મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ટર્મિનોલોજીસ: રોકાણ કરતા પહેલાં જાણવા જેવી બાબતો

4.1 એનએવી શું છે?

• રોકાણકારી કંપનીની "નેટ એસેટ વેલ્યૂ" અથવા "એનએવી", તેની કુલ સંપત્તિઓની રકમ તેની જવાબદારીઓ ઓછી કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બિઝનેસમાં સિક્યોરિટીઝ અને અન્ય સંપત્તિઓમાં ₹100 અને જવાબદારીઓમાં ₹10 છે, તો તેનું નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) ₹90 છે. રોકાણ કંપનીની સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓ નિયમિત ધોરણે વધતી હોવાથી, એનએવી પણ વધશે. નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) એક દિવસમાં ₹90, આગામી ₹100 અને આગામી ₹80 મિલિયન હોઈ શકે છે.
• મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને યુનિટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ (યુઆઇટી) ને વ્યવસાયિક દિવસમાં ઓછામાં ઓછા એક વાર તેમના નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી)ની ગણતરી કરવી જરૂરી છે. આ નિયમ એક ક્લોઝ-એન્ડ ફંડ પર લાગુ પડતો નથી જ્યાં શેર "રિડીમ કરી શકાય તેવું" નથી - તે છે, ફંડ દ્વારા પાછા ખરીદવાની જરૂર નથી.

ફંડ માટે નેટ એસેટ વેલ્યૂ ફોર્મ્યુલા

• મ્યુચ્યુઅલ ફંડની એનએવીની ગણતરી કરવાની પદ્ધતિ સરળ છે:

NAV =(સંપત્તિઓ – જવાબદારીઓ)/બાકી શેરની કુલ સંખ્યા

ભંડોળની સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓ માટે, યોગ્ય લાયકાત ધરાવતી વસ્તુઓને સૂચિબદ્ધ કરવી જોઈએ.

• મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ચોખ્ખી સંપત્તિઓ શું છે અને તેઓનું મૂલ્ય કેવી રીતે છે:

મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કુલ સંપત્તિમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમના સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરવામાં આવેલા તમામ સંસાધનોનો સમાવેશ થાય છે.

નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) શું છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કુલ સંપત્તિની ગણતરી આગળ મુજબ કરવામાં આવે છે:

નીચે ચોખ્ખી સંપત્તિઓ અને તેમના મૂલ્યાંકન નિયમોના કેટલાક સામાન્ય ઉદાહરણો આપવામાં આવ્યા છે –

• લિસ્ટેડ અને ટ્રેડેડ સિક્યોરિટીઝ અંતિમ બજાર મૂલ્ય પર મૂલ્યવાન હોવું જોઈએ.
• ઇલિક્વિડ શેયર્સ અને ડિબેન્ચર્સ બુક મૂલ્ય અથવા છેલ્લી ઉપલબ્ધ કિંમતના નીચે મૂલ્યવાન હોવું જોઈએ.
• લિસ્ટેડ/ટ્રેડેડ ડિબેન્ચર્સ અને બૉન્ડનું મૂલ્ય નીચેના ભાગ પર હોવું જોઈએ ટ્રેડ કરેલ મૂલ્ય અથવા ઊપજનું મૂલ્ય બંધ થઇ રહ્યું છે.
• ફિક્સ્ડ ઇન્કમ સિક્યોરિટીઝ તેમની વર્તમાન ઊપજ પર મૂલ્યવાન હોવું જોઈએ.

એનએવીની વારંવાર ગણતરી કેટલી થાય છે?

• દરેક ભંડોળની એનએવીની ગણતરી દરેક બજાર દિવસ (વ્યવસાયિક દિવસ) ના અંતમાં કરવામાં આવે છે, જેમાં ભંડોળ અથવા યોજના રોકાણ કરવામાં આવે છે તેની અંતિમ બજાર કિંમતોના આધારે કરવામાં આવે છે.
• એનએવીમાં કોઈપણ ફેરફારો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમની સંપત્તિની કિંમતોમાં વધારો અથવા ડીપને સૂચવે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ ડિવિડન્ડ જાહેર કરવા માટે રિઝર્વની ગણતરી કેવી રીતે કરે છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજના અનામતની ગણતરી માટે નીચેની સેબી માર્ગદર્શિકાઓને અનુસરે છે-

• કમાયેલ તમામ નફા (વાસ્તવિક આવક સહિત) વિતરણ માટે ઉપલબ્ધ છે.
• મૂલ્યાંકન લાભને અવગણવામાં આવે છે પરંતુ મૂલ્યાંકન નુકસાનને નફા સામે સમાયોજિત કરવાની જરૂર છે.
• મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માત્ર ત્યારે જ ડિવિડન્ડ જાહેર કરે છે જ્યારે સરપ્લસ વિતરિત કરી શકાય છે. તેઓ નફા અને લાભના વિતરણનું પ્રતિબિંબ છે.

ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ રોકાણકાર ₹14 ના એનએવી પર ભંડોળ ખરીદે છે.

અહીં, ₹10 મૂડી એકાઉન્ટમાં જશે કારણ કે ચહેરાનું મૂલ્ય ₹10 છે. ₹4 ની સિલક પ્રીમિયમ અનામત તરીકે જાય છે. જો ₹14 ની રોકાણ કરેલી રકમ ₹17 સુધી વધે છે, તો ભંડોળ ₹3 નો ડિવિડન્ડ જાહેર કરી શકે છે, જે ₹14 ના એનએવી પર લાભ છે.

ભંડોળ તેના ડિવિડન્ડની ચુકવણી કરવા માટે યુનિટ પ્રીમિયમ રિઝર્વનો ઉપયોગ કરી શકતા નથી.

MTM (માર્ક ટુ માર્કેટ) અને તેનું મહત્વ શું છે?

સ્કીમના રોકાણ પોર્ટફોલિયોમાં તેના બજાર મૂલ્ય પર દરેક સુરક્ષાનું મૂલ્યાંકન કરવાની પ્રક્રિયાને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ભાગમાં "માર્ક ટુ માર્કેટ" કહેવામાં આવે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારોને નીચેના કારણોસર સમજવા માટે આ પ્રક્રિયા ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ છે –

• એમટીએમ દરરોજના અંતે બજારની કિંમતો મુજબ સંપત્તિના મૂલ્યોને શોધવામાં મદદ કરે છે, જેથી પક્ષોના નફા અથવા નુકસાનની સ્થિતિ પર પહોંચી શકાય.
• એમટીએમ રોકાણકારોને વાસ્તવિક અને ઉચિત કિંમત પર એક યોજનાની એકમો ખરીદવા અને વેચવામાં મદદ કરે છે.
• માર્ક ટુ માર્કેટ આધારિત એનએવી યોજના / ભંડોળ વ્યવસ્થાપકના પ્રદર્શનનું મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ કરે છે.

4.2 ખર્ચ રેશિયો શું છે?

એક ખર્ચનો રેશિયો (ER), ઘણીવાર મેનેજમેન્ટ ખર્ચ રેશિયો (MER) તરીકે ઓળખાય છે, એ એક મેટ્રિક છે જે નિર્ધારિત કરે છે કે મેનેજરિયલ અને અન્ય સંચાલન ખર્ચ માટે ભંડોળની કેટલી સંપત્તિનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે. ખર્ચ રેશિયો (એયુએમ) મેળવવા માટે ઍડ્મિનિસ્ટ્રેશન હેઠળ તેની સંપત્તિના સરેરાશ મૂલ્ય દ્વારા ભંડોળના કાર્યકારી ખર્ચને વિભાજિત કરો. સંચાલન ખર્ચ ભંડોળની સંપત્તિઓને ઘટાડે છે, જે રોકાણ પર ભંડોળની વળતરને ઘટાડે છે.

ખર્ચ રેશિયો ઘટકો

ખર્ચનો રેશિયો ત્રણ મૂળભૂત પ્રકારના ખર્ચથી બનાવવામાં આવે છે:

1. ઍડ્મિનિસ્ટ્રેશન ફી

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ્સને સંભાળવા માટે ફંડ મેનેજર્સને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ દ્વારા નિયુક્ત કરવામાં આવે છે. ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સલાહ ફી તરીકે પણ ઓળખાતા મેનેજમેન્ટ શુલ્કનો ઉપયોગ પોર્ટફોલિયો મેનેજર્સને વળતર આપવા માટે કરવામાં આવે છે. આ ફી વાર્ષિક ધોરણે ફંડની સંપત્તિના લગભગ 0.50 ટકાથી 1.0 ટકા છે.

2. વહીવટના ખર્ચ

ભંડોળ જાળવવાના ખર્ચને વહીવટી ખર્ચ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. ગ્રાહક સેવા, માહિતી ઇમેઇલ, સંચાર અને તેથી વધુ આના તમામ ઉદાહરણો છે.

3. વિતરણ માટે ફી

મોટાભાગની મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપનીઓને ફંડના જાહેરાત માટે 12-1b વિતરણ ફી મળે છે.

ખર્ચ રેશિયોની ગણતરી

ખર્ચ રેશિયોની ગણતરી ભંડોળના વર્તમાન સરેરાશ ચોખ્ખી સંપત્તિઓના પ્રમાણ તરીકે કરવામાં આવે છે અને તેને આ રીતે વ્યક્ત કરવામાં આવે છે:

સંચાલન ખર્ચ/ભંડોળ સંપત્તિનું સરેરાશ મૂલ્ય = ખર્ચ ગુણોત્તર

લોડ અને વેચાણ કમિશન તેમજ વેપાર સંબંધિત પ્રવૃત્તિઓ ઉપરોક્ત ગણતરીમાં શામેલ નથી કારણ કે તેઓ એક વખતનો ખર્ચ છે.

ખર્ચ ગુણોત્તરનું સંબંધ

1. તમે દર વર્ષે ફંડ હાઉસની કેટલી ચુકવણી કરો છો તે વિશે તમને જાણ કરે છે

• ખર્ચ રેશિયો તમને જણાવે છે કે ફંડમાં તમારા રોકાણ માટે એક વર્ષમાં તમે કેટલા પૈસા ખર્ચ કર્યા છે. ચાલો કહે કે તમે 1% ના ખર્ચ રેશિયો ધરાવતા ફંડમાં ₹1,00,000 નું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કર્યું છે. તેથી આદર્શ રીતે, તમે તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર એક વર્ષમાં કુલ પૈસા ખર્ચ કર્યા છે કારણ કે ખર્ચનો રેશિયો ₹1000 છે. વાસ્તવમાં, તમે ₹ 1000 કરતાં વધુ ખર્ચ કરશો કારણ કે તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટનું મૂલ્ય પણ વધી જાય છે. તેને જોવાની એક અન્ય રીત એ છે કે, જો તમે ભંડોળમાં રોકાણ કરો છો તો 10% નો વળતર મેળવો છો અને ખર્ચનો ગુણોત્તર 1% છે, તો તમે 9% નો રિટર્ન મેળવ્યો છે. તેથી ખર્ચ ગુણોત્તર તપાસવાથી તમને જણાવે છે કે તમે તમારા રોકાણ પર કેટલું વાસ્તવિક વળતર મેળવ્યું છે.

2. ઉચ્ચ ખર્ચ રેશિયો તમારા લાંબા ગાળાના રિટર્નને નોંધપાત્ર રીતે ખાઈ શકે છે

• ખર્ચ રેશિયો એ એક ફી છે જે તમને ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરવામાં ન આવે ત્યાં સુધી તમારી પાસે વસૂલવામાં આવે છે, તેથી લાંબા ગાળે વધુ ખર્ચનો રેશિયો તમારા રિટર્નના નોંધપાત્ર ભાગમાં કાટ લાગી શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ચાલો કહીએ કે તમે 2% ના ખર્ચ રેશિયો સાથે એક ફંડમાં 1 લાખ ઇન્વેસ્ટ કરો છો. ભંડોળ દ્વારા વિતરિત સરેરાશ વાર્ષિક વળતર 10% છે. તેથી આદર્શ રીતે, 10 વર્ષના અંત સુધીમાં, કમ્પાઉન્ડિંગને કારણે, તમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વેલ્યૂ ₹2.6 લાખ હોવી જોઈએ. પરંતુ, તે માત્ર ₹2.15 લાખ હશે કારણ કે 2% ખર્ચ રેશિયો જે તમારા રિટર્નને ખાય છે જે તેને 10% કરતાં 8% સુધી ઘટાડે છે. તેથી નિષ્ણાતો દ્વારા ઓછા ખર્ચનો રેશિયો ધરાવતો ફંડ પસંદ કરવાની ભલામણ હંમેશા મહત્વપૂર્ણ અને ભલામણ કરવામાં આવે છે. આ તમને તમારા રિટર્નને મહત્તમ કરવામાં મદદ કરે છે.

3. ખર્ચ રેશિયો ડેબ્ટ ફંડના સંદર્ભમાં સૌથી વધુ ગણતરી કરે છે

• સામાન્ય રીતે જોવામાં આવે છે કે ડેબ્ટ ફંડ દ્વારા ડિલિવર કરવામાં આવતી સરેરાશ રિટર્ન લગભગ 6-9% છે. ક્યારેક, તે પણ વધુ અથવા ઓછું હોઈ શકે છે. હવે, જો તમે ઉચ્ચ ખર્ચ રેશિયો ધરાવતા ડેબ્ટ ફંડને પસંદ કરો છો, તો 1.5% કહો, તો તમારી રિટર્ન માત્ર 4.5-7.5% પર નીચે આવશે. તેથી તમારા રિટર્નને સુરક્ષિત કરવા માટે, તમારે ડેબ્ટ ફંડ પસંદ કરતી વખતે ખર્ચ અનુપાત વિશે અતિરિક્ત સાવચેત રહેવાની જરૂર છે કારણ કે તેમની પાસે ઇક્વિટી ફંડ કરતાં ઓછી ઉપજ હોય છે. ઓછામાં ઓછા ખર્ચ રેશિયો સાથે ડેબ્ટ ફંડ પસંદ કરવાથી તમને તમારા રિટર્નને મહત્તમ બનાવવામાં મદદ મળશે.

4. ખર્ચ રેશિયો તમને વિવિધ ફંડની તુલના કરવામાં મદદ કરી શકે છે

• બે અથવા બહુવિધ ફંડની તુલના કરવા માટે ખર્ચ રેશિયોને પરિમાણોમાંથી એક તરીકે ગણવામાં આવી શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો ભૂતકાળમાં બે ફંડ્સ સમાન રીતે કર્યા હોય, તો રોકાણકાર માટે તેઓ કયા ફંડ સાથે જાય તે પસંદ કરવું મુશ્કેલ બને છે. અહીં, ફંડના ખર્ચનો રેશિયો જોવાથી તમને મદદ મળી શકે છે. ઓછા ખર્ચ રેશિયો ધરાવતા ફંડ તમને શ્રેષ્ઠ રીતે અનુકૂળ હશે કારણ કે તેનો અર્થ એ છે કે તમારા માટે વધુ રિટર્ન. જો કે, ભંડોળ પસંદ કરવા માટે ખર્ચ રેશિયોને સ્ટેન્ડ-અલોન માપદંડ તરીકે ગણવા જોઈએ નહીં.

4.3 પોર્ટફોલિયો ટર્નઓવર

• પોર્ટફોલિયો ટર્નઓવર રેશિયો માપે છે કે પાછલા વર્ષ દરમિયાન ફંડની સિક્યોરિટીઝ કેટલી વાર ખસેડવામાં આવી છે. બીજા શબ્દોમાં, તમે તેને એસેટ મેનેજમેન્ટમાં ફેરફાર તરીકે વિચારી શકો છો. તે ટકાવારી તરીકે વ્યક્ત કરવામાં આવે છે. PTR વિવિધ વિષયો વિશે માહિતી આપે છે. તે ભંડોળ વ્યવસ્થાપનની એકંદર રોકાણ વ્યૂહરચના વિશે સમજ પ્રદાન કરે છે.
• પીટીઆર જોઈને, તમે ફંડ કેવી રીતે કામ કરે છે તે વિશે વધુ સારી સમજણ મેળવી શકો છો. તે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પ્રોગ્રામની માસિક ફેક્ટ શીટમાં મળી શકે છે. ફંડનો પોર્ટફોલિયો ટર્નઓવર રેશિયો, જો કે, સરળ ફોર્મ્યુલાનો ઉપયોગ કરીને ગણતરી કરી શકાય છે. તેની ગણતરી સરેરાશ કુલ ફંડ (એયુએમ) દ્વારા પ્રાપ્તિઓ અને વેચાણના ઓછા ગુણાકાર દ્વારા કરવામાં આવે છે.
• અન્ય દ્રષ્ટિકોણમાં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા અન્ય ફાઇનાન્શિયલ સાધન ખરીદતા પહેલાં, ખરીદદારે પોર્ટફોલિયો ટર્નઓવર મેટ્રિક વિશે વિચારવું જોઈએ. આ હકીકતને કારણે છે કે ઉચ્ચ ટર્નઓવરવાળા ભંડોળમાં ઓછા દર સાથે એકથી વધુ વેપાર ખર્ચ હશે. ઓછા સક્રિય ટ્રેડિંગ પોસ્ચર ઉચ્ચ ફંડ રિટર્ન ઉત્પન્ન કરી શકે છે જ્યાં સુધી યોગ્ય ખર્ચ પસંદગી ન કરવામાં આવે ત્યાં સુધી તે ટ્રાન્ઝૅક્શનના વધારાના ખર્ચને કવર કરે છે.
• વધુમાં, કૉસ્ટ-કોન્શિયસ ફંડ ઇન્વેસ્ટર્સને જાણવું જોઈએ કે ફંડના ઑપરેટિંગ ખર્ચ ગુણોત્તરની ગણતરીમાં ટ્રાન્ઝૅક્શનલ બ્રોકર્સની ફી શામેલ નથી અને તેથી એક મોટા અતિરિક્ત ખર્ચનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જે હાઇ-ટર્નઓવર હોલ્ડિંગ્સમાં ચુકવણીને ઘટાડે છે.

પોર્ટફોલિયો ટર્નઓવરની ગણતરી

પોર્ટફોલિયો ટર્નઓવર કુલ દ્વારા ખરીદેલી નવી સિક્યોરિટીઝની સંપૂર્ણ ક્વૉન્ટિટી (અથવા અનલોડ કરેલી સિક્યોરિટીઝની સંખ્યા, બેમાંથી જે ઓછું હોય તે) વિભાજિત કરીને માપવામાં આવે છે નેટ એસેટ વેલ્યૂ (NAV) એક ચોક્કસ સમયગાળા દરમિયાન ભંડોળનું. સામાન્ય રીતે, આંકડાકીય 12-મહિનાના સમયગાળા માટે પ્રકાશિત કરવામાં આવે છે.

પોર્ટફોલિયો ટર્નઓવર પર AUM નો અસર?

AUM નો અર્થ

• મેનેજમેન્ટ અથવા એયુએમ હેઠળની સંપત્તિઓ, એ એવા રોકાણોનું સંપૂર્ણ બજાર મૂલ્ય છે જેનું સંગઠન તૃતીય પક્ષો વતી મેનેજમેન્ટ કરે છે. રોકાણકારો પાસેથી ઉઠાવેલી મૂડી અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફર્મની માલિકીની મૂડી બંને વ્યવસાયિક બેંકના સંચાલન હેઠળની સંપત્તિઓમાં શામેલ છે.
• મેનેજમેન્ટ હેઠળની સંપત્તિઓ નાણાંકીય સંસ્થાની નફાકારકતા સાથે જોડાયેલી હોય છે. એક સારી સંસ્થાની સફળતાનો અર્થ વધુ રોકડ ધરાવતી હોય છે. મેનેજમેન્ટ હેઠળ સંપત્તિનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે, કેટલીક બેંકિંગ સંસ્થાઓમાં બેંક ડિપોઝિટ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને રોકડનો સમાવેશ થાય છે, જ્યારે અન્યમાં માત્ર વિવેકપૂર્ણ મેનેજમેન્ટ હેઠળ ભંડોળનો સમાવેશ થાય છે, જ્યારે રોકાણકાર કંપનીને તેના વતી વેપાર કરવા માટે અધિકૃતતા આપે છે.
• આ સંપત્તિઓનું સંચાલન સંબંધિત ભંડોળ વ્યવસ્થાપકો દ્વારા કરવામાં આવે છે, જે તમામ રોકાણકારોની તરફથી રોકાણની પસંદગી કરે છે. એયુએમ મેનેજમેન્ટ હેઠળ સંપત્તિઓ માટે છે, અને તેનો ઉપયોગ ભંડોળ સંસ્થાના કદ અને સફળતાને માપવા માટે કરવામાં આવે છે.

AUM પોર્ટફોલિયો ટર્નઓવરને કેવી રીતે અસર કરે છે

• અંતર્નિહિત સિક્યોરિટીઝના પ્રાપ્તિ અને વેચાણ સાથે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોને જે ફ્રીક્વન્સી સાથે ચર્ન કરવામાં આવે છે, તેને પોર્ટફોલિયો ટર્નઓવર તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. પોર્ટફોલિયો ટર્નઓવર રેશિયો આનું સંખ્યાત્મક સૂચક છે. તેની ગણતરી સંપત્તિની ખરીદી અથવા વેચાણના ઓછા ભાગ દ્વારા પોર્ટફોલિયોના સરેરાશ AUM ને વિભાજિત કરીને કરવામાં આવે છે.
• ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ ભંડોળ ₹50 કરોડનું ઇક્વિટી એસેટ્સ વેચાયું અને એક વર્ષમાં ₹70 કરોડની કિંમતની સિક્યોરિટીઝ ખરીદી છે, અને ભંડોળનું વાર્ષિક AUM ₹500 કરોડ છે, તો PTR 50/500, અથવા 10 ટકા હશે. આનો અર્થ એ છે કે વર્ષના અભ્યાસક્રમ દરમિયાન પ્રોપર્ટી પોર્ટફોલિયો 10% દ્વારા ચાર્ન કરવામાં આવ્યો હતો.

4.4 એક્ઝિટ લોડ્સ

• મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એગ્જિટ લોડ જો રોકાણકારો સ્કીમની માહિતી દસ્તાવેજમાં ઉલ્લેખિત મુજબ રોકાણની તારીખથી ચોક્કસ સમયગાળાની અંદર આંશિક અથવા સંપૂર્ણપણે બહાર નીકળે તો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ દ્વારા વસૂલવામાં આવતી ફી છે
• તે મ્યુચ્યુઅલ ફંડના નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) ની ટકાવારી તરીકે વસૂલવામાં આવે છે. એક્ઝિટ લોડ સામાન્ય રીતે કુલ એનએવીમાંથી કાપવામાં આવે છે અને બાકીના પૈસા એએમસી દ્વારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટના એકાઉન્ટમાં જમા કરવામાં આવે છે.
• મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક ચોક્કસ સમયગાળા પહેલાં રિડીમ કરતા રોકાણકારોને નિરુત્સાહિત કરવા માટે એક્ઝિટ લોડ લે છે. આ યોજનામાં તમામ રોકાણકારોના નાણાંકીય હિતને સુરક્ષિત કરવા માટે કરવામાં આવે છે, ખાસ કરીને જેઓ રોકાણ કરે છે. વિવિધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ એક્ઝિટ લોડ તરીકે વિવિધ સ્કીમ્સ માટે વિવિધ ફી વસૂલ કરે છે. જો તમે ટૂંકા સમયગાળા માટે ઇન્વેસ્ટ કરવા માંગો છો, તો તમારે યોજનાની એક્ઝિટ લોડ સ્ટ્રક્ચરને સમજવું જોઈએ જેથી તમે માહિતીપૂર્ણ ઇન્વેસ્ટમેન્ટના નિર્ણયો લઈ શકો.

એક્ઝિટ લોડની ગણતરી

• સ્કીમનું એક્ઝિટ લોડ સ્ટ્રક્ચર બે પરિમાણો નિર્દિષ્ટ કરે છે - લાગુ એનએવી અને એક્ઝિટ લોડ સમયગાળા (ખરીદીની તારીખથી સમયગાળો) પર રિડમ્પશન રકમની ટકાવારી તરીકે વસૂલવામાં આવતી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફી.
• ધારો કે ખરીદીની તારીખથી 365 દિવસની અંદર રિડમ્પશન માટે એક સ્કીમ 1% એક્ઝિટ લોડ લે છે. ધારો કે તમે ખરીદીની તારીખના 4 મહિના પછી સ્કીમના 500 યુનિટ રિડીમ કરો છો. ચાલો ધારીએ કે NAV ₹ 100 છે. એક્ઝિટ લોડ હશે = 1% X 500 (એકમોની સંખ્યા) X 100 (એનએવી) = રૂ. 500. આ રકમ રિડમ્પશનની આવકમાંથી કાપવામાં આવશે જે તમારા બેંક એકાઉન્ટમાં જમા થશે. તેથી આ માટે, તમારા બેંક એકાઉન્ટમાં પ્રાપ્ત થયેલ રિડમ્પશન રકમ ₹ 49,500 હશે (યુનિટ્સ 500 X NAV ₹ 100 – ₹ 500 એક્ઝિટ લોડ = ₹ 49,500.
• SIP માટે એક્ઝિટ લોડની ગણતરી થોડી વધુ જટિલ છે કારણ કે તમે વિવિધ કિંમત કેન્દ્રો પર એકમો ખરીદો છો. માનવામાં આવે છે કે તમે 1 જુલાઈ 2020 ના રોજ એક યોજનામાં ₹ 10,000 માસિક SIP શરૂ કરો છો. ચાલો માનીએ કે આ યોજના ખરીદીની તારીખથી 365 દિવસની અંદર રિડમ્પશન માટે 1% એક્ઝિટ લોડ લે છે. જુલાઈમાં ખરીદેલી એકમો જુલાઈ 2021 પહેલાં રિડીમ કરવામાં આવે તો એક્ઝિટ લોડને આકર્ષિત કરશે. આગામી મહિનાની ખરીદી કરેલી એકમો એટલે કે ઑગસ્ટ 2021 પહેલાં રિડીમ કરવામાં આવે તો એક્ઝિટ લોડને આકર્ષિત કરશે, જેથી આગળ પણ.