સ્ટૉક માર્કેટમાં સ્ટૉક બેલેન્સ શીટને સમજવું

5.1 બેલેન્સશીટનો અર્થ છે

બૅલેન્સ શીટ શબ્દનો અર્થ એક નાણાંકીય નિવેદન છે જે એક ચોક્કસ સમયે કંપનીની સંપત્તિઓ, જવાબદારીઓ અને શેરધારક ઇક્વિટીની જાણ કરે છે. બૅલેન્સ શીટ્સ રોકાણકારો માટે રિટર્નના દરોની ગણતરી અને કંપનીના મૂડી માળખાનું મૂલ્યાંકન કરવાના આધારે પ્રદાન કરે છે. ટૂંકમાં, બૅલેન્સ શીટ એ એક નાણાંકીય સ્ટેટમેન્ટ છે જે કંપનીની માલિકી અને તેની માલિકીની રકમ તેમજ શેરધારકો દ્વારા રોકાણ કરેલી રકમનો સ્નેપશૉટ પ્રદાન કરે છે. બેલેન્સશીટનો ઉપયોગ મૂળભૂત વિશ્લેષણ અથવા નાણાંકીય ગુણોત્તરોની ગણતરી કરવા માટે અન્ય મહત્વપૂર્ણ નાણાંકીય સ્ટેટમેન્ટ સાથે કરી શકાય છે.

મુખ્ય બિંદુઓ

• બેલેન્સ શીટ એ એક નાણાંકીય સ્ટેટમેન્ટ છે જે કંપનીની સંપત્તિઓ, જવાબદારીઓ અને શેરહોલ્ડર ઇક્વિટીની જાણ કરે છે.

• બેલેન્સશીટ એ ત્રણ મુખ્ય નાણાંકીય નિવેદનોમાંથી એક છે જેનો ઉપયોગ વ્યવસાયનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે કરવામાં આવે છે.

• તે પ્રકાશનની તારીખ સુધી કંપનીના ફાઇનાન્સ (તેની માલિકીના અને બાકી શું છે) નો સ્નેપશૉટ પ્રદાન કરે છે.

• બૅલેન્સ શીટ એવી સમીકરણનું પાલન કરે છે જે જવાબદારીઓ અને શેરધારક ઇક્વિટીની રકમ સાથે સંપત્તિને સમાન કરે છે.

• મૂળભૂત વિશ્લેષકો નાણાંકીય રેશિયોની ગણતરી કરવા માટે બેલેન્સશીટનો ઉપયોગ કરે છે.

5.2 બેલેન્સશીટ ફન્ડામેન્ટલ્સ

બૅલેન્સ શીટની રચના ડાબી તરફની સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓ અને શેરધારકોની ઇક્વિટી સાથે જમણી બાજુએ કરવામાં આવે છે. એક વસ્તુને સંપત્તિ માનવા માટે, તે ભૂતકાળમાં પ્રાપ્ત કરવી આવશ્યક છે અને ભવિષ્યમાં જથ્થાબંધ આર્થિક લાભ ઉત્પન્ન કરવાની ક્ષમતા ધરાવવી આવશ્યક છે. ભૂતકાળમાં જવાબદારીઓ એવી જવાબદારીઓ છે જેના માટે ભવિષ્યમાં આર્થિક બલિદાનની જરૂર પડે છે. કંપનીની સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓ વચ્ચેનો તફાવત કંપનીના માલિકો (શેરહોલ્ડર્સ) માટે બાકી છે. આને શેરહોલ્ડર્સ ઇક્વિટી કહેવામાં આવે છે. આ અમને એકાઉન્ટિંગની એક મૂળભૂત ઓળખ તરફ દોરી જાય છે:

સંપત્તિઓ = જવાબદારીઓ + શેરહોલ્ડર્સ ઇક્વિટી

તે જ છે, કંપની પાસે (સંપત્તિઓ) કર્જ લેવામાં આવેલા પૈસા (જવાબદારીઓ) અથવા માલિકો (શેરધારકોની ઇક્વિટી) માટે ચૂકવવામાં આવે છે. આ ઓળખનો અર્થ એ છે કે બેલેન્સશીટની દરેક બાજુ વસ્તુઓની રકમ સમાન હોવી જોઈએ - તેથી તેને "બેલેન્સ" શીટ કહેવામાં આવે છે

બેલેન્સશીટની બે બાજુઓ સમાન રહેવા માટે, કંપનીની સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓને ડબલ-એન્ટ્રી બુકકીપિંગ નામની પ્રક્રિયાનો ઉપયોગ કરીને રેકોર્ડ કરવી આવશ્યક છે. એક જ વસ્તુ અલગથી બૅલેન્સ શીટમાં ઉમેરી શકાતી નથી - વસ્તુઓને સંતુલિત રાખવા માટે હંમેશા સમાન અને ઑફસેટિંગ એડજસ્ટમેન્ટ હોવું જોઈએ. આ ઑફસેટિંગ એન્ટ્રી બેલેન્સશીટની અન્ય બાજુમાં સમાન વધારો હોઈ શકે છે, અથવા તે જ બાજુ અન્ય વસ્તુમાં ઘટાડો થઈ શકે છે.

આ એક ઉદાહરણ દ્વારા શ્રેષ્ઠ વિવરિત છે. એક નવી નવી કંપનીને ધ્યાનમાં લો કે જેને હજી સુધી કામગીરી શરૂ કરવી પડતી નથી અને જેની એકમાત્ર સંપત્તિ સ્થાપકો દ્વારા રોકાણ કરવામાં આવેલ રોકડના ₹1,000 છે.

કંપનીની બૅલેન્સ શીટ ખૂબ સરળ લાગે છે:

કંપની હવે ₹600 માટે એક ઉપકરણની ખરીદી કરે છે. મેનેજમેન્ટમાં તેના માટે ચુકવણી કરવાની ત્રણ રીતો છે: તેઓ તેમની પાસે રોકડ ખર્ચ કરી શકે છે, તેઓ તેને ક્રેડિટ પર ખરીદી શકે છે (લોન મેળવી શકે છે), અથવા કંપનીના માલિકો તેના માટે ચુકવણી કરવા માટે વધુ મૂડી આપી શકે છે. ત્રણ અભિગમોને બેલેન્સશીટ પર અલગ રીતે માન્યતા આપવામાં આવે છે, પરંતુ દરેકને બે એન્ટ્રીની જરૂર પડે છે:

રોકડ દ્વારા ચુકવણી કરો: બે સમાન અને ઑફસેટિંગ એડજસ્ટમેન્ટ બેલેન્સશીટની ડાબી બાજુ તરફ કરવામાં આવે છે. ઉપકરણ લાઇનમાં ₹600 નો વધારો કરવામાં આવ્યો છે જ્યારે સમાન રકમ દ્વારા કૅશ લાઇન ઘટાડવામાં આવે છે. કંપનીની સંપત્તિઓએ માત્ર રોકડથી મશીનોમાં આકાર બદલ્યો છે.

ઉધાર લીધેલ ફંડ્સ સાથે ચુકવણી કરો: જો મશીન ઉધાર લેવામાં આવેલા ભંડોળ (ક્રેડિટ) સાથે ખરીદવામાં આવે છે, તો ડાબી બાજુ ઉપકરણ લાઇનમાં ₹600 ઉમેરવા માટે ઑફસેટિંગ એડજસ્ટમેન્ટ જવાબદારી સાથે કંપનીની (ઉધાર લેવામાં આવેલા ભંડોળ) ની જવાબદારીઓમાં વધારો થશે. આની બેલેન્સશીટની કુલ સાઇઝ દરેક બાજુએ ₹1,000 થી વધારીને ₹1,600 કરવાની અતિરિક્ત અસર છે. (હવે બૅલેન્સ શીટનો લાભ ઉધાર લેવામાં આવેલા ફંડ્સના ઉમેરા દ્વારા લેવામાં આવે છે.)

માલિકો વધુ મૂડી યોગદાન આપે છે: ત્રીજા વિકલ્પ એ છે કે કંપનીના માલિકો મશીન માટે ચુકવણી કરવા માટે વધારાની મૂડી આપે છે. આ કિસ્સામાં, ઉપકરણ લાઇનમાં ₹600 ઉમેરવા માટે ઑફસેટિંગ એડજસ્ટમેન્ટ શેરધારકોની ઇક્વિટીમાં ₹600 ઉમેરવામાં આવે છે. બૅલેન્સ શીટ ₹1,000 થી ₹1,600 સુધીની સાઇઝમાં વધારો કરે છે પરંતુ તેનો કોઈ લાભ નથી.

તમામ કિસ્સાઓમાં, બેલેન્સશીટમાં બે એન્ટ્રીઓ છે - એક સંપત્તિમાં ફેરફારને રેકોર્ડ કરવા માટે, બીજું રેકોર્ડ કરવા માટે તેની ચુકવણી કેવી રીતે કરવામાં આવી હતી - અથવા વૈકલ્પિક રીતે, જેના સાથે સંબંધિત છે (કંપનીના માલિકો અથવા લેણદારો).

ઉદાહરણ તરીકે, એ કે ઇન્સ્ટોલેશન દરમિયાન નવી ખરીદેલી મશીનરીને નુકસાન થયું છે અને તેનું મૂલ્ય ₹600 થી ₹400 સુધી ઘટાડવામાં આવે છે. બેલેન્સશીટની એસેટ સાઇડ હવે ₹200 સુધી ઘટાડવામાં આવી છે અને જમણી બાજુમાં સમાન અને ઑફસેટિંગ એડજસ્ટમેન્ટ હોવું જોઈએ. જો મશીન ક્રેડિટ પર ચૂકવવામાં આવી હતી, તો દેવું ફક્ત બદલાતું નથી કારણ કે મશીન પહેલા કરતાં ઓછું મૂલ્યનું છે. એકમાત્ર સ્થળ જ્યાં એસેટ સાઇડ પર ₹200 નું નુકસાન દેખાઈ શકે છે તે શેરધારકોની ઇક્વિટી લાઇનમાં છે. કંપનીના માલિકો ક્રેડિટર્સ નહીં, નુકસાન લે છે. સામાન્ય રીતે, શેરધારકોની ઇક્વિટી લાઇનની ગણતરી "પ્લગ" તરીકે કરવામાં આવે છે. એટલે, એકવાર તમામ સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓ ઉમેરવામાં આવે તે પછી, શેરધારકોની ઇક્વિટી એટલે કે જે મૂલ્ય બેલેન્સશીટની બે બાજુઓને સમાન બનાવે છે. આ ખૂબ સરળ બૅલેન્સ શીટમાં ચાર વસ્તુઓમાંથી ત્રણને વસ્તુનિષ્ઠ રીતે માપી શકાય છે: રોકડ હોલ્ડિંગ્સ, ઉપકરણોનું મૂલ્ય અને કંપની દ્વારા ચુકવવામાં આવતા પૈસા. શેરધારકોની ઇક્વિટી એ બધી વસ્તુ તરીકે અસરકારક રીતે વ્યાખ્યાયિત કરવામાં આવે છે.

5.3 બેલેન્સશીટ ઘટકો

બેલેન્સશીટની સંપત્તિ અને જવાબદારી બંને પર, સામગ્રીને વર્તમાન તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે, જેમાં લિક્વિડ સંપત્તિઓ અને ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓ શામેલ છે જેનો ઉપયોગ એક વર્ષમાં કરવામાં આવશે અથવા ચૂકવવામાં આવશે, અને લાંબા ગાળા, જેમાં અન્ય બધું શામેલ છે.

બાહરના ઉદ્યોગોની બેલેન્સશીટનું ઉદાહરણ

બેલેન્સશીટની એસેટ સાઇડ પર શરૂઆત, મહત્વપૂર્ણ ઘટકો છે:

વર્તમાન સંપત્તિઓ - વર્તમાન સંપત્તિઓ એવી કંપનીની માલિકીની સંપત્તિઓ છે જેનો ઉપયોગ વ્યવસાયના સામાન્ય અભ્યાસક્રમમાં કરવામાં આવે છે અથવા કંપની દ્વારા વ્યવસાયના અભ્યાસક્રમમાં ઉત્પન્ન કરવામાં આવે છે જેમ કે ઋણધારકો અથવા પૂર્ણ થયેલ સ્ટૉક અથવા કૅશ. અંગૂઠાનો નિયમ એ છે કે કોઈપણ સંપત્તિ જે બાર મહિનાની અંદર રોકડમાં ફેરવવામાં આવે છે તે એક વર્તમાન સંપત્તિ છે.

5.4 વર્તમાન અને લાંબા ગાળાની સંપત્તિઓ

સ્નેપશૉટ ઓફ કરન્ટ એસ્સેટ્સ ઓફ એક્સાઈડ લિમિટેડ: –

વર્તમાન સંપત્તિને વિભાજિત કરી શકાય છે:

1) ઇન્વેન્ટરીઝ – આ સૌથી મહત્વપૂર્ણ વર્તમાન સંપત્તિઓ છે કે કંપની પાસે તેના સ્ટૉક્સના વેચાણ દ્વારા છે જે કંપની તેના નફા કરે છે. સ્ટૉક્સ, બદલામાં, તેમાં શામેલ છે:

• કાચા માલ - પ્રાથમિક ખરીદી જેનો ઉપયોગ કંપની દ્વારા કરવામાં આવતી પ્રૉડક્ટ્સના ઉત્પાદન માટે કરવામાં આવે છે.

• કામ પ્રગતિમાં છે – ઉત્પાદનની પ્રક્રિયામાં છે પરંતુ હજી સુધી પૂર્ણ થવાનું બાકી છે.

• તૈયાર માલ – કંપની દ્વારા બનાવવામાં આવેલ તૈયાર પ્રોડક્ટ્સ જે વેચાણ માટે તૈયાર છે.

2) રોકાણો– ઘણી કંપનીઓ આવક કમાવવા અથવા નફાકારક રીતે રોકડ વધારાનો ઉપયોગ કરવા માટે શેર અથવા ડિબેન્ચર્સના રૂપમાં રોકાણ ખરીદે છે. જ્યારે રોકાણ એક વર્ષથી ઓછા સમયગાળા માટે કરવામાં આવે છે ત્યારે તેઓને વર્તમાન સંપત્તિઓમાં વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. સામાન્ય રીતે ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ, ટૂંકા ગાળાના ડિબેન્ચર્સ અને લિક્વિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ રોકાણ કેટેગરી હેઠળ આવે છે

1. ડેબ્ટર્સ/ટ્રેડ રિસીવેબલ્સ - મોટાભાગની કંપનીઓ તેમના પ્રૉડક્ટ્સને કૅશ માટે વેચતી નથી પરંતુ ક્રેડિટ અને ખરીદદારોએ તેમણે ખરીદેલા માલ માટે 30 દિવસ અથવા 60 દિવસની અંદર ચુકવણી કરવાની અપેક્ષા રાખવામાં આવે છે. ક્રેડિટનો સમયગાળો ગ્રાહકથી ગ્રાહક અને કંપનીથી કંપની માટે અલગ હશે અને ગ્રાહકની ક્રેડિટ યોગ્યતા, બજારની સ્થિતિઓ અને સ્પર્ધા પર આધારિત છે. ઘણીવાર ગ્રાહકો સંમત ક્રેડિટ સમયગાળામાં ચુકવણી કરી શકતા નથી. આ ક્રેડિટ ઍડ્મિનિસ્ટ્રેશનમાં લૅક્સિટીને કારણે અથવા ગ્રાહકોને ચુકવણી કરવામાં અસમર્થતાને કારણે હોઈ શકે છે. પરિણામે, ઋણોને આ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે:

2. જે છ મહિનાથી વધુ સમય ધરાવતા હોય, અને

3. અન્ય

આને વધુ ઉપવિભાજિત કરવામાં આવે છે;

• સારા દેવાને ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે, અને

• ખરાબ અને શંકાસ્પદ માનવામાં આવેલા ઋણો

જો ઋણ ખરાબ થવાની સંભાવના હોય, તો તેમને આ માટે પ્રદાન કરવું આવશ્યક છે અથવા તેને લખવું આવશ્યક છે. જો આ કરવામાં આવ્યું નથી, તો સંપત્તિઓને ખરાબ ઋણની મર્યાદા સુધી વધારવામાં આવશે. જ્યારે રિકવરીની કોઈ આશા ન હોય ત્યારે જ લેખન બંધ કરવામાં આવે છે. અન્યથા, જોગવાઈ કરવામાં આવી છે. જોગવાઈઓ વિશિષ્ટ હોઈ શકે છે અથવા તે સામાન્ય હોઈ શકે છે. જ્યારે કોઈ ચોક્કસ ઓળખાયેલા ઋણો પર રકમ પ્રદાન કરવામાં આવે છે, ત્યારે જોગવાઈને ચોક્કસ વિશિષ્ટ કરવામાં આવે છે, જ્યારે જો તમામ ઋણોની ચોક્કસ ટકાવારીની રકમની જોગવાઈ સામાન્ય કહેવામાં આવે છે, તો જોગવાઈને સામાન્ય કહેવામાં આવે છે

1. પ્રીપેઇડ ખર્ચ – જ્યારે દેય તારીખ હોય ત્યારે બધી ચુકવણી કરવામાં આવતી નથી. ઇન્શ્યોરન્સ પ્રીમિયા, ભાડું અને સર્વિસ ખર્ચ જેવી ઘણી ચુકવણીઓ સમયગાળા માટે ઍડવાન્સમાં કરવામાં આવે છે જે 3 મહિના, 6 મહિના અથવા વર્ષમાં પણ હોઈ શકે છે. આગામી એકાઉન્ટિંગ સમયગાળા સંબંધિત આવા ખર્ચાઓનો ભાગ બેલેન્સ શીટમાં પ્રીપેઇડ ખર્ચ તરીકે બતાવવામાં આવે છે.

2. કૅશ અને બેંક બૅલેન્સ – બૅલેન્સ શીટમાં આ શીર્ષક હેઠળ નાના કૅશ બૉક્સ, બેંક એકાઉન્ટમાં સલામત અને બૅલેન્સ બતાવવામાં આવે છે.

3. લોન અને ઍડવાન્સ – આ એવી લોન છે જે અન્ય કોર્પોરેશન, વ્યક્તિઓ અને કર્મચારીઓને આપવામાં આવી છે અને તે ચોક્કસ સમયગાળામાં ચુકવવાપાત્ર છે. આમાં માલ, સામગ્રી અને સેવાઓના પુરવઠા માટે ઍડવાન્સમાં ચૂકવેલ રકમનો પણ સમાવેશ થાય છે.

4. અન્ય વર્તમાન સંપત્તિઓ – અન્ય વર્તમાન સંપત્તિઓ એ બધી રકમ છે જે આગામી બાર મહિનામાં વસૂલવાપાત્ર છે. આમાં પ્રાપ્ય ક્લેઇમ, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર દેય વ્યાજ અને આ પ્રકારનો સમાવેશ થાય છે.

લાંબા ગાળાની સંપત્તિઓ:

લાંબા ગાળાની સંપત્તિઓ (જેને ફિક્સ્ડ અથવા કેપિટલ એસેટ્સ પણ કહેવામાં આવે છે) એ છે કે કોઈ વ્યવસાય ઓછામાં ઓછા 12 મહિનાના સામાન્ય સંચાલન ચક્ર સિવાય રોકડમાં રૂપાંતરિત કરવાની, બદલવાની અને/અથવા તેનો ઉપયોગ કરવાની અપેક્ષા રાખી શકે છે. ઘણીવાર તેઓનો ઉપયોગ વર્ષો માટે કરવામાં આવે છે. આ તેમને વર્તમાન સંપત્તિઓથી અલગ કરે છે, જે કંપનીઓ સામાન્ય રીતે 12 મહિનાની અંદર ખર્ચ કરે છે. કારણ કે તેઓને વર્તમાન સંપત્તિ કરતાં રોકડમાં રૂપાંતરિત કરવામાં મુશ્કેલ હોય છે, તેઓને ઘણીવાર બિન-વર્તમાન સંપત્તિ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે.

5.5 બિન-વર્તમાન સંપત્તિઓ

એક્સાઇડ ઉદ્યોગોની બિન-વર્તમાન સંપત્તિનો સ્નૅપશૉટ

નોન કરન્ટ એસેટ્સ વિભાજિત છે:

1. નિશ્ચિત સંપત્તિઓ- આ એવા સંપત્તિઓ છે જે કંપનીના વ્યવસાયમાં ઉપયોગ માટે અને માલ ઉત્પન્ન કરવા માટે માલિકી ધરાવે છે. સામાન્ય રીતે તે મશીનરી હોઈ શકે છે. તેઓ પુનઃવેચાણ માટે નથી અને તેમાં જમીન, ઇમારતો જેમ કે કચેરીઓ, વેરહાઉસ અને ફેક્ટરીઓ, વાહનો, મશીનરી, ફર્નિચર, ઉપકરણો અને જેવી જગ્યાઓનો સમાવેશ થાય છે. દરેક કંપનીમાં કેટલીક નિશ્ચિત સંપત્તિઓ છે જોકે પ્રકૃતિ અથવા પ્રકારની નિશ્ચિત સંપત્તિઓ કંપનીથી કંપનીમાં અલગ હોય છે. એક ઉત્પાદન કંપનીની મુખ્ય નિશ્ચિત સંપત્તિઓ તેની ફૅક્ટરી અને મશીનરી હશે, જ્યારે શિપિંગ કંપની તેની શિપ હશે. ફિક્સ્ડ એસેટ્સ બેલેન્સ શીટમાં સંચિત ડેપ્રિશિયેશન પર ઓછા ખર્ચ પર બતાવવામાં આવે છે. ડેપ્રિશિયેશન એ ખૂબ જ મજબૂત ખ્યાલ પર આધારિત છે કે કોઈ સંપત્તિમાં ઉપયોગી જીવન છે અને વર્ષોના જળ પછી તે પહેરે છે. તેના પરિણામે, તે ઘસારાને માપવાનો અને તે અનુસાર સંપત્તિના મૂલ્યને ઘટાડવાનો પ્રયત્ન કરે છે જેથી તેના ઉપયોગી જીવનના અંતમાં, સંપત્તિનું કોઈ મૂલ્ય રહેશે નહીં.

2. લાંબા ગાળાના રોકાણો: કંપનીની માલિકીની સંપત્તિઓ કે જે સીધા બિઝનેસના કાર્ય સાથે સંબંધિત નથી (દા.ત., બિનવપરાયેલી જમીનનો ટુકડો).

3. અમૂર્ત સંપત્તિઓ: કંપની દ્વારા અધિકારો, પેટન્ટ્સ, ટ્રેડમાર્ક્સ અને તેના જેવા માટે ચૂકવવામાં આવેલા પૈસા, જે મૂલ્ય ઉત્પન્ન કરી શકે છે પરંતુ ભૌતિક હાજરી નથી.

બેલેન્સશીટની અન્ય બાજુ બે ભાગોમાં વિભાજિત છે: વર્તમાન અને લાંબા ગાળાની જવાબદારીઓ ટોચ પર, ત્યારબાદ શેરધારકોની ઇક્વિટીની વિગતો.

5.6 વર્તમાન જવાબદારીઓ

એક્સાઇડ લિમિટેડની વર્તમાન જવાબદારીઓનો સ્નૅપશૉટ: –

• કરન્ટ લાયબિલિટી – વર્તમાન જવાબદારીઓ એ રકમ છે જે આગામી બાર મહિનામાં ચૂકવવાપાત્ર છે. આમાં એવી જોગવાઈઓ પણ શામેલ છે જેના માટે હજુ સુધી બિલ પ્રાપ્ત થયું નથી અથવા જેનો ખર્ચ સંપૂર્ણપણે અંદાજિત કરવામાં આવ્યો નથી. તેઓને આ તરીકે વર્ગીકૃત કરી શકાય છે:

• લેણદારો – ટ્રેડ ક્રેડિટર્સ તે છે જેમને કંપની તેના પ્રૉડક્ટ્સના ઉત્પાદનમાં ઉપયોગમાં લેવાતા કાચા માલ અને અન્ય લેખો માટે પૈસાની ચુકવણી કરે છે. કંપનીઓ સામાન્ય રીતે આને ક્રેડિટ પર ખરીદે છે - વસ્તુની માંગ, કંપનીની સ્થિતિ અને માર્કેટ પ્રેક્ટિસના આધારે ક્રેડિટ સમયગાળો.

• જમા થયેલ ખર્ચ – બેંક ઓવરડ્રાફ્ટ્સ, ટેલિફોન ખર્ચ, વીજળી અને ઓવરટાઇમ જેવા કેટલાક ખર્ચ તેમના દ્વારા કરવામાં આવ્યા બાદ ચૂકવવામાં આવે છે. આનું કારણ એ છે કે તેઓ વધ-ઘટ કરે છે અને આ ખર્ચની પૂર્વ-ચુકવણી કરવી અથવા સચોટ રીતે અપેક્ષા રાખવી શક્ય નથી. જો કે, ખર્ચ કરવામાં આવ્યો છે. આને ઓળખવા માટે ભૂતકાળના ટ્રેન્ડ અને બેલેન્સશીટની તારીખ પર થયેલા અને જમા થયેલા ખર્ચના આધારે કરવામાં આવેલ ખર્ચનો અંદાજ લગાવવામાં આવે છે.

• જોગવાઈઓ – જોગવાઈઓ અંદાજિત ખર્ચ અથવા નુકસાન માટે નફામાંથી અલગ રાખવામાં આવેલ રકમ છે. કેટલીક ચોક્કસ જોગવાઈઓ જેમ કે ડેપ્રિશિયેશન અને ખરાબ ઋણો માટેની જોગવાઈઓ સંબંધિત સંપત્તિમાંથી જ કાપવામાં આવે છે. અન્ય છે, જેમ કે દાવાઓ ચૂકવવાપાત્ર હોઈ શકે છે, જેના માટે જોગવાઈઓ કરવામાં આવે છે. સામાન્ય રીતે બેલેન્સશીટ પર જોવામાં આવતી અન્ય જોગવાઈઓ લાભાંશ અને કરવેરા માટે હોય છે.

• અન્ય વર્તમાન જવાબદારીઓ – દેય અન્ય કોઈપણ રકમ સામાન્ય રીતે અન્ય વર્તમાન જવાબદારીઓના આકર્ષક શીર્ષક હેઠળ જોડવામાં આવે છે. આમાં થર્ડ પાર્ટીને ચૂકવવાપાત્ર ક્લેઇમ ન કરેલ ડિવિડન્ડ અને દેય રકમનો સમાવેશ થાય છે.

5.7 બિન-વર્તમાન જવાબદારીઓ

બાહર નીકળતા ઉદ્યોગોની વર્તમાન જવાબદારીઓનો સ્નૅપશૉટ: –

• લોન્ગ-ટર્મ ડેબ્ટ: કંપનીની કોઈપણ લાંબા ગાળાની દેવાની જવાબદારી. એક નાની કંપની માટે, આમાં મોટાભાગે બેંક લોન હોવાની સંભાવના છે જ્યારે મોટી કંપની માટે તેમાં કંપની દ્વારા જારી કરાયેલ બોન્ડ્સ અને અન્ય ડેબ્ટ જવાબદારીઓ પણ શામેલ હોઈ શકે છે.

• વિલંબિત આવકવેરાની જવાબદારી: જે પદ્ધતિ દ્વારા GAAP હેઠળ આવક અને ખર્ચનું હિસાબ લેવામાં આવે છે તે આંતરિક આવક સેવા (IRS) દ્વારા જરૂરી છે તેનાથી ખૂબ જ અલગ છે. પરિણામે, કંપનીઓ સામાન્ય રીતે તેમના આવકવેરા નિવેદનો (જ્યાં તે સારું લાગે છે) કરતાં તેમના એકાઉન્ટિંગ સ્ટેટમેન્ટ પર મોટો નફો બતાવશે (જ્યાં તે સારું લાગે છે) (જ્યાં તેનો અર્થ એક ઉચ્ચ કર બિલ). બે વચ્ચેનો તફાવત હજુ સુધી કર વસૂલવામાં આવ્યો નથી, પરંતુ થોડા સમય પર રહેશે. વિલંબિત કર જવાબદારી એ બાકી આઈઆરએસ બિલને સૂચવે છે જે જ્યારે આવું થાય ત્યારે ચૂકવવાની જરૂર પડશે.

અન્ય જવાબદારી જે ઘણીવાર બેલેન્સશીટ પર દેખાય છે તેને લઘુમતી વ્યાજ કહેવામાં આવે છે. આ એન્ટ્રી પેરેન્ટ કંપનીની બેલેન્સશીટ પર દેખાય છે જેની પાસે તેની એક પેટાકંપની પૈકી 100 ટકાની માલિકી નથી. જ્યારે કોઈ કંપની અન્ય કંપનીનો પર્યાપ્ત મોટો ભાગ પ્રાપ્ત કરે છે (સામાન્ય રીતે 50 ટકાથી વધુ), ત્યારે પ્રાપ્ત કરતી કંપનીની સંપૂર્ણ સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓ પ્રાપ્તકર્તા (પેરેન્ટ) કંપનીની બેલેન્સશીટ પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવે છે. એકાઉન્ટિંગ સમાયોજન ત્યારબાદ જવાબદારીઓ પર જરૂરી છે કારણ કે પેરેન્ટની માલિકીની ન હોય તેવી પેટાકંપનીનો ભાગ હોય છે.

ઉદાહરણ તરીકે, ધારો કે કંપની B પાસે ₹100 ની બુક વેલ્યૂ છે, જેમાં એસેટ્સમાં ₹100 શામેલ છે અને કોઈ ડેબ્ટ વગર અને કંપની a ₹85 માટે કંપની B માં 85 ટકાનો હિસ્સો ખરીદી શકે છે. કારણ કે તેના પાસે એક નિયંત્રણ હિસ્સો છે, કંપની a હવે કંપની B ની તમામ સંપત્તિઓને તેની બેલેન્સ શીટમાં ઉમેરશે. કંપનીની 85 ટકાની ખરીદીની કિંમત બુક મૂલ્યના 85 ટકાના સમાન છે જેથી કોઈ ગુડવિલ ઍડજસ્ટમેન્ટ કરવાની જરૂર નથી. જો કે, જ્યારે કંપની B ની સંપૂર્ણ સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓ કંપની a ની બેલેન્સ શીટમાં લેવામાં આવે છે, ત્યારે સંપત્તિઓમાં ₹15 ની ચોખ્ખી વધારો થશે કારણ કે કંપની B ની સંપત્તિઓની ₹100 ઉમેરવામાં આવે છે અને રોકડમાં ₹85 નો ઘટાડો માન્ય છે. અસંતુલન એ હકીકતમાંથી આવે છે કે કંપની B માંથી 100 ટકા બૅલેન્સ શીટમાં ઉમેરવામાં આવ્યું છે પરંતુ માત્ર 85 ટકા જ ખરીદવામાં આવ્યું છે. ત્યારબાદ કંપની A કંપનીના 15 ટકા જે હજી પણ અગાઉના માલિકોની માલિકીની છે, તેને ઍડજસ્ટ કરવા માટે લઘુમતી વ્યાજ માટે ₹15 ની જવાબદારીને ઓળખશે.

5.8 શેરહોલ્ડરની ઇક્વિટી

બાહર નીકળતા ઉદ્યોગોની વર્તમાન જવાબદારીઓનો સ્નૅપશૉટ: –

બેલેન્સશીટના છેલ્લા વિભાગમાં શેરધારકોની ઇક્વિટીનો વિઘટન શામેલ છે. કંપનીની કુલ સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓને જોતાં, અમે પહેલેથી જ જાણીએ છીએ કે સેક્શનની શરૂઆતમાં જણાવેલ મૂળભૂત એકાઉન્ટિંગ સંબંધોને ફરીથી ગોઠવીને શેરધારકોની ઇક્વિટીનું કુલ મૂલ્ય શું હોવું જોઈએ:

શેરધારકોની ઇક્વિટી = સંપત્તિઓ – જવાબદારીઓ

સામાન્ય રીતે, શેરધારકોની ઇક્વિટી બે સ્રોતોમાંથી આવી શકે છે: કાં તો પૈસા માલિકો દ્વારા કંપનીમાં મૂકવામાં આવ્યા હતા અથવા કંપનીએ તેની વ્યવસાયિક પ્રવૃત્તિઓમાંથી પૈસા કમાવ્યા હતા પરંતુ હજી સુધી તેની ચુકવણી માલિકોને કરી નથી. શેરધારકોની આ બે પ્રકારની ઇક્વિટી બેલેન્સ શીટ પર નીચે મુજબ દેખાય છે:

1. ચુકવણી કરેલ મૂડી: આ સામાન્ય શેરની માલિકી દ્વારા, પ્રારંભિક જાહેર ઑફરમાં ખરીદેલ અથવા સેકન્ડરી શેર જારી કરવાના માધ્યમથી, કંપનીના લાભોની આંશિક માલિકીના બદલામાં રોકાણકારો દ્વારા ચૂકવેલ પૈસાનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. જો કોઈ કંપની સ્ટૉકના 1 મિલિયન શેર જારી કરે છે અને તેમને પ્રારંભિક જાહેર ઑફરિંગ (IPO) માં ₹25 માં વેચે છે, તો કંપની પાસે ₹25 મિલિયનની સામાન્ય ઇક્વિટી હશે.

2. જાળવી રાખેલ આવક: ડિવિડન્ડ દ્વારા શેરધારકોને વિતરિત ન કરવામાં આવેલ કંપની દ્વારા કમાયેલ નફો જાળવી રાખવામાં આવેલ આવક તરીકે બેલેન્સશીટ પર માન્યતા આપવામાં આવે છે. આ પ્રવેશની ગણતરી વાસ્તવમાં બૅલેન્સ શીટની તૈયારીમાં કરવામાં આવતી નથી પરંતુ તે "પ્લગ" મૂલ્ય છે જેનું મૂલ્ય સંપત્તિઓ, જવાબદારીઓ અને શેરધારકોની ઇક્વિટીના અન્ય તત્વો વચ્ચેના તફાવત દ્વારા નિર્ધારિત કરવામાં આવે છે જેનું મૂલ્ય વસ્તુનિષ્ઠ રીતે નિર્ધારિત કરી શકાય છે.

કંપનીઓ ઘણીવાર ખુલ્લા બજારમાં તેમના શેરની ખરીદી કરશે. જ્યારે આ થાય છે, ત્યારે ખરીદેલ શેરનું પ્રતિનિધિત્વ શેરહોલ્ડર્સની ઇક્વિટીના સ્ટેટમેન્ટમાં ટ્રેઝરી સ્ટૉક તરીકે બેલેન્સશીટ પર કરવામાં આવે છે. સોંપવામાં આવેલ મૂલ્ય એ શેરોની ખરીદીની કિંમત છે અને તે નકારાત્મક ચિહ્ન ધરાવે છે કારણ કે તેઓ અસરકારક રીતે ચૂકવેલ મૂડીને ઑફસેટ છે (તેઓ વેચાયા હતા અને પછી પાછા ખરીદી કરવામાં આવી હતી). આ શેર હવે વાસ્તવિક જવાબદારીને દર્શાવતા નથી કારણ કે તેઓ કંપની દ્વારા જાતે રાખવામાં આવે છે અને રોકાણકારો બહાર નથી.

ચૂકવેલ મૂડીની રકમ અને જાળવી રાખેલ આવક, ઓછા ટ્રેઝરી સ્ટૉક, એ સામાન્ય શેરધારકોની ઇક્વિટી છે. સામાન્ય સ્ટૉક ઉપરાંત, કેટલીક કંપનીઓ પસંદગીના સ્ટૉકના શેર પણ જારી કરશે. આ એક વિશેષ પ્રકારનો નૉન-વોટિંગ સ્ટૉક છે જે કંપનીની સંપત્તિઓના નાદારી અને લિક્વિડેશનની સ્થિતિમાં સામાન્ય શેરો પર પ્રાથમિકતા ધરાવે છે. પસંદગીના શેરમાં સામાન્ય રીતે એક નિશ્ચિત ડિવિડન્ડ હોય છે જે કોઈપણ ડિવિડન્ડની ચુકવણી સામાન્ય સ્ટૉક પર કરવામાં આવે તે પહેલાં ચુકવણી કરવી જોઈએ. પસંદગીના ડિવિડન્ડ દેવા પર વ્યાજની ચુકવણી સમાન છે પરંતુ મહત્વપૂર્ણ ગુફા સાથે, જો ફર્મ ડિવિડન્ડ ચૂકવવામાં અસમર્થ હોય, તો આ તેને દેવાળી રીતે અમલમાં મૂકતું નથી-ડિવિડન્ડ જવાબદારી સંચિત થાય છે અને આગામી સમયગાળામાં ચૂકવણી કરવી આવશ્યક છે. જ્યારે પસંદગીનો સ્ટૉક ઘણી રીતે, બૉન્ડની જેમ, તેને ઇક્વિટી જારી કરવામાં આવે છે અને તેથી તે લાંબા ગાળાના દેવુંના ભાગ તરીકે બદલે શેરધારકોની ઇક્વિટી હેઠળ દેખાય છે. પસંદગીના સ્ટૉક્સનું બુક મૂલ્ય શેરધારકોની ઇક્વિટીના કુલ મૂલ્ય પર પહોંચવા માટે સામાન્ય શેરધારકોની ઇક્વિટીમાં ઉમેરવામાં આવે છે.

5.9 મૂડી

ફર્મની રાજધાનીમાં તેના નિકાલ પર નાણાંકીય સંસાધનો શામેલ છે જે તેના દ્વારા પ્રદાન કરવામાં આવતી વસ્તુઓ અથવા સેવાઓના ઉત્પાદન પર લાગુ કરી શકાય છે. બેલેન્સશીટમાંથી કૅપિટલની બે સામાન્ય વ્યાખ્યાઓ ઉપલબ્ધ છે. આમાંથી પ્રથમ કાર્યકારી મૂડી છે, જે કંપનીની ટૂંકા ગાળાની લિક્વિડિટીને માપે છે અને વર્તમાન સંપત્તિઓ અને વર્તમાન જવાબદારીઓ વચ્ચેના તફાવતને સમાન છે. કંપનીએ એ ગેરંટી આપવા માટે કાર્યકારી મૂડીનો પર્યાપ્ત બફર જાળવવો આવશ્યક છે કે વર્તમાન સંપત્તિઓ ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓને કવર કરવા અને તેની જવાબદારીઓ પર ચુકવણી કરવામાં અસમર્થતાને કારણે કામગીરીમાં દખલગીરીને ટાળવા માટે પૂરતી છે. આ "વર્તમાન" ના મહત્વને અવગણે છે, કારણ કે તે બંનેને સંપત્તિઓ પર લાગુ પડે છે (તેઓ તરલ અને સરળતાથી રોકડમાં રૂપાંતરિત કરી શકાય છે) અને જવાબદારીઓ (જે કંઈપણ નજીકના સમયગાળામાં દેય છે, જેમાં લાંબા ગાળાના દેવાના વર્તમાન ભાગ સહિત).

કાર્યકારી મૂડી = વર્તમાન સંપત્તિઓ - વર્તમાન જવાબદારીઓ

કંપનીના નિકાલ પર સંસાધનોનું વ્યાપક માપ એ કુલ મૂડી છે, જે તમામ ઉધાર લેવામાં આવેલા ભંડોળ (ટૂંકા અને લાંબા ગાળા) અને માલિકો (શેરધારકોની ઇક્વિટી) દ્વારા પૂરી પાડવામાં આવેલ રોકડથી બને છે. બેલેન્સશીટની જમણી બાજુની એકમાત્ર વસ્તુ જે શામેલ નથી, તે લઘુમતી વ્યાજ છે, જે એકાઉન્ટિંગ એન્ટ્રી છે અને ફંડના વાસ્તવિક સ્રોતનું પ્રતિનિધિત્વ કરતી નથી.

કુલ મૂડી = વર્તમાન જવાબદારીઓ + લાંબા ગાળાના ઋણ + શેરહોલ્ડર્સની ઇક્વિટી