સ્ટૉક માર્કેટ કોર્સમાંથી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું છે તે જાણો

9.1. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ

એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક રોકાણ કાર્યક્રમ છે જે વ્યાવસાયિક રીતે તેના રોકાણોમાં સંચાલિત અને વિવિધતા.

આ પ્રક્રિયામાં રિટેલ રોકાણકારોના ભંડોળનો ઉપયોગ કરીને વ્યાવસાયિકો શામેલ છે રોકાણ ઉત્પાદનોનો કાળજીપૂર્વક પસંદ કરેલ સેટ વિવિધ પોર્ટફોલિયો બનાવવા માટે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું સંચાલન કરવા માટે જવાબદાર વ્યાવસાયિકોને આ રીતે ઓળખવામાં આવે છે ફંડ મેનેજર્સ.

એક ફંડ મેનેજર સ્ટૉક માર્કેટ કેવી રીતે કામ કરે છે તેની સાથે એક નિષ્ણાત છે. તે/તેણીનો હેતુ એક ચોક્કસ માર્કેટ ઇન્ડેક્સ પ્રદર્શિત કરનાર પોર્ટફોલિયો બનાવવાનો છે.

ધારો કે તમે પિઝા ખરીદવા માંગતા હતા, પરંતુ તમારી પાસે પૈસા છે જે પિઝાની કિંમત અડધા હોય છે. અહીં એકમાત્ર ઉકેલ અન્ય વ્યક્તિને શોધવાનો રહેશે, જે તમારી સાથે પિઝાની અન્ય અડધી ખરીદવામાં રુચિ ધરાવે છે.

શા માટે? કારણ કે –

1. પિઝાની દુકાન તમને માત્ર અડધા પિઝા વેચશે નહીં; અને
2. આમ કરવાથી તમે જે પૈસા ખર્ચવા માંગતા હતા તેની ચોક્કસ રકમ પર તમને પિઝાની ચોક્કસ રકમ મળશે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ફાયદા

• સરળ કલ્પના

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણની કલ્પના અને મેનેજમેન્ટ ખૂબ જ સરળ છે. તમે ફંડ પસંદ કરો અને તેમાં રોકાણ કરો છો, અને બાકીના નિર્ણયો ફંડ મેનેજર્સ દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવશે

• વિવિધ પ્રૉડક્ટ્સ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગ મોટી સંખ્યામાં યોજનાઓ પ્રદાન કરે છે. તેઓ રોકાણના સમયગાળાના આધારે બજારમાં હાજર વિવિધ પ્રકારના રોકાણકારોને અને રોકાણકારોની જોખમની ક્ષમતાને પૂર્ણ કરવા માટે બનાવવામાં આવે છે

• અમારા પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિવિધ પ્રકારના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રોડક્ટ્સનો એક સેટ છે. જ્યારે અમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં પૈસા મૂકીએ, ત્યારે તે ઑટોમેટિક રીતે તમારા પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપે છે.

• પ્રોફેશનલ ફંડ મેનેજમેન્ટ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં અમારા પૈસા મૂકવાનો સૌથી મોટો ફાયદો વ્યાવસાયિક મેનેજમેન્ટમાંથી આવે છે જે અમારા રોકાણને પ્રાપ્ત થાય છે

9.2 મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે રેગ્યુલેટરી બૉડી શું છે?

જ્યાં સુધી મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો સંબંધ છે, સેબી રોકાણકારોના હિતને સુરક્ષિત કરવા માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડની નીતિઓ તૈયાર કરે છે, તેનું નિયમન કરે છે અને તેની દેખરેખ રાખે છે. 1993 માં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે સેબીએ સૂચિત નિયમનો. ત્યારબાદ, ખાનગી ક્ષેત્રની એકમો દ્વારા પ્રાયોજિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડને મૂડી બજારમાં પ્રવેશવાની મંજૂરી આપવામાં આવી હતી. આ નિયમોમાં 1996 માં સંપૂર્ણપણે સુધારો કરવામાં આવ્યો હતો અને તેમાં સમયાંતરે સુધારો કરવામાં આવ્યો હતો. સેબીએ સમયાંતરે મ્યુચ્યુઅલ ફંડને પરિપત્ર દ્વારા રોકાણકારોના હિતોને સુરક્ષિત કરવા માટે માર્ગદર્શિકા પણ જારી કરી છે.

તમામ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ, જે જાહેર ક્ષેત્ર અથવા ખાનગી ક્ષેત્રની સંસ્થાઓ દ્વારા પ્રોત્સાહિત કરવામાં આવે છે, જેમાં વિદેશી સંસ્થાઓ દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવતા સમાન નિયમો દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવે છે. આ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે નિયમનકારી જરૂરિયાતોમાં કોઈ અંતર નથી અને બધા સેબી દ્વારા દેખરેખ અને નિરીક્ષણને આધિન છે

ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એસોસિએશન (એએમએફઆઈ)

એએમએફઆઈ એ દેશના તમામ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે ઉદ્યોગ-માનક સંગઠન છે. તે એક બિન-નફાકારક સંસ્થા છે જેનો હેતુ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગ વિશે રોકાણકારની જાગૃતિ ફેલાવવાનો છે

AMFI ના ઉદ્દેશો

• સંગઠન હેઠળ કાર્યરત દરેક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે નૈતિક અને સમાન વ્યાવસાયિક ધોરણોની રૂપરેખા આપવા માટે;
• તેના સભ્યો અને રોકાણકારોને નૈતિક વ્યવસાય પ્રથાઓ અને નિયમો જાળવવા માટે પ્રોત્સાહિત કરવું;
• મૂડી બજારમાં શામેલ એએમસી, એજન્ટ, વિતરકો, સલાહકારો અને અન્ય સંસ્થાઓને તેમની માર્ગદર્શિકાનું પાલન કરવા માટે મેળવવા માટે;
• રોકાણકારોને તેમની ફરિયાદ હવાઈ કરવામાં અને ફંડ મેનેજર અથવા ફંડ હાઉસ સામે ફરિયાદ રજિસ્ટર કરવામાં મદદ કરવી;
• મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સેક્ટર વિશેની માહિતી વિતરિત કરવા અને વિવિધ ભંડોળ પર સંશોધન અને કાર્યશાળાઓનું આયોજન કરવા; અને
• દેશભરમાં સુરક્ષિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણો સંબંધિત નિયમો વિશે જાગરૂકતા ફેલાવવા માટે

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેવી રીતે સેટ અપ કરવામાં આવે છે?

• મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક ટ્રસ્ટના રૂપમાં સ્થાપિત કરવામાં આવે છે, જેમાં સ્પોન્સર, ટ્રસ્ટી, એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની (એએમસી) અને કસ્ટોડિયન છે. આ વિશ્વાસની સ્થાપના એક પ્રાયોજક અથવા એકથી વધુ પ્રાયોજક દ્વારા કરવામાં આવે છે જે કંપનીના પ્રમોટરની જેમ છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ટ્રસ્ટીઓ એકમધારકોના લાભ માટે તેની સંપત્તિ ધરાવે છે. સેબી દ્વારા મંજૂર એએમસી વિવિધ પ્રકારની સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરીને ભંડોળનું સંચાલન કરે છે.
• કસ્ટોડિયન, જે સેબી સાથે નોંધણી કરાવવાની જરૂર છે, તે તેની કસ્ટડીમાં ભંડોળની વિવિધ યોજનાઓની સિક્યોરિટીઝ ધરાવે છે. ટ્રસ્ટીઓ એએમસી પર અધીક્ષણ અને દિશાની સામાન્ય શક્તિ સાથે વેસ્ટ કરવામાં આવે છે.
• તેઓ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા સેબીના નિયમોના પ્રદર્શન અને અનુપાલનની દેખરેખ રાખે છે. સેબીના નિયમો માટે જરૂરી છે કે ટ્રસ્ટી કંપની અથવા ટ્રસ્ટીના બોર્ડના નિયામકોમાંથી ઓછામાં ઓછા બે-ત્રીજા સ્વતંત્ર હોવા જોઈએ એટલે કે તેઓ પ્રાયોજકો સાથે સંકળાયેલા ન હોવા જોઈએ. ઉપરાંત, એએમસીના 50% નિયામકો સ્વતંત્ર હોવા જોઈએ. કોઈપણ સ્કીમ શરૂ કરતા પહેલાં બધા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સેબી સાથે નોંધણી કરાવવાની જરૂર છે.

9.3 એનએવી શું છે?

• મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કોઈ ચોક્કસ સ્કીમનું પ્રદર્શન આ દ્વારા દર્શાવવામાં આવે છે નેટ એસેટ વેલ્યૂ (NAV). મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં રોકાણકારો પાસેથી એકત્રિત કરેલા પૈસાનું રોકાણ કરે છે. સરળ શબ્દોમાં, એનએવી એ યોજના દ્વારા આયોજિત સિક્યોરિટીઝનું બજાર મૂલ્ય છે. સિક્યોરિટીઝનું બજાર મૂલ્ય દરરોજ બદલાઈ જાય છે, તેથી સ્કીમનું એનએવી દૈનિક ધોરણે પણ અલગ હોય છે
• એનએવી પ્રતિ એકમ એ કોઈપણ ચોક્કસ તારીખે યોજનાની કુલ એકમોની સંખ્યા દ્વારા વિભાજિત યોજનાની પ્રતિભૂતિઓનું બજાર મૂલ્ય છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાની સિક્યોરિટીઝનું બજાર મૂલ્ય ₹200 લાખ છે અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડએ રોકાણકારોને 10 લાખ એકમો ₹10 જારી કર્યા છે, તો ફંડની એનએવી ₹20 (i.e.200 લાખ/10 લાખ) છે. એનએવીને દૈનિક ધોરણે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા જાહેર કરવું જરૂરી છે

મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ચોખ્ખી સંપત્તિઓ શું છે અને તેઓનું મૂલ્ય કેવી રીતે છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કુલ સંપત્તિમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમના સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરવામાં આવેલા તમામ સંસાધનોનો સમાવેશ થાય છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કુલ સંપત્તિની ગણતરી નીચે મુજબ કરવામાં આવે છે:

એનએવીની વારંવાર ગણતરી કેટલી થાય છે?

દરેક ભંડોળની એનએવીની ગણતરી દરેક બજાર દિવસ (વ્યવસાયિક દિવસ) ના અંતમાં કરવામાં આવે છે, જેમાં ભંડોળ અથવા યોજના રોકાણ કરવામાં આવે છે તેની અંતિમ બજાર કિંમતોના આધારે કરવામાં આવે છે. એનએવીમાં કોઈપણ ફેરફારો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમની સંપત્તિની કિંમતોમાં વધારો અથવા ડીપને સૂચવે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં શામેલ 9.4 જોખમો

“મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માર્કેટ રિસ્કને આધિન છે. યોજના સંબંધિત તમામ દસ્તાવેજો કાળજીપૂર્વક વાંચો." આ લાઇન ખૂબ જ લોકપ્રિય છે. આપણે બધાએ ટીવી જાહેરાતોમાં આ સાંભળ્યું છે. તેથી, આ આપણને શું કહે છે - હા, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માત્ર માર્કેટના જોખમો જ નહીં પરંતુ અન્ય વિવિધ પ્રકારના જોખમોને આધિન છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં શામેલ કેટલાક જોખમો નીચે આપેલ છે: –

બજારના જોખમો

કોઈપણ અનુમાન વાહન માટે સૌથી જાણીતા અને સામાન્ય જોખમ બજારનું જોખમ છે. બજારનું જોખમ મૂળભૂત રીતે એવી સંભાવના છે કે બજાર અથવા અર્થવ્યવસ્થામાં ઘટાડો થશે, જે વ્યક્તિગત અનુમાનોને પ્રદર્શન માટે થોડો ધ્યાન આપીને સન્માન ગુમાવે છે.

મહાગાઈના જોખમો

ફાઇનાન્સિંગ ખર્ચમાં વધારો થવાનો ખતરો તમારી શેર કરેલી સંપત્તિને અંદાજે ઘટાડશે. જ્યારે ફાઇનાન્સિંગ ખર્ચ વધે છે, ત્યારે સુરક્ષા ખર્ચ ઘટાડે છે અને સામાન્ય સંપત્તિઓ પણ તેની જેમ ડિકે થઈ શકે છે. મૂળભૂત શરતોમાં, જો તમારી શેર કરેલી સંપત્તિઓ દર વર્ષે 10% બનાવે છે અને મૂળભૂત વસ્તુઓ માટે સામાન્ય ખર્ચ 6% વધે છે તો તમે ફક્ત 4% સાથે તમારા સાહસોમાંથી ચોખ્ખા વળતર તરીકે છોડી દેવામાં આવે છે.

અસ્થિરતા જોખમ

બજારના સાધનોની અસ્થિરતામાં ફેરફારને કારણે સિક્યોરિટીઝની કિંમતોમાં ફેરફારોને કારણે નુકસાનનું જોખમ. બજારની અસ્થિરતા બજાર પર વેપાર કરવામાં આવતા સાધનની કિંમતમાં ફેરફારની ડિગ્રીને સૂચવે છે.

વ્યાજ દરના જોખમો

વ્યાજ દરોમાં વધારાને કારણે નિશ્ચિત-આવક સિક્યોરિટીઝના મૂલ્યનું જોખમ વ્યાજ દરના જોખમ તરીકે ઓળખાય છે.

અમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં શામેલ જોખમોને કેવી રીતે માપીશું?

• અલ્ફા

આલ્ફા એ યોજના દ્વારા લેવામાં આવેલા જોખમ માટે બજાર બેંચમાર્ક સાથે સંબંધિત વધારાની વળતર છે. સામાન્ય રીતે, તેના બેંચમાર્ક ઇન્ડેક્સની તુલનામાં ભંડોળ કેટલું વધુ સારું પ્રદર્શન કર્યું છે તે માપે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો નિફ્ટી 50 ઇન્ડેક્સ પાછલા વર્ષમાં 10% ડિલિવર કર્યું હતું અને નિફ્ટી 50 ડિલિવરી 11% સામે ભંડોળની બેંચમાર્ક કરવામાં આવે છે, તો આલ્ફા +1% છે. અને જો ભંડોળ પૂરું પાડવામાં અને માત્ર 8% પ્રાપ્ત કરવામાં આવે, તો આલ્ફા -2% છે.

તેથી, ફંડ મેનેજર કેટલા સારી રીતે ફંડ ચલાવે છે તેના આધારે સક્રિય રીતે મેનેજ કરેલા ફંડ્સમાં હકારાત્મક અથવા નકારાત્મક આલ્ફા હોઈ શકે છે. વાસ્તવમાં, સકારાત્મક આલ્ફા બનાવવું એ સક્રિય રીતે સંચાલિત ભંડોળમાં રોકાણ કરનાર વ્યક્તિ પાછળનો સંપૂર્ણ સાર છે. બીજી તરફ, ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ કોઈ આલ્ફા ઉત્પન્ન કરશે નહીં.

• બીટા

બીટા સામાન્ય રીતે ઉપયોગમાં લેવાતા જોખમનું પગલું છે અને તેના બેંચમાર્ક સામે સ્ટૉક અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડના રિટર્નની સંબંધિત અસ્થિરતાની ગણતરી કરે છે. તેથી, બીટા માત્ર સંપત્તિના સંબંધિત જોખમને જણાવે છે અને સંપત્તિનું અંતર્નિહિત જોખમ જણાવતું નથી.

બીટાને બેંચમાર્ક સામે માપવામાં આવે છે. અન્ય શબ્દોમાં, સ્ટૉક માર્કેટ અથવા બેંચમાર્કનો ડિફૉલ્ટ બીટા હંમેશા આંકડાકીય મૂલ્ય 1 હશે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્નને બેંચમાર્ક સામે માપવામાં આવે છે, તેથી બીટાનું મૂલ્ય કંઈપણ હોઈ શકે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, જો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમનો બીટા 1 છે, તો તેનો અર્થ એ છે કે ફંડ બેંચમાર્કને અનુરૂપ આગળ વધે છે. તેથી જો નિફ્ટી 50 1% સુધી વધે છે, તો ભંડોળ 1% સુધી વધવાની સંભાવના છે. તેને બીજી રીતે મૂકવા માટે, ઇન્ડેક્સ ફંડ્સની બીટા 1 છે.

તેવી જ રીતે, કહો કે ભંડોળનો બીટા 1 કરતાં વધુ છે. માનવું છે કે તે 1.5 છે. તેથી, જો નિફ્ટી 50 1% સુધી કૂદવામાં આવે છે, તો નિફ્ટી 50 સામે બેંચમાર્ક કરેલ ભંડોળ 1.5% સુધી વધવાની સંભાવના છે. એક સમાન પેટર્ન અનુસરવામાં આવે છે જ્યાં બીટા 1 કરતાં ઓછું હોય છે.

સ્ટાન્ડર્ડ ડિવિએશન

• સ્ટાન્ડર્ડ ડિવિએશન તેના માધ્યમથી ડેટાના વિસ્તારને માપે છે. અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડના દ્રષ્ટિકોણથી, તે ફંડની અસ્થિરતા અથવા જોખમને પ્રતિનિધિત્વ કરે છે.
• ઉદાહરણ તરીકે, ચાલો કહીએ કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક સમયગાળા દરમિયાન 10% સરેરાશ રિટર્ન આપે છે. પરંતુ અપેક્ષા મુજબ, આ ફંડમાં કેટલાક સારા મહિનાઓ હતા અને +20% અને -15% વચ્ચેના રિટર્ન સાથે કેટલાક ખરાબ મહિનાઓ પણ હતા.
• મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એનએવીમાં વળતરનો આ ઉપર અને નીચેનો માર્ગ એ છે કે જે સ્ટાન્ડર્ડ વિચલન વાર્ષિક નંબર તરીકે કૅપ્ચર કરે છે અને પ્રસ્તુત કરે છે.
• ઉદાહરણ તરીકે, ચાલો કહીએ કે આ ફંડ કે જે 10% સરેરાશ રિટર્ન આપે છે અને તેમાં 3% નો સ્ટાન્ડર્ડ ડિવિએશન છે. અંગૂઠાના નિયમ તરીકે, આનો અર્થ એ છે કે સમયનું 68%. તમે 7% (10%-3%) ના ઓછા મૂલ્ય અને 13% (10% + 3%) ની ઉચ્ચ મૂલ્ય વચ્ચે ફંડના રિટર્નની અપેક્ષા રાખી શકો છો.
• એક નિયમ તરીકે, જેટલું સ્ટાન્ડર્ડ વિચલન વધુ હોય, તેટલું વધુ ઐતિહાસિક ધોરણે મ્યુચ્યુઅલ ફંડને અસ્થિર કરે છે. સામાન્ય રીતે, સેક્ટરલ ફંડ્સ અથવા બેન્કિંગ અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ફંડ્સ અને સ્મોલ કેપ ફંડ્સ જેવા વિષયગત ફંડ્સ પણ આ ફંડ્સ સાથે વાર્ષિક રિટર્ન્સમાં ઉચ્ચ અસ્થિરતાને કારણે ઉચ્ચ સ્ટાન્ડર્ડ વિચલન થશે.

9.5 વિવિધ પ્રકારના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કયા છે?

પરિપક્વતાના સમયગાળા અનુસાર યોજનાઓ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાને તેની મેચ્યોરિટી અવધિના આધારે ઓપન-એન્ડેડ યોજના અથવા ક્લોઝ-એન્ડેડ યોજનામાં વર્ગીકૃત કરી શકાય છે.

• ઓપન-એન્ડેડ ફંડ/સ્કીમ

એક ઓપન-એન્ડેડ ફંડ અથવા સ્કીમ એ એક છે જે સબસ્ક્રિપ્શન માટે અને સતત રી-પર્ચેઝ માટે ઉપલબ્ધ છે. આ યોજનાઓમાં કોઈ નિશ્ચિત પરિપક્વતાનો સમયગાળો નથી. રોકાણકારો એકમ દીઠ નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) પર સુવિધાજનક રીતે એકમો ખરીદી અને વેચી શકે છે જે દૈનિક ધોરણે જાહેર કરવામાં આવે છે. ઓપન-એન્ડ યોજનાઓની મુખ્ય વિશેષતા લિક્વિડિટી છે.

• ક્લોઝ-એન્ડેડ ફંડ/સ્કીમ

ક્લોઝ-એન્ડેડ ફંડ અથવા સ્કીમમાં નિર્ધારિત મેચ્યોરિટી સમયગાળો છે દા.ત. 3-5 વર્ષ. આ ફંડ માત્ર સ્કીમ શરૂ કરતી વખતે ચોક્કસ સમયગાળા દરમિયાન સબસ્ક્રિપ્શન માટે ખુલ્લું છે. રોકાણકારો નવા ભંડોળ ઑફરના સમયે યોજનામાં રોકાણ કરી શકે છે અને ત્યારબાદ તેઓ જ્યાં એકમો સૂચિબદ્ધ હોય ત્યાં સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર યોજનાની એકમો ખરીદી અથવા વેચી શકે છે. રોકાણકારોને બહાર નીકળવાનો માર્ગ પ્રદાન કરવા માટે, કેટલાક નજીકથી અંતિમ ભંડોળ એનએવી સંબંધિત કિંમતોમાં સમયાંતરે ખરીદી દ્વારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડને એકમો પાછા વેચવાનો વિકલ્પ આપે છે. સેબીના નિયમનો અનુસાર રોકાણકારોને ઓછામાં ઓછા બે બહાર નીકળવાના માર્ગોમાંથી એક પ્રદાન કરવામાં આવે છે, એટલે કે પુન:ખરીદીની સુવિધા અથવા સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર સૂચિબદ્ધ કરીને

રોકાણના ઉદ્દેશ્ય મુજબ યોજનાઓ

એક યોજનાને તેના રોકાણના ઉદ્દેશ્યને ધ્યાનમાં રાખીને વિકાસ યોજના, આવક યોજના અથવા સંતુલિત યોજના તરીકે વર્ગીકૃત કરી શકાય છે. આવી યોજનાઓ અગાઉ વર્ણવેલ ઓપન-એન્ડેડ અથવા ક્લોઝ-એન્ડેડ યોજનાઓ હોઈ શકે છે.

• વૃદ્ધિ/ઇક્વિટી લક્ષી યોજના

વૃદ્ધિ ભંડોળનો ઉદ્દેશ મધ્યમથી લાંબા ગાળા સુધી મૂડી પ્રશંસા પ્રદાન કરવાનો છે. આવી યોજનાઓ સામાન્ય રીતે ઇક્વિટીમાં તેમના કોર્પસનો મુખ્ય ભાગ રોકાણ કરે છે. આવા ભંડોળો તુલનાત્મક રીતે વધુ જોખમો ધરાવે છે. આ યોજનાઓ રોકાણકારોને લાભાંશ વિકલ્પ, વૃદ્ધિ વગેરે જેવા વિવિધ વિકલ્પો પ્રદાન કરે છે અને રોકાણકારો તેમની પસંદગીઓના આધારે વિકલ્પ પસંદ કરી શકે છે. રોકાણકારોએ અરજી ફોર્મમાં વિકલ્પ સૂચવવું આવશ્યક છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારોને પછીની તારીખે વિકલ્પો બદલવાની પણ મંજૂરી આપે છે. રોકાણકારો માટે વિકાસ યોજનાઓ સારી છે જેઓ લાંબા ગાળાના દૃષ્ટિકોણ ધરાવે છે જેઓ સમયગાળા દરમિયાન પ્રશંસા મેળવવા માંગે છે.

• આવક/ઋણ લક્ષી યોજના

આવક ભંડોળનો હેતુ રોકાણકારોને નિયમિત અને સ્થિર આવક પ્રદાન કરવાનો છે. આવી યોજનાઓ સામાન્ય રીતે બોન્ડ્સ, કોર્પોરેટ ડિબેન્ચર્સ, સરકારી સિક્યોરિટીઝ અને મની માર્કેટ સાધનો જેવી ફિક્સ્ડ આવક સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. ઇક્વિટી સ્કીમ્સની તુલનામાં આવા ભંડોળ ઓછા જોખમવાળા છે. જો કે, મૂડી પ્રશંસાની તકો પણ આવા ભંડોળમાં મર્યાદિત છે. દેશમાં વ્યાજ દરોમાં ફેરફારને કારણે આવા ભંડોળના એનએવી અસર કરવામાં આવે છે. જો વ્યાજ દર ઘટે છે, તો આવા ભંડોળના એનએવી ટૂંકા ગાળામાં વધારવાની સંભાવના છે અને તેમજ તેનાથી વિપરીત છે. જો કે, લાંબા ગાળાના રોકાણકારો આ ઉતાર-ચઢાવ વિશે ચિંતા કરી શકશે નહીં.

• સંતુલિત/હાઇબ્રિડ યોજના

સંતુલિત યોજનાઓનો હેતુ વૃદ્ધિ અને નિયમિત આવક બંને પ્રદાન કરવાનો છે કારણ કે આવી યોજનાઓ તેમના ઑફર દસ્તાવેજોમાં સૂચવેલા પ્રમાણમાં ઇક્વિટી અને નિશ્ચિત આવક સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. મધ્યમ વિકાસની શોધમાં રોકાણકારો માટે આ યોગ્ય છે. તેઓ સામાન્ય રીતે ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ સાધનોમાં 40-60% રોકાણ કરે છે. આ ભંડોળ પણ શેર બજારોમાં શેરની કિંમતોમાં વધઘટને કારણે અસર કરવામાં આવે છે. જો કે, શુદ્ધ ઇક્વિટી ફંડ્સની તુલનામાં આવા ફંડ્સની એનએવી ઓછી અસ્થિરતાની સંભાવના છે.

મની માર્કેટ અથવા લિક્વિડ સ્કીમ્સ

આ યોજનાઓ પણ આવક યોજનાઓ છે અને તેમનો હેતુ સરળ લિક્વિડિટી, મૂડીની સંરક્ષણ અને મધ્યમ આવક પ્રદાન કરવાનો છે. આ યોજનાઓ ખાસ કરીને ટૂંકા ગાળાના સાધનો જેમ કે ખજાનાનું બિલ, થાપણનું પ્રમાણપત્ર, વ્યવસાયિક કાગળ અને આંતર-બેંક કૉલ પૈસા, સરકારી સુરક્ષાઓ વગેરેમાં રોકાણ કરે છે. આ યોજનાઓ પર વળતર અન્ય ભંડોળની તુલનામાં વધુ ઓછું બને છે. આ ભંડોળ કોર્પોરેટ અને વ્યક્તિગત રોકાણકારો માટે ટૂંકા ગાળા માટે તેમના અતિરિક્ત ભંડોળને રોકાણ કરવાના સાધન તરીકે યોગ્ય છે.

ગિલ્ટ ફંડ્સ

આ ભંડોળો ખાસ સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. સરકારી સિક્યુરિટીજમાં કોઈ ડિફૉલ્ટનો જોખમ નથી. આ યોજનાઓના એનએવી પણ વ્યાજ દરો અને અન્ય આર્થિક પરિબળોમાં પરિવર્તનને કારણે વધતા જાય છે કારણ કે આવક અથવા ઋણ-લક્ષિત યોજનાઓ સાથેની બાબત છે.

ઇન્ડેક્સ ફન્ડ્સ ઇન્ડેક્સ

ભંડોળ BSE સેન્સિટિવ ઇન્ડેક્સ (સેન્સેક્સ), NSE 50 ઇન્ડેક્સ (નિફ્ટી) વગેરે જેવા કોઈ ચોક્કસ ઇન્ડેક્સના પોર્ટફોલિયોની નકલ કરે છે. આ યોજનાઓ ઇન્ડેક્સ સહિત સમાન વજનમાં સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. આવી યોજનાઓની એનએવી ઇન્ડેક્સમાં વધારો અથવા ઘટાડો અનુસાર વધશે અથવા ઘટાડશે, જોકે તકનીકી શરતોમાં "ટ્રેકિંગ એરર" તરીકે ઓળખાતા કેટલાક પરિબળોને કારણે સમાન ટકાવારી દ્વારા ચોક્કસપણે વધશે નહીં. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમના ઑફર ડૉક્યુમેન્ટમાં આ સંદર્ભમાં જરૂરી ડિસ્કલોઝર કરવામાં આવે છે.

9.6 ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ધારકો માટે કેટલા અધિકારો ઉપલબ્ધ છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર સેબીના નિયમનો અનુસાર, રોકાણકાર આ માટે હકદાર છે:

1. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા એકમ પ્રમાણપત્ર માટેની તમારી વિનંતીની તારીખથી 6 અઠવાડિયાની અંદર તમારા શીર્ષકની પુષ્ટિ કરતા એકમ પ્રમાણપત્રો અથવા સ્ટેટમેન્ટ પ્રાપ્ત કરો.
2. રોકાણ નીતિઓ, રોકાણના ઉદ્દેશો, નાણાંકીય સ્થિતિ અને યોજનાના સામાન્ય બાબતો વિશેની માહિતી પ્રાપ્ત કરો
3. તેમની ઘોષણાના 30 દિવસની અંદર ડિવિડન્ડ પ્રાપ્ત કરો અને રિડમ્પશન અથવા રીપર્ચેઝની તારીખથી 10 દિવસની અંદર રિડમ્પશન અથવા રીપર્ચેઝની આવક પ્રાપ્ત કરો.
4. ટ્રસ્ટીઓ તેમને કોઈપણ માહિતી વિશે જાણ કરવા માટે એકમ ધારકોને આવી જાહેરાતો કરવા માટે જરૂરી છે, જે તેમના રોકાણો પર પ્રતિકૂળ પ્રતિકૂળ હોઈ શકે છે.
5. સેબીની પૂર્વ મંજૂરી સાથેના 75% એકમ ધારકો ભંડોળના એએમસીને સમાપ્ત કરી શકે છે.
6. 75% એકમ ધારકો યોજનાને સમાપ્ત કરવા માટે નિરાકરણ પાસ કરી શકે છે.
7. એક રોકાણકાર સેબીને ફરિયાદ મોકલી શકે છે, જે સંબંધિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સાથે આ બાબતને ઉઠાવશે અને જ્યાં સુધી તેઓને ઉકેલવામાં ન આવે ત્યાં સુધી તેમની સાથે સંપર્ક કરશે.

9.7 ફંડ ઑફર દસ્તાવેજ શું છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રથમ અને અગ્રણી દસ્તાવેજ સ્ટાન્ડર્ડ સ્કીમ ઑફર દસ્તાવેજ છે. યોજના ઑફર દસ્તાવેજનો હેતુ એ રીતે યોજના વિશેની આવશ્યક માહિતી પ્રદાન કરવાનો છે જે રોકાણકારોને ઑફર કરવામાં આવતી એકમોની ખરીદી કરવી કે નહીં તે વિશે જાણકારીપૂર્ણ નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરશે. આ ઑફર દસ્તાવેજમાં બે ભાગ શામેલ છે:

યોજના માહિતી દસ્તાવેજ (એસઆઈડી)

એસઆઈડી તેમના રોકાણ ઉદ્દેશ્ય, સંપત્તિ ફાળવણી પેટર્ન, રોકાણ વ્યૂહરચનાઓ, શામેલ જોખમો, સંબંધિત યોજના(ઓ) માટે બેંચમાર્ક સૂચકાંકો જેવી યોજના(ઓ) વિશેની મહત્વપૂર્ણ માહિતી ધરાવે છે, જે યોજના(ઓ), ફી અને ખર્ચનું સંચાલન કરશે; અન્ય લોકોની સાથે જાણકારીયુક્ત રોકાણ નિર્ણય લેવા માટે મહત્વપૂર્ણ માહિતી ધરાવે છે.

અતિરિક્ત માહિતીનું સ્ટેટમેન્ટ (SAI)

સાઈમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસની તમામ વૈધાનિક માહિતી શામેલ છે.

• સિડ અને સાઈ બંને સિક્યોરિટી માર્કેટ રેગ્યુલેટર સેબી દ્વારા સૂચવેલ ફોર્મેટમાં તૈયાર કરવામાં આવે છે અને તેને સબમિટ કરવામાં આવે છે. દસ્તાવેજની સામગ્રી ફોર્મેટમાં સૂચવેલ ક્રમમાં પ્રવાહિત કરવાની જરૂર છે.
• આ ઉપરાંત, મ્યુચ્યુઅલ ફંડને કોઈપણ ડિસ્ક્લોઝર ઉમેરવાની પરવાનગી છે જે તેને લાગે છે કે તે રોકાણકાર માટે મહત્વપૂર્ણ છે. એસઆઈડીમાં અન્ય માહિતીમાં લાભાંશ અને વિતરણ, આંતર યોજના સ્થળાંતર, સહયોગી વ્યવહારો, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા ઉધાર લેવી, યોજનાની સંપત્તિઓનું એનએવી અને મૂલ્યાંકન, વળતર અથવા પુનઃખરીદી, હિસાબની નીતિઓ, કર સારવાર અને રોકાણકારોના અધિકારો અને સેવાઓ અન્ય મહત્વપૂર્ણ પાસાઓ છે.

9.8 ઍક્ટિવ ફંડ મેનેજમેન્ટ શું છે?

• ઍક્ટિવ મેનેજમેન્ટ એ ભંડોળના પોર્ટફોલિયોને મેનેજ કરવા માટે માનવ મૂડીનો ઉપયોગ છે. સક્રિય મેનેજરો વિશ્લેષણાત્મક સંશોધન, વ્યક્તિગત નિર્ણય અને કઈ સિક્યોરિટીઝ ખરીદવા, હોલ્ડ કરવા અથવા વેચવા માટેના નિર્ણયો લેવાની આગાહી કરે છે.
• ઍક્ટિવ મૅનેજમેન્ટ એક રોકાણ વ્યૂહરચના છે જે ટૂંકા ગાળાના રોકાણ વલણોની માન્યતા, અપેક્ષા અને શોષણ દ્વારા વધારાના વળતર બનાવવાનો પ્રયત્ન કરે છે.
• સંપત્તિઓ અથવા સુરક્ષાઓની ખરીદી અને વેચવાની વ્યાપક પ્રવૃત્તિનો મુખ્ય હેતુ બજારોને સામૂહિક રીતે બહાર લાવવાનો છે. રોકાણોનું સક્રિય વ્યવસ્થાપન બજારની પરિસ્થિતિમાંથી સૌથી વધુ લાભ ઉઠાવવાનું લક્ષ્ય ધરાવે છે, ખાસ કરીને જ્યારે બજારો ઉપરની ગતિ પર હોય ત્યારે.
• મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ઍક્ટિવ મેનેજમેન્ટમાં સારા નફા મેળવવા માટે વિવિધ ડેબ્ટ અથવા ઇક્વિટી સાધનોમાં સંઘર્ષ કરનાર ફંડ મેનેજર્સ શામેલ છે. જો કે, જ્યારે બજારોમાં ઉતાર-ચઢાવ થાય ત્યારે આ લાભદાયક હોય છે.

9.9 પૅસિવ ફંડ મેનેજમેન્ટ શું છે?

• રોકાણોનું નિષ્ક્રિય વ્યવસ્થાપન એક પદ્ધતિ છે જેમાં ભંડોળ વ્યવસ્થાપકો અથવા રોકાણકારો એક નિષ્ક્રિય અભિગમ અમલમાં મુકે છે. આમાં તેના પ્રદર્શનની નકલ કરવા માટે બેંચમાર્ક ઇન્ડેક્સને ટ્રેક કરવું શામેલ છે. રોકાણોનું સંચાલન કરવાના નિષ્ક્રિય રીતનો પ્રાથમિક હેતુ બેંચમાર્ક ઇન્ડેક્સની જેમ જ વળતર પેદા કરવાનો છે.
• આ એ જ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરીને કરી શકાય છે જેથી બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સ તૈયાર કરવામાં આવે છે. અહીં આઇડિયા બેંચમાર્કની બહાર નીકળવાનો નથી પરંતુ તેની સાથે અનુરૂપ રિટર્ન જનરેટ કરવાનો છે. સક્રિય રીતે સંચાલિત કરવામાં આવતા રોકાણોથી વિપરીત, નિષ્ક્રિય રીતે સંચાલિત રોકાણોને નિષ્ણાતોની ટીમની જરૂર નથી જેઓ નિયમિતપણે બજારની કામગીરીને ટ્રૅક કરે છે. આનું કારણ છે કે સિક્યોરિટીઝ અને સંપત્તિઓ વારંવાર બદલાતી નથી.
• નિષ્ક્રિય રીતે સંચાલિત રોકાણોના સૌથી લોકપ્રિય ઉદાહરણો ઇન્ડેક્સ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે અને એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ (ઈટીએફ). અહીં, ફંડ મેનેજર બેન્ચમાર્ક સૂચકાંકોની કામગીરીને નકલ કરવા કરતાં વધુ કંઈ નથી કરતા.

9.10 ETF શું છે?

• ઇટીએફ એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમો છે જે રોકાણકારો સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર ખરીદી અથવા વેચી શકે છે. આ એક સામાન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમથી વિપરીત છે જે કોઈ રોકાણકાર એએમસી (પ્રત્યક્ષ અથવા વિતરક દ્વારા) પાસેથી ખરીદે છે અથવા વેચે છે. ઇટીએફ માળખામાં, એએમસી સીધા રોકાણકારો અથવા વિતરકો સાથે વ્યવહાર કરતું નથી.
• અધિકૃત સહભાગીઓ (APs) નામના કેટલાક નિયુક્ત મોટા ભાગીદારોને એકમો જારી કરવામાં આવે છે.
• એપ્સ સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર ઇટીએફ માટે ખરીદી અને વેચાણ ક્વોટ્સ પ્રદાન કરે છે, જે રોકાણકારોને કોઈપણ સમયે ઇટીએફ ખરીદવા અને વેચવામાં સક્ષમ બનાવે છે જ્યારે સ્ટૉક માર્કેટ્સ ટ્રેડિંગ માટે ખુલ્લા હોય છે. તેથી ETF ટ્રેડ કરે છે જેમ કે સ્ટૉક્સ અને અનુભવ કિંમત દિવસભરમાં બદલાઈ જાય છે કારણ કે તેઓ ખરીદેલ અને વેચાણ કરવામાં આવે છે. ઇટીએફની ખરીદી અને વેચાણ માટે રોકાણકારને ડિમેટ અને ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ હોવું જરૂરી છે

9.11 કલ્પનાઓ જાણવી આવશ્યક છે

ખર્ચનો રેશિયો

• ખર્ચ ગુણોત્તર એ ફી છે જે રોકાણકારોના ભંડોળને સંચાલિત કરવા માટે સંપત્તિનું સંચાલન કરવા માટે સંપત્તિ વ્યવસ્થાપન કંપની દ્વારા વસૂલવામાં આવે છે.
• ઉદાહરણ તરીકે: એક રોકાણકાર ₹100000 નું રોકાણ કરે છે અને ખર્ચનો રેશિયો 2% છે, ત્યારબાદ ₹2000નો ઉપયોગ ભંડોળના મેનેજમેન્ટ સહિતના ખર્ચ માટે કરવામાં આવે છે. રોકાણ કંપનીઓ ભંડોળનું સંચાલન કરવા માટે વિવિધ ખર્ચ કરે છે. આમાંથી કેટલાકમાં જાહેરાત અને પ્રમોશન ખર્ચ, ભંડોળ વ્યવસ્થાપક ફી વગેરેનો સમાવેશ થાય છે.

AUM નો અર્થ મેનેજમેન્ટ હેઠળની સંપત્તિઓ છે

• એક ચોક્કસ ફંડ હાઉસમાં બહુવિધ યોજનાઓ છે. દરેક યોજનામાં રોકાણકારો છે જેમણે આમાં તેમના પૈસાનું રોકાણ કર્યું છે. બધી યોજનાઓમાં રોકાણકારોને મેનેજમેન્ટ હેઠળ સંપત્તિ તરીકે માનવામાં આવે છે. તે સંપત્તિઓનું કુલ બજાર મૂલ્ય છે જે કોઈ રોકાણ કંપની તેના રોકાણકારોની તરફથી સંચાલિત કરે છે

એગ્જિટ લોડ

• એક્ઝિટ લોડ તે ફીને દર્શાવે છે જે પૂર્વનિર્ધારિત સમયગાળા પહેલાં રોકાણકારને યોજના છોડવા માટે ચુકવણી કરવી પડશે. ઉદાહરણ તરીકે: સમજદાર, એક્ઝિટ લોડ 1 વર્ષ માટે 1% છે. તેનો અર્થ એ છે કે જો રોકાણકાર પોતાના ભંડોળને 1 વર્ષ પહેલાં ઉપાડવાની યોજના ધરાવે તો તેના કુલ રોકાણ મૂલ્યના 1% ને રદ કરવું પડશે. 1 વર્ષ પછી, કોઈ એક્ઝિટ લોડ લેવામાં આવતું નથી.
• આ મૂળભૂત રીતે એ સુનિશ્ચિત કરવા માટે લાગુ કરવામાં આવે છે કે રોકાણકાર લાંબા ગાળા માટે રોકાણ કરે છે અને તરત જ તેના ભંડોળને કાઢી નાખે છે.

ફૅક્ટશીટ

• ફેક્ટશીટ એક દસ્તાવેજ છે જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું ઓવરવ્યૂ આપે છે. તેમાં સિક્યોરિટીઝની સૂચિ શામેલ છે જેમાં ભંડોળ રોકાણ કર્યું છે અને તેમાં અન્ય ડેટા પણ શામેલ છે જેમ કે 1 વર્ષ, 3-વર્ષ, 5 વર્ષ અને શરૂઆતના રિટર્ન પછી.
• તેમાં ઉદાહરણ તરીકે વિવિધ રેશિયો, શાર્પ રેશિયો, પૉઇન્ટ ટૂ પોઇન્ટ રિટર્ન વગેરે પણ શામેલ છે. એક રોકાણકાર તે ચોક્કસ ભંડોળના હોલ્ડિંગ્સના આધારે યોગ્ય યોજનામાં રોકાણ કરેલ છે કે નહીં તે જાણવા માટે આ શીટમાંથી પસાર થઈ શકે છે.

બેંચમાર્ક

• બેન્ચમાર્ક એ એક ધોરણ છે જેની સામે સુરક્ષા, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા ફંડ મેનેજરની કામગીરી નિશ્ચિત કરી શકાય છે. આ સિક્યોરિટીઝની પ્રીસેટ લિસ્ટ છે જેનો ઉપયોગ વાસ્તવિક પોર્ટફોલિયોની તુલના માટે કરવામાં આવે છે. બેંચમાર્ક સામાન્ય રીતે બીએસઈ સેન્સેક્સ, સીએનએક્સ નિફ્ટી જેવા વ્યાપક બજાર સૂચકાંકો હોય છે જેનો ઉપયોગ વિવિધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની તુલના કરવા માટે કરવામાં આવે છે

કુલ રિટર્ન ઇન્ડેક્સ

• આ ઇક્વિટી ઇન્ડેક્સનો એક પ્રકાર છે જે સ્ટૉક્સના ગ્રુપના મૂડી લાભને ટ્રૅક કરે છે અને માને છે કે ડિવિડન્ડ ઇન્ડેક્સમાં પરત ઉમેરવામાં આવે છે.
• જ્યારે અમે આ માનીએ છીએ, ત્યારનો અર્થ એ છે કે સ્ટૉકમાંથી પ્રાપ્ત થયેલા ડિવિડન્ડને તે જ સ્ટૉકમાં પરત કરવામાં આવે છે જેમાંથી ડિવિડન્ડ પ્રાપ્ત થયું છે.

SIP

• એસઆઈપી, અથવા એક વ્યવસ્થિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન તે સમયાંતરે રોકાણની પ્રક્રિયા છે કે તે સાપ્તાહિક, પાક્ષિક, માસિક અથવા ત્રિમાસિક હોય.
• અહીં રોકાણ કરવામાં આવે છે ભલે બજારો ઉપર હોય કે નીચે હોય. જો એનએવી બંધ હોય, તો વધુ એકમો ખરીદવામાં આવે છે અને જો એનએવી ઉપર હોય તો, ઓછી એકમો ખરીદવામાં આવે છે. આ બુલ રન અને બીયર રનને ધ્યાનમાં લીધા પછી લાંબા ગાળામાં રોકાણ કરવામાં મદદ કરે છે.
• આ એક ઈએમઆઈની જેમ છે જ્યાં હપ્તાઓ કોઈ ચોક્કસ સંપત્તિ નિર્માણ લક્ષ્ય માટે પ્રાપ્ત કરે છે. રોકાણકાર વિવિધ લક્ષ્યો માટે એકથી વધુ SIP પસંદ કરી શકે છે. સૌથી મોટો લાભ એ છે કે આમાં બજારોને સમય આપવાની જરૂર નથી.

એસડબ્લ્યુપી

• મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજના માટે સિસ્ટમેટિક ઉપાડ યોજના (એસડબ્લ્યુપી) એક વ્યક્તિને યોજનાના પ્રમાણમાં એકમોના વેચાણ દ્વારા સમયાંતરે ભંડોળ ઉપાડવાની મંજૂરી આપે છે.
• કોઈ વ્યક્તિને માસિક ધોરણે નિવૃત્ત થાય અથવા અન્ય જરૂરી ખર્ચ માટે પણ માસિક રોકડ પ્રવાહની જરૂર પડી શકે છે. તેથી, જ્યારે તે પોતાના પૈસાને મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં મૂકે છે અને ત્યારબાદ તે ફંડ પર એસડબ્લ્યુપી સેટ કરે છે, ત્યારે તે હશે
• ફંડમાંથી કપાત દ્વારા સમયાંતરે ચુકવણી પ્રાપ્ત કરો. આ રોકાણકારો માટે વૈકલ્પિક આવકના સ્રોત તરીકે કાર્ય કરી શકે છે.

એસટીપી

• એક એસટીપી, સિસ્ટમેટિક ટ્રાન્સફર પ્લાન માટે ટૂંકી યોજના છે, જે રોકાણકારને એક જ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ દ્વારા ઑફર કરવામાં આવતી એક સ્કીમમાંથી બીજા સ્કીમમાં ફંડ અથવા એકમોને ટ્રાન્સફર કરવાની મંજૂરી આપે છે.
• એક રોકાણકાર આ સિસ્ટમનો ઉપયોગ માર્કેટના બે અલગ સેગમેન્ટમાં તેમના રોકાણો વચ્ચે સંતુલન જાળવવા માટે કરી શકે છે. આ ભંડોળના વિવિધતાની ખાતરી કરે છે અને રોકાણકારોને એકાગ્રતાના જોખમથી પણ સુરક્ષિત કરે છે.