સરકારી સુરક્ષા

સરકારી સિક્યોરિટીઝ એ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ડેવલપમેન્ટ અથવા સામાજિક કાર્યક્રમો જેવા વિવિધ જાહેર ખર્ચ માટે ભંડોળ ઊભું કરવા માટે સરકાર દ્વારા જારી કરાયેલા ઋણ સાધનો છે. આ સિક્યોરિટીઝ, જેને ઘણીવાર બોન્ડ્સ અથવા ટ્રેઝરી બિલ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, તે સરકાર દ્વારા નિર્દિષ્ટ સમયગાળામાં ઉધાર લીધેલી રકમ, વ્યાજ સાથે, પરત ચૂકવવાના વચનનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે.

સરકારી સિક્યોરિટીઝને સૌથી સુરક્ષિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પોમાંથી એક માનવામાં આવે છે કારણ કે તે સરકારની ચુકવણી કરવાની ક્ષમતા દ્વારા સમર્થિત છે, ડિફૉલ્ટ જોખમને ઘટાડે છે.

તેનો ઉપયોગ સ્થિર રિટર્ન મેળવવા માંગતા કન્ઝર્વેટિવ ઇન્વેસ્ટર્સ દ્વારા કરવામાં આવે છે અને ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ પોર્ટફોલિયોમાં એક મુખ્ય ઘટક છે, જે નિયમિત વ્યાજની આવક અને મૂડીનું સંરક્ષણ પ્રદાન કરે છે

ભારતમાં સરકારી સુરક્ષા શું છે?

સરકારી સિક્યોરિટીઝ, જેને જી-સેકન્ડ તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે, સરકાર દ્વારા તેની નાણાંકીય જરૂરિયાતોને ધિરાણ આપવા માટે જારી કરાયેલા ઋણ સાધનોનો સંદર્ભ લો. આ સિક્યોરિટીઝ સરકારની પુનઃચુકવણીની ગેરંટી દ્વારા સમર્થિત છે અને જોખમ-મુક્ત રોકાણો માનવામાં આવે છે. તેઓ નિશ્ચિત-આવક બજારનો અભિન્ન ભાગ છે અને સરકારી પ્રતિભૂતિ બજાર પર વેપાર કરવામાં આવે છે.

સરકારી સિક્યોરિટીઝ સરકારને તેના ખર્ચની જરૂરિયાતો, બજેટની ખામીઓ અને ભંડોળ વિકાસના પ્રોજેક્ટ્સને પહોંચી વળવા માટે લોકો પાસેથી ભંડોળ ઊભું કરવા માટે એક સાધન તરીકે કામ કરે છે. જે રોકાણકારો આ સિક્યોરિટીઝ ખરીદે છે તેઓ નિયમિત વ્યાજની ચુકવણી અને મેચ્યોરિટી સમયે મુદ્દલ રકમના બદલામાં સરકારને નાણાં આપે છે.

સરકારી સિક્યોરિટીઝના ઉદાહરણો શું છે?

સરકારી સિક્યોરિટીઝના ઉદાહરણોમાં શામેલ છે:

• ટ્રેઝરી બિલ (શૉર્ટ-ટર્મ G-સેકન્ડ)
• તારીખની સિક્યોરિટીઝ (લાંબા ગાળાની જી-સેકન્ડ)
• કૅશ મેનેજમેન્ટ બિલ (CMBs)
• રાજ્ય વિકાસ લોન
• ટ્રેઝરી ઇન્ફ્લેશન-પ્રોટેક્ટેડ સિક્યોરિટીઝ (ટિપ્સ)
• ઝીરો-કૂપન બૉન્ડ્સ
• કેપિટલ ઇન્ડેક્સ્ડ બોન્ડ્સ
• ફ્લોટિંગ રેટ બોન્ડ્સ
• સેવિંગ્સ બોન્ડ્સ
• ટ્રેઝરી નોટ્સ
• ટ્રેઝરી બોન્ડ્સ

સરકારી સિક્યોરિટીઝના પ્રકારો

ટ્રેઝરી બિલ (શૉર્ટ-ટર્મ G-સેકન્ડ)

ટ્રેઝરી બિલ, જે સામાન્ય રીતે ટી-બિલ તરીકે ઓળખાય છે, તે એક કરતાં ઓછા વર્ષના મેચ્યોરિટી સમયગાળા સાથે ટૂંકા ગાળાની સરકારી સિક્યોરિટીઝ છે. તેઓ તેમના ચહેરાના મૂલ્ય પર છૂટ પર જારી કરવામાં આવે છે અને તે ઉચ્ચ તરલ સાધનો છે. ટી-બિલ સરકારને તેની ટૂંકા ગાળાની ભંડોળની જરૂરિયાતોને કાર્યક્ષમ રીતે સંચાલિત કરવાની એક પદ્ધતિ તરીકે કાર્ય કરે છે.

 તારીખની સિક્યોરિટીઝ (લાંબા ગાળાની જી-સેકન્ડ)

તારીખની સિક્યોરિટીઝ લાંબા ગાળાની સરકારી સિક્યોરિટીઝ છે, જેમાં નિશ્ચિત પરિપક્વતાના સમયગાળા સાથે, સામાન્ય રીતે 5 થી 40 વર્ષ હોય છે. તેઓ કૂપન ચુકવણી તરીકે ઓળખાતા રોકાણકારોને નિયમિત વ્યાજ ચૂકવે છે અને મેચ્યોરિટી પર મુદ્દલ રકમ પરત કરે છે. તારીખની સિક્યોરિટીઝ લાંબા ગાળાના પ્રોજેક્ટ્સ અને સરકારી ઉધારની જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવા માટે મહત્વપૂર્ણ છે.

ભારતમાં સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં વેપાર

સરકારી સિક્યોરિટીઝનો ભારતમાં સેકન્ડરી માર્કેટમાં સક્રિય રીતે વેપાર કરવામાં આવે છે. જી-સેક નું ટ્રેડિંગ એનડીએસ-ઓએમ (વાટાઘાટી કરેલ ડીલિંગ સિસ્ટમ - ઑર્ડર મેચિંગ) પ્લેટફોર્મ દ્વારા થાય છે, જે ટ્રેડિંગ પ્રક્રિયામાં પારદર્શિતા અને કાર્યક્ષમતાની ખાતરી કરે છે. બેંકો, પ્રાથમિક ડીલરો અને સંસ્થાકીય રોકાણકારો સહિતના બજારમાં ભાગીદારો, તેમના રોકાણના ઉદ્દેશો અને બજારની સ્થિતિઓના આધારે આ સિક્યોરિટીઝનો સક્રિય રીતે વેપાર કરે છે.

કૅશ મેનેજમેન્ટ બિલ (CMBs)

સરકારના રોકડ પ્રવાહમાં અસ્થાયી લિક્વિડિટી મિસમેચને મેનેજ કરવા માટે કૅશ મેનેજમેન્ટ બિલ એ ટૂંકા ગાળાની સરકારી સિક્યોરિટીઝ છે. તેમની પાસે 91 દિવસ સુધીનો મેચ્યોરિટી સમયગાળો છે અને તેમના ચહેરાના મૂલ્ય પર ડિસ્કાઉન્ટ પર જારી કરવામાં આવે છે.

તારીખવાળી સરકારી પ્રતિભૂતિઓ

તારીખની સરકારી પ્રતિભૂતિઓ સરકાર દ્વારા જારી કરાયેલ લાંબા ગાળાના ઋણ સાધનો છે. તેમની પાસે કૂપનની ચુકવણી અને ચોક્કસ મેચ્યોરિટીનો સમયગાળો નક્કી કરવામાં આવ્યો છે.

રાજ્ય વિકાસ લોન

રાજ્ય વિકાસ લોન એ ભારતમાં રાજ્ય સરકારો દ્વારા તેમના વિકાસલક્ષી પ્રોજેક્ટ્સને ધિરાણ આપવા અને નાણાંકીય જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવા માટે જારી કરાયેલા ઋણ સાધનો છે. આ સિક્યોરિટીઝમાં જારીકર્તા રાજ્યના આધારે વિવિધ વ્યાજ દરો અને મેચ્યોરિટી સમયગાળો હોય છે.

ટ્રેઝરી ઇન્ફ્લેશન-પ્રોટેક્ટેડ સિક્યોરિટીઝ (ટિપ્સ)

ટ્રેઝરી ઇન્ફ્લેશન-સુરક્ષિત સિક્યોરિટીઝ (ટિપ્સ) એ સરકારી સિક્યોરિટીઝ છે જે ઇન્ફ્લેશનથી રોકાણકારોને સુરક્ષિત કરવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવી છે. આ સિક્યોરિટીઝની મુખ્ય રકમ ગ્રાહક કિંમત સૂચકાંક (સીપીઆઈ) માં ફેરફારોના આધારે સમાયોજિત કરવામાં આવે છે.

ઝીરો-કૂપન બૉન્ડ્સ

ઝીરો-કૂપન બોન્ડ્સ સરકારી સિક્યોરિટીઝ છે જે રોકાણકારોને નિયમિત વ્યાજ ચૂકવતા નથી. તેઓ તેમના ચહેરાના મૂલ્ય પર ડિસ્કાઉન્ટ પર જારી કરવામાં આવે છે અને મેચ્યોરિટી સમયે સંપૂર્ણ મૂળ રકમ પ્રદાન કરે છે.

કેપિટલ ઇન્ડેક્સ્ડ બોન્ડ્સ

કેપિટલ ઇન્ડેક્સ્ડ બોન્ડ્સ એ ઇન્ફ્લેશન-ઇન્ડેક્સ્ડ સરકારી સિક્યોરિટીઝ છે જે કિંમત ઇન્ડેક્સમાં ફેરફારોના આધારે મૂળ રકમને ઍડજસ્ટ કરીને ફુગાવા સામે સુરક્ષિત કરે છે.

ફ્લોટિંગ રેટ બોન્ડ્સ

ફ્લોટિંગ રેટ બોન્ડ્સ સરકારી સિક્યોરિટીઝ છે જેમાં વેરિએબલ વ્યાજ દરો છે જે સંદર્ભ દરના આધારે સમયાંતરે રિસેટ કરે છે. આ બોન્ડ્સ વ્યાજ દરના વધઘટ સામે સુરક્ષિત કરે છે.

સેવિંગ્સ બોન્ડ્સ

સેવિંગ બોન્ડ્સ એ રીટેઇલ રોકાણકારોને બચત કરવા માટે પ્રોત્સાહિત કરવા માટે ડિઝાઇન કરેલ સરકારી સિક્યોરિટીઝ છે. આ બોન્ડ્સ આકર્ષક વ્યાજ દરો અને વિવિધ કર લાભો પ્રદાન કરે છે.

 ટ્રેઝરી નોટ્સ

ટ્રેઝરી નોટ્સ એ મધ્યમ-ગાળાની સરકારી સિક્યોરિટીઝ છે જેમાં 1 થી 10 વર્ષની મેચ્યોરિટી અવધિ છે. તેઓ રોકાણકારોને નિયમિત વ્યાજ ચૂકવે છે.

ટ્રેઝરી બોન્ડ્સ

ટ્રેઝરી બોન્ડ્સ દસ વર્ષથી વધુ મેચ્યોરિટી સાથે લાંબા ગાળાની સરકારી સિક્યોરિટીઝ છે. તેઓ રોકાણકારોને ફિક્સ્ડ-વ્યાજની ચુકવણી પ્રદાન કરે છે.

સરકારી સિક્યોરિટીઝ કોણ ખરીદી શકે છે?

સરકારી સિક્યોરિટીઝ બેંકો, નાણાંકીય સંસ્થાઓ, પ્રાથમિક ડીલરો, કોર્પોરેટ એકમ, વ્યક્તિઓ અને વિદેશી રોકાણકારો સહિતની વિવિધ સંસ્થાઓ દ્વારા ખરીદી માટે ઉપલબ્ધ છે. આ સિક્યોરિટીઝ રિઝર્વ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા (આરબીઆઇ) દ્વારા અથવા માન્યતા પ્રાપ્ત સ્ટૉક એક્સચેન્જ અથવા એનડીએસ-ઓએમ પ્લેટફોર્મ દ્વારા સેકન્ડરી માર્કેટમાં આયોજિત હરાજીઓ દ્વારા ખરીદી શકાય છે.

તમે સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં કેવી રીતે ટ્રેડ કરો છો?

સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં ટ્રેડિંગ પ્રાથમિક બજાર અથવા માધ્યમિક બજાર દ્વારા કરી શકાય છે. પ્રાથમિક બજારમાં, રોકાણકારો નવી જારી કરેલી સિક્યોરિટીઝ ખરીદવા માટે આરબીઆઈ દ્વારા આયોજિત હરાજીઓમાં ભાગ લઈ શકે છે. રોકાણકારો માન્યતા પ્રાપ્ત સ્ટૉક એક્સચેન્જ અથવા એનડીએસ-ઓએમ પ્લેટફોર્મ દ્વારા સેકન્ડરી માર્કેટમાં સરકારી સિક્યોરિટીઝ ખરીદી અને વેચી શકે છે.

બેંકો શા માટે સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે?

બેંકો વિવિધ કારણોસર સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. આ સિક્યોરિટીઝ બેંકોને તેમના અતિરિક્ત ફંડ પાર્ક કરવા માટે સુરક્ષિત, લિક્વિડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પ પ્રદાન કરે છે. સરકારી સિક્યોરિટીઝ બેંકોને તેમની વૈધાનિક લિક્વિડિટી રેશિયો (એસએલઆર) ની જરૂરિયાતોને પહોંચી વળવા માટે એક સાધન તરીકે પણ કાર્ય કરે છે, જે સરકાર-માન્ય સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરવા માટે તેમના ડિપોઝિટના ચોક્કસ ભાગને ફરજિયાત કરે છે.

સરકારી સિક્યોરિટીઝની વિશેષતાઓ શું છે?

સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં ઘણી સુવિધાઓ છે, જેમાં શામેલ છે:

• સરકાર દ્વારા મુદ્દલ અને વ્યાજની ગેરંટીડ ચુકવણી.
• નિયમિત અંતરાલ પર નિશ્ચિત કૂપન ચુકવણીઓ.
• મેચ્યોરિટી સમયગાળો ટૂંકા ગાળાથી લાંબા ગાળા સુધીની હોય છે.
• સેકન્ડરી માર્કેટમાં ટ્રેડ કરી શકાય છે, જે રોકાણકારોને લિક્વિડિટી પ્રદાન કરે છે.

સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરવાના ફાયદાઓ શું છે?

સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરવાથી ઘણા ફાયદાઓ મળે છે, જેમ કે:

• સુરક્ષા: સરકારી સિક્યોરિટીઝને સરકારની ધિરાણ યોગ્યતા અને ચુકવણીની ગેરંટીને કારણે જોખમ મુક્ત રોકાણો માનવામાં આવે છે.
• નિયમિત આવક: આ સિક્યોરિટીઝ નિયમિત વ્યાજની ચુકવણી પ્રદાન કરે છે, જે રોકાણકારોને સ્થિર આવકનો પ્રવાહ પ્રદાન કરે છે.
• વિવિધતા: સરકારી સિક્યોરિટીઝ એકંદર જોખમને ઘટાડીને રોકાણના પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા લાવી શકે છે.
• લિક્વિડિટી: આ સિક્યોરિટીઝ સરળતાથી સેકન્ડરી માર્કેટમાં ખરીદી અને વેચી શકાય છે, જે રોકાણકારો માટે લિક્વિડિટીની ખાતરી કરે છે.
• કર લાભો: કેટલીક સરકારી સિક્યોરિટીઝ કર લાભો પ્રદાન કરે છે, જેમ કે કમાયેલા વ્યાજ પર કર મુક્તિ.

શું કોઈ વ્યક્તિ સરકારી સિક્યોરિટીઝ ખરીદી શકે છે?

હા, વ્યક્તિઓ સરકારી સિક્યોરિટીઝ ખરીદી શકે છે. રિટેલ રોકાણકારો RBI દ્વારા આયોજિત હરાજીઓના બિન-સ્પર્ધાત્મક બોલી ક્ષેત્રમાં ભાગ લઈ શકે છે. તેઓ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ (ઇટીએફ) દ્વારા સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં પણ ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે જે આ સિક્યોરિટીઝ ધરાવે છે.

શું સરકારી સિક્યોરિટીઝ સારી રોકાણ છે?

સરકારી સિક્યોરિટીઝને સામાન્ય રીતે રોકાણના સારા વિકલ્પ માનવામાં આવે છે, ખાસ કરીને જોખમથી બચતા રોકાણકારો માટે. તેઓ સ્થિરતા, નિયમિત આવક અને લિક્વિડિટી પ્રદાન કરે છે. જો કે, રોકાણના નિર્ણયો લેતા પહેલાં રોકાણકારોએ તેમના રોકાણના ઉદ્દેશો, જોખમ સહિષ્ણુતા અને પ્રવર્તમાન બજારની સ્થિતિઓનું મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ.

સરકારી સિક્યોરિટીઝ અને બોન્ડ્સ વચ્ચેનો તફાવત

સરકારી સિક્યોરિટીઝ અને બોન્ડ્સની શરતો ઘણીવાર પરસ્પર ઉપયોગમાં લેવાય છે. જ્યારે સરકારી સિક્યોરિટીઝનો અર્થ સરકાર દ્વારા જારી કરાયેલા ઋણ સાધનોની વ્યાપક શ્રેણીનો છે, ત્યારે બૉન્ડ્સ નિશ્ચિત કૂપન ચુકવણીઓ અને મેચ્યોરિટી સમયગાળા સાથે લાંબા ગાળાના ઋણ સાધનોનું સ્પષ્ટપણે પ્રતિનિધિત્વ કરે છે.

સરકારી સિક્યોરિટીઝ દ્વારા પૈસાની સપ્લાયને નિયંત્રિત કરવી

સરકારી સિક્યોરિટીઝ અર્થવ્યવસ્થામાં નાણાંની સપ્લાય જાળવવામાં મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે. ખુલ્લા બજારમાં સરકારી સિક્યોરિટીઝ ખરીદી અથવા વેચીને, કેન્દ્રીય બેંક નાણાંકીય સિસ્ટમમાં લિક્વિડિટી અને વ્યાજ દરોને પ્રભાવિત કરી શકે છે. સેન્ટ્રલ બેંકો સામાન્ય રીતે નાણાંકીય નીતિ લાગુ કરવા અને આર્થિક સ્થિતિઓને નિયંત્રિત કરવા માટે આ સાધનનો ઉપયોગ કરે છે.

તારણ

સરકારી સિક્યોરિટીઝ નાણાંકીય બજારમાં આવશ્યક સાધનો છે, જે સરકાર માટે ભંડોળ ઉધાર લેવા અને તેની નાણાંકીય જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવા માટે એક સાધન તરીકે કાર્ય કરે છે. તેઓ સુરક્ષિત અને વિશ્વસનીય રોકાણ વિકલ્પ પ્રદાન કરે છે, સ્થિરતા અને નિયમિત આવકવાળા રોકાણકારોને આકર્ષિત કરે છે. તે ખજાનાના બિલ, તારીખની સિક્યોરિટીઝ હોય કે અન્ય સરકારી સિક્યોરિટીઝ, આ સાધનો દેશના આર્થિક વિકાસમાં ભાગ લેવા માટે વ્યક્તિઓ અને સંસ્થાઓને તકો પ્રદાન કરે છે.