શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી રેશિયો

શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી રેશિયો એક ફાઇનાન્શિયલ મેટ્રિક છે જે ડેબ્ટ અથવા અન્ય જવાબદારીઓને બદલે શેરધારકોની ઇક્વિટી દ્વારા ફાઇનાન્સ કરેલી કંપનીની કુલ સંપત્તિના પ્રમાણને માપે છે. તેની ગણતરી કુલ શેરધારકોની ઇક્વિટીને કુલ સંપત્તિઓ દ્વારા વિભાજિત કરીને કરવામાં આવે છે. ઉચ્ચ રેશિયો સૂચવે છે કે કંપનીનો મોટો ભાગ ઇક્વિટી દ્વારા ફાઇનાન્સ કરવામાં આવે છે, જે સામાન્ય રીતે ફાઇનાન્શિયલ સ્થિરતા અને ઓછા ફાઇનાન્શિયલ જોખમના લક્ષણ તરીકે જોવામાં આવે છે. તેનાથી વિપરીત, ઓછો રેશિયો સૂચવે છે કે કંપની ડેબ્ટ ફાઇનાન્સિંગ પર વધુ ભારે આધાર રાખે છે. રોકાણકારો અને વિશ્લેષકો કંપનીના મૂડી માળખા અને જોખમ પ્રોફાઇલનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી રેશિયોનો ઉપયોગ કરે છે.

શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી શું છે

શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી તમામ જવાબદારીઓ (ઋણ અને જવાબદારીઓ) ચૂકવ્યા પછી કંપનીમાં શેરધારકોના માલિકીના હિતને દર્શાવે છે. તેને માલિકની ઇક્વિટી, નેટ વર્થ અથવા કંપનીની બુક વેલ્યૂ તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે. શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી એ કંપનીની બેલેન્સશીટનો એક મુખ્ય ઘટક છે અને તેના ફાઇનાન્શિયલ હેલ્થ અને સોલ્વન્સી વિશે મહત્વપૂર્ણ જાણકારી પ્રદાન કરે છે. શેરહોલ્ડર ઇક્વિટીની રકમ તેની કુલ સંપત્તિમાંથી કંપનીની કુલ જવાબદારીઓને ઘટાડીને નિર્ધારિત કરવામાં આવે છે.

શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી માટે ફોર્મ્યુલા

શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી=ટોટલ એસેટ્સ-ટોટલ લાયબિલિટીઝ\ટેક્સ્ટ{શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી} = \ટેક્સ્ટ{ટોટલ એસેટ્સ} - \ટેક્સ્ટ{ટોટલ લાયબિલિટીઝ} શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી=ટોટલ-ટૂટલ લાયબિલિટી

ક્યાં:

• કુલ સંપત્તિઓમાં કંપનીની માલિકીની તમામ બાબતોનો સમાવેશ થાય છે, જેમ કે રોકડ, ઇન્વેન્ટરી, ઇમારતો, ઉપકરણો અને બૌદ્ધિક સંપત્તિ.
• કુલ જવાબદારીઓ એ કંપનીના ઋણ અને જવાબદારીઓ છે, જેમ કે લોન, બોન્ડ અને ચૂકવવાપાત્ર એકાઉન્ટ.

શેરહોલ્ડર ઇક્વિટીના ઘટકો

શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી ઘણા મુખ્ય ઘટકોથી બનાવવામાં આવે છે, જે કંપનીના માળખા અને ચોક્કસ એકાઉન્ટિંગ પ્રથાઓના આધારે અલગ હોઈ શકે છે. મુખ્ય ઘટકોમાં સામાન્ય રીતે શામેલ છે:

1. સામાન્ય સ્ટૉક: આ રોકાણકારોને શેર જારી કરીને એકત્રિત કરેલી ઇક્વિટી મૂડીનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. આ કંપની દ્વારા જારી કરાયેલ સ્ટૉકનું એક સમાન મૂલ્ય છે.
2. બાકી રાખવામાં આવેલી આવક: આ કંપનીની સંચિત ચોખ્ખી આવક છે જેને વર્ષોથી જાળવી રાખવામાં આવી છે (ડિવિડન્ડ તરીકે ચૂકવવામાં આવતી નથી). જાળવી રાખવામાં આવેલી આવક વૃદ્ધિ, સંશોધન અથવા કરજની ચુકવણી માટે બિઝનેસમાં ફરીથી રોકાણ કરવામાં આવે છે.
3. અતિરિક્ત ચૂકવેલ મૂડી (APIC): આ શેરહોલ્ડર્સ દ્વારા સ્ટૉકના સમાન મૂલ્ય ઉપરાંત ચૂકવેલ પૈસાનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો સ્ટૉક પ્રતિ શેર $10 માટે વેચવામાં આવે છે અને પાર્ વેલ્યુ $1 છે, તો $9 તફાવતને અતિરિક્ત પેઇડ-ઇન કેપિટલ તરીકે ગણવામાં આવે છે.
4. ટ્રેઝરી સ્ટૉક: ટ્રેઝરી સ્ટૉક એવા શેરને દર્શાવે છે જે એક વખત જારી કરવામાં આવ્યા અને બાકી હતા પરંતુ પછી કંપની દ્વારા ફરીથી ખરીદી કરવામાં આવી હતી. તે શેરહોલ્ડરની ઇક્વિટીને ઘટાડે છે કારણ કે કંપનીએ આ શેરોની માલિકી પાછી લીધી છે.
5. અન્ય વ્યાપક આવક (OCI): આમાં હજુ સુધી આવકની વસ્તુઓનો અહેસાસ થયો નથી અથવા ચોખ્ખી આવકમાં શામેલ નથી. ઉદાહરણો છે વિદેશી ચલણ અનુવાદ ઍડજસ્ટમેન્ટ, અમુક પ્રકારની સિક્યોરિટીઝ પર અવાસ્તવિક લાભ અથવા નુકસાન અને પેન્શન પ્લાન ઍડજસ્ટમેન્ટ.

 શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી નાણાંકીય સ્વાસ્થ્ય સાથે કેવી રીતે સંબંધિત છે

1. પોઝિટિવ વિરુદ્ધ. નેગેટિવ શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી:

• સકારાત્મક શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી: એક સકારાત્મક ઇક્વિટી પોઝિશનનો અર્થ એ છે કે કંપનીની સંપત્તિઓ તેની જવાબદારીઓથી વધુ છે. આ સામાન્ય રીતે નાણાંકીય સ્વાસ્થ્યના લક્ષણ તરીકે જોવામાં આવે છે, કારણ કે કંપની પાસે નુકસાનને આવરી લેવા અથવા ભવિષ્યની જવાબદારીઓને આવરી લેવા માટે બફર છે.
• નકારાત્મક શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી: નકારાત્મક ઇક્વિટી ત્યારે થાય છે જ્યારે જવાબદારીઓ સંપત્તિને વટાવે છે, જે લાલ ધ્વજ હોઈ શકે છે, જે દર્શાવે છે કે કંપની નાદારી અથવા ઉચ્ચ નાણાંકીય જોખમ પર છે. નકારાત્મક ઇક્વિટી ધરાવતી કંપનીઓ ઘણીવાર નાદારી માટે વધુ સંવેદનશીલ હોય છે.

2. રોકાણકારો માટે મહત્વ: જો શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી રોકાણકારોને લિક્વિડેટ કરવામાં આવે તો કંપનીના મૂલ્ય વિશે જાણકારી આપે છે. લિક્વિડેશનની સ્થિતિમાં, કંપનીની સંપત્તિઓને દેવાની ચુકવણી માટે વેચવામાં આવશે, અને બાકીનું કોઈપણ મૂલ્ય શેરધારકોને વિતરિત કરવામાં આવશે. તેથી, શેરધારકોની ઇક્વિટીને ઘણીવાર કંપનીના અંતર્ગત મૂલ્યનું સૂચક માનવામાં આવે છે.
3. જોખમ અને મૂડીનું માળખું: ઉચ્ચ ઇક્વિટી ધરાવતી કંપનીઓનું નાણાંકીય જોખમ ઓછું હોય છે, કારણ કે તેઓ ઋણ ધિરાણ પર ઓછી નિર્ભર હોય છે. તેનાથી વિપરીત, ઓછી ઇક્વિટી અને ઉચ્ચ લોન ધરાવતી કંપનીઓ જો કમાણીમાં ઘટાડો થાય અથવા તેમને નાણાંકીય મુશ્કેલીઓનો સામનો કરવો પડે તો લિક્વિડિટીની સમસ્યાઓનો સામનો કરવો પડી શકે છે. ડેબ્ટ-ટુ-ઇક્વિટી રેશિયો એ કંપનીના મૂડી માળખાનું મૂલ્યાંકન કરવા અને લાભ મેળવવા માટે સામાન્ય રીતે ઉપયોગમાં લેવાતા મેટ્રિક છે.

વિવિધ વ્યવસાયિક માળખામાં શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી

• જાહેર ટ્રેડેડ કંપનીઓ: જાહેર કંપનીઓમાં, શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી સામાન્ય સ્ટૉકની માલિકીથી પ્રાપ્ત કરવામાં આવે છે. શેરધારકો શેરની ખરીદી અને વેચાણ કરે છે, અને તેમની માલિકીની હેરફેર તે શેરના બજાર મૂલ્યના આધારે બદલાઈ જાય છે. જાહેર કંપનીઓમાં શેરહોલ્ડર ઇક્વિટીને નાણાંકીય સ્ટેટમેન્ટમાં ત્રિમાસિક અને વાર્ષિક રીતે રિપોર્ટ કરવામાં આવે છે.
• ખાનગી કંપનીઓ: ખાનગી કંપનીઓ માટે, શેરહોલ્ડરની ઇક્વિટી માલિકોના પ્રારંભિક રોકાણો, જાળવી રાખવામાં આવેલી કમાણી અને શેરધારકોના કોઈપણ અન્ય મૂડી યોગદાન દ્વારા નિર્ધારિત કરવામાં આવે છે. જાહેર કંપનીઓથી વિપરીત, ખાનગી કંપનીઓ પાસે તેમની ઇક્વિટીને સતત મૂલ્ય આપવા માટે સ્ટૉક માર્કેટ નથી.
• સ્ટાર્ટઅપ્સ અને સાહસ મૂડી: સ્ટાર્ટઅપ્સ માટે, શેરધારકોની ઇક્વિટી ઘણીવાર સ્થાપકો અને રોકાણકારો દ્વારા યોગદાન આપવામાં આવતી પ્રારંભિક મૂડીથી તેમજ ટકી રહેલી આવકથી બનાવવામાં આવે છે. તે ભંડોળના રાઉન્ડ દ્વારા નોંધપાત્ર રીતે અસર કરી શકે છે જ્યાં ઇક્વિટીને ઘટાડવામાં આવે છે, પરંતુ તે કંપનીની વિકાસની ક્ષમતા અને મૂડીને પ્રતિબિંબિત કરે છે.

ફાઇનાન્શિયલ રેશિયોમાં શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી

1. ઇક્વિટી પર રિટર્ન (આરઓઇ): ઇક્વિટી પર રિટર્ન (આરઓઇ) રેશિયો તેની ચોખ્ખી આવકને તેની સરેરાશ શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી સાથે સરખાવીને કંપનીની નફાકારકતાને માપે છે. તે દર્શાવે છે કે એક કંપની નફો મેળવવા માટે તેની ઇક્વિટીનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરી રહી છે.

       આરઓઇ=નેટ ઇન્કમ/શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી

      ઉચ્ચ આરઓઇ સામાન્ય રીતે એક સંકેત તરીકે જોવામાં આવે છે કે કંપની તેની શેરધારકોની મૂડીનો કાર્યક્ષમ રીતે ઉપયોગ કરીને આવક ઉત્પન્ન કરે છે.

2. ઇક્વિટી રેશિયો: ઇક્વિટી રેશિયો એ કંપનીના ફાઇનાન્શિયલ લિવરેજ અને સોલ્વન્સીનું માપન છે. તે શેરહોલ્ડરની ઇક્વિટીની કુલ સંપત્તિઓ સાથે તુલના કરે છે, જે દર્શાવે છે કે કંપનીની સંપત્તિઓના પ્રમાણને ડેબ્ટને બદલે ઇક્વિટી દ્વારા ફાઇનાન્સ કરવામાં આવે છે.

ઇક્વિટી રેશિયો=શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી/કુલ સંપત્તિઓ

ઉચ્ચ ઇક્વિટી રેશિયોનો અર્થ એક મજબૂત નાણાંકીય સ્થિતિનો છે, કારણ કે કંપની કરજ પર ઓછી નિર્ભર છે.

3. ડેબ્ટ-ટુ-ઇક્વિટી રેશિયો: આ રેશિયો કંપનીની શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી સાથેની કુલ જવાબદારીઓની તુલના કરે છે, જે નાણાંકીય જોખમના સ્તરનું મૂલ્યાંકન કરવામાં અથવા લાભ મેળવવામાં મદદ કરે છે. ઉચ્ચ રેશિયો સૂચવે છે કે કંપની વધુ લાભ મેળવે છે અને તેની કામગીરીને ફાઇનાન્સ કરવા માટે ઋણ પર વધુ નિર્ભર છે.

ડેબ્ટ-ટુ-ઇક્વિટી રેશિયો=ટોટલ લાયબિલિટી/શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી

શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી અને માર્કેટનું મૂલ્યાંકન

• બુક વેલ્યૂ વર્સેસ માર્કેટ વેલ્યૂ: શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી કંપનીની બુક વેલ્યૂને દર્શાવે છે, જે ઐતિહાસિક ખર્ચ એકાઉન્ટિંગ પર આધારિત છે. જો કે, કંપનીની બજાર કિંમત, તેના શેરની કિંમત દ્વારા પ્રતિબિંબિત, ભવિષ્યની વૃદ્ધિની સંભાવનાઓ, નફાકારકતા અને રોકાણકારની ભાવનાઓને કારણે બુક વેલ્યૂ કરતાં વધુ અથવા ઓછી હોઈ શકે છે. બુક અને બજાર મૂલ્ય વચ્ચેનો મોટો વિસંગતતા સૂચવે છે કે બજાર કંપનીની ક્ષમતાને વધારે અનુમાન લગાવી રહ્યું છે અથવા તેને ઘટાડી રહ્યું છે.
• માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન: જાહેર કંપનીઓમાં, શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી એ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનનો એક મુખ્ય ઘટક છે, પરંતુ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન પોતાને કંપનીના સ્ટૉકની વર્તમાન કિંમત દ્વારા નિર્ધારિત કરવામાં આવે છે જે બાકી શેરની સંખ્યા દ્વારા ગુણાકાર કરવામાં આવે છે. માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન માર્કેટ દ્વારા કંપનીના અનુમાનિત મૂલ્યને દર્શાવે છે, જે શેરહોલ્ડર ઇક્વિટીના બુક વેલ્યૂથી અલગ હોઈ શકે છે.

તારણ

શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી એક મહત્વપૂર્ણ ફાઇનાન્શિયલ મેટ્રિક છે જે કંપનીમાં નેટ વેલ્યૂ અથવા માલિકીના હિતનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે, જેની ગણતરી કુલ સંપત્તિઓ અને કુલ જવાબદારીઓ વચ્ચેના તફાવત તરીકે કરવામાં આવે છે. તે બિઝનેસના નાણાંકીય સ્વાસ્થ્ય અને મૂડી માળખાને દર્શાવે છે, જે નુકસાન સામે બફર તરીકે કામ કરે છે અને નાણાંકીય સ્થિરતાનું સૂચક છે. રોકાણકારો માટે, તે કંપનીના આંતરિક મૂલ્યનું એક મુખ્ય માપ છે અને કંપની તેના ફાઇનાન્સને કેવી રીતે સારી રીતે મેનેજ કરી રહી છે તે વિશે જાણકારી પ્રદાન કરે છે. કંપનીની રિસ્ક પ્રોફાઇલ અને લાંબા ગાળાની ટકાઉક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે શેરહોલ્ડર ઇક્વિટી અને સંબંધિત ફાઇનાન્શિયલ રેશિયોને સમજવું જરૂરી છે.