સ્ટૉક માર્કેટ ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર્સ: અર્થ અને પ્રકારો

પરિચય

ટેક્નિકલ એનાલિસિસને અનુસરતા ટ્રેડર્સ ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર્સનો ઉપયોગ કરે છે, જે એસેટ અથવા કોન્ટ્રાક્ટની કિંમત, વૉલ્યુમ અથવા ઓપન ઇન્ટરેસ્ટના આધારે હ્યુરિસ્ટિક અથવા ગણિતની ગણતરી કરે છે.
ટેક્નિકલ એનાલિસ્ટ, જેને ઘણીવાર ચાર્ટિસ્ટ તરીકે ઓળખાય છે, ટ્રેડમાં પ્રવેશ કરવા અને બહાર નીકળવા માટે શ્રેષ્ઠ સમયની ઓળખ કરવા માટે ઐતિહાસિક એસેટ પ્રાઇસ ડેટાનો ઉપયોગ કરો.
ઓવરલેઝ અને ઑસિલેટર્સ એ બે તકનીકી સૂચકો છે જેને સામાન્ય રીતે આ બે જૂથોમાં વિભાજિત કરી શકાય છે.
ટેક્નિકલ એનાલિસ્ટ્સ અગાઉના ડેટાની તપાસ કરીને ભાવિ કિંમતમાં ફેરફારોની આગાહી કરવા માટે સૂચકોનો ઉપયોગ કરે છે. રિલેટિવ સ્ટ્રેંથ ઇન્ડેક્સ (આરએસઆઈ), મની ફ્લો ઇન્ડેક્સ (એમએફઆઈ), સ્ટોચેસ્ટિક્સ, મૂવિંગ એવરેજ કન્વર્જન્સ ડિવર્જન્સ (એમએસીડી) અને બોલિંગર બેન્ડ્સ લોકપ્રિય ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર્સના કેટલાક ઉદાહરણો છે.

ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર શું છે?

વેપારીઓ બજારની મનોવિજ્ઞાન અને સંપત્તિઓની સપ્લાય અને માંગ વિશે વધુ સારી સમજણ માટે તકનીકી સૂચકોનો ઉપયોગ કરે છે. આ લક્ષણો તકનીકી વિશ્લેષણના મુખ્ય કાર્ય માટે એકસાથે કામ કરે છે.
ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ, ઉદાહરણ તરીકે, કિંમતમાં ફેરફાર ચાલુ રહેશે કે નહીં તેની સંકેતો પ્રદાન કરે છે. સૂચકો આ રીતે સિગ્નલ ખરીદી અને વેચી શકે છે. ટેક્નિકલ ટ્રેડર્સ અને ચાર્ટિસ્ટ્સ વિશાળ શ્રેણીના સૂચકો, પેટર્ન્સ અને ઑસિલેટર્સનો ઉપયોગ કરીને સિગ્નલ્સ ઉત્પન્ન કરી શકે છે.
આ અન્ય પરિબળો વચ્ચે એકાઉન્ટ ટ્રેડ વૉલ્યુમ, કિંમતની હિસ્ટ્રી અને મોમેન્ટમ ઇન્ડિકેટર્સને ધ્યાનમાં લે છે. આનો ઉપયોગ વારંવાર એકબીજા સાથે સંયોજન અથવા ટેન્ડમમાં કરવામાં આવે છે.

ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર કેવી રીતે કામ કરે છે?

સ્ટૉક મૂવમેન્ટને ટ્રૅક કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવાતા ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર, ઘણીવાર ડેટાના આંકડાકીય રીતે ગણવામાં આવે છે, જેમ કે કિંમત, વૉલ્યુમ અથવા ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ. રોકાણો અને સ્પૉટ ટ્રેડિંગની તકોનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે, સૂચકને ઐતિહાસિક રીતે સમાયોજિત વળતર, સામાન્ય અર્થ, રોકાણકારના હેતુ અને તર્કના આધારે વજન આપવામાં આવે છે.
ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર્સ સ્વતંત્ર રીતે અથવા એક બીજાને પૂરક તરીકે સૂચનો પ્રદાન કરી શકે છે. તેઓ તકનીકી વિશ્લેષણના ઘટકો તરીકે કાર્ય કરે છે, જે સુરક્ષાની શક્તિ અથવા નબળાઈનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે ટ્રેડિંગ સિગ્નલ, પેટર્ન અથવા કિંમતની ગતિવિધિઓ તેમજ અન્ય વિશ્લેષણાત્મક ચાર્ટિંગ સાધનો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.
કેટલાક તકનીકી સૂચકોનો ઉદ્દેશ કોઈ ચોક્કસ નાણાંકીય બજાર માટે ઉપયોગ કરવાનો છે, એ હકીકત હોવા છતાં કેટલાક તકનીકી સૂચકો બજાર-તટસ્થ છે.

ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટરના પ્રકારો

સરેરાશ કન્વર્જન્સ વિવિધતા ખસેડવી

મૂવિંગ એવરેજ કન્વર્જન્સ ડિવર્જન્સ (MACD) એક સાધન છે જેનો ઉપયોગ ટ્રેડર્સ દ્વારા અનેક ટ્રેડિંગ સૂચનો પ્રદાન કરતા ટ્રેન્ડની શક્તિ અને દિશાને નિર્ધારિત કરવા માટે કરવામાં આવે છે. જ્યારે કિંમત આરોહણના તબક્કામાં હોય ત્યારે એમએસીડી શૂન્યથી વધુ હોય છે, જ્યારે નીચેના વાંચન એક બેરિશ તબક્કાને સૂચવે છે.
મૂવિંગ-એવરેજ કન્વર્જન્સ/ડિવર્જન્સ લાઇન, અથવા MACD, આજે સ્ટૉક માર્કેટમાં ઉપયોગમાં લેવામાં આવતા સૌથી લોકપ્રિય ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર છે.
તે ટ્રેન્ડ તેમજ સ્ટૉકની ગતિને સૂચવે છે. સ્ટૉકની ભવિષ્યની દિશાની આગાહી કરવા માટે, MACD લાઇન સ્ટૉકની ટૂંકા ગાળાની અને લાંબા ગાળાની ગતિની તપાસ કરે છે. તેને સરળ રીતે મૂકવા માટે, તે બે ગતિશીલ સરેરાશ સાથે વિપરીત છે જે કોઈપણ ઇચ્છિત સમયગાળા માટે રૂપરેખાંકિત કરી શકાય છે. સ્ટૉકના 12-દિવસ અને 26-દિવસના મૂવિંગ સરેરાશ વારંવાર કાર્યરત છે.
જ્યારે ટૂંકા ગાળાની લાઇન લાંબા ગાળાની રેખાને પાર કરે ત્યારે ભવિષ્યની સ્ટૉક માર્કેટ ટ્રેડિંગ પ્રવૃત્તિ દર્શાવવામાં આવે છે. આ સ્ટૉક સામાન્ય રીતે વધુ ટ્રેડ કરશે જ્યારે ટૂંકા ગાળાની લાઇન તેના હેઠળ ચાલતા લાંબા ગાળાની લાઇન પર પાર થાય છે. તેવી જ રીતે, જ્યારે ટૂંકા ગાળાની લાઇન લાંબા ગાળાની નીચે પાર થાય છે, ત્યારે આપણે એક વેચાણની અપેક્ષા રાખી શકીએ છીએ.

2. ઑસિલેટર્સ

ઑસિલેટર્સ તકનીકી સૂચકાંકોની એક અનન્ય પેટા વર્ગ છે જે બજારની ગતિ પર ભાર મૂકે છે અને સ્થાનિક ન્યૂનતમ અને મહત્તમ વચ્ચે આકર્ષિત કરે છે. વધુ ખરીદી અને વધુ વેચાતી કિંમતની વધઘટનાઓના વાંચન ઉત્પન્ન કરવા માટે, તેઓ સૌથી અસરકારક છે.
કારણ કે ઑસિલેટર્સ વ્યાપક રીતે વ્યાખ્યાયિત શ્રેણીમાં સ્વિંગ કરે છે, વેપારીઓ અને રોકાણકારો તેમને શ્રેણીબદ્ધ બજારોમાં કિંમતનું વળતર અને પરત નિર્ધારિત કરવા માટે ઉપયોગ કરે છે.
ટેક્નિકલ એનાલિસ્ટ્સ વારંવાર એ ચાર્ટ પર ઘણા ઑસિલેટર્સના રોજગારને જોઈ શકે છે કારણ કે તેમના ગણિતના સૂત્રો, કાર્યો અને દ્રશ્યો કેટલા સમાન છે તે અવરોધક છે. ઑસિલેટર્સનો ઉપયોગ તકનીકી વિશ્લેષણમાં કરવામાં આવે છે, જેમ કે સંબંધિત શક્તિ.

3. ઓવરલેઝ

ઓવરબાઉટ અને ઓવરસોલ્ડ લેવલ, વેપારીઓ અને રોકાણકારો ઓવરલેઝનો ઉપયોગ કરવા માટે, તકનીકી સૂચકોના એક વિશિષ્ટ વર્ગ. તેઓ સ્ટૉકની સપ્લાય અને માંગ વિશેની માહિતી જાહેર કરે છે. બોલિંગર બેન્ડ્સ અને મૂવિંગ એવરેજ બે સામાન્ય ઓવરલેઝ છે.
બોલિંગર બેન્ડ્સ વધુ ખરીદી અને વધુ વેચાતી સ્થિતિઓને પણ સૂચવે છે, પરંતુ તેઓ આગામી બજારની અસ્થિરતાનું પણ માપન કરે છે. બીજી તરફ, સરેરાશ ખસેડવાનો ઉપયોગ બજારના વલણની શક્તિને ઓળખવા અને તેને માપવા માટે કરવામાં આવે છે.

4. મોમેન્ટમ ઇન્ડિકેટર્સ

ટ્રેડિંગ પ્રોફેશનલ્સ વારંવાર મોમેન્ટમ ઇન્ડિકેટર્સને રોજગારી આપે છે, જે MOM ઇન્ડિકેટર્સ તરીકે પણ ઓળખાય છે, જેથી સ્ટૉકની કિંમતમાં કેટલી ઝડપથી ફેરફાર થાય છે તેનું અનુમાન લઈ શકાય.
તેઓ અન્ય સૂચકો સાથે સંયોજનમાં અવિશ્વસનીય રીતે અસરકારક રીતે કામ કરે છે કારણ કે તેઓ માત્ર ચોક્કસ સમયમર્યાદાને ઓળખે છે જે દરમિયાન બજાર કિંમતમાં ફેરફાર થઈ રહ્યો છે. સંશોધન અનુસાર, આ સાધનો બીયર માર્કેટ કરતાં બુલ માર્કેટ દરમિયાન વધુ મૂલ્યવાન દર્શાવે છે.

5. ટ્રેન્ડ ઇન્ડિકેટર્સ

સિગ્નલના વારંવાર વિરોધાભાસથી બાર ચાર્ટ્સમાં આસપાસના 'અવાજ'માંથી વલણને અલગ કરવું પડકારજનક છે. ટ્રેન્ડ ઇન્ડિકેટર્સ ટ્રેન્ડના દિશાનો ગેજ ઑફર કરવાનો પ્રયત્ન કરે છે જે ઉદ્દેશ્ય છે. સરેરાશ સાથે, કિંમતનો ડેટા સરળ હોય છે અને ટ્રેન્ડ એક લાઇન દ્વારા બતાવવામાં આવે છે.
આ સૂચનો, જેને કેટલીકવાર નીચેના સૂચકોના ટ્રેન્ડ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, સરળ પ્રક્રિયાના પરિણામે લેગ કિંમતમાં વધઘટ થાય છે. ટ્રેડર્સની પ્રવૃત્તિને કારણે નાની કિંમતની શ્રેણીમાં ફેરફારો દ્વારા તેમની સ્થિતિમાં અને બહાર ફેરવવામાં આવે છે, મોટાભાગના ટ્રેન્ડ ઇન્ડિકેટર્સ રેન્જિંગ માર્કેટ દરમિયાન નુકસાનનો અનુભવ કરે છે.
માર્કેટ ટ્રેન્ડિંગ છે કે રેન્જિંગ મહત્વપૂર્ણ છે કે નહીં તેની ઓળખ કરવી મહત્વપૂર્ણ છે, કારણ કે પરિસ્થિતિ માટે યોગ્ય સૂચકનો ઉપયોગ કરી રહ્યું છે: ટ્રેન્ડિંગ માર્કેટ માટે ટ્રેન્ડ ઇન્ડિકેટર્સ અને રેન્જિંગ માર્કેટ માટે ઝડપી ગતિ સૂચકો.

6. વૉલ્યુમ ઇન્ડિકેટર

ખરીદદારો અને વિક્રેતાઓ માર્કેટ બનાવે છે; ટ્રાન્ઝૅક્શન થવા માટે, એક ઇચ્છિત ખરીદદાર અને વિક્રેતા હોવા જોઈએ. તેથી, વૉલ્યુમનો એક એકમ ખરીદનાર અને વિક્રેતા વચ્ચે ટ્રાન્ઝૅક્શનનું પ્રતીક છે.
કેટલાક બજારો પર વેપાર કરનાર સિક્યોરિટીઝ માટે, "વૉલ્યુમ" શબ્દનો વિશિષ્ટ અર્થ છે. ફોરેક્સ અને અન્ય સંપત્તિઓમાં ઓવર-ધ-કાઉન્ટર (ઓટીસી) ટ્રેડિંગ માટે વૉલ્યુમ તરીકે ઓળખવામાં આવતી ચોક્કસ સમયગાળા દરમિયાન થતી ટિક્સની સંખ્યા (કિંમતમાં ફેરફારો). સેન્ટ્રલાઇઝ્ડ એક્સચેન્જની ગેરહાજરી જ્યાં ટ્રાન્ઝૅક્શન રેકોર્ડ કરવામાં આવે છે તે કારણ છે. વધુ નોંધપાત્ર રીતે, વૉલ્યુમ ડેટા માત્ર એક ચોક્કસ લિક્વિડિટી પ્રદાતા પર ઍક્ટિવિટીને દર્શાવે છે.

7. અસ્થિરતા સૂચકો

વોલેટિલિટી ઇન્ડિકેટર એક તકનીકી સાધન છે જે ગણતરી કરે છે કે કોઈ સંપત્તિ તેની સાધન કિંમતથી કેટલી ઊંચી અથવા ઓછી છે. ટેક્નિશિયન સમય જતાં રિટર્નના વિતરણની ગણતરી કરવા અને તે વધી રહ્યું છે કે નહીં તે નક્કી કરવા માટે તેનો ઉપયોગ કરી શકે છે.
ઉચ્ચ અસ્થિરતાને ઘણીવાર વારંવાર વન્ય રીતે અણધાર્યા ટૂંકા ગાળાના ઉતાર-ચડાવ સાથે મોટી અથવા નાટકીય કિંમતની ગતિ તરીકે વ્યાખ્યાયિત કરવામાં આવે છે. ઓછી અસ્થિરતાને સામાન્ય રીતે આગાહી કરી શકાય તેવા ટૂંકા ગાળાના સ્વિંગ્સ સાથે શાંત કિંમતની ગતિ તરીકે વ્યાખ્યાયિત કરવામાં આવે છે.
અસ્થિરતા સમય જતાં કેટલી કિંમતમાં ફેરફાર થાય છે અને જ્યાં સુધી ડેટા ચોક્કસ દ્રષ્ટિકોણથી દર્શાવવામાં ન આવે ત્યાં સુધી, તે બિન-દિશાનિર્દેશની માહિતી ઉત્પન્ન કરે છે. વધતી અસ્થિરતાને કારણે, જે ગ્રીડ અને આતંકમાં મોટા પ્રમાણમાં અતિશય વધારો કરે છે, આ તકનીકી પરિબળ વિકલ્પોની કિંમત અને બજારના મૂડ પર નોંધપાત્ર પ્રભાવ ધરાવે છે.

8. પહોળાઈના સૂચકો

સામાન્ય રીતે, પહોળાઈ સૂચકો પોતાના પર ટ્રેડિંગ સૂચનોને બદલે ઇન્ડેક્સના સ્વાસ્થ્યનું એકંદર દૃશ્ય આપે છે.
સામાન્ય રીતે, વધતા બ્રેડથ ઇન્ડિકેટર અને વધતા સ્ટૉક ઇન્ડેક્સ સૂચવે છે કે કિંમતમાં નોંધપાત્ર રોકાણકારની ભાગીદારી થઈ છે. આ દર્શાવે છે કે કિંમતમાં વધારો થવાની સંભાવના વધારે છે.
સ્ટૉક ઇન્ડેક્સ નંબરમાં ઘટાડો અને પડતો બ્રેડથ ઇન્ડિકેટર બંને એક જ વિચારને દર્શાવે છે.
સ્ટૉક ઇન્ડેક્સ અને બ્રેડથ ઇન્ડિકેટર વચ્ચેનો તફાવત આસપાસ ફેરફારને સંકેત આપી શકે છે. ઓછા સ્ટૉક્સ સ્ટૉક ઇન્ડેક્સની દિશામાં જઈ રહ્યા છે. આ દર્શાવે છે કે સ્ટૉક ઇન્ડેક્સમાં દિશાનિર્દેશમાં ફેરફાર અનિવાર્ય હોઈ શકે છે.

સામાન્ય તકનીકી સૂચકો

એક્યુમુલેશન/ડિસ્ટ્રિબ્યુશન લાઇન (એ/ડી લાઇન)

એકત્રીકરણ/વિતરણ લાઇનનો ઉપયોગ વારંવાર રોકાણના રોકડ પ્રવાહનો અંદાજ લગાવવા માટે કરવામાં આવે છે. સિક્યોરિટીઝની અંતિમ કિંમત અને ટ્રેડિંગ રેન્જ એકમાત્ર બે પરિબળો છે જે એ/ડી લાઇન અહીં ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. વધતી ઇન્ડિકેટર લાઇન ખરીદીના હિતને સૂચવે છે, જ્યારે ફૉલિંગ ઇન્ડિકેટર લાઇન ડાઉનટ્રેન્ડને સૂચવે છે.

ઑન-બૅલેન્સ-વૉલ્યુમ (OBV)

ઑન-બૅલેન્સ-વૉલ્યુમ (ઓબીવી) એ એક શબ્દ છે જેનો ઉપયોગ સમગ્ર સમયે સિક્યોરિટીઝ માટે ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમના પ્રવાહનું વર્ણન કરવા માટે કરવામાં આવે છે. એક વધતા ઓબીવી એવા ખરીદદારોને સૂચવે છે જે બજારમાં પ્રવેશવા માટે વધુ ઉત્સુક છે. તેનાથી વિપરીત, જ્યારે વૉલ્યુમ વેચતી વખતે વૉલ્યુમ ખરીદવાથી વધી જાય છે, ત્યારે ડ્રોપિંગ OBV ઓછી કિંમત દર્શાવે છે. તેથી, OBV ચાલુ ટ્રેન્ડ માટે કન્ફર્મેશન સિગ્નલ તરીકે કામ કરે છે.

સરેરાશ દિશા સૂચક (ADX)

સરેરાશ દિશા સૂચક (ADX) એ વેપારીઓ અને રોકાણકારો દ્વારા એક વલણની શક્તિ અને વેગને માપવા માટે ઉપયોગમાં લેવામાં આવતું સાધન છે. જ્યારે ADX 40 થી વધુ હોય, ત્યારે એક મજબૂત દિશાની શક્તિ, કાં તો ઉપર અથવા નીચે, અપેક્ષિત છે. જ્યારે ઇન્ડિકેટર 20 થી નીચે આવે છે, ત્યારે તે નબળા ટ્રેન્ડ અથવા નૉન-ટ્રેન્ડ સૂચવે છે.
ADX દર્શાવે છે કે કિંમતનું વલણ કેટલું મજબૂત થઈ રહ્યું છે. તે 0 થી 100 સુધીના સ્કેલ પર કાર્ય કરે છે, જેમાં 25 કરતાં વધુનું મૂલ્ય છે જે મજબૂત ટ્રેન્ડ દર્શાવે છે અને 25 કરતાં ઓછું ડ્રિફ્ટ દર્શાવે છે. ટ્રેન્ડ ઉચ્ચ અથવા નીચે આગળ વધવાની સંભાવના છે કે નહીં તે નક્કી કરવા માટે ટ્રેડર્સ દ્વારા આ ડેટાનો ઉપયોગ કરી શકાય છે.
ટ્રેડર્સ ઇચ્છતા ફ્રીક્વન્સીના આધારે, ADX ઘણીવાર 14 દિવસના સમયગાળા દરમિયાન કિંમતની મૂવિંગ સરેજ પર આધારિત હોય છે. ધ્યાનમાં રાખો કે ADX ક્યારેય આગાહી કરતું નથી કે કિંમતનું ટ્રેન્ડ કેવી રીતે વિકસિત થશે; તે માત્ર ટ્રેન્ડની તીવ્રતાને ઓળખે છે. જ્યારે કિંમત ઘટી રહી છે, ત્યારે સરેરાશ દિશાનિર્દેશ સૂચકાંક વધી શકે છે, જે મજબૂત ડાઉનવર્ડ વલણને સૂચવે છે.

બહુવિધ તકનીકી સૂચકોને એકત્રિત કરવું

તકનીકી વિશ્લેષકો દરેક સૂચકના વર્તનમાં સંભવિત ફેરફારોને શોધવા માટે દરેક તકનીકી સૂચકની અલગથી તપાસ કરે છે. ઘણા તકનીકી સૂચકોનો વર્તન વિવિધ નાણાંકીય બજારોની અંદર થતા માળખાકીય ફેરફારો દ્વારા નોંધપાત્ર રીતે અસર કરવામાં આવે છે.
આના પરિણામે ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર કૉમ્બિનેશનની સંખ્યા વધી જાય છે. જ્યારે દરેક સૂચકને વજન આપવામાં આવે છે, ત્યારે કેટલાક સંયોજનો સમજવા અને ઉપયોગ કરવા માટે સરળ હોય છે, ખાસ કરીને જ્યારે દરેક સૂચકને વજન આપવામાં આવે છે.
કોમોડેક્સ ટ્રેન્ડ ઇન્ડેક્સ એક ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર કૉમ્બોનો નમૂનો છે. ટેક્નિકલ એનાલિસિસના અન્ય મનમાનિત પાસાઓ કોમોડેક્સ ટ્રેન્ડ ઇન્ડેક્સમાં શામેલ છે, જેમાં ઝડપી અને ધીમી ગતિશીલ સરેરાશ, લિક્વિડેશન, ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અને વૉલ્યુમ મોમેન્ટમનો સમાવેશ થાય છે.

તારણ

ટેક્નિકલ એનાલિસિસ ગ્રાફમાં જોવામાં આવેલી પેટર્ન અને સિગ્નલ્સનો ઉપયોગ કરીને બજારમાં ભાવનાને અર્થઘટન કરવાની પ્રક્રિયા છે. જોકે કેટલીક અનુભવી તપાસ તેની ઉપયોગીતાને સૂચવે છે, પરંતુ સફળતાની વિશાળ શ્રેણીને કારણે હજુ પણ તેની ચોકસાઈ પર ચર્ચા થઈ રહી છે.
આશ્રિતતા વધારવા માટે, મૂળભૂત વિશ્લેષણ જેવી અન્ય વ્યૂહરચનાઓ સાથે વિવિધ તકનીકી સાધનો અને સૂચકોને સંયોજિત કરવું મહત્વપૂર્ણ છે.