પ્રતિ શેર કમાણી (EPS)

પ્રતિ શેર (EPS) કમાણી શું છે?

કંપનીના કુલ નફાના સંબંધમાં શેરધારકના નફાનો ભાગ પ્રતિ શેરની આવક છે. ઈપીએસ કંપનીના કુલ નફાના સંબંધમાં દરેક સામાન્ય શેર નફાની ફાળવણીને માપે છે.

આ એક મહત્વપૂર્ણ રાશન છે જેનો ઉપયોગ કંપનીના પ્રદર્શનના વિશ્લેષણમાં કરવામાં આવે છે, ભવિષ્યની કમાણીની આગાહી કરવા માટે અને કંપનીના મૂલ્યાંકનને સમજવામાં પણ મદદ કરે છે.

જો કંપનીના EPS વધુ હોય, તો તેને વધુ નફાકારક માનવામાં આવે છે અને આમ તેના શેરધારકોને વિતરણ માટે વધુ નફો ઉપલબ્ધ રહેશે.

EPS ફોર્મ્યુલા-

ઉદાહરણ તરીકે, PQR એક કંપની ₹7,30,00,000 ની ચોખ્ખી આવક સાથે બાકી છે અને ₹30,00,000 પસંદગીના ડિવિડન્ડ તરીકે ચૂકવવી આવશ્યક છે અને હાલના સમયગાળામાં 70 લાખ સામાન્ય શેર બાકી (સરેરાશ) છે.

તેથી, XYZ કંપનીના EPS પ્રતિ શેર ફોર્મ્યુલા દીઠ આવક મુજબ હશે;

= ₹ (7,30,00,000 – 30,00,000)/ 70,00,000

= ₹10 પ્રતિ શેર (જે એક સારા EPS છે)

EPS રેશિયો આવકના પ્રકાર પર આધારિત છે જેનો ઉપયોગ તેના પર પહોંચવા માટે કરવામાં આવ્યો છે, સામાન્ય રીતે તેમની સાથે પરિચિતતા પ્રાપ્ત કરવી મહત્વપૂર્ણ છે.

ઈપીએસના પ્રકારો-

રિપોર્ટ કરેલ EPS અથવા સામાન્ય રીતે સ્વીકૃત એકાઉન્ટિંગ સિદ્ધાંતો (GAAP) EPS: –

કંપનીની રિપોર્ટ કરેલી આવકને GAAP દ્વારા પણ વિકૃત કરી શકાય છે. ઉદાહરણ તરીકે, મશીનરી અથવા પેટાકંપનીના વેચાણથી એક વખતનો લાભ GAAP હેઠળ સંચાલન આવક તરીકે ગણવામાં આવી શકે છે, જેના કારણે ત્રિમાસિકમાં EPS વધવામાં આવે છે. તેવી જ રીતે, કોઈ કંપની સામાન્ય સંચાલન ખર્ચને "અસામાન્ય શુલ્ક" તરીકે વર્ગીકૃત કરી શકે છે, જે તેને ગણતરીમાંથી બાકાત રાખે છે અને કૃત્રિમ રીતે ઇપીએસને વધારે છે.

ચાલુ/પ્રો ફોર્મા EPS: –

આ વેરિએશનને પ્રો ફોર્મા EPS કહેવામાં આવે છે. "પ્રો ફોર્મા" શબ્દો સૂચવે છે કે કેટલીક ધારણાઓનો ઉપયોગ ફોર્મુલામાં કરવો પડ્યો હતો. પ્રો ફોર્મા ઇપીએસ સામાન્ય રીતે રિપોર્ટ કરેલી કમાણીની ગણતરીમાં ઉપયોગમાં લેવાતા કેટલાક ખર્ચ અથવા આવકને બાકાત રાખે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ કંપની મોટા વિભાગમાં વેચે છે, તો તે તેના ઐતિહાસિક પરિણામોના અહેવાલમાં, તે એકમ સાથે સંકળાયેલા ભૂતકાળના ખર્ચ અને આવકને બાકાત રાખી શકે છે. આ "એપલ્સ-ટુ-એપલ્સ" ની તુલના કરવાની મંજૂરી આપે છે.

વહન મૂલ્ય/બુક મૂલ્ય EPS-      

પ્રતિ શેર મૂલ્ય વહન કરવું, વધુ સામાન્ય રીતે દરેક શેર દીઠ ઇક્વિટીનું બુક વેલ્યૂ તરીકે ઓળખાય છે (બીવીપી), દરેક શેરમાં કંપનીની ઇક્વિટીની રકમને માપે છે. આ પગલું બેલેન્સશીટ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે અને બીજું ઘણું નથી, તેથી તે કંપનીની કામગીરીનું સ્થિર પ્રતિનિધિત્વ છે. અહીં વર્તમાન બીવીપીએ રોકાણકારોને જણાવવું જોઈએ કે જો કંપનીને લિક્વિડેટ કરવામાં આવશે અને તેની તમામ સંપત્તિઓ વેચવામાં આવે તો તેનો કેટલો હિસ્સો મળશે.

જાળવી રાખવામાં આવેલ EPS-       

જાળવેલ પ્રતિ શેર આવક વર્તમાન જાળવેલી કમાણીમાં ચોખ્ખી કમાણી ઉમેરીને અને પછી તેમાંથી ચૂકવેલ કુલ લાભાંશને ઘટાડીને ગણવામાં આવે છે. છેલ્લે, બાકીના શેરની કુલ સંખ્યા દ્વારા વિભાજિત કરવામાં આવે છે

તેથી, આ ફોર્મ્યુલાનો ઉપયોગ કરીને જાળવી રાખવામાં આવેલ EPS ગણતરી પૂર્ણ કરવામાં આવે છે –

જાળવી રાખવામાં આવેલ EPS =  (નેટ કમાણી + વર્તમાન રેટેડ કમાણી)- (વિભાજિત ચુકવણી / કુલ બાકી શેરની સંખ્યા)

કૅશ EPS-   

કૅશ EPS બાકી શેર દ્વારા વિભાજિત રોકડ પ્રવાહનું સંચાલન કરી રહ્યું છે. રોકડ EPS મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે તે શુદ્ધ નંબર છે. તે છે, તે વાસ્તવિક કમાયેલ રોકડનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે અને તેને ચોખ્ખી આવક તરીકે સરળતાથી મેનિપ્યુલેટ કરી શકાતું નથી.

5 રૂપિયાના ઈપીએસ અને 10 ના રોકડ ઈપીએસ ધરાવતી કંપની 1 ના ઈપીએસ અને 5 ના રોકડ ઈપીએસ ધરાવતી કંપનીને પસંદ કરી શકાય છે. જોકે કેટલાક પરિબળો ધ્યાનમાં લેવાના હોય છે, પરંતુ કંપની કે જે રોકડ ધરાવે છે તે સામાન્ય રીતે વધુ સારી નાણાંકીય આકારમાં હોય છે.

ઓવરવ્યૂ:

સારા EPS શું છે?

"સારા" ઇપીએસ તરીકે શું ગણવામાં આવે છે તે કંપનીની તાજેતરની પરફોર્મન્સ, તેના સ્પર્ધકોની પરફોર્મન્સ અને સ્ટૉકને અનુસરનાર વિશ્લેષકોની અપેક્ષાઓ જેવા પરિબળો પર આધારિત રહેશે. તે કંપનીની શેરની કિંમત, માર્કેટ કેપિટલ જેવા અન્ય પરિબળો પર પણ આધારિત છે.

EPSની કેટલીક મર્યાદાઓ શું છે?

રોકાણ અથવા વેપારના નિર્ણય લેવા માટે માત્ર ઇપીએસનો ઉપયોગ કરવાના કેટલાક ખામીઓ પણ છે કારણ કે ઇપીએસને ફક્ત તેના શેરોને ખરીદીને સરળતાથી પોશાક મેળવી શકાય છે જે કંપનીના બાકી શેરોની સંખ્યાને ઘટાડે છે અને પછી તેના ઇપીએસને વધારે છે. એકાઉન્ટિંગ સિદ્ધાંતોમાં પણ ફેરફારોનો ઉપયોગ EPS ને ડ્રેસ કરવા માટે કરી શકાય છે.