એન્યુટી એ એક ફાઇનાન્શિયલ પ્રૉડક્ટ છે જે નિયમિત આવક પ્રવાહ પ્રદાન કરવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવી છે, જેનો ઉપયોગ સામાન્ય રીતે નિવૃત્તિના હેતુઓ માટે કરવામાં આવે છે. ઇન્શ્યોરન્સ કંપનીઓ દ્વારા ઑફર કરવામાં આવતી, ઇન્વેસ્ટમેન્ટના આધારે ફિક્સ્ડ અથવા વેરિએબલ ચુકવણી સાથે તરત અથવા ભવિષ્યમાં ચુકવણી કરવા માટે એન્યુટીની રચના કરી શકાય છે.
તેની મુખ્ય વિશેષતાઓમાંથી એક નિર્ધારિત સમયગાળા માટે અથવા જીવન માટે ગેરંટીડ આવક પ્રદાન કરવી છે, જે લાંબા ગાળાના જોખમને મેનેજ કરવા માટે તેને એક અસરકારક સાધન બનાવે છે. આ ઉપરાંત, એન્યુટી ટૅક્સ-આધારિત વૃદ્ધિ પ્રદાન કરે છે, એટલે કે તાત્કાલિક ટૅક્સના પરિણામો વગર એકત્રિત થતી કમાણી. સ્થિર, લાંબા ગાળાના આવક પ્રવાહને સુનિશ્ચિત કરવા માટે નિવૃત્તિ આયોજનમાં એન્યુટી મહત્વપૂર્ણ છે.
એન્યુટીની લાક્ષણિકતાઓ:
નિયમિત ચુકવણીઓ: એન્યુટી એન્યુટીન્ટને સમયાંતરે ચુકવણી (માસિક, ત્રિમાસિક, વાર્ષિક) પ્રદાન કરે છે, જે નિર્દિષ્ટ સમયગાળા માટે અથવા જીવન માટે સ્થિર રોકડ પ્રવાહની ખાતરી કરે છે.
ફિક્સ્ડ વિરુદ્ધ વેરિએબલ:
- ફિક્સ્ડ એન્યુટી: બજારની કામગીરીને ધ્યાનમાં લીધા વિના, સમય જતાં નિશ્ચિત, નિશ્ચિત ચુકવણીઓ પ્રદાન કરે છે.
- વેરિએબલ એન્યુટી: ચુકવણીઓ અંડરલાઇંગ ઇન્વેસ્ટમેન્ટના પ્રદર્શનના આધારે અલગ હોય છે, જે ઉચ્ચ રિટર્નની ક્ષમતા પ્રદાન કરે છે પરંતુ વધુ જોખમ સાથે.
તાત્કાલિક વિરુદ્ધ વિલંબિત:
- તાત્કાલિક એન્યુટી: એકસામટી રોકાણ કર્યા પછી તરત જ ચુકવણીઓ શરૂ થાય છે.
- ડિફર્ડ એન્યુટી: ભવિષ્યની તારીખ સુધી ચુકવણીઓમાં વિલંબ થાય છે, જે ઇન્વેસ્ટ કરેલી રકમને વધારવામાં મદદ કરે છે.
ટૅક્સ-આધારિત વૃદ્ધિ: એન્યુટીમાં આવક એ ટૅક્સમાં વિલંબિત આવકનો અર્થ એ છે કે ઉપાડ કરવામાં ન આવે ત્યાં સુધી આવક પર ટૅક્સ ચૂકવવામાં આવતો નથી.
દીર્ઘકાલીન સુરક્ષા: એન્યુટી આજીવન આવક પ્રદાન કરી શકે છે, જે કોઈની બચતનો ખર્ચ થવાના જોખમ સામે, ખાસ કરીને નિવૃત્તિમાં સુરક્ષિત કરવામાં મદદ કરે છે.
સરેન્ડર શુલ્ક: એન્યુટી કરારના વહેલા ઉપાડ અથવા કૅન્સલેશનના પરિણામે દંડ થઈ શકે છે, જે ખાસ કરીને ખરીદી પછી એક ચોક્કસ સમયગાળાની અંદર સરન્ડર શુલ્ક તરીકે ઓળખાય છે.
મૃત્યુના લાભો: ઘણી એન્યુટી મૃત્યુના લાભો પ્રદાન કરે છે, જે સુનિશ્ચિત કરે છે કે જો એન્યુટી પ્રાપ્ત થવાના તબક્કા દરમિયાન મૃત્યુ પામે છે, તો લાભાર્થીને બાકી બૅલેન્સ અથવા ગેરંટીડ રકમ પ્રાપ્ત થશે.
ઇન્ફ્લેશન પ્રોટેક્શન (વૈકલ્પિક): કેટલીક એન્યુટી મોંઘવારી-સમાયોજિત ચુકવણીઓ માટે રાઇડર અથવા વિકલ્પો પ્રદાન કરે છે, જે સુનિશ્ચિત કરે છે કે આવક વધતા રહેલા જીવન ખર્ચ સાથે ગતિ રાખે છે.
ગેરંટીડ મિનિમમ પેઆઉટ: મોટાભાગની એન્યુટી ગેરંટીડ મિનિમમ પેઆઉટ ઑફર કરે છે, વાર્ષિકો માટે સુરક્ષા નેટ પ્રદાન કરે છે, ભલે પછી અંતર્નિહિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ખરાબ રીતે કરે છે.
એન્યુટી એ એક ફાઇનાન્શિયલ પ્રૉડક્ટ છે જે નિયમિત આવક પ્રવાહ પ્રદાન કરવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવી છે, જેનો ઉપયોગ સામાન્ય રીતે નિવૃત્તિના હેતુઓ માટે કરવામાં આવે છે. ઇન્શ્યોરન્સ કંપનીઓ દ્વારા ઑફર કરવામાં આવતી, ઇન્વેસ્ટમેન્ટના આધારે ફિક્સ્ડ અથવા વેરિએબલ ચુકવણી સાથે તરત અથવા ભવિષ્યમાં ચુકવણી કરવા માટે એન્યુટીની રચના કરી શકાય છે.
તેની મુખ્ય વિશેષતાઓમાંથી એક નિર્ધારિત સમયગાળા માટે અથવા જીવન માટે ગેરંટીડ આવક પ્રદાન કરવી છે, જે લાંબા ગાળાના જોખમને મેનેજ કરવા માટે તેને એક અસરકારક સાધન બનાવે છે. આ ઉપરાંત, એન્યુટી ટૅક્સ-આધારિત વૃદ્ધિ પ્રદાન કરે છે, એટલે કે તાત્કાલિક ટૅક્સના પરિણામો વગર એકત્રિત થતી કમાણી. સ્થિર, લાંબા ગાળાના આવક પ્રવાહને સુનિશ્ચિત કરવા માટે નિવૃત્તિ આયોજનમાં એન્યુટી મહત્વપૂર્ણ છે.
એન્યુટીની લાક્ષણિકતાઓ:
નિયમિત ચુકવણીઓ: એન્યુટી એન્યુટીન્ટને સમયાંતરે ચુકવણી (માસિક, ત્રિમાસિક, વાર્ષિક) પ્રદાન કરે છે, જે નિર્દિષ્ટ સમયગાળા માટે અથવા જીવન માટે સ્થિર રોકડ પ્રવાહની ખાતરી કરે છે.
ફિક્સ્ડ વિરુદ્ધ વેરિએબલ:
- ફિક્સ્ડ એન્યુટી: બજારની કામગીરીને ધ્યાનમાં લીધા વિના, સમય જતાં નિશ્ચિત, નિશ્ચિત ચુકવણીઓ પ્રદાન કરે છે.
- વેરિએબલ એન્યુટી: ચુકવણીઓ અંડરલાઇંગ ઇન્વેસ્ટમેન્ટના પ્રદર્શનના આધારે અલગ હોય છે, જે ઉચ્ચ રિટર્નની ક્ષમતા પ્રદાન કરે છે પરંતુ વધુ જોખમ સાથે.
તાત્કાલિક વિરુદ્ધ વિલંબિત:
- તાત્કાલિક એન્યુટી: એકસામટી રોકાણ કર્યા પછી તરત જ ચુકવણીઓ શરૂ થાય છે.
- ડિફર્ડ એન્યુટી: ભવિષ્યની તારીખ સુધી ચુકવણીઓમાં વિલંબ થાય છે, જે ઇન્વેસ્ટ કરેલી રકમને વધારવામાં મદદ કરે છે.
ટૅક્સ-આધારિત વૃદ્ધિ: એન્યુટીમાં આવક એ ટૅક્સમાં વિલંબિત આવકનો અર્થ એ છે કે ઉપાડ કરવામાં ન આવે ત્યાં સુધી આવક પર ટૅક્સ ચૂકવવામાં આવતો નથી.
દીર્ઘકાલીન સુરક્ષા: એન્યુટી આજીવન આવક પ્રદાન કરી શકે છે, જે કોઈની બચતનો ખર્ચ થવાના જોખમ સામે, ખાસ કરીને નિવૃત્તિમાં સુરક્ષિત કરવામાં મદદ કરે છે.
સરેન્ડર શુલ્ક: એન્યુટી કરારના વહેલા ઉપાડ અથવા કૅન્સલેશનના પરિણામે દંડ થઈ શકે છે, જે ખાસ કરીને ખરીદી પછી એક ચોક્કસ સમયગાળાની અંદર સરન્ડર શુલ્ક તરીકે ઓળખાય છે.
મૃત્યુના લાભો: ઘણી એન્યુટી મૃત્યુના લાભો પ્રદાન કરે છે, જે સુનિશ્ચિત કરે છે કે જો એન્યુટી પ્રાપ્ત થવાના તબક્કા દરમિયાન મૃત્યુ પામે છે, તો લાભાર્થીને બાકી બૅલેન્સ અથવા ગેરંટીડ રકમ પ્રાપ્ત થશે.
ઇન્ફ્લેશન પ્રોટેક્શન (વૈકલ્પિક): કેટલીક એન્યુટી મોંઘવારી-સમાયોજિત ચુકવણીઓ માટે રાઇડર અથવા વિકલ્પો પ્રદાન કરે છે, જે સુનિશ્ચિત કરે છે કે આવક વધતા રહેલા જીવન ખર્ચ સાથે ગતિ રાખે છે.
ગેરંટીડ મિનિમમ પેઆઉટ: મોટાભાગની એન્યુટી ગેરંટીડ મિનિમમ પેઆઉટ ઑફર કરે છે, વાર્ષિકો માટે સુરક્ષા નેટ પ્રદાન કરે છે, ભલે પછી અંતર્નિહિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ખરાબ રીતે કરે છે.
એન્યુટીનું ફોર્મ્યુલા
એન્યુટીના ભવિષ્યના મૂલ્ય અથવા વર્તમાન મૂલ્યની ગણતરી કરવા માટેનું ફોર્મ્યુલા સામાન્ય એન્યુટી અથવા બાકી એન્યુટી પર આધારિત છે કે નહીં:
- સામાન્ય એન્યુટીનું ભવિષ્ય મૂલ્ય:
સામાન્ય એન્યુટી એ છે જ્યારે દરેક સમયગાળાના અંતે ચુકવણી કરવામાં આવે છે.
એફવી=પી x(1+r) n - 1/r)
- FV = એન્યુટીનું ભવિષ્યનું મૂલ્ય
- P = પ્રતિ સમયગાળા ચુકવણીની રકમ
- r = દર સમયગાળા માટે વ્યાજ દર
- n = સમયગાળાની સંખ્યા
- સામાન્ય એન્યુટીનું વર્તમાન મૂલ્ય:
સામાન્ય એન્યુટીનું વર્તમાન મૂલ્ય એ ચોક્કસ રિટર્ન દરને ધ્યાનમાં રાખીને ભવિષ્યની ચુકવણીની શ્રેણીનું વર્તમાન મૂલ્ય છે.
PV=P×(1 -(1+r) -n/r)
- PV = એન્યુટીનું વર્તમાન મૂલ્ય
- P = પ્રતિ સમયગાળા ચુકવણીની રકમ
- r = દર સમયગાળા માટે વ્યાજ દર
- n = સમયગાળાની સંખ્યા
- બાકી એન્યુટીનું ભવિષ્યનું મૂલ્ય:
ચૂકવેલ એન્યુટી માં દરેક સમયગાળાની શરૂઆતમાં કરેલી ચુકવણીઓ શામેલ છે.
એફવી=પી x(1+r) n - 1/r)×(1+r)
સામાન્ય એન્યુટી ફોર્મ્યુલાનો એકમાત્ર તફાવત એ છે કે અંતે (1+r)(1 + r)(1+r) ની ગુણાકારકતા છે કારણ કે દરેક સમયગાળાની શરૂઆતમાં ચુકવણી કરવામાં આવે છે.
- બાકી એન્યુટીનું વર્તમાન મૂલ્ય:
ચૂકવવાપાત્ર એન્યુટી માટે, વર્તમાન વેલ્યૂ ફોર્મ્યુલા છે:
PV=P×(1 -(1+r) -n/આર)×(1+r)
વેરિએબલની સમજૂતી:
- P: પ્રતિ સમયગાળા માટે ચુકવણી (જેને એન્યુટી ચુકવણી પણ કહેવામાં આવે છે).
- r: વાર્ષિક વ્યાજ દર (આ એન્યુટીના સમયગાળા સાથે મેળ ખાતો હોવો આવશ્યક છે; જો વાર્ષિક હોય, તો વ્યાજ દર વાર્ષિક, વગેરે હોવો જોઈએ).
- n: કુલ સમયગાળાની સંખ્યા (દા.ત., જો વાર્ષિક ચુકવણી હોય તો વર્ષની સંખ્યા).
આ ફોર્મ્યુલા એન્યુટીનું મૂલ્ય નિર્ધારિત કરવામાં મદદ કરે છે, શું તમે ભવિષ્યમાં તે કેટલું યોગ્ય હશે અથવા આજે શું મૂલ્ય છે તેની ગણતરી કરી રહ્યા છો.
તારણ
એન્યુટી કોઈની બચત (લોન્જવિટી રિસ્ક) ના ખર્ચ સામે હેજ તરીકે કામ કરી શકે છે, પરંતુ તેઓ ફી, કમિશન અને કેટલીક જટિલતાઓ સાથે પણ આવે છે. રિટાયરમેન્ટ પ્લાનિંગ માટે તેમને ધ્યાનમાં લેતી વખતે તેમના વિશિષ્ટ નિયમો અને શરતોને સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે.
