એકાઉન્ટ્સ રિસીવેબલ ફાઇનાન્સિંગ

એકાઉન્ટ રિસીવેબલ ફાઇનાન્સિંગ (જેને ઇનવૉઇસ ફાઇનાન્સિંગ તરીકે પણ ઓળખાય છે) એ બિઝનેસ, ખાસ કરીને નાના અને મધ્યમ કદના ઉદ્યોગો (SMEs) માટે રોકડ પ્રવાહ જાળવવા અને કાર્યકારી મૂડીની જરૂરિયાતોને પહોંચી વળવા માટે લોકપ્રિયતા મેળવી છે.

આ પ્રકારનું ફાઇનાન્સિંગ વ્યવસાયોને તેમના વણચૂકવેલ બિલ સામે ફંડ પ્રાપ્ત કરવામાં સક્ષમ બનાવે છે, જે તેમને તેમના ગ્રાહકોને ચુકવણી કરવાની રાહ જોવાના બદલે તાત્કાલિક લિક્વિડિટી પ્રદાન કરે છે, જેમાં ઘણીવાર 30-90 દિવસ અથવા તેનાથી વધુ સમય લાગી શકે છે.

ભારતમાં એકાઉન્ટ રિસીવેબલ ફાઇનાન્સિંગની મુખ્ય વિશેષતાઓ

1. રિસીવેબલ ફાઇનાન્સિંગના પ્રકારો:

• ફેક્ટરિંગ: ભારતમાં, ફેક્ટરિંગમાં કોઈ ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટિટ્યૂશનને વણચૂકવેલ બિલ વેચવામાં આવે છે, જેને ડિસ્કાઉન્ટેડ દરે પરિબળ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. ત્યારબાદ આ પરિબળ સીધા ગ્રાહક પાસેથી ચુકવણી એકત્રિત કરે છે. ભારતીય ફેક્ટરિંગ કંપનીઓ બિલ મૂલ્યના 1-3% ની ફી વસૂલ કરી શકે છે.
• ઇનવોઇસ ડિસ્કાઉન્ટિંગ: આ એક અન્ય સામાન્ય પદ્ધતિ છે જ્યાં વ્યવસાયો બેંક અથવા નાણાંકીય સંસ્થામાંથી લોન પ્રાપ્ત કરવા માટે તેમના બિલનો કોલેટરલ તરીકે ઉપયોગ કરે છે. એકવાર બિલ ચૂકવવામાં આવે પછી, લોનની ચુકવણી વ્યાજ સાથે કરવામાં આવે છે.

2. ટ્રેડ (ટ્રેડ રિસીવેબલ્સ ડિસ્કાઉન્ટિંગ સિસ્ટમ):

• ભારતમાં, ભારતીય રિઝર્વ બેંક (આરબીઆઇ) દ્વારા નિયંત્રિત ટીઆરઇડીએસ પ્લેટફોર્મ, એમએસએમઇ (સૂક્ષ્મ, નાના અને મધ્યમ ઉદ્યોગો) માટે રિસીવેબલ્સ ફાઇનાન્સિંગ માર્કેટમાં સુધારો કરવા માટે રજૂ કરવામાં આવ્યું હતું. આ એક ઑનલાઇન પ્લેટફોર્મ છે જ્યાં એમએસએમઇ બેંકો, નૉન-બેન્કિંગ ફાઇનાન્શિયલ કંપનીઓ (એનબીએફસી) અને અન્ય ફાઇનાન્સરને તેમની પ્રાપ્તિઓની હરાજી કરી શકે છે.
• ટ્રેડ પ્લેટફોર્મ પર મુખ્ય ખેલાડીઓમાં RXIL (રિસીવેબલ્સ એક્સચેન્જ ઑફ ઇન્ડિયા લિમિટેડ), M1xchange, અને ઇનવૉઇસ માર્ટ શામેલ છે.
• આ પ્લેટફોર્મ પારદર્શિતામાં વધારો કર્યો છે, ટર્નઅરાઉન્ડ ટાઇમમાં ઘટાડો કર્યો છે અને એમએસએમઇને વિશાળ શ્રેણીના ફાઇનાન્સર પાસેથી ભંડોળ ઍક્સેસ કરવાની મંજૂરી આપી છે.

3. બેંકો અને એનબીએફસી:

• ભારતમાં પરંપરાગત બેંકો અને એનબીએફસી પણ રિસીવેબલ્સ ફાઇનાન્સિંગ સોલ્યુશન્સ પ્રદાન કરે છે. સ્ટેટ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા (એસબીઆઈ), એચડીએફસી અને આઇસીઆઇસીઆઇ જેવી અગ્રણી ભારતીય બેંકો તેમજ બજાજ ફિનસર્વ અને એલ એન્ડ ટી ફાઇનાન્સ જેવી એનબીએફસી, ફેક્ટરિંગ અને બિલ ડિસ્કાઉન્ટિંગ સેવાઓ પ્રદાન કરે છે.

4. ક્રેડિટ ઇન્શ્યોરન્સ:

• કેટલાક કિસ્સાઓમાં, ભારતમાં બિઝનેસ તેમના ગ્રાહકો દ્વારા ચુકવણી ન કરવાના જોખમથી પોતાને સુરક્ષિત કરવા માટે ફેક્ટરિંગ સાથે ક્રેડિટ ઇન્શ્યોરન્સ પસંદ કરે છે. નિકાસ ક્રેડિટ ગેરંટી કોર્પોરેશન ઑફ ઇન્ડિયા (ECGC) જેવી ક્રેડિટ ઇન્શ્યોરન્સ કંપનીઓ ન કરવાને કારણે નિકાસકારોને ખરાબ ઋણ સામે સુરક્ષા પ્રદાન કરે છે.

ભારતમાં એકાઉન્ટ રિસીવેબલ ફાઇનાન્સિંગના લાભો

• સુધારિત રોકડ પ્રવાહ: વ્યવસાયો, ખાસ કરીને એમએસએમઇ, વણચૂકવેલ બિલને કૅશમાં રૂપાંતરિત કરીને તાત્કાલિક લિક્વિડિટીને ઍક્સેસ કરી શકે છે. આ પેરોલ, કાચા માલ અને ઓવરહેડ્સ જેવા દૈનિક કાર્યકારી ખર્ચને પહોંચી વળવામાં મદદ કરે છે.
• ઑફ-બૅલેન્સ-શીટ ફાઇનાન્સિંગ: ફેક્ટરિંગ જવાબદારીઓ વધારતી નથી, જે તેને લોન માટે આકર્ષક વિકલ્પ બનાવે છે. જરૂરી ભંડોળને સુરક્ષિત કરતી વખતે કંપનીઓ સ્વસ્થ બૅલેન્સ શીટ જાળવી શકે છે.
• ફંડનો ઝડપી ઍક્સેસ: રિસીવેબલ્સ ફાઇનાન્સિંગ સામાન્ય રીતે પરંપરાગત બેંક લોન કરતાં ઝડપી છે, જેના માટે વધુ વ્યાપક ડૉક્યૂમેન્ટેશન અને મંજૂરીની પ્રક્રિયાઓની જરૂર પડી શકે છે.
• રિસ્ક મેનેજમેન્ટ: ફેક્ટરિંગમાં, આ પરિબળ ગ્રાહકોના ક્રેડિટ જોખમને ધ્યાનમાં લે છે, જે બિઝનેસને સંભવિત ખરાબ ઋણથી બચાવે છે.

પડકારો અને વિચારો

• ખર્ચ: જ્યારે એકાઉન્ટ રિસીવેબલ ફાઇનાન્સિંગ ફંડની ઝડપી ઍક્સેસ પ્રદાન કરે છે, ત્યારે તે ખર્ચ પર આવે છે. ફેક્ટરિંગ અથવા બિલ ડિસ્કાઉન્ટિંગ સાથે સંકળાયેલી ફી અથવા ડિસ્કાઉન્ટ દરો પરંપરાગત બેંક લોનની તુલનામાં વધુ હોઈ શકે છે, જે સંભવિત રીતે નફાકારકતાને અસર કરે છે.
• ગ્રાહક સંબંધો: ફેક્ટરિંગમાં, આ પરિબળ ચુકવણી એકત્રિત કરવાની જવાબદારીને ધ્યાનમાં લે છે. જો ખરાબ રીતે હેન્ડલ કરવામાં આવે છે, તો તે બિઝનેસ અને તેના ગ્રાહકો વચ્ચેના સંબંધને તણાવ આપી શકે છે, ખાસ કરીને જો પરિબળ આક્રમક રીતે ચુકવણીનું પાલન કરે છે.
• કસ્ટમરની ક્રેડિટ યોગ્યતા: રિસીવેબલ્સ ફાઇનાન્સિંગની ઉપલબ્ધતા અને શરતો મુખ્યત્વે કંપનીના ગ્રાહકોની ક્રેડિટ યોગ્યતા પર આધારિત છે. જો ગ્રાહકોને જોખમી માનવામાં આવે છે અથવા ચુકવણીનો ખરાબ ઇતિહાસ છે, તો તે કંપનીની ફાઇનાન્સિંગને ઍક્સેસ કરવાની ક્ષમતાને મર્યાદિત કરી શકે છે અથવા તેના પરિણામે વધુ ખર્ચ થઈ શકે છે.

ભારતમાં રિસીવેબલ્સ ફાઇનાન્સિંગનું ઉદાહરણ

એક ભારતીય એસએમઈ જે મશીનરીનું ઉત્પાદન મોટા કોર્પોરેશનને ઉત્પાદનો પૂરા પાડે છે, સામાન્ય રીતે 60-દિવસની ચુકવણીની શરતો પ્રદાન કરે છે. તેની કાર્યકારી મૂડી જાળવવા માટે, કંપની ટીઆરઇડીએસ દ્વારા તેના બિલની છૂટ આપવાનું નક્કી કરે છે. ₹50 લાખના મૂલ્યના બિલ અપલોડ કર્યા પછી, વિવિધ ફાઇનાન્સર પ્રાપ્તકર્તાઓ પર બોલી લગાવે છે. કંપનીને ઇન્વોઇસ વેલ્યૂના 90% પ્રાપ્ત થાય છે, એટલે કે, ₹45 લાખ, થોડા દિવસોમાં. એકવાર ગ્રાહક સંપૂર્ણ રકમની ચુકવણી કર્યા પછી, કંપની ફાઇનાન્સરને ફી ચૂકવે છે, જે વિલંબિત ચુકવણીની રાહ જોયા વિના સરળ કામગીરી જાળવી રાખવાની મંજૂરી આપે છે.

ભારતમાં ટ્રેડ અને એમએસએમઇ

ટ્રેડ પ્લેટફોર્મ ભારતના એમએસએમઇ માટે ગેમ-ચેન્જર રહ્યું છે, જે પારદર્શક અને કાર્યક્ષમ રિસીવેબલ્સ ફાઇનાન્સિંગ પ્રદાન કરે છે. કેટલાક મુખ્ય ફાયદાઓમાં શામેલ છે:

• સ્પર્ધાત્મક દરો: ઑનલાઇન હરાજી સિસ્ટમ બહુવિધ ફાઇનાન્સરને બિડ આપવાની મંજૂરી આપે છે, જે એમએસએમઇને સ્પર્ધાત્મક વ્યાજ દરો પ્રદાન કરે છે.
• નિયંત્રિત અને સુરક્ષિત: ટ્રેડ આરબીઆઇ દ્વારા સંચાલિત હોવાથી, તે ખરીદદારો અને વિક્રેતાઓ બંને માટે નિયમિત, પારદર્શક વાતાવરણની ખાતરી કરે છે.
• સરકારી પહેલ: ભારત સરકારે એમએસએમઇના રોકડ પ્રવાહની સમસ્યાઓને ઉકેલવા માટે સક્રિય રીતે ટીઆરઇડીને પ્રોત્સાહન આપ્યું છે, કારણ કે તેઓ ઘણીવાર મોટા કોર્પોરેટમાંથી વિલંબિત ચુકવણીનો સામનો કરે છે.

તારણ

ભારતમાં, એકાઉન્ટ રિસીવેબલ ફાઇનાન્સિંગ વ્યવસાયો, ખાસ કરીને એમએસએમઇ, તેમના રોકડ પ્રવાહને વધારવા અને કાર્યકારી મૂડીને ઍક્સેસ કરવા માટે એક મહત્વપૂર્ણ સાધન તરીકે ઉભરી આવી છે. ટ્રેડ જેવા પ્લેટફોર્મ્સના આગમન સાથે, બિઝનેસ હવે સ્પર્ધાત્મક દરો પર ફાઇનાન્સરની સરળ ઍક્સેસ ધરાવે છે. જોકે તે ખર્ચ સાથે આવે છે, પરંતુ આ પ્રકારનું ધિરાણ ફ્લેક્સિબિલિટી, જોખમ ઘટાડવું અને ભંડોળની ઝડપી ઍક્સેસ પ્રદાન કરે છે, જે તેને ગ્રાહકોની ચુકવણીની રાહ જોયા વિના તાત્કાલિક લિક્વિડિટીની જરૂર હોય તેવા વ્યવસાયો માટે આકર્ષક વિકલ્પ બનાવે છે.

ભારતીય વ્યવસાયો માટે, રિસીવેબલ્સ ફાઇનાન્સિંગનો વ્યૂહાત્મક ઉપયોગ વિકાસ અને સ્થિરતાને અનલૉક કરી શકે છે, ખાસ કરીને એવા ઉદ્યોગોમાં જ્યાં લાંબી ક્રેડિટ શરતો સ્ટાન્ડર્ડ છે.