આયરન કૉન્ડોર

આયરન કોન્ડોર એક બિન-દિશાત્મક વિકલ્પ વ્યૂહરચના છે, જેના દ્વારા એક વિકલ્પ વેપારી નફો ઉત્પન્ન કરવા માટે એક બુલ પુટ સ્પ્રેડ અને બીયર કૉલનો સમાવેશ કરે છે. આ વ્યૂહરચનામાં, મર્યાદિત લાભની ઉચ્ચ સંભાવના છે. જો તે માને છે કે બજારની શ્રેણી મર્યાદિત રહેશે તો એક વિકલ્પ વેપારી આ વ્યૂહરચનાનો સામનો કરે છે. આયરન કોન્ડોર વ્યૂહરચનામાં મહત્તમ નફો કમિશન માટે એડજસ્ટ કરેલા ચોખ્ખા પ્રીમિયમને સમાન છે. જ્યારે અંતર્નિહિત સુરક્ષાની કિંમત લાંબા કૉલની સ્ટ્રાઇક કિંમત કરતાં વધુ હોય અથવા જ્યારે અંતર્નિહિત સુરક્ષાની કિંમત લાંબા સમય સુધી સ્ટ્રાઇક કિંમત કરતાં ઓછી હોય ત્યારે મહત્તમ નુકસાન થાય છે.

સમજવું

આયરન કોન્ડરના વિકલ્પોમાં કૉલનો ઉપયોગ શામેલ છે અને વિકલ્પ વેપારી માટે નફો ઉત્પન્ન કરવા માટે વિકલ્પો મૂકો. એક કૉલ વિકલ્પ વેપારમાં, શામેલ બે કાઉન્ટર-પાર્ટીઓ કૉલ વિકલ્પ લેખક અને કૉલ વિકલ્પ ખરીદનાર છે. બે પક્ષોએ સુરક્ષા કિંમતની દિશા પર કાઉન્ટર-વ્યૂ ધરાવે છે. કૉલ વિકલ્પ ખરીદનારનું માનવું છે કે અંતર્નિહિત સુરક્ષાની કિંમત વધશે જ્યારે કૉલ વિકલ્પ લેખક માને છે કે અંતર્નિહિત સુરક્ષાની કિંમત ઘટે છે.

વિકલ્પ ખરીદવાથી ખરીદદારને અધિકાર મળે છે, પરંતુ જવાબદારી નહીં, જેને સ્ટ્રાઇક કિંમત કહેવામાં આવે છે, જેને સમાપ્તિની તારીખ કહેવામાં આવે છે. જો સ્ટ્રાઇકની કિંમત અંતર્નિહિત સુરક્ષાની વર્તમાન બજાર કિંમત કરતાં ઓછી હોય, તો વિકલ્પ પાસે આંતરિક મૂલ્ય હોય તેવું કહેવામાં આવે છે. આનો અર્થ એ છે કે વિકલ્પ ખરીદનારને તેમના અધિકારનો ઉપયોગ કરવો યોગ્ય લાગે છે. આ પરિસ્થિતિને પણ નાણાં કહેવામાં આવે છે.

આયરન કૉન્ડોર બનાવવા માટે, તમારે જે કરવાની જરૂર છે તે અહીં જણાવેલ છે.

• આઉટ-ઑફ-ધ-મની પુટ વેચો

• આઉટ-ઑફ-ધ-મની કૉલ વેચો

• આગળ વધારે પૈસા ખરીદો

• આગળ વધુ પૈસા કૉલ ખરીદો

કહો કે કંપની ફેબ્રુઆરીમાં ₹50 માં ટ્રેડિંગ કરી રહી છે. તમે આયરન કોન્ડોર વ્યૂહરચનાને અમલમાં મુકવા માટે તમે જે વેચો છો અથવા ખરીદો છો તે અહીં આપેલ છે. તમામ વિકલ્પોમાં 100 શેરનો ઘણો કદ છે.

• તમે ₹40 ની સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે એક માર્ચ પુટ વિકલ્પ ખરીદો (₹50 ની કિંમત પર)

• તમે ₹60 ની સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે એક માર્ચ કૉલ વિકલ્પ ખરીદો (₹50 ની કિંમત પર)

• તમે ₹45 ની સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે એક માર્ચ પુટ વિકલ્પ વેચો (₹100 ની કિંમત માટે)

• તમે ₹55 ની સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે એક માર્ચ કૉલ વિકલ્પ વેચો (₹100 ની કિંમત માટે)

તેથી, આઉટસેટ પર, તમારું એકંદર લાભ ₹100 છે (કારણ કે તમને વેચાયેલા વિકલ્પો માટે ₹200 પ્રાપ્ત થયું છે અને ખરીદેલા વિકલ્પો માટે ₹100 ની ચુકવણી કરી છે).

હવે, સમાપ્તિ પર, જો અંતર્નિહિત સ્ટૉકની કિંમત ₹45 અને ₹55 વચ્ચે ક્યાંય પણ બંધ થઈ ગઈ હોય, તો તે અહીં જણાવેલ છે કે શું થશે. કહો કે સમાપ્તિ પર સ્ટૉકની કિંમત ₹ 52 છે.

• વિકલ્પ 1 મૂલ્યવર્ધન સમાપ્ત થશે, કારણ કે તે તમને ₹ 40 (₹ 52 ને બદલે) વેચવાનો અધિકાર આપે છે

• વિકલ્પ 2 મૂલ્યવર્ધન સમાપ્ત થશે, કારણ કે તે તમને રૂ. 60 (રૂ. 52 ને બદલે) પર ખરીદવાનો અધિકાર આપે છે

• વિકલ્પ 3 મૂલ્યવર્ધન સમાપ્ત થશે, કારણ કે તે ખરીદદારને ₹45 (₹52 ને બદલે) વેચવાનો અધિકાર આપે છે

• વિકલ્પ 4 મૂલ્યવર્ધન સમાપ્ત થશે, કારણ કે તે ખરીદદારને રૂ. 55 (રૂ. 52 ને બદલે) પર ખરીદવાનો અધિકાર આપે છે

તેથી, બધામાં, જો તમે આ પરિસ્થિતિમાં આયરન કોન્ડોર વ્યૂહરચનાને અનુસરો છો તો તમને ₹100 ના પ્રારંભિક લાભ આપવામાં આવશે.

બીજી તરફ, જો સ્ટૉક ₹45 અથવા ₹55 થી ઓછી હોય, તો તમને નુકસાન થશે. ઉદાહરણ તરીકે, સમાપ્તિ પર સ્ટૉક ₹ 40 બંધ કરે છે તે કહો. તે કિસ્સામાં, અહીં પરિણામો છે.

• વિકલ્પ 1 મૂલ્યવર્ધન સમાપ્ત થશે, કારણ કે તે તમને ₹40 (જે બજારની કિંમતની જેમ જ છે) પર વેચવાનો અધિકાર આપે છે

• વિકલ્પ 2 મૂલ્યવર્ધન સમાપ્ત થશે, કારણ કે તે તમને રૂ. 60 (રૂ. 40 ને બદલે) પર ખરીદવાનો અધિકાર આપે છે

• વિકલ્પ 3 મૂલ્યવર્ધન સમાપ્ત થશે નહીં, કારણ કે તે ખરીદદારને ₹45 (₹40 ને બદલે) વેચવાનો અધિકાર આપે છે

• વિકલ્પ 4 મૂલ્યવર્ધન સમાપ્ત થશે, કારણ કે તે ખરીદદારને રૂ. 55 (રૂ. 40 ને બદલે) પર ખરીદવાનો અધિકાર આપે છે

તેથી, વિકલ્પ 3 સંબંધિત, તમને પ્રતિ શેર ₹ 5 નું નુકસાન થશે (એટલે કે ₹ 45 બાદ ₹ 40). આ કુલ ₹500 નું નુકસાન બને છે. ₹ 100 ના પ્રારંભિક લાભ સાથે તેને બંધ કરીને, તમે ₹ 400 ના ચોખ્ખા નુકસાન સાથે સમાપ્ત કરો છો.

વર્ણન-

દિશાનિર્દેશ: નિષ્ક્રિય

સેટ અપ-

• OTM કૉલ વર્ટિકલ સ્પ્રેડ વેચો
• વેચાણ OTM પુટ વર્ટિકલ સ્પ્રેડ

આદર્શ સૂચિત અસ્થિરતા વાતાવરણ: હાઈ

મહત્તમ નફો– આયરન કોન્ડોર માટે મહત્તમ નફાની સંભાવના એ ચોખ્ખી ધિરાણ છે. જ્યારે સમાપ્તિ પર વેપારના ટૂંકા હડતાલ વચ્ચે અંતર્નિહિત પતાવટ થાય ત્યારે મહત્તમ નફો પ્રાપ્ત થાય છે.

બ્રેકઈવન(ઓ)ની ગણતરી કેવી રીતે કરવી

• અપસાઇડ: શૉર્ટ કૉલ સ્ટ્રાઇક + ક્રેડિટ પ્રાપ્ત થયું

• નીચે: શૉર્ટ પુટ સ્ટ્રાઇક – ક્રેડિટ પ્રાપ્ત થયું