી શકાય છે: ક્રેડિટ પર પ્રદાન કરેલ માલ અથવા સર્વિસ માટે ગ્રાહકો દ્વારા કંપનીને ચૂકવવાપાત્ર પૈસા.
- ઇન્વેન્ટરી: વેચાણ માટે ઉપલબ્ધ માલ.
- પ્રીપેઇડ ખર્ચ: ભવિષ્યમાં પ્રાપ્ત થનાર માલ અથવા સેવાઓ માટે ઍડવાન્સમાં કરેલી ચુકવણી.
બિન-વર્તમાન સંપત્તિઓ:
આ લાંબા ગાળાની સંપત્તિઓ છે જેને એક વર્ષમાં સરળતાથી રોકડમાં રૂપાંતરિત કરી શકાતી નથી. ઉદાહરણોમાં શામેલ છે:
- સંપત્તિ, પ્લાન્ટ અને સાધનો (પીપી અને ઇ): ઇમારતો, મશીનરી અને વાહનો જેવી મૂર્ત સંપત્તિઓ.
- અમૂર્ત સંપત્તિઓ: પેટન્ટ, ટ્રેડમાર્ક્સ અને ગુડવિલ જેવી બિન-ભૌતિક સંપત્તિઓ.
- લાંબા ગાળાના રોકાણો: કંપની એક વર્ષથી વધુ સમય માટે રોકાણ કરવા માંગે છે.
જવાબદારીઓ:
જવાબદારીઓ એ કંપનીની જવાબદારીઓ અથવા દેવા છે જે ભવિષ્યમાં ચૂકવવાની જરૂર છે. તેમને બે મુખ્ય કેટેગરીમાં વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે:
કરન્ટ લાયબિલિટી:
આ જવાબદારીઓ છે જે એક વર્ષમાં સેટલ કરવાની જરૂર છે. ઉદાહરણોમાં શામેલ છે:
- ચૂકવવાપાત્ર એકાઉન્ટ: પ્રાપ્ત થયેલ માલ અથવા સેવાઓ માટે કંપની સપ્લાયરને દેય છે.
- ટૂંકા ગાળાની લોન: એક વર્ષની અંદર દેય લોન.
- ઉપાર્જિત ખર્ચ: ખર્ચ કે જે થયેલ છે પરંતુ હજુ સુધી ચૂકવેલ નથી.
- કમાયેલ આવક: માલ અથવા સેવાઓ માટે ગ્રાહકો પાસેથી પ્રાપ્ત થયેલ પૈસા હજી સુધી ડિલિવર થયેલ નથી.
નૉન કરન્ટ લાયબિલિટી:
આ લાંબા ગાળાના દેવા છે જે એક વર્ષ પછી દેય છે. ઉદાહરણોમાં શામેલ છે:
- લોન્ગ-ટર્મ લોન: એક વર્ષ પછી દેય લોન.
- ચૂકવવાપાત્ર બોન્ડ્સ: કંપની દ્વારા જારી કરાયેલ લોન્ગ-ટર્મ ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ.
- વિલંબિત કર જવાબદારીઓ: એકાઉન્ટિંગ અને કર સારવાર વચ્ચે અસ્થાયી તફાવતોને કારણે ભવિષ્યમાં બાકી કર.
ઇક્વિટી:
તમામ જવાબદારીઓ ચૂકવવામાં આવ્યા પછી ઇક્વિટી કંપનીની સંપત્તિઓ પર માલિકના ક્લેઇમને રજૂ કરે છે. તેમાં શામેલ છે:
- સામાન્ય સ્ટૉક: શેરધારકોને જારી કરેલા શેરનું મૂલ્ય.
- જાળવી રાખેલ આવક: ડિવિડન્ડની ચુકવણી કર્યા પછી બિઝનેસમાં જાળવવામાં આવેલ નફાની સંચિત રકમ.
- અતિરિક્ત પેઇડ-ઇન કેપિટલ: શેરહોલ્ડરોએ શેરના સમાન મૂલ્યથી વધુ કંપનીમાં રોકાણ કર્યું છે.
મૂળભૂત એકાઉન્ટિંગ સમીકરણ
બેલેન્સ શીટ મૂળભૂત એકાઉન્ટિંગ સમીકરણ પર આધારિત છે:
સંપત્તિઓ = જવાબદારીઓ + ઇક્વિટી
આ સમીકરણ હંમેશા સંતુલિત હોવું જોઈએ, જે સુનિશ્ચિત કરે છે કે કંપનીના સંસાધનોને દેવું અથવા માલિકની ઇક્વિટી દ્વારા ફાઇનાન્સ કરવામાં આવે છે.
ABC લિમિટેડની બૅલેન્સ શીટનું ઉદાહરણ.
31 માર્ચ 2024 સુધીની બૅલેન્સ શીટ (બધી રકમ ₹ કરોડમાં)
વિગતો | નોંધ નંબર. | 31-Mar-2024 | 31-Mar-2023 |
સંપત્તિઓ | |||
બિન-વર્તમાન સંપત્તિઓ | |||
પ્રોપર્ટી, પ્લાન્ટ અને ઇક્વિપમેન્ટ | 1 | 1,200.00 | 1,100.00 |
કેપિટલ વર્ક-ઇન-પ્રોગ્રેસ | 2 | 150.00 | 120.00 |
અમૂર્ત સંપત્તિઓ | 3 | 250.00 | 230.00 |
નાણાકીય સંપત્તિઓ | |||
– રોકાણ | 4 | 500.00 | 450.00 |
– લોન | 5 | 50.00 | 45.00 |
અન્ય બિન-વર્તમાન સંપત્તિઓ | 6 | 100.00 | 90.00 |
કુલ બિન-વર્તમાન સંપત્તિઓ | 2,250.00 | 2,035.00 | |
વર્તમાન સંપત્તિઓ | |||
ઇન્વેન્ટરીઝ | 7 | 800.00 | 750.00 |
ટ્રેડ રિસીવેબલ્સ | 8 | 600.00 | 500.00 |
કૅશ અને બેંક બૅલેન્સ | 9 | 350.00 | 300.00 |
અન્ય નાણાકીય સંપત્તિઓ | 10 | 200.00 | 180.00 |
અન્ય વર્તમાન સંપત્તિઓ | 11 | 100.00 | 90.00 |
કુલ વર્તમાન સંપત્તિઓ | 2,050.00 | 1,820.00 | |
કુલ સંપત્તિ | 4,300.00 | 3,855.00 |
ઇક્વિટી અને જવાબદારીઓ | નોંધ નંબર. | 31-Mar-2024 | 31-Mar-2023 |
ઇક્વિટી | |||
ઇક્વિટી શેર કેપિટલ | 12 | 1,200.00 | 1,000.00 |
અન્ય ઇક્વિટી | 13 | 1,000.00 | 900.00 |
કુલ ઇક્વિટી | 2,200.00 | 1,900.00 | |
નૉન કરન્ટ લાયબિલિટી | |||
નાણાકીય જવાબદારીઓ | |||
– કર્જ | 14 | 800.00 | 750.00 |
– લીઝ લાયેબિલિટી | 15 | 100.00 | 90.00 |
જોગવાઈઓ | 16 | 120.00 | 110.00 |
વિલંબિત કર જવાબદારીઓ (નેટ) | 17 | 80.00 | 75.00 |
કુલ બિન-વર્તમાન જવાબદારીઓ | 1,100.00 | 1,025.00 | |
કરન્ટ લાયબિલિટી | |||
નાણાકીય જવાબદારીઓ | |||
– કર્જ | 18 | 400.00 | 350.00 |
– ચૂકવવાપાત્ર વેપાર | 19 | 300.00 | 280.00 |
– અન્ય નાણાંકીય જવાબદારીઓ | 20 | 200.00 | 180.00 |
જોગવાઈઓ | 21 | 50.00 | 45.00 |
અન્ય વર્તમાન જવાબદારીઓ | 22 | 50.00 | 45.00 |
કુલ વર્તમાન જવાબદારીઓ | 1,000.00 | 900.00 | |
કુલ ઇક્વિટી અને જવાબદારીઓ | 4,300.00 | 3,855.00 |
B. કૅશ ફ્લો સ્ટેટમેન્ટ
ભારતમાં કૅશ ફ્લો સ્ટેટમેન્ટ એક ફાઇનાન્શિયલ ડૉક્યૂમેન્ટ છે જે ચોક્કસ સમયગાળામાં બિઝનેસના રોકડ પ્રવાહ અને આઉટફ્લોનું વિગતવાર ઓવરવ્યૂ પ્રદાન કરે છે. તે ભારતીય એકાઉન્ટિંગ સ્ટાન્ડર્ડ (ઇન્ડ એએસ) 7 મુજબ તૈયાર કરવામાં આવે છે. સ્ટેટમેન્ટને ત્રણ મુખ્ય વિભાગોમાં વિભાજિત કરવામાં આવે છે:
- સંચાલન પ્રવૃત્તિઓ: આ વિભાગમાં મુખ્ય વ્યવસાય કામગીરીઓમાંથી રોકડ પ્રવાહનો સમાવેશ થાય છે, જેમ કે માલ અને સેવાઓના વેચાણની રસીદ, સપ્લાયર્સને ચુકવણી અને અન્ય સંચાલન ખર્ચ.
- રોકાણની પ્રવૃત્તિઓ: આ વિભાગ પ્રોપર્ટી, પ્લાન્ટ, ઉપકરણો અને રોકાણો જેવી લાંબા ગાળાની સંપત્તિઓના સંપાદન અને નિકાલ સંબંધિત રોકડ પ્રવાહની જાણ કરે છે.
- ફાઇનાન્સિંગ પ્રવૃત્તિઓ: આ વિભાગમાં લોન લેવા અને ચુકવણી કરવા, શેર જારી કરવા અને ફરીથી ખરીદવા અને શેરધારકોને ડિવિડન્ડ ચૂકવવા સંબંધિત કૅશ ફ્લો શામેલ છે.
- કાર્યકારી પ્રવૃત્તિઓ
આ વિભાગ મુખ્ય વ્યવસાય કામગીરીઓમાંથી રોકડ પ્રવાહ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. તેમાં શામેલ છે:
- માલ અને સેવાઓના વેચાણમાંથી રોકડ રસીદ: માલ અને સેવાઓના વેચાણ માટે ગ્રાહકો પાસેથી પ્રાપ્ત થયેલ પૈસા.
- સપ્લાયર્સ અને કર્મચારીઓને રોકડ ચુકવણી: પગાર અને વેતન માટે કાચા માલ, ઇન્વેન્ટરી અને કર્મચારીઓ માટે સપ્લાયર્સને ચૂકવેલ પૈસા.
- અન્ય ઓપરેટિંગ ખર્ચ: ભાડું, ઉપયોગિતાઓ અને જાહેરાત જેવા અન્ય ઓપરેટિંગ ખર્ચ માટે ચુકવણી.
- ચૂકવેલ વ્યાજ અને ટૅક્સ: સરકારને લોન અને ટૅક્સ પર વ્યાજ માટે ચૂકવેલ કૅશ.
- વ્યાજ અને ડિવિડન્ડ પ્રાપ્ત થયેલ છે: અન્ય કંપનીઓમાં રોકાણમાંથી પ્રાપ્ત રોકડ.
પરિણામ એ ઓપરેટિંગ પ્રવૃત્તિઓમાંથી ચોખ્ખો રોકડ પ્રવાહ છે, જે તેના મુખ્ય કામગીરીઓમાંથી રોકડ પેદા કરવાની વ્યવસાયની ક્ષમતાને પ્રતિબિંબિત કરે છે.
- રોકાણની પ્રવૃત્તિઓ
આ વિભાગ લાંબા ગાળાની સંપત્તિઓના સંપાદન અને નિકાલ સંબંધિત રોકડ પ્રવાહની જાણ કરે છે. તેમાં શામેલ છે:
- પ્રોપર્ટી, પ્લાન્ટ અને ઇક્વિપમેન્ટ (પીપીઇ) ની ખરીદી: ઇમારતો, મશીનરી અને ઉપકરણો જેવી ભૌતિક સંપત્તિઓ મેળવવા પર ખર્ચવામાં આવેલ રોકડ.
- પીપીઇના વેચાણથી આવક: લાંબા ગાળાની સંપત્તિઓ વેચવાથી પ્રાપ્ત રોકડ.
- ઇન્વેસ્ટમેન્ટની ખરીદી: સ્ટૉક, બોન્ડ અને અન્ય સિક્યોરિટીઝ જેવા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રાપ્ત કરવા પર ખર્ચ કરેલ કૅશ.
- રોકાણોના વેચાણથી આવક: વેચાણમાંથી પ્રાપ્ત રોકડ.
- અન્ય એકમોને કરવામાં આવેલી લોન: અન્ય બિઝનેસ અથવા વ્યક્તિઓને રોકડ ધિરાણ.
- લોન પર કલેક્શન: અન્યને કરેલી લોનની ચુકવણીમાંથી પ્રાપ્ત કૅશ.
પરિણામ એ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રવૃત્તિઓમાંથી ચોખ્ખો રોકડ પ્રવાહ છે, જે દર્શાવે છે કે લાંબા ગાળાની સંપત્તિમાં રોકાણ કરવાથી કેટલી રોકડનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે અથવા ઉત્પન્ન થાય છે.
- નાણાંકીય પ્રવૃત્તિઓ
આ વિભાગમાં લોન લેવા અને ચુકવણી કરવા, શેર જારી કરવા અને ફરીથી ખરીદવા અને ડિવિડન્ડ ચૂકવવા સંબંધિત કૅશ ફ્લો શામેલ છે. તેમાં શામેલ છે:
- શેર જારી કરવાથી આવક: રોકાણકારોને નવા શેર જારી કરવાથી પ્રાપ્ત રોકડ.
- શેરની પુનઃખરીદી: રોકાણકારો પાસેથી શેર પાછા ખરીદવા પર ખર્ચવામાં આવેલ કૅશ.
- કરજમાંથી આવક: લોન લેવા અથવા બોન્ડ જારી કરવાથી પ્રાપ્ત કૅશ.
- ઉધારની ચુકવણી: લોનની ચુકવણી અથવા બોન્ડ રિડીમ કરવા પર ખર્ચ કરેલ કૅશ.
- ચૂકવેલ ડિવિડન્ડ: શેરધારકોને ડિવિડન્ડ તરીકે ચૂકવેલ કૅશ.
બેલેન્સ શીટ અને કૅશ ફ્લો સ્ટેટમેન્ટના રેશિયો
બૅલેન્સ શીટ રેશિયો
કરન્ટ રેશિયો:
કંપનીની ટૂંકા ગાળાની સંપત્તિઓ સાથે તેની ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓ ચૂકવવાની ક્ષમતાને માપે છે.
- ફોર્મ્યુલા: વર્તમાન સંપત્તિઓ/વર્તમાન જવાબદારીઓ
- હેતુ: લિક્વિડિટી અને ટૂંકા ગાળાના નાણાંકીય સ્વાસ્થ્યને સૂચવે છે.
ઉદાહરણ:
- વર્તમાન સંપત્તિઓ: ₹500,000
- કરન્ટ લાયબિલિટી: ₹250,000
ગણતરી:
વર્તમાન રેશિયો = વર્તમાન એસેટ/વર્તમાન જવાબદારીઓ = ₹ 500,000/₹ 250,000 = ₹ 2
વ્યાખ્યા:
આ ઉદાહરણમાં, વર્તમાન રેશિયો 2.0 છે. આનો અર્થ એ છે કે વર્તમાન જવાબદારીઓના દરેક ₹1 માટે, કંપની પાસે વર્તમાન સંપત્તિના ₹2 છે. 2.0 નો રેશિયો સૂચવે છે કે કંપની પાસે મજબૂત લિક્વિડિટી પોઝિશન છે અને તેની ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓને આરામદાયક રીતે પૂર્ણ કરી શકે છે.
ક્વિક રેશિયો (એસિડ ટેસ્ટ):
વર્તમાન રેશિયોની જેમ જ પરંતુ વર્તમાન સંપત્તિમાંથી ઇન્વેન્ટરીને બાકાત રાખે છે.
- ફોર્મ્યુલા: (વર્તમાન સંપત્તિઓ - ઇન્વેન્ટરી)/વર્તમાન જવાબદારીઓ
- હેતુ: લિક્વિડિટીનું વધુ કડક માપ પ્રદાન કરે છે.
ઉદાહરણ:
- વર્તમાન સંપત્તિઓ: ₹500,000
- ઇન્વેન્ટરી: ₹150,000
- કરન્ટ લાયબિલિટી: ₹250,000
ગણતરી:
ઝડપી રેશિયો = વર્તમાન સંપત્તિ - ઇન્વેન્ટરી/વર્તમાન જવાબદારીઓ = ₹500,000−₹150,000/ ₹250,000
= ₹350,000/ ₹250,000
=1.4
વ્યાખ્યા:
આ ઉદાહરણમાં, ઝડપી રેશિયો 1.4 છે. આનો અર્થ એ છે કે વર્તમાન જવાબદારીઓના દરેક ₹1 માટે, કંપની પાસે ઝડપી સંપત્તિઓના ₹1.40 (ઇન્વેન્ટરી સિવાયની વર્તમાન સંપત્તિ) છે. 1.0 થી વધુનો રેશિયો સૂચવે છે કે કંપની પાસે ઇન્વેન્ટરીના વેચાણ પર આધાર રાખ્યા વિના તેની ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓને કવર કરવા માટે પૂરતી લિક્વિડ એસેટ છે.
ડેબ્ટ-ટુ-ઇક્વિટી રેશિયો:
કંપનીની સંપત્તિઓને ફાઇનાન્સ કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવાતા શેરહોલ્ડરોની ઇક્વિટી અને ડેટના સંબંધિત પ્રમાણને સૂચવે છે.
- ફોર્મ્યુલા: કુલ જવાબદારીઓ/શેરહોલ્ડરોની ઇક્વિટી
- હેતુ: નાણાંકીય લાભ અને જોખમનું મૂલ્યાંકન કરે છે.
ઉદાહરણ:
- કુલ જવાબદારીઓ: ₹ 1,200,000
- શેરધારકોની ઇક્વિટી: ₹ 800,000
ગણતરી:
ડેટ-ટુ-ઇક્વિટી રેશિયો = કુલ જવાબદારીઓ/શેરહોલ્ડરોની ઇક્વિટી = ₹ 1,200,000/ ₹ 800,000 = 1.5
વ્યાખ્યા:
1.5 નો ડેબ્ટ-ટુ-ઇક્વિટી રેશિયો સૂચવે છે કે કંપની પાસે ઇક્વિટીના દરેક ₹1 માટે ડેટમાં ₹1.50 છે. આ નાણાંકીય લાભ અને જોખમનું મધ્યમ સ્તર બતાવે છે.
ઇક્વિટી પર રિટર્ન (ROE):
નાણાં શેરહોલ્ડરો સાથે કંપની કેટલો નફો પેદા કરે છે તે દર્શાવીને નફાકારકતાને માપે છે.
- ફોર્મ્યુલા: ચોખ્ખી આવક/સરેરાશ શેરધારકોની ઇક્વિટી
- હેતુ: નફો પેદા કરવામાં કાર્યક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરે છે.
ઉદાહરણ
- ચોખ્ખી આવક: ₹500,000
- સરેરાશ શેરધારકોની ઇક્વિટી: ₹ 2,500,000
ગણતરી:
આરઓઇ = ચોખ્ખી આવક/સરેરાશ શેરધારકોની ઇક્વિટી = ₹ 500,000/₹ 2,500,000x100=20%
વ્યાખ્યા:
20% ની આરઓઇનો અર્થ એ છે કે કંપની શેરધારકો દ્વારા રોકાણ કરેલ દરેક ₹1 માટે ₹0.20 નું રિટર્ન જનરેટ કરે છે. આ સારી નફાકારકતા અને ઇક્વિટીના કાર્યક્ષમ ઉપયોગને સૂચવે છે.
ઇન્વેન્ટરી ટર્નઓવર રેશિયો:
એક સમયગાળામાં ઇન્વેન્ટરી કેટલી વાર વેચવામાં આવે છે અને બદલવામાં આવે છે તે સૂચવે છે.
- ફોર્મ્યુલા: વેચાયેલ માલનો ખર્ચ/સરેરાશ ઇન્વેન્ટરી
- હેતુ: ઇન્વેન્ટરી મેનેજમેન્ટ કાર્યક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરે છે.
ઉદાહરણ:
- વેચાયેલ માલનો ખર્ચ (COGS): ₹900,000
- સરેરાશ ઇન્વેન્ટરી: ₹ 300,000
ગણતરી:
ઇન્વેન્ટરી ટર્નઓવર રેશિયો = વેચાયેલ માલની કિંમત/સરેરાશ ઇન્વેન્ટરી = ₹ 900,000/₹ 300,000=3.0
વ્યાખ્યા:
3.0 નો ઇન્વેન્ટરી ટર્નઓવર રેશિયો સૂચવે છે કે કંપનીની ઇન્વેન્ટરી વેચવામાં આવે છે અને આપેલ સમયગાળામાં ત્રણ વખત બદલવામાં આવે છે. આ કાર્યક્ષમ ઇન્વેન્ટરી મેનેજમેન્ટને પ્રતિબિંબિત કરે છે.
કૅશ ફ્લો સ્ટેટમેન્ટ રેશિયો
કૅશ ફ્લો રેશિયો ઑપરેટ કરી રહ્યા છીએ:
વર્તમાન જવાબદારીઓ ચૂકવવા માટે કામગીરીઓમાંથી રોકડ ઉત્પન્ન કરવાની ક્ષમતાને માપવા.
- ફોર્મ્યુલા: ઑપરેટિંગ કૅશ ફ્લો/વર્તમાન જવાબદારીઓ
- હેતુ: મુખ્ય કામગીરીમાંથી લિક્વિડિટી સૂચવે છે.
ઉદાહરણ
- ઑપરેટિંગ કૅશ ફ્લો: ₹600,000
- કરન્ટ લાયબિલિટી: ₹300,000
ગણતરી:
ઑપરેટિંગ કૅશ ફ્લો રેશિયો = ઑપરેટિંગ કૅશ ફ્લો/વર્તમાન જવાબદારીઓ = ₹ 600,000/₹ 300,000 = 2.0
વ્યાખ્યા:
2.0 નો ઓપરેટિંગ કૅશ ફ્લો રેશિયો સૂચવે છે કે કંપની વર્તમાન જવાબદારીઓના દરેક ₹1 માટે કામગીરીમાંથી ₹2 કૅશ જનરેટ કરે છે, જે મુખ્ય કામગીરીમાંથી મજબૂત લિક્વિડિટી દર્શાવે છે.
ફ્રી કૅશ ફ્લો (FCF):
તેના સિક્યોરિટીઝ ધારકોમાં વિતરણ માટે ઉપલબ્ધ બિઝનેસ દ્વારા જનરેટ કરેલ કૅશનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે.
- ફોર્મ્યુલા: ઑપરેટિંગ કૅશ ફ્લો - મૂડી ખર્ચ
- હેતુ: ડિવિડન્ડ, રિઇન્વેસ્ટમેન્ટ અને ડેબ્ટ રિપેમેન્ટ માટે ઉપલબ્ધ કૅશનું મૂલ્યાંકન કરે છે.
ઉદાહરણ
- ઑપરેટિંગ કૅશ ફ્લો: ₹600,000
- મૂડી ખર્ચ: ₹200,000
ગણતરી:
મફત કૅશ ફ્લો = ઑપરેટિંગ કૅશ ફ્લો - મૂડી ખર્ચ = ₹600,000−₹200,000 = ₹400,000
વ્યાખ્યા:
₹400,000 નો મફત કૅશ ફ્લો ડિવિડન્ડ, રિઇન્વેસ્ટમેન્ટ અને ડેબ્ટ રિપેમેન્ટ માટે ઉપલબ્ધ કૅશને દર્શાવે છે.
કૅશ ફ્લો કવરેજ રેશિયો:
કામગીરીમાંથી રોકડ પ્રવાહ સાથે દેવાની જવાબદારીઓને આવરી લેવાની ક્ષમતાના પગલાં.
- ફોર્મ્યુલા: ઑપરેટિંગ કૅશ ફ્લો/કુલ ડેબ્ટ સર્વિસ
- હેતુ: દેવાની સેવા કરવાની ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરે છે.
ઉદાહરણ
- ઑપરેટિંગ કૅશ ફ્લો: ₹600,000
- કુલ ડેબ્ટ સર્વિસ: ₹ 150,000
ગણતરી:
કૅશ ફ્લો કવરેજ રેશિયો = ઑપરેટિંગ કૅશ ફ્લો/કુલ ડેબ્ટ સર્વિસ = ₹600,000/₹150,000=4.0
વ્યાખ્યા:
4.0 નો કૅશ ફ્લો કવરેજ રેશિયો સૂચવે છે કે કંપની કામગીરીમાંથી જનરેટ કરેલ કૅશ સાથે ચાર વખત તેની દેવાની જવાબદારીઓને કવર કરી શકે છે, જે મજબૂત ડેબ્ટ-સર્વિસિંગ ક્ષમતાને દર્શાવે છે.
ઑપરેશન્સ (એફએફઓ) માંથી ભંડોળ:
બિઝનેસ દ્વારા તેના મુખ્ય કામગીરીઓમાંથી પેદા થયેલ રોકડને માપે છે.
- ફોર્મ્યુલા: ચોખ્ખી આવક + ડેપ્રિશિયેશન/એમોર્ટાઇઝેશન - કાર્યકારી મૂડીમાં ફેરફારો
- હેતુ: બિઝનેસની કૅશ-જનરેટિંગ ક્ષમતા વિશે જાણકારી પ્રદાન કરે છે.
ઉદાહરણ
- ચોખ્ખી આવક: ₹500,000
- ડેપ્રિશિયેશન/એમોર્ટાઇઝેશન: ₹100,000
- કાર્યકારી મૂડીમાં ફેરફારો: ₹ 50,000 (કાર્યકારી મૂડીમાં ઘટાડો ધારે છે)
ગણતરી:
એફએફઓ = ચોખ્ખી આવક + ડેપ્રિશિયેશન / એમોર્ટાઇઝેશન - કાર્યકારી મૂડીમાં ફેરફારો
=₹500,000+₹100,000−₹50,000
=₹550,000
વ્યાખ્યા:
₹550,000 ના ઑપરેશન્સ (FFO) માંથી ભંડોળ તેના મુખ્ય કામગીરીમાંથી બિઝનેસની કૅશ-જનરેટિંગ ક્ષમતા વિશે જાણકારી પ્રદાન કરે છે.
તારણ
કંપનીના નાણાંકીય સ્વાસ્થ્ય, પરફોર્મન્સ અને સંભવિતતાને સમજવા માટે સંપૂર્ણ નાણાંકીય સ્ટેટમેન્ટનું વિશ્લેષણ આવશ્યક છે. લિક્વિડિટી, નફાકારકતા અને લિવરેજ જેવા મુખ્ય રેશિયો અને મેટ્રિક્સની તપાસ કરીને, હિસ્સેદારો રોકાણો, ધિરાણ અને વ્યૂહાત્મક આયોજન સંબંધિત માહિતગાર નિર્ણયો લઈ શકે છે. આ વિશ્લેષણ કંપનીની રોકડ પેદા કરવાની, દેવું મેનેજ કરવાની અને શેરહોલ્ડરો માટે મૂલ્ય બનાવવાની ક્ષમતા વિશે મૂલ્યવાન માહિતી પ્રદાન કરે છે. આખરે, ફાઇનાન્શિયલ સ્ટેટમેન્ટ એનાલિસિસ એક શક્તિશાળી સાધન છે જે રોકાણકારો અને મેનેજમેન્ટને શક્તિઓ, નબળાઈઓ, તકો અને જોખમોને ઓળખવામાં મદદ કરે છે, જે લાંબા ગાળાની સફળતા અને બિઝનેસની ટકાઉક્ષમતા સુનિશ્ચિત કરે છે.
