હેડ અને શોલ્ડર પેટર્ન - અર્થ અને ઉદાહરણો

7.1. પરિચય

ચાર્ટ વિશ્લેષણની વધુ ઉપયોગી સુવિધાઓમાંથી એક એ કિંમતની પેટર્નની હાજરી છે, જેને વિવિધ કેટેગરીમાં વર્ગીકૃત કરી શકાય છે અને મોટાભાગના લોકો ખૂબ જ આગાહી મૂલ્ય ધરાવી શકે છે. આ પૅટર્ન્સ વિવિધ સપોર્ટ અને પ્રતિરોધક સ્તરો વચ્ચેના સંબંધમાં જોવા મળ્યા મુજબ, સપ્લાય અને માંગની શક્તિઓ વચ્ચેના ચાલુ સંઘર્ષને જાહેર કરે છે અને ચાર્ટિસ્ટને જે બાજુ જીતવી રહી છે તેનું અનુમાન લગાવવાની મંજૂરી આપે છે. ત્યારબાદ, તે માત્ર માહિતીને યોગ્ય રીતે સમજવા અને અર્થઘટન કરવાની બાબત છે.

કિંમતની પેટર્ન બે જૂથોમાં તૂટી ગઈ છે- રિવર્સલ અને સતત પેટર્ન.

રિવર્સલ પેટર્ન સામાન્ય રીતે સૂચવે છે કે ટ્રેન્ડ રિવર્સલ થઈ રહ્યું છે. જો તમે સ્ટૉક ધરાવો છો તો આ પૅટર્ન તમારી પ્રારંભિક ચેતવણીના ચિહ્નો છે અને જો તમે તેને ખરીદવાનું વિચારી રહ્યા છો તો તમારા ઍલર્ટ છે. એકવાર રચના થયા પછી આ પેટર્ન પણ ખૂબ જ અનુમાનિત છે.

ચાલુ પૅટર્ન સામાન્ય રીતે હાલના વલણમાં અસ્થાયી વિરામોનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. રિવર્સલ પેટર્નની તુલનામાં, સતત પેટર્ન વધુ ઝડપી ઉદ્ભવે છે અને સામાન્ય રીતે પ્રારંભિક વલણને ચાલુ રાખે છે.

સતત પેટર્નને રિવર્સલ પેટર્ન કરતાં ઓછા સમય લાગે છે અને સામાન્ય રીતે મૂળ ટ્રેન્ડને ફરીથી શરૂ કરવામાં આવે છે.

ચાર્ટ પેટર્નને કારણસર 'પેટર્ન' કહેવામાં આવે છે. તેનું કારણ એ છે કે તેઓએ ઐતિહાસિક રીતે સૂચકો અને શ્રેષ્ઠ સાધનો સાબિત કર્યા છે કારણ કે ભવિષ્યમાં સ્ટૉકની કિંમત અને/અથવા સંપૂર્ણ બજારમાં શું થવાનું છે.

આ વિશિષ્ટ 'પૅટર્ન્સ' સ્ટૉકની કિંમત દ્વારા બનાવવામાં આવે છે, અને વર્ષો દરમિયાન પેટર્ન્સનું નામ આપવામાં આવ્યું છે, મોટાભાગે ચાર્ટ પર તેમને જોતી વખતે તેમને જે દેખાય છે તેના સંબંધમાં.

થોડા જ સમય સાથે, જ્યારે તમારા કોઈ એક સ્ટૉક્સ ઘટાડવામાં આવે છે અથવા જ્યારે ખરીદવાની તક આવશે ત્યારે તેને ચેતવણી આપવા માટે ઝડપથી સમર્થ થવું જોઈએ.

7.2 રિવર્સલ પૅટર્ન્સ- હેડ અને શોલ્ડર

રિવર્સલ પેટર્નમાં, હેડ અને શોલ્ડર્સ સૌથી જાણીતા અને સૌથી વધુ કામ કરવાની સંભાવના ધરાવે છે. માથા અને ખભા પર ત્રણ મુખ્ય ઘટકો હોય છે:

આ ચિત્ર આ પેટર્ન-બે શોલ્ડર વિસ્તારોના ત્રણ ભાગોનું સ્પષ્ટ પ્રતિનિધિત્વ છે અને એક પ્રમુખ વિસ્તાર છે જે કિંમત માર્કેટ રિવર્સલને સંકેત આપવામાં આવી પેટર્ન બનાવવામાં આવી રહી છે. જ્યારે કિંમત વધે છે ત્યારે બજારમાં નોંધપાત્ર બુલિશ સમયગાળા પછીનું પ્રથમ "શોલ્ડર" રચવામાં આવે છે અને પછી ટ્રફમાં ઘટાડો થાય છે. ત્યારબાદ "હેડ" ની રચના કરવામાં આવે છે જ્યારે ભાવ ફરીથી વધે છે, જે પ્રથમ શોલ્ડર ગઠનના સ્તર ઉપર ઉચ્ચ શિખર બનાવે છે. આ મુદ્દેથી, કિંમત ઘટે છે અને બીજી ભુજ બનાવે છે, જે સામાન્ય રીતે પ્રથમ શોલ્ડરની દેખાવમાં સમાન હોય છે. મહત્વપૂર્ણ રીતે, પ્રારંભિક ઘટાડો સામાન્ય રીતે કિંમતની હલનચલનમાંથી થોડો વધારો અથવા ફ્લેટનિંગ ઘટાડો થાય તે પહેલાં ત્યાં પહેલાના ખભાનાના સ્તરથી નોંધપાત્ર રીતે નીચે વહન કરતો નથી.

આ પેટર્ન પૂર્ણ થઈ જાય છે, જ્યારે કિંમત ફરીથી નકારે ત્યારે માર્કેટ રિવર્સલ સિગ્નલ આપવામાં આવે છે, ત્યારે નેકલાઇન નીચે તોડી દેવામાં આવે છે. ઉપર જણાવ્યા મુજબ, નેકલાઇન એ આડી લાઇન છે જે પ્રથમ બે મુશ્કેલીઓને એક બીજા સાથે જોડે છે.

7.3 હેડર અને શોલ્ડરનું ઉદાહરણ

ચાલો એક બીયર માર્કેટ શરૂ કરનાર હેડ અને શોલ્ડર રિવર્સલ પર એક નજર કરીએ જેના કારણે માર્કેટમાં ગંભીર ઘટાડો થયો.

શું ઉપરોક્ત ચાર્ટ પરિચિત દેખાય છે?

હા, આ 2007 ઑક્ટોબરના ઑલ-ટાઇમ-હાઇ સેટ દરમિયાન ડો જોન્સ ઇન્ડસ્ટ્રિયલ એવરેજનો ચાર્ટ છે. અને જેમ તમને યાદ છે - તે એક મુખ્ય વહન બજારની શરૂઆત હતી. સૌ પ્રથમ - સ્પષ્ટ હેડ અને શોલ્ડર્સ પેટર્ન જુઓ. ડાબે ખભા પહેલું ઊંચું હતું. ત્યારબાદ સિર હંમેશા વધુ હોય છે. ત્યારબાદ યોગ્ય શોલ્ડર ત્રીજો ઊંચો છે, જેને ત્રીજો 'પીક' પણ કહેવામાં આવે છે.’

આ એક ક્લાસિક 'હેડ અને શોલ્ડર્સ' પેટર્ન છે. જ્યારે તમે આમાંથી કોઈ એક વ્યક્તિગત સ્ટૉક પર હોય, ત્યારે ઇન્ડેક્સ ફંડ, 'સિટ અપ કરવાનો અને ધ્યાન આકર્ષિત કરવાનો સમય છે!’

આ ફોર્મેશન એ સૌથી વિશ્વસનીય ચાર્ટ પેટર્નમાંથી એક છે જે તમે જોશો. ચાલો આને વૉલ્યુમ સાથે સંબંધિત કરીએ- ડાબે ખભા પછી પુલબૅક દરમિયાન ભારે વૉલ્યુમ અમારો પ્રથમ ક્લૂ છે. તે પુલબૅક દરમિયાન વધારેલા વૉલ્યુમ પર જુઓ. તે આપણને જણાવે છે કે ભારે વેચાણ થઈ રહ્યું છે, અને, તે આપણને જણાવે છે કે વૉલ્યુમ તે અપટ્રેન્ડની પુષ્ટિ કરી રહ્યું નથી કે જે સ્થાન પર હતું. વૉલ્યુમ દ્વારા અપટ્રેન્ડની પુષ્ટિ કરવા માટે, તમે પુલબૅક દરમિયાન ઍડવાન્સ અને લોઅર વૉલ્યુમ દરમિયાન વધુ વૉલ્યુમ જોવા માંગો છો.

વૉલ્યુમ પર નજર રાખો

ચાર્ટના નીચેના ભાગમાં વૉલ્યુમ જોતી વખતે, જેમ કે પ્રથમ ઉચ્ચ રચવામાં આવ્યું (ડાબી ખભા), વૉલ્યુમ થોડો વધુ હતું. સામાન્ય રીતે તે સારું છે. સ્ટૉક જોવા ખૂબ જ સારું છે, અથવા આ કિસ્સામાં માર્કેટમાં, વધારેલા વૉલ્યુમ પર ઉચ્ચ ઉચ્ચ બનાવો. પરંતુ પ્રથમ ઉચ્ચતા પછી વેચાણ દરમિયાન, આ વૉલ્યુમ ઉચ્ચ બનાવતી વખતે ઍડવાન્સના વૉલ્યુમ કરતાં વધુ હતું.

હવે ધ્યાન આપો કે ઑલ-ટાઇમ-હાઇ (હેડ) પર વૉલ્યુમ ઘટાડવામાં આવે છે. આ વધુ વિતરણ છે. વૉલ્યુમ ટ્રેન્ડની પુષ્ટિ કરી રહ્યું નથી. ત્યારબાદ આગામી પુલબૅક પર વૉલ્યુમ વધે છે. અનુભવી ખરીદદારો સ્ટૉકને સ્કૂપ કરી રહ્યા છે અને પ્રો વેચવામાં ખુશ છે.

હવે ત્રીજી ઊંચી (જમણી ખભા) પર વૉલ્યુમ જુઓ. હા, અમે હમણાં મુશ્કેલીમાં છીએ! દરેક ઊંચાઈ પછી પુલબૅક અને વેચાણ વધારેલા વૉલ્યુમ પર હતા. આમ, વધુ અને વધુ વિતરણ, અને વધુ લેમ્બ હલાવવામાં આવે છે.

ચાલો સપોર્ટ લેવલ જોઈએ. સપોર્ટ લેવલ ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ છે. અમે હંમેશા જાણવા માંગીએ છીએ કે નકારવાના કિસ્સામાં સપોર્ટ ક્યાં હોઈ શકે છે.

અમે જોઈએ છીએ કે આ વિતરણ તબક્કા દરમિયાન કોઈપણ મહત્વના બે સમર્થનના સ્તર હતા. એક માત્ર ડાબી ખભાના પહેલાં જ નાની સપોર્ટ હતી અને ત્યારબાદ વધુ નોંધપાત્ર સપોર્ટ છે જેમાં પુલબૅક 200-દિવસની મૂવિંગ સરેરાશ પર ઉતરી હતી. આગામી નોંધપાત્ર સપોર્ટ સર્વકાલીન ઊંચાઈ પછી મળે છે. આ બે નોંધપાત્ર સપોર્ટ લેવલ આ પેટર્ન પર 'નેકલાઇન' તરીકે ગણવામાં આવે છે.

ડાબી ખભાની ટોચને અનુસરતા અસ્વીકારમાં સહાય મેળવવા માટે લગભગ 30 દિવસ લાગ્યા અને આખરે સૌથી વધુ શિખર, હેડ બનાવવા માટે ઉચ્ચતમ આગળ વધવામાં આવ્યું. તે સમર્થનનું સ્તર પરીક્ષણ કરવામાં આવ્યું હતું અને યોગ્ય ખભા બનાવતા પહેલાં આયોજિત કરવામાં આવ્યું હતું. પરંતુ એકવાર તે બીજા સપોર્ટનું સ્તર તૂટી ગયા પછી, નાટકીય અસ્વીકાર થયો. આનું કારણ એ છે કે નીચે આપેલ બ્રેક હેડ અને શોલ્ડર્સ પેટર્નની પુષ્ટિ છે

7.4 ઇન્વર્ટેડ હેડ અને શોલ્ડર્સ પેટર્ન

ઇન્વર્ટેડ હેડ અને શોલ્ડર્સ પેટર્ન હેડ અને શોલ્ડર્સની મિરર ઇમેજ છે.

આ એક ખૂબ જ શક્તિશાળી પેટર્ન પણ છે જે દરેક વેપારી અને રોકાણકારે સરળતાથી ઓળખવું જોઈએ. ધ્યાન આપો કે ડાબે ખભા જેટલું ઓછું નથી. ફરીથી, નિયમિત માથા અને ખભાના પેટર્નની પાછળ, જ્યાં ડાબે જેટલું જ વધારે ખભા ન હતો, જે નબળાઈને સૂચવે છે. પરંતુ આ કિસ્સામાં યોગ્ય ખભા ડાબે જેટલું ઓછું નથી, અને આ શક્તિને સૂચવે છે.

જેમ કે પાછલી પેટર્ન નેકલાઇનના સમર્થનથી નીચે ઘટે છે, તેમ આ ઇન્વર્ટેડ પેટર્ન નેકલાઇન ઉપર બ્રેક આઉટ થઈ જાય છે, ઍડવાન્સિંગ.

હવે વૉલ્યુમ પર ચાર્ટની ઓછી જમણી બાજુ જુઓ. પૂર્વ પ્રતિરોધ ઉપરના બ્રેકઆઉટ દરમિયાન વધારેલું વૉલ્યુમ ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ છે. વૉલ્યુમ કન્ફર્મ કરે છે કારણ કે તે અગાઉની પેટર્નમાં બ્રેકડાઉનમાં કર્યું હતું. જો જાણીતા પ્રતિરોધ સ્તર ઉપર કોઈ બ્રેકઆઉટ થાય છે અને કોઈ વધારેલું વૉલ્યુમ નથી, તો ખૂબ સંશયાસ્પદ બનો. ઘણીવાર ખોટી બ્રેકઆઉટ થાય છે અને કિંમત પ્રતિરોધ સ્તરની નીચે પાછી આવે છે. દર વખતે, ખોટા બ્રેકઆઉટ ઓછા વૉલ્યુમ પર હોય છે

7.5 ઇન્વર્ટેડ હેડ અને શોલ્ડર પેટર્નનું ઉદાહરણ

સૌ પ્રથમ, યોગ્ય શોલ્ડર બોટમના સૌથી નીચેના પૉઇન્ટ પછી તરત જ લાંબા કેન્ડલસ્ટિકને નોટિસ કરો. એકવાર સ્ટૉક યોગ્ય ભુજના નીચા પર ટ્રેડ કર્યા પછી, તેણે આગલા દિવસે વધુ ખોલ્યું અને બંધ થવા માટે ટ્રેડ કર્યું, સકારાત્મક મીણબત્તીની રચના કરી. ત્રણ દિવસ પછી તે નેકલાઇનમાં પ્રતિરોધ પર પ્રતિરોધ કર્યો, ચાર દિવસ સુધી પાછા ખેંચી અને પછી બ્રેકઆઉટ પર બીજો પ્રયત્ન કર્યો. તે અંતે ગળાની પ્રતિરોધ ઉપર બહાર નીકળે છે અને બંધ થાય છે. તે પ્રતિરોધની શક્તિ વિશે તમારા માટે એક પાઠ હોવું જોઈએ. આ સ્ટૉક અંતે તેનાથી ઉપર ખરાબ થઈ ગયું છે, પરંતુ જ્યાં સુધી કોઈ સ્ટૉકમાં ગતિ અથવા પૂરતા વ્યાજ ન હોય, ત્યાં સુધી હંમેશા ચાર્ટ પર 'વૉલ્યુમ' તરીકે માન્યતા આપવામાં આવે છે, તેઓ સામાન્ય રીતે બ્રેક આઉટ કરી શકતા નથી. તેથી વૉલ્યુમ ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ છે

આ એક એવા સ્ટૉકનું ક્લાસિક છે જેને 'પોતાને સાબિત કરવું પડ્યું.' નો અર્થ એ છે કે, આ ગતિને વધારવા માટે સૌથી ઓછા લાંબા સમય સુધી ટ્રેડ કરવું પડતું હતું. જ્યારે તમે તેના વિશે વિચારો છો, ત્યારે સ્પષ્ટપણે ખરીદદારો સહાય પ્રદાન કરવા માટે પૂરતા ખરીદદારો હતા, પરંતુ થોડા દિવસો માટે સપોર્ટ ઉપર ટ્રેડ કર્યા પછી, વધુ ખરીદદારોને સપોર્ટ હોલ્ડ કરવાની ખાતરી આપવામાં આવી હતી અને તેઓ ખરીદી શરૂ કરી હતી.

એકવાર ફરીથી, ભવિષ્યમાં શું થવાની સંભાવના છે તેની આગાહી કરવાની આ ખૂબ જ સચોટ રીત છે. ઉપરના આ ચાર્ટમાં, તમે જોઈ શકો છો કે આ ચોક્કસ સ્ટૉકની કિંમત ક્રિયા દ્વારા હેડ અને શોલ્ડર્સની પૅટર્ન કેવી રીતે બનાવવામાં આવે છે. જ્યારે તે પ્રતિરોધ સ્તરે સતત ટ્રેડિંગ કરી રહ્યું હતું, ત્યારે તેણે એક બ્રેક આઉટ કરવાની સંભાવના હતી, ત્યારબાદ પ્રતિરોધ ઉપરની નજીક તેની અંતિમ પુષ્ટિ કરી હતી. આ સ્ટૉક પર સ્થિતિમાં પ્રવેશ કરવા માટે, પ્રતિરોધ સ્તરની ઉપર પુષ્ટિ થયા પછી સારું પ્રવેશ બિંદુ હશે

પરંતુ બ્રેકઆઉટની રાહ જોવી હંમેશા સમજદાર હોય છે, ખાતરી કરો કે તેમાં વૉલ્યુમ વધારે છે અને પછી દાખલ કરો. તે રીતે તમે માત્ર જ્ઞાત પ્રતિરોધક ઉપર જ પ્રવેશ કરી રહ્યા છો, હવે જૂનું પ્રતિરોધ સપોર્ટ કરી રહ્યું છે, અને તમે તમારું સ્ટૉપ લૉસ નવા સપોર્ટ લેવલથી ઓછું મૂકી શકો છો. એક ખૂબ ઓછું જોખમ પ્રવેશ જે નફાની ઉચ્ચ ક્ષમતા ધરાવે છે, અને તે મુખ્ય છે. આ પ્રકારનો પ્રવેશ હંમેશા શ્રેષ્ઠ છે. તમે જ્ઞાત સપોર્ટની નજીક દાખલ થઈ રહ્યા છો, તે સપોર્ટ માટે માત્ર નીચે સ્ટૉપ લૉસ મૂકી રહ્યા છો અને કોઈપણ નુકસાનને ઘટાડી રહ્યા છો. તમારું જોખમ ઓછું છે, તમારું સંભવિત નુકસાન ઓછું છે, અને તમારું નફા અથવા પુરસ્કાર વધુ છે.

હંમેશા સપોર્ટ માટે ખૂબ જ નજીક ખરીદો. તે રીતે તમારું મહત્તમ નુકસાન ખૂબ ઓછું છે. હંમેશા એક સ્ટૉપ લૉસનો ઉપયોગ કરો, અને જો સ્ટૉક બંધ થઈ જાય અને પાછા આવે તો તમારા માટે સ્ટૉપ લૉસ કામ કરવા દો

7.6 બંને પેટર્નનું અર્થઘટન

એકવાર પેટર્ન પૂર્ણ થયા પછી અને નેકલાઇનને પાર કરવામાં આવે તે પછી કિંમતના લક્ષ્યના અંદાજો નિર્ધારિત કરવામાં મદદ કરવાની તેની અનન્ય ક્ષમતાને કારણે વેપારીઓ વચ્ચે હેડ અને શોલ્ડર્સની પેટર્ન પસંદ કરવામાં આવે છે. તે ટ્રેડર્સને સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર આપવું પણ સરળ બનાવે છે. પીકિંગ હેડ અને શોલ્ડર્સ પેટર્નના કિસ્સામાં, સ્ટૉપ્સ સામાન્ય રીતે ટોચની ઉપરની કિંમત ઉપર મૂકવામાં આવે છે. ઇનવર્સ હેડ અને શોલ્ડર્સ પેટર્ન સાથે, સ્ટૉપ્સ સામાન્ય રીતે હેડ પેટર્ન દ્વારા બનાવેલી ઓછી કિંમત નીચે મૂકવામાં આવે છે.

પરંપરાગત હેડ અને શોલ્ડરની પેટર્ન સાથે ડીલ કરતી વખતે, તમે શીર્ષથી ઊભી અંતરને માપી શકો છો નીચે નેકલાઇન સુધી, અમે જેમ જ ચર્ચા કરી હતી તેમ તમને અંદાજિત સ્પ્રેડ રકમ નિર્ધારિત કરવામાં સક્ષમ બનાવીએ છીએ. ખરેખર, વ્યુત્ક્રમ પેટર્ન સાથે વ્યવહાર કરતી વખતે, વિપરીત ખરી છે. ગળાની ઉપર તરફથી ગળા સુધી ઊભી અંતરને માપો, જે તમને એક ખરાબ વિચાર આપે છે કે ગળાની ઉપર કેટલી દૂરની કિંમતો વધવાની સંભાવના છે.