પરિબળ રોકાણ તરીકે ઓળખાતી રોકાણની વ્યૂહરચનામાં સંપત્તિ વર્ગોમાં વળતરના ચોક્કસ સ્રોતો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવામાં આવે છે. મેક્રોઇકોનોમિક અને સ્ટાઇલિસ્ટિક વેરિએબલ્સ બે મૂળભૂત કેટેગરી છે. પરિબળોમાં રોકાણ કરવાથી વિવિધતા, ઓછી અસ્થિરતાને પ્રોત્સાહન મળી શકે છે અને પોર્ટફોલિયોના પરિણામોમાં સુધારો થઈ શકે છે.
પરિબળ રોકાણ એ એક પદ્ધતિ છે જે વધુ વળતર સાથે જોડાયેલ લાક્ષણિકતાઓ પર સિક્યોરિટીઝની પસંદગીને આધારિત કરે છે. મેક્રોઇકોનોમિક પરિબળો અને સ્ટાઇલના વિચાર એ પરિબળોની બે મુખ્ય શ્રેણીઓ છે જેણે સ્ટૉક્સ, બોન્ડ્સ અને અન્ય પરિબળોના રિટર્નને પ્રભાવિત કર્યા છે. જ્યારે પછી વ્યક્તિગત સંપત્તિ વર્ગોમાં રિટર્ન અને જોખમોને સમજાવવાનો પ્રયત્ન કરે છે, ત્યારે ભૂતપૂર્વ સંપત્તિ વર્ગોમાં વ્યાપક જોખમોને કવર કરે છે.
જીડીપી વૃદ્ધિ દર, બેરોજગારી દર અને ફુગાવાનો દર કેટલાક સામાન્ય મેક્રોઇકોનોમિક વેરિએબલ છે. કંપનીની ક્રેડિટ યોગ્યતા, શેર લિક્વિડિટી અને સ્ટૉકની કિંમતની અસ્થિરતા સૂક્ષ્મ આર્થિક પરિબળોના ઉદાહરણો છે. માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન, ઔદ્યોગિક ક્ષેત્ર અને ગ્રોથ વર્સસ વેલ્યૂ સ્ટૉક્સ એ સ્ટાઇલની લાક્ષણિકતાઓના ઉદાહરણો છે.
