કાર્વી ડિમેટ સ્કૅમ: શેરધારકોને સ્વિન્ડલ કરવા માટે સ્ટૉક બ્રોકર્સ કેવી રીતે મેનેજ કરે છે?

કાર્વી ડિમેટ સ્કેમ 2019 ના બીજા અડધા વર્ષમાં જાહેર ગ્લેર હેઠળ આવ્યું હતું. નિયમનકારી અધિકારીઓને એક મુશ્કેલ સમયનો સામનો કરવો પડ્યો કારણ કે સેબીની દેખરેખના ક્ષેત્રે થતી કમી એ બાકીના વર્ષ માટે હાઇલાઇટ સમાચાર હતા. કાર્વી સ્ટૉક બ્રોકિંગ લિમિટેડ (KSBL) એક હૈદરાબાદ આધારિત સ્ટૉક બ્રોકિંગ ફર્મ છે જેમણે તેમના ગ્રાહકોના ડિમેટ એકાઉન્ટમાં, તેમની પરવાનગી વિના અને બહુવિધ બેંકો અને નાણાંકીય સંસ્થાઓમાંથી પૈસા ભેગું કર્યા વિના, સિક્યોરિટીઝ ગીરવે મૂકી હતી. ભારતમાં સ્ટૉક માર્કેટમાં થયેલા ઘોટાળાઓ જોવા મળી છે તે પહેલીવાર નથી. પરંતુ સ્ટૉક બ્રોકર પોતાને સ્કૅમ કરવાથી ઘણા રોકાણકારોને આઘાત થયો છે. 

બેંકમાંથી લોન લેવા માટે, ગ્રાહકોએ સિક્યોરિટી તરીકે જામીન સબમિટ કરવાની જરૂર છે. લોનની રકમ જેટલી વધારે હશે તેટલું જ વધારે જામીનનું મૂલ્ય હશે. આ કોલેટરલ પણ સ્ટૉક્સ હોઈ શકે છે. રોકાણકાર બેંકમાં સ્ટૉક્સને પ્લેજ કરી શકે છે અને તેની સામે લોન વધારી શકે છે. જેમ કે વ્યક્તિઓ ડિમેટ એકાઉન્ટ ધરાવે છે, બ્રોકર્સ પાસે પૂલ એકાઉન્ટ છે. પૂલ એકાઉન્ટને બ્રોકરના ડિમેટ એકાઉન્ટ તરીકે ઓળખાય છે.

જ્યારે તમે શેર ખરીદો અથવા વેચો છો, ત્યારે વિપરીત વિક્રેતા અથવા ખરીદનાર પાસેથી શેર તમારા એકાઉન્ટમાં જમા કરવામાં આવે છે. તે પ્રથમ બ્રોકરના પૂલ એકાઉન્ટમાં જાય છે અને ત્યાંથી તે તમારા ડિમેટ એકાઉન્ટમાં આવે છે. હવે, ધારો કે તમે તમારા શેર પર લોન મેળવવા માંગો છો. ત્યારબાદ, તે શેર બ્રોકરના પૂલ એકાઉન્ટમાં ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે, અને બ્રોકર્સ તેને બેંકોને આપે છે. બેંકો બ્રોકરને તેમને સબમિટ કરેલા શેર સામે કોલેટરલ તરીકે લોન જારી કરે છે. બ્રોકર વ્યાજ દરમાં વધારો કરે છે અને જે વ્યક્તિના સ્ટૉક્સ સબમિટ કરવામાં આવે છે તેને કર્જ લેવામાં આવેલા પૈસા પાસ કરે છે. બે વ્યાજ દરો વચ્ચેનો તફાવત બ્રોકર્સનો નફો છે. હવે આવી સ્થિતિમાં કાર્વી સ્ટૉક બ્રોકિંગ લિમિટેડે રોકાણકારોને સ્વિન્ડલ કર્યા હતા.

ચાલો આપણે વિગતવાર કાર્વી સાગાને સમજીએ

કાર્વી સ્ટૉક બ્રોકિંગ લિમિટેડ- સંસ્થાપન અને પ્રદાન કરેલી સેવાઓ

કાર્વી ગ્રુપની સ્થાપના વર્ષ 1983 માં કરવામાં આવી હતી અને તેનું નેતૃત્વ સી. પાર્થસારથી દ્વારા અધ્યક્ષ તરીકે કરવામાં આવ્યું હતું. [2][3] એક સમયે ગ્રુપમાં 30,000 કર્મચારીઓ હતા, જે લગભગ 400 શહેરો અને નગરોમાં 900 કાર્યાલયોમાં હતા. કાર્વી ગ્રુપની સ્થાપના 1983 માં કરવામાં આવી હતી અને તેનું નેતૃત્વ સી. પાર્થસારથી અધ્યક્ષ તરીકે કરવામાં આવ્યું હતું. એક સમયે ગ્રુપમાં 30,000 કર્મચારીઓ હતા, જે લગભગ 400 શહેરો અને નગરોમાં 900 ઑફિસમાં ફેલાયેલ હતા. કાર્વી સ્ટૉક બ્રોકિંગ લિમિટેડ એક બિન-સરકારી કંપની છે, જે 30 માર્ચ, 1995 ના રોજ શામેલ છે. આ એક પબ્લિક અનલિસ્ટેડ કંપની છે અને તેને શેર દ્વારા કંપની લિમિટેડ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. કંપની હૈદરાબાદ (તેલંગાણા) રજિસ્ટ્રાર ઑફિસમાં રજિસ્ટર્ડ છે. કાર્વી ગ્રુપ એ ભારતની નાણાંકીય સેવાઓ કંપની છે. તે ઇક્વિટી, કમોડિટી ટ્રેડિંગ, ડિપોઝિટરી અને સંપત્તિ સેવાઓ અને અન્ય નાણાંકીય ઉત્પાદનોના વિતરણ જેવી નાણાંકીય સેવાઓ પ્રદાન કરવામાં શામેલ હતું. આ ઉપરાંત તેની બહેરીન, દુબઈ, મલેશિયા, ફિલિપાઇન્સ અને યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં પણ શાખાઓ છે.

કાર્વી ડિમેટ સ્કૅમ

કાર્વી સ્ટૉક બ્રોકિંગ લિમિટેડ લાખો ગ્રાહકો સાથે દેશના અગ્રણી સ્ટૉક બ્રોકર્સમાંથી એક હતું. સિસ્ટમમાં હાજર લૂફહોલ્સનો લાભ લઈને આ સ્કેમ કરવામાં આવ્યો હતો. અમારા મનમાં પ્રથમ પ્રશ્ન એ છે કે રોકાણકારોના સ્ટૉક્સને તેમના જ્ઞાન વગર બેંકમાં કેવી રીતે પ્લેજ કરી શકાય છે?? પાવર ઑફ એટર્ની બ્રોકર્સને અધિકાર આપે છે. શેર એનએસડીએલ અને સીડીએસએલ સાથે સ્ટોર કરવામાં આવે છે જે ભારતમાં બે ડિપોઝિટરી છે. તેઓ ઇલેક્ટ્રોનિક સ્વરૂપમાં ગ્રાહકના ડિમેટ એકાઉન્ટમાં શેરોને સુરક્ષિત રાખવા માટે કામ કરે છે. NSDL અને CDSL કરેલા તમામ ટ્રાન્ઝૅક્શન વિશે એકાઉન્ટ હોલ્ડર્સને સાપ્તાહિક અથવા માસિક રિપોર્ટ્સ આપે છે. અહીં કાર્વી સ્ટૉક બ્રોકિંગએ તે એકાઉન્ટ્સની ઓળખ કરી હતી જે ખૂબ જ ઍક્ટિવ ન હતી અને કેટલાક રોકાણકારો કે જેઓ શેર ખરીદે છે તેઓ 2 વર્ષથી વધુ સમય માટે એકાઉન્ટ્સ તપાસવા માટે ચિંતા કરતા નથી. કાર્વીએ કાર્વી સ્ટોક બ્રોકિંગ (BSE) નામના પોતાના ડીમેટ એકાઉન્ટમાં કેટલાક ડોરમન્ટ એકાઉન્ટ શેર ટ્રાન્સફર કર્યા અને લોન લેવા માટે ધિરાણકર્તાઓને તેની પોતાની સિક્યોરિટીઝ તરીકે આ સ્ટૉક્સને દર્શાવ્યા.

કંપનીએ નવ સંબંધિત ગ્રાહકો દ્વારા 31 મે 2019 સુધી ₹485 કરોડની વધારાની સિક્યોરિટીઝ વેચી છે. તેઓએ વધુમાં 31 મે 2019 સુધી નવ સંબંધિત ગ્રાહકોના છ સિક્યોરિટીઝને ₹162 કરોડ સુધીની વધારાની સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્સફર કરી છે. પછી, તેણે જૂન - સપ્ટેમ્બર 2019 વચ્ચેની ઘટનાને કવર કરવા માટે 228.07 કરોડની કિંમતની સિક્યોરિટીઝ ફરીથી ખરીદવાનો પ્રયત્ન કર્યો. એપ્રિલ 2016 – ઑક્ટોબર 2019 ના સમયગાળા દરમિયાન તેના ગ્રુપ કૉન્સર્ન કાર્વી રિયલ્ટી પ્રાઇવેટ લિમિટેડને 1096 કરોડની રકમ ટ્રાન્સફર કરવામાં આવી હતી. 

સ્કૅમ એક્સપોઝ થઈ ગયું છે

જૂન 20 ના રોજ, 2019 માર્કેટ રેગ્યુલેટર સેબીએ ક્લાયન્ટ સિક્યોરિટીઝને સંભાળવા પર સર્ક્યુલર સાથે આવ્યું હતું જેમાં કહ્યું કે બ્રોકર્સ ક્લાયન્ટ સિક્યોરિટીઝને પોતાના માટે લોન એકત્રિત કરવા માટે ગિરવે મૂકી શકતા નથી જે ત્યાં સુધી સ્થાપિત માર્કેટ પ્રેક્ટિસ હતી. સેબીએ ગ્રાહકોને ગ્રાહક ભંડોળ અને સિક્યોરિટીઝને અલગ કરવા માટે સપ્ટેમ્બર 30,2019 ની સમયસીમા સેટ કરી હતી, પરંતુ જ્યારે કાર્વી સ્ટૉક બ્રોકિંગ લિમિટેડ આપેલી સમયસીમા દ્વારા આમ કરવામાં નિષ્ફળ થઈ, ત્યારે સેબીને ફરિયાદ કરેલા રોકાણકારોએ એનએસઇને આ બાબતની તપાસ કરવા માટે કહ્યું.

ત્યારબાદ 2019 માં એનએસઇ દ્વારા આયોજિત કેએસબીએલના મર્યાદિત હેતુ નિરીક્ષણ પછી સ્કેમ પ્રકાશમાં આવ્યું હતું. જાહેર કર્યું કે કેએસબીએલે ડીપી એકાઉન્ટ જાહેર કર્યું નથી અને સ્ટોક બ્રોકર ક્લાયન્ટ એકાઉન્ટને બદલે ક્લાયન્ટ સિક્યોરિટીઝને તેના પોતાના બેંક એકાઉન્ટના 6 પર પ્લેજ કરીને એકત્રિત કરેલા ફંડ ક્રેડિટ કર્યા નથી. સેબીએ જાણવા મળ્યું કે કાર્વીએ તેના ગ્રાહકોની સિક્યોરિટીઝ હોલ્ડિંગ્સ ગિરવે મૂકીને ₹2000 કરોડનું રોકાણકાર ભંડોળ ડિફૉલ્ટ કર્યું હતું. 

નિયમનકારી સત્તાધિકારી દ્વારા કરવામાં આવેલી પગલાં

નવેમ્બર 22, 2019 ના રોજ, સેબીએ બ્રોકિંગ સેવાઓથી કેએસબીએલને પ્રતિબંધિત કરનાર ઑર્ડર જારી કર્યો અને કહ્યું કે કંપનીએ એપ્રિલ 2016 થી ઓક્ટોબર 2019 ની વચ્ચે ગ્રુપ કંપની કાર્વીની વાસ્તવિકતામાં ₹1096 કરોડ ટ્રાન્સફર કર્યો છે. સેબીએ એનએસઇને વિગતવાર ફોરેન્સિક ઑડિટ કરવાનું પણ કહ્યું અને કેટલીક ગેરકાયદેસર ટ્રાન્સફર કરેલી સિક્યોરિટીઝને રોકાણકારોના એકાઉન્ટમાં ઝડપથી ટ્રાન્સફર કરવાની સૂચના આપી. જાન્યુઆરી 2020 માં કેન્દ્રીય કોર્પોરેટ બાબતોના મંત્રાલયે કાર્વી ગ્રુપની નાણાંકીય છેતરપિંડીની તપાસ કરવા માટે કંપનીઓના રજિસ્ટ્રાર (આરઓસી) હૈદરાબાદનો પણ આદેશ આપ્યો હતો. કાર્વી સ્ટૉક બ્રોકિંગ સામે મની લૉન્ડરિંગ પ્રોબના સંબંધમાં ₹110 કરોડની કિંમતની નવી સંપત્તિઓ જોડાયેલી એન્ફોર્સમેન્ટ ડિરેક્ટરેટ. આ ઉપરાંત અમલ નિયામકે સી પાર્થસારથી અધ્યક્ષ અને એમડી અને જી હરિ કૃષ્ણા સીએફઓ કાર્વી ગ્રુપના ₹2000 કરોડના ઘોટાળા માટે ગિરફ્તાર કર્યા હતા. એચડીએફસી બેંક દ્વારા છેતરપિંડી કરવા માટે આઈપીસીના વિવિધ વિભાગો હેઠળ સીસીએસ હૈદરાબાદ પોલીસ સાથે એચડીએફસી બેંક દ્વારા ફાઇલ કરવામાં આવેલી એફઆઈઆરના આધારે ઈડી દ્વારા મની લૉન્ડરિંગની તપાસ શરૂ કરવામાં આવી હતી. 

રોકાણકારનું વળતર

ડિસેમ્બર 2019 માં સ્કેમને લાઇટ કર્યા પછી, સેબીએ ડીપીએસ અને સ્ટૉક એક્સચેન્જ સાથે કામ કર્વીના ડિમેટ એકાઉન્ટમાંથી લગભગ 83000 થી વધુ સ્કેમ 95000 થી વધુ ગ્રાહકોને તેમના સંબંધિત એકાઉન્ટમાં પાછા KSBL એકાઉન્ટમાં ટ્રાન્સફર કરવા માટે કામ કર્યું. નવેમ્બર 2020 માં, NSE એ કહ્યું કે તેણે લગભગ 2.4 લાખ KSBL રોકાણકારોને ₹2300 કરોડના દાવાઓનું સમાધાન કર્યું હતું. ત્યારબાદ સેબીએ આઈઆઈએફએલ સિક્યોરિટીઝ અને ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ્સને કેએસબીએલ ડિમેટ એકાઉન્ટ્સની હરાજી કરવા માટે સૂચના આપી હતી, જે રોકાણકારોને વળતર આપવા માટે ઍક્સિસ સિક્યોરિટીઝ માટે હરાજી કરવામાં આવી હતી.

Nearly three-and-a-half years after the Karvy Stock Broking (KSBL) scam came to light SEBI ordered to ban the stock broking firm as well as its promoter C Parthasarathy from the stock market for seven years. The market regulators also slapped a penalty of Rs 21 Crore a fine of Rs 13 crore on KSBL and Rs 8 crore on Parthasarathy. SEBI has restrained Parthasarathy from holding the post of director, key managerial position or associating himself in any capacity with the listed public company for period of 10 years.

સેબીએ લગભગ ₹1,443 કરોડ પરત કરવા માટે કાર્વી રિયાલિટી (ભારત), અથવા ક્રિલ અને કાર્વી કેપિટલ (કેસીએલ) નો ઑર્ડર પણ આપ્યો છે . ત્રણ મહિનાના સમયગાળાની અંદર તેમને KSBL માં ડાઇવર્ટ કરવામાં આવ્યું. જો પૈસા પરત કરવામાં નિષ્ફળતાના કિસ્સામાં, માર્કેટ રેગ્યુલેટરે NSEને ક્રિલનું નિયંત્રણ લેવા માટે નિર્દેશિત કર્યું છે  ..

કાર્વી સ્કૅમ - કોને દોષપૂર્ણ કરવું જોઈએ??

સ્ટૉક માર્કેટ સ્કેમના પ્રત્યાઘાતોને તરત જ અનુભવવામાં આવતા નથી પરંતુ સ્ટૉક માર્કેટને નુકસાનની મર્યાદા ભારતીય અર્થવ્યવસ્થાને પ્રતિકૂળ રીતે અસર કરી શકે છે, જે પહેલેથી જ મંદી અને ફુગાવાના દબાણોને અસર કરી રહી છે. રોકાણકારોને હંમેશા વિશ્વસનીય બ્રોકર્સ દ્વારા રોકાણ કરવાની સલાહ આપવામાં આવે છે જેઓ વાસ્તવિક છે અને યોગ્ય રીતે રોકાણ કરવા માટે માર્ગદર્શન આપશે. પરંતુ જ્યારે બ્રોકર્સ પોતાને આવી છેતરપિંડી કરે છે, ત્યારે રોકાણકારો ક્યારેય ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટ પર વિશ્વાસ કરશે?? અથવા નિયમનકારોએ શરૂઆતમાં સ્કેમ થાય તેને રોકવા માટે વધુ સતર્ક હોવાની જરૂર છે. ₹2300 કરોડની છેતરપિંડી કરવામાં આવી હતી રોકાણકારોના પૈસા કમાયા હતા.

જે બેંકો સ્ટૉક બ્રોકર્સને ભંડોળ આપે છે તે પણ રોકાણકારોના ભંડોળ છે જેમણે તેમના ભંડોળ માટે બેંકો પર વિશ્વાસ કર્યો છે. અંતે આ રોકાણકાર છે જે છેતરપિંડીકર્તાઓને કારણે પીડિત છે. અહીં ઘણા પ્રશ્નો છે જેનો જવાબ ન આપવામાં આવ્યો હતો કે સંપૂર્ણ સ્કેમ કેવી રીતે થયો અને રેગ્યુલેટર્સ કેવી રીતે બેદરકારી બન્યા. સેબીએ કાર્વી બ્રોકર્સ દ્વારા ખોટી છેતરપિંડી અને ગ્રાહક સિક્યોરિટીઝને શોધવામાં એનએસઇ અને બીએસઇને તેમની આરામ માટે દંડ આપ્યો છે.

સિસ્ટમમાં હંમેશા લોફોલ રહેશે અને ઘણા છેતરપિંડી કરનારાઓ છે જેમની પાસે પૈસા વધારે છે. આવા ઘોટાળાઓથી રોકાણકારોને સુરક્ષિત કરવાની એકમાત્ર રીત નિયમો અને સૂચનાઓને તોડવા અને પારદર્શક સિસ્ટમને પારદર્શક બનાવવા માટે સખત કાયદા અને સજાઓ ધરાવવી છે જ્યાં ઑડિટ બધી લેવડદેવડો પર નિયમિત ધોરણે ચકાસણી કરવામાં આવે છે.

પૉઇન્ટ્સ રોકાણકારોએ ડિમેટ એકાઉન્ટ્સ માટે યાદ રાખવું જોઈએ

• ખાતરી કરો કે તમારા ફંડ માટેની ચુકવણી પેઆઉટની તારીખના 1 કાર્યકારી દિવસની અંદર પ્રાપ્ત થાય છે.
• સિક્યોરિટીઝને નિષ્ક્રિય અને સુપ્ત રાખશો નહીં. શક્ય તેટલી વારંવાર તેનો ટ્રૅક રાખો.
• તમારા બ્રોકરને પાવર ઑફ અટૉર્ની આપતી વખતે સાવચેતી આપો. નવીનતમ સેબીના નિયમો મુજબ, તમારા બ્રોકરને પાવર ઑફ અટૉર્ની આપવી ફરજિયાત નથી.
• ડિમટીરિયલાઇઝ્ડ એકાઉન્ટ પાસવર્ડને નિયમિતપણે બદલી અથવા અપડેટ કરતા રહો.
• જો તમને લાગે છે કે કંઈક ખોટું હોઈ શકે છે, તો તરત જ સ્ટૉકબ્રોકર અને અધિકારીઓને જાણ કરો જેથી તમારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડની સુરક્ષાને સુનિશ્ચિત કરવા માટે ઝડપી પગલાં લેવામાં આવી શકે.
• તમારી સાચી સંપર્ક વિગતો જેમ કે ઇમેઇલ ઍડ્રેસ અને ફોન નંબરને અપ-ટુ-ડેટ રાખવાનું યાદ રાખો.
• બ્રોકર અથવા બ્રોકિંગ ફર્મ દ્વારા મોકલવામાં આવેલા SMS, ઇમેઇલ ન્યૂઝલેટર અને માસિક સ્ટેટમેન્ટનો ટ્રૅક રાખો.