મ્યુચ્યુઅલ ફંડની પરિચય અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડના મૂળભૂત સિદ્ધાંતો

1.1. પરિચય

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ મૂળભૂત બાબતોની માર્ગદર્શિકા - મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું છે?

• મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક નાણાંકીય સંપત્તિ છે જે વિવિધ રોકાણકારો પાસેથી પૈસા ભેગું કરે છે. આ પૈસા ત્યારબાદ જાહેર વેપાર કરેલી કંપનીઓના સ્ટૉક્સ, સરકારી બોન્ડ્સ, કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ અને મની માર્કેટ સાધનો જેવી સિક્યોરિટીઝમાં સંગ્રહિત અને રોકાણ કરવામાં આવે છે.
• તમારી પાસે કંપનીના ઇક્વિટી નથી કે જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સીધા રોકાણકાર તરીકે ખરીદે છે. બીજી તરફ, તમે, અન્ય પૂલ રોકાણકારો સાથે નફા અથવા નુકસાનને સમાન રીતે વિભાજિત કરો છો. મ્યુચ્યુઅલ" શબ્દનો ઉપયોગ આ રીતે મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું વર્ણન કરવા માટે કરવામાં આવે છે.
• તમે ફંડ મેનેજરના અનુભવ તેમજ તેનાથી લાભ મેળવો છો સિક્યોરિટીઝ એક્સચેન્જ એન્ડ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા'સ રેગ્યુલેટરી પ્રોટેક્શન (સેબી). એક્સપર્ટ ફંડ મેનેજર સુનિશ્ચિત કરે છે કે ઇન્વેસ્ટર્સને સૌથી વધુ સંભવિત રિટર્ન મળે.
• બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારો પાસેથી પૈસા એકત્રિત કરે છે અને અન્ય સિક્યોરિટીઝ, સૌથી સામાન્ય રીતે સ્ટૉક્સ અને બોન્ડ્સ ખરીદવા માટે તેનો ઉપયોગ કરે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું મૂલ્ય તેના દ્વારા ખરીદી કરવામાં આવતી સિક્યોરિટીઝના પ્રદર્શન સંબંધિત છે. પરિણામે, જ્યારે તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ અથવા સ્ટૉક ખરીદો છો, ત્યારે તમે પોર્ટફોલિયોની પરફોર્મન્સ અથવા વધુ ખાસ કરીને, કંપનીની ઇક્વિટીનો એક ભાગ ખરીદી રહ્યા છો. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવું વ્યક્તિગત સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરવા સમાન નથી. સ્ટૉકથી વિપરીત, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શેર તેમના માલિકોને વોટિંગ અધિકારો પ્રદાન કરતા નથી. એકલ હોલ્ડિંગના બદલે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શેર વિવિધ સ્ટૉક્સમાં (અથવા અન્ય સિક્યોરિટીઝ) રોકાણનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે.

1.2 મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ : ભારતમાં માળખા

ભારતમાં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ત્રણ સ્તરીય માળખામાં આયોજિત કરવામાં આવે છે. તે માત્ર વિવિધ એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ અથવા બેંકો જે ઘણી બધી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓનું ઉત્પાદન અથવા શરૂ કરે છે તેના વિશે જ નથી. અન્ય ઘણા સહભાગીઓ છે, જેઓ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પદ્ધતિમાં નોંધપાત્ર ભૂમિકા ભજવે છે. આ પ્રક્રિયામાં ત્રણ વિશિષ્ટ એકમો શામેલ છે: પ્રાયોજક (જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શરૂ કરે છે), ટ્રસ્ટીઓ અને સંપત્તિ વ્યવસ્થાપન સંગઠન (જે ભંડોળ વ્યવસ્થાપનની દેખરેખ રાખે છે). સેબી (સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા) મ્યુચ્યુઅલ ફંડના નિયમો, 1996 એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું માળખું સ્થાપિત કર્યું, જે તમામ વેપારોમાં મુખ્ય દેખરેખ તરીકે કાર્ય કરે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડની રચના

• ફંડ સ્પોન્સર

ભારતના ત્રણ સ્તરીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માળખામાં, ફંડ પ્રાયોજક પ્રથમ સ્તર છે. સેબીના નિયમો મુજબ, એક ભંડોળ પ્રાયોજક કોઈપણ વ્યક્તિ અથવા સંસ્થા છે જે ભંડોળ વ્યવસ્થાપન દ્વારા પૈસા કમાવવાના હેતુ માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્થાપિત કરી શકે છે. આ ભંડોળ વ્યવસ્થાપન એક સંલગ્ન કંપની દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવે છે જે ભંડોળના રોકાણોના શુલ્કમાં છે. એક પ્રાયોજકને એસોસિએટ કંપનીના પ્રચારક તરીકે વિચારી શકાય છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્થાપિત કરવા માટે પ્રાયોજકએ સેબીને અરજી કરવી આવશ્યક છે. બીજી તરફ, એક પ્રાયોજકને એકલા કામ કરવાની પરવાનગી નથી. જાહેર ટ્રસ્ટ ભારતીય ટ્રસ્ટ અધિનિયમ, 1882 હેઠળ સ્થાપિત કરવામાં આવે છે, અને એકવાર સેબી શરૂઆત માટે સંમત થયા પછી સેબી સાથે નોંધાયેલ છે. જ્યારે વિશ્વાસની સ્થાપના સફળતાપૂર્વક કરવામાં આવે ત્યારે ટ્રસ્ટીઓની નિમણૂક કરવામાં આવે છે.

પ્રાયોજક એ મુખ્ય અસ્તિત્વ છે જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડને પ્રોત્સાહન આપે છે અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ જાહેર ભંડોળને નિયંત્રિત કરશે, તેથી સેબીએ ભંડોળ પ્રાયોજકો માટે લાયકાત માપદંડની સ્થાપના કરી છે:

• • પાછલા પાંચ વર્ષોથી સકારાત્મક નેટવર્થ સાથે પ્રાયોજક પાસે નાણાંકીય સેવાઓમાં ઓછામાં ઓછા પાંચ વર્ષનો અનુભવ હોવો આવશ્યક છે.
  • પાછલા વર્ષના પ્રાયોજકનું ચોખ્ખું મૂલ્ય કંપનીના મૂડી યોગદાન કરતાં વધુ હોવું જોઈએ
  • પ્રાયોજક પાસે વર્તમાન વર્ષ સહિત ઓછામાં ઓછા પાંચ વર્ષમાં સંપત્તિ વ્યવસ્થાપન કંપનીના ચોખ્ખી મૂલ્યમાં 40% હિસ્સો હોવા આવશ્યક છે.

• વિશ્વાસ અને ટ્રસ્ટી

ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડના માળખાનો બીજો સ્તર વિશ્વાસ અને ટ્રસ્ટી છે. ફંડ ગાર્ડિયન તરીકે ઓળખાતા ટ્રસ્ટીઓને ઘણીવાર ફંડ સ્પોન્સર દ્વારા ભાડે લેવામાં આવે છે. તેઓ રોકાણકારના વિશ્વાસને ટકાવવામાં અને તેમના નામ દ્વારા લાગુ કરવામાં આવેલા ભંડોળના પ્રદર્શનની દેખરેખ રાખવામાં મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે.

ટ્રસ્ટ ડીડ તરીકે ઓળખાતા દસ્તાવેજ દ્વારા, ફંડ સ્પોન્સર ટ્રસ્ટીના નામ પર વિશ્વાસ સ્થાપિત કરે છે. ટ્રસ્ટી વિશ્વાસની જવાબદારી ધરાવે છે અને રોકાણકારો માટે જવાબદાર છે. તેઓ ભંડોળ અને સંપત્તિઓના મુખ્ય પ્રબંધન છે. ટ્રસ્ટી કંપની અથવા ટ્રસ્ટી બોર્ડ એ ટ્રસ્ટી બનાવવા માટે બે વિકલ્પો છે. સેબી (મ્યુચ્યુઅલ ફંડ) કાયદાઓનું પાલન સુનિશ્ચિત કરવા માટે ટ્રસ્ટીઓ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના કામગીરીની દેખરેખ રાખવા માટે જવાબદાર છે. તેઓ વેલ્થ મેનેજમેન્ટ ફર્મની સિસ્ટમ્સ, પદ્ધતિઓ અને એકંદર કામગીરીઓ પર પણ નજર રાખે છે. એએમસી ટ્રસ્ટીઓની મંજૂરી વિના બજારમાં કોઈપણ સ્કીમ ફ્લોટ કરવામાં અસમર્થ છે. એએમસીના કાર્યોની જાણ દર છ મહિને ટ્રસ્ટી દ્વારા સેબીને કરવી આવશ્યક છે.

એએમસી અને પ્રાયોજક વચ્ચેના કોઈપણ સંભવિત સંઘર્ષને ટાળવા માટે સેબીએ ડિસ્ક્લોઝર નિયમોને પણ કઠિન કર્યા છે. પરિણામે, ટ્રસ્ટીઓ માટે સ્વતંત્ર રીતે કાર્ય કરવું અને રોકાણકારોના મહેનતથી કમાયેલા પૈસાને સુરક્ષિત કરવા માટે પર્યાપ્ત પગલાં લેવા મહત્વપૂર્ણ છે. ટ્રસ્ટીઓએ પણ સેબી સાથે નોંધણી કરાવવી જરૂરી છે. વધુમાં, સેબી જો કોઈ પણ શરતો તૂટી ગઈ હોય તો તેને રદ કરીને અથવા રદ કરીને તેમની નોંધણીને નિયમિત કરે છે.

• એસ્સેટ્ મૈનેજ્મેન્ટ કંપની

ટ્રસ્ટી એક એસેટ મેનેજમેન્ટ ફર્મ (એએમસી) ની નિમણૂક કરે છે. એક એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની રોકાણકારો પાસેથી ભંડોળ એકત્રિત કરે છે અને તેમને શેર, ઋણ, રિયલ એસ્ટેટ, ગોલ્ડ વગેરે સહિત વિવિધ રોકાણની સંભાવનાઓમાં રોકાણ કરે છે

સંપત્તિ વ્યવસ્થાપનની દૈનિક કામગીરીઓને એએમસી દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવે છે. તેથી તે જરૂરી ઓફિસો અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરની વ્યવસ્થા કરે છે, કર્મચારીઓને જોડે છે, જરૂરી સોફ્ટવેર પ્રદાન કરે છે, જાહેરાત અને વેચાણ પ્રોત્સાહન સંભાળે છે અને રેગ્યુલેટર્સ અને વિવિધ સેવા પ્રદાતાઓ સાથે વાતચીત કરે છે

એએમસીને કોઈપણ યોજના સંબંધિત ભંડોળનું રોકાણ સેબીના નિયમો અને ટ્રસ્ટ ડીડની જોગવાઈઓને વિપરીત નથી તેની ખાતરી કરવા માટે તમામ યોગ્ય પગલાં અને કાર્યવાહી કરવી પડશે. વધુમાં, તેને તેના તમામ રોકાણના નિર્ણયોમાં યોગ્ય ઉદ્યમશીલતા અને સંભાળનો ઉપયોગ કરવો પડશે.

સેબીના નિયમો મુજબ:

• • • એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીના નિયામકોને નાણાં અને નાણાંકીય સેવાઓ સંબંધિત ક્ષેત્રમાં પર્યાપ્ત વ્યાવસાયિક અનુભવ ધરાવતા વ્યક્તિ હોવા જરૂરી છે

    • એએમસીના નિયામકો તેમજ મુખ્ય કર્મચારીઓને નૈતિક અપરાધ અથવા કોઈપણ આર્થિક અપરાધ અથવા કોઈપણ સિક્યોરિટીઝ કાયદાનું ઉલ્લંઘન કરવા માટે દોષી ન મળ્યા હોવા જોઈએ

    • એએમસીના મુખ્ય કર્મચારીઓએ કોઈપણ સંપત્તિ વ્યવસ્થાપન કંપની અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા કોઈપણ મધ્યસ્થી માટે કામ કર્યું ન હોવું જોઈએ જ્યારે તેની નોંધણી સેબી દ્વારા કોઈપણ સમયે નિલંબિત અથવા રદ કરવામાં આવી હતી.

    • એએમસીની કામગીરીઓ વ્યવસ્થાપક નિયામક, કાર્યકારી નિયામક અથવા મુખ્ય કાર્યકારી અધિકારી દ્વારા આયોજિત કરવામાં આવે છે.

    • અન્ય કેટલાક વ્યવસાય-પ્રમુખ છે: મુખ્ય રોકાણ અધિકારી (સીઆઈઓ), જે ભંડોળના સમગ્ર રોકાણો માટે જવાબદાર છે. ફંડ મેનેજર્સ સીઆઈઓને સહાય કરે છે. સેબીના નિયમો મુજબ, દરેક યોજના માટે ભંડોળ વ્યવસ્થાપકની જરૂર પડે છે, જોકે સમાન ભંડોળ વ્યવસ્થાપક બહુવિધ યોજનાઓનું સંચાલન કરી શકે છે.

    • સિક્યોરિટીઝ વિશ્લેષકો તેમના સંશોધન ઇનપુટ્સ દ્વારા ભંડોળ વ્યવસ્થાપકોને ટેકો આપે છે. આ વિશ્લેષકો બે પ્રવાહ, મૂળભૂત વિશ્લેષણ અને તકનીકી વિશ્લેષણથી આવે છે. કેટલાક મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં અર્થવ્યવસ્થાનું વિશ્લેષણ કરવા માટે અર્થશાસ્ત્રી પણ છે.

    • સિક્યોરિટીઝ ડીલર બજારમાંથી ટ્રાન્ઝૅક્શન કરવામાં મદદ કરે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ્સ સેકન્ડરી માર્કેટમાં ડીલર્સ દ્વારા વેચાણ અને રોકાણોની ખરીદી અમલમાં મુકવામાં આવે છે.

    • મુખ્ય માર્કેટિંગ અધિકારી (સીએમઓ), જે વિવિધ યોજનાઓ હેઠળ પૈસા એકત્રિત કરવા માટે જવાબદાર છે. ડાયરેક્ટ સેલ્સ ટીમ (જે સામાન્ય રીતે મોટા રોકાણકારો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે), ચૅનલ મેનેજર્સ (જેઓ વિતરકોનું સંચાલન કરે છે) અને જાહેરાત અને વેચાણ પ્રમોશન ટીમ સીએમઓને ટેકો આપે છે.

    • મુખ્ય કામગીરી અધિકારી (સીઓઓ) તમામ કાર્યકારી સમસ્યાઓને સંભાળે છે.

    • અનુપાલન અધિકારીને તમામ કાનૂની પાલન સુનિશ્ચિત કરવાની જરૂર છે. નવી સમસ્યાઓના દસ્તાવેજો ઑફરમાં, તે એક યોગ્ય નિષ્કર્ષ પ્રમાણપત્ર પર હસ્તાક્ષર કરે છે કે તમામ નિયમોનું પાલન કરવામાં આવ્યું છે, અને ઑફર દસ્તાવેજમાં ઉલ્લેખિત તમામ મધ્યસ્થીઓ પાસે જરૂરી વૈધાનિક નોંધણીઓ અને મંજૂરીઓ છે. સ્વતંત્રતાની ખાતરી કરવા માટે, અનુપાલન અધિકારી સીધા એએમસીના પ્રમુખને અહેવાલ આપે છે. વધુમાં, તે વિવિધ અનુપાલન અને નિયમનકારી મુદ્દાઓ પર ટ્રસ્ટીઓ સાથે નજીકથી કામ કરે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં અન્ય 1.3 પાર્ટીઓ

રોકાણકાર

દરેક રોકાણકાર, તેમની નાણાંકીય સ્થિતિ અને વ્યક્તિગત નિકાલને જોખમ લેવા માટે ચોક્કસ ઇચ્છા ધરાવે છે. પરિકલ્પના એ છે કે વધારાનું જોખમ લેવાથી, રોકાણકાર વધારાનું વળતર મેળવવું શક્ય બનશે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એ એવા રોકાણકારો માટે એક ઉકેલ છે જેમાં સમય, પ્રેરણા અથવા કુશળતાનો અભાવ હોય અને તેઓ વ્યક્તિગત સિક્યોરિટીઝમાં તેમના રોકાણના જોખમને સક્રિય રીતે સંચાલિત કરે છે. તેઓ યોજનામાં તેમના રોકાણોની દેખરેખ રાખવા માટે યોગ્ય અને જવાબદારીને જાળવી રાખતી વખતે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર આ ભૂમિકાને પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિકલ્પની ગેરહાજરીમાં, આવા "નિષ્ક્રિય" રોકાણકારોના નાણાં બેંક ડિપોઝિટ અથવા અન્ય 'સુરક્ષિત' રોકાણના વિકલ્પોમાં રહેશે, આમ તેમને વધુ સારું વળતર મેળવવાની સંભાવનાથી વંચિત કરશે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા રોકાણ કરવાથી રોકાણકાર જો તેમનું રોકાણ, મધ્યમથી લાંબા ગાળા સુધી, એક વળતર પ્રાપ્ત થાય છે જે સીધા રોકાણ દ્વારા કમાવેલ વળતર કરતાં વધુ હોય છે, તો તે રોકાણકાર માટે આર્થિક અર્થસભર રહેશે.

વિતરકો

વિતરકો મ્યુચ્યુઅલ ફંડની યોજનાઓમાં રોકાણકારોને લાવવા માટે કમિશન કમાવે છે. આ કમિશન યોજના માટે ખર્ચ છે. તેમના નિકાલ પર નાણાંકીય અને ભૌતિક સંસાધનોના આધારે, વિતરકો હોઈ શકે છે:

• ટિયર 1 વિતરકો કે જેઓ દેશભરમાં રોકાણકારો સુધી પોતાનું અથવા ફ્રેન્ચાઇઝ્ડ નેટવર્ક પહોંચે છે; અથવા
• ટિયર 2 વિતરકો કે જેઓ સામાન્ય રીતે પ્રાદેશિક ખેલાડીઓ છે અને જેઓ તેમના પ્રદેશમાં કેટલાક પહોંચે છે; અથવા
• ટિયર 3 મર્યાદિત પહોંચ સાથે નાના અને સીમાંત ખેલાડીઓ હોય તેવા વિતરકો. વિતરકો એએમસીમાંથી કમિશન મેળવે છે.

રજિસ્ટ્રાર અને ટ્રાન્સફર એજન્ટ (RTAs)

• આરટીએ ખાનગી કંપનીઓ છે જે ભારતીય સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ (સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા) (સેબી) સાથે નોંધાયેલ છે. તેઓ મદદ કરે છે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વ્યવસાયો તેમના રેકોર્ડ્સને ટ્રૅક કરે છે. તેઓ રોકાણકારોને તેમની તમામ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણની માહિતી માટે એક જ જ જ સંપર્ક પ્રદાન કરે છે.
• તેમનું મુખ્ય કાર્ય રોકાણકારની મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કામગીરીઓને ટ્રૅક કરવાનું છે. ઇન્વેસ્ટમેન્ટમાં અથવા તેનાથી બહાર ખરીદવું, કૅશ કરવું અને સ્વિચ કરવું એ ઇન્વેસ્ટરના વિશિષ્ટ પ્રકારના ટ્રાન્ઝૅક્શનના ઉદાહરણો છે. તેઓ બેંકના મેન્ડેટ્સ બદલવા અને વ્યક્તિગત માહિતીને અપડેટ કરવામાં લોકોને પણ મદદ કરે છે. રોકાણકાર અને એએમસી ડેટાની જાળવણી માટે, આરટીએને વ્યાવસાયિક ક્ષમતાઓ પ્રદાન કરવામાં આવે છે. એક જ એન્ટિટી રોકાણકારના તમામ ટ્રાન્ઝૅક્શનને ટ્રૅક કરે છે. જો રોકાણ અનેક એએમસી દ્વારા કરવામાં આવ્યું હોય તો પણ. મોટાભાગના આરટીએ એક રાષ્ટ્રવ્યાપી નેટવર્ક ધરાવે છે. તેમની સેવાઓ ઇન્ટરનેટ દ્વારા પણ સુલભ છે.
• તેમનું નેટવર્ક દેશભરમાં ફેલાયેલું છે, અને ઑનલાઇન સેવાઓ અને ઑનલાઇન રોકાણના વિકાસ સાથે, તમે ક્યાંય પણ આરટીએની સેવાઓનો ઉપયોગ કરી શકો છો.

કસ્ટોડિયન

• એક કસ્ટોડિયન, જે ઘણીવાર કસ્ટોડિયન બેંક તરીકે ઓળખાય છે, તે એક નાણાંકીય સંસ્થા છે જે ગ્રાહકોની ચોરી અથવા નુકસાનથી સુરક્ષિત કરે છે. સ્ટૉક્સ અને અન્ય એસેટ્સ કસ્ટોડિયન દ્વારા ભૌતિક અથવા ઇલેક્ટ્રોનિક સ્વરૂપમાં રાખી શકાય છે.
• તેઓ સામાન્ય રીતે મોટા, જાણીતા કોર્પોરેશન છે જેમાં લાખો અથવા અબજ ડોલરની સંપત્તિની સુરક્ષા સાથે કાર્ય કરવામાં આવે છે. તેઓ સિક્યોરિટીઝને સંગ્રહિત કરવા ઉપરાંત ટ્રાન્ઝેક્શન સેટલમેન્ટ, એકાઉન્ટ મેનેજમેન્ટ, ડિવિડન્ડ કલેક્ટિંગ, વ્યાજની ચુકવણી, વિદેશી વિનિમય અને કર સહાય જેવી સેવાઓ પ્રદાન કરે છે. ગ્રાહકો દ્વારા વિનંતી કરેલી સેવાઓના આધારે દરો અલગ હોય છે. કેટલીક કંપનીઓ તેમના કસ્ટડીમાં સંપત્તિના કુલ મૂલ્યના આધારે ત્રિમાસિક ફી લે છે.
• કોઈ કસ્ટોડિયન નથી કે જેમાં પ્રાયોજક અથવા તેના સહયોગીઓ કસ્ટોડિયનની શેર મૂડીના 50 ટકા અથવા તેનાથી વધુ મતદાન અધિકારો ધરાવે છે અથવા જ્યાં 50 ટકા અથવા કસ્ટોડિયનના નિયામક પ્રાયોજક અથવા તેના સહયોગીઓના હિતનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે તે સમાન પ્રાયોજક અથવા તેની કોઈપણ સહયોગી અથવા પેટાકંપની દ્વારા ગઠિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે કસ્ટોડિયન તરીકે કાર્ય કરશે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના 1.4 ફાયદાઓ

1. સરળ કલ્પના

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણની કલ્પના અને મેનેજમેન્ટ ખૂબ જ સરળ છે. તમે ફંડ પસંદ કરો અને તેમાં રોકાણ કરો છો, અને બાકીના નિર્ણયો ફંડ મેનેજર્સ દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવશે

       2. વિવિધ પ્રૉડક્ટ્સ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગ વિશાળ પ્રકારની યોજનાઓ પ્રદાન કરે છે. તેઓ રોકાણના સમયગાળાના આધારે બજારમાં હાજર વિવિધ પ્રકારના રોકાણકારોને અને રોકાણકારોની જોખમની ક્ષમતાને પૂર્ણ કરવા માટે બનાવવામાં આવે છે

       3. અમારા પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિવિધ પ્રકારના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રોડક્ટ્સનો એક સેટ છે. જ્યારે અમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં પૈસા મૂકીએ, ત્યારે તે ઑટોમેટિક રીતે તમારા પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપે છે.

       4. પ્રોફેશનલ ફંડ મેનેજમેન્ટ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં અમારા પૈસા મૂકવાનો સૌથી મોટો ફાયદો વ્યાવસાયિક મેનેજમેન્ટમાંથી આવે છે જે અમારા રોકાણને પ્રાપ્ત થાય છે

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં શામેલ 1.5 જોખમો

‘મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માર્કેટ રિસ્કને આધિન છે. યોજના સંબંધિત તમામ દસ્તાવેજો કાળજીપૂર્વક વાંચો.' આ લાઇન ખૂબ જ લોકપ્રિય છે. આપણે બધાએ ટીવી જાહેરાતોમાં આ સાંભળ્યું છે. તેથી, આ આપણને શું કહે છે - હા, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માત્ર માર્કેટના જોખમો જ નહીં પરંતુ અન્ય વિવિધ પ્રકારના જોખમોને આધિન છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં શામેલ કેટલાક જોખમો નીચે આપેલ છે:-

• બજારના જોખમો

કોઈપણ અનુમાન વાહન માટે સૌથી જાણીતા અને સામાન્ય જોખમ બજારનું જોખમ છે. બજારનું જોખમ મૂળભૂત રીતે એવી સંભાવના છે કે બજાર અથવા અર્થવ્યવસ્થામાં ઘટાડો થશે, જે વ્યક્તિગત અનુમાનોને પ્રદર્શન માટે થોડો ધ્યાન આપીને સન્માન ગુમાવે છે.

• મહાગાઈના જોખમો

ફાઇનાન્સિંગ ખર્ચમાં વધારો થવાનો ખતરો તમારી શેર કરેલી સંપત્તિને અંદાજે ઘટાડશે. જ્યારે ફાઇનાન્સિંગ ખર્ચ વધે છે, ત્યારે સુરક્ષા ખર્ચ ઘટાડે છે અને સામાન્ય સંપત્તિઓ પણ તેની જેમ ડિકે થઈ શકે છે. મૂળભૂત શરતોમાં, જો તમારી શેર કરેલી સંપત્તિઓ દર વર્ષે 10% બનાવે છે અને મૂળભૂત વસ્તુઓ માટે સામાન્ય ખર્ચ 6% વધે છે તો તમે ફક્ત 4% સાથે તમારા સાહસોમાંથી ચોખ્ખા વળતર તરીકે છોડી દેવામાં આવે છે.

• અસ્થિરતા જોખમ

બજારના સાધનોની અસ્થિરતામાં ફેરફારને કારણે સિક્યોરિટીઝની કિંમતોમાં ફેરફારોને કારણે નુકસાનનું જોખમ. બજારની અસ્થિરતા બજાર પર વેપાર કરવામાં આવતા સાધનની કિંમતમાં ફેરફારની ડિગ્રીને સૂચવે છે.

• વ્યાજ દરના જોખમો

વ્યાજ દરોમાં વધારાને કારણે નિશ્ચિત-આવક સિક્યોરિટીઝના મૂલ્યનું જોખમ વ્યાજ દરના જોખમ તરીકે ઓળખાય છે.