સ્ટૉક વિશ્લેષણ માટે ફાઇનાન્શિયલ રેશિયોને સમજવું

8.1 નાણાંકીય રેશિયો

વ્યક્તિગત ડેટા પોઇન્ટ્સની તપાસ કરવાને બદલે, નાણાંકીય નિવેદનોના વિવિધ તત્વો વચ્ચેના ગુણોની ગણતરી કરવી ઘણીવાર વધુ ઉદાહરણ છે. ઘણા પ્રમાણિત નાણાંકીય ગુણોત્તરો છે જેનો ઉપયોગ નફાકારકતા, કાર્યક્ષમતા, લિક્વિડિટી, વિકાસની ક્ષમતા અને કંપનીની જોખમનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે કરવામાં આવે છે. રેશિયો કોઈ વ્યક્તિગત કંપની વિશે ઉપયોગી માહિતી પ્રદાન કરે છે અને વિવિધ કદની કંપનીઓ વચ્ચેની તુલનાઓને સરળ બનાવે છે.

સ્ટેન્ડઅલોનના આધારે, કંપનીનો ફાઇનાન્શિયલ રેશિયો ખૂબ ઓછી માહિતી આપે છે. ઉદાહરણ તરીકે, અમરારાજા બૅટરીમાં 9% નો નફાકારક માર્જિન છે, તમને લાગે છે કે આ માહિતી કેટલી ઉપયોગી છે? સારું, વધુ નથી, ખરેખર. 9% નફાનું માર્જિન સારું છે, પરંતુ હું કેવી રીતે જાણી શકું કે તે શ્રેષ્ઠ છે?

જો કે, ધારો કે તમે બહાર નીકળતા ઉદ્યોગોનું નફો માર્જિન 5.3% છે. હવે, જેમ જેમ અમે બે સમાન કંપનીઓની તુલના કરી રહ્યા છીએ, તેમ નફાકારકતાની તુલના કરવી સમજદારીભર્યું છે. સ્પષ્ટપણે, અમરાજા બંને વચ્ચે વધુ નફાકારક કંપની લાગે છે. આમ, જ્યારે તમે સમાન સાઇઝની અન્ય કંપની સાથે રેશિયોની તુલના કરો છો અથવા જ્યારે તમે ફાઇનાન્શિયલ રેશિયો ટ્રેન્ડ જોશો ત્યારે જ રેશિયો અર્થસભર બને છે. આનો અર્થ એ છે કે એકવાર રેશિયોની ગણતરી કર્યા પછી, શ્રેષ્ઠ સંભવિત ઇન્ફરન્સ મેળવવા માટે રેશિયોનું વિશ્લેષણ કરવું આવશ્યક છે (કાં તો રેશિયોની તુલના કરીને અથવા રેશિયોના ઐતિહાસિક ટ્રેન્ડને ટ્રેક કરીને).

ફાઇનાન્શિયલ રેશિયોને 'કંઈક છૂટી રીતે' વિવિધ કેટેગરીમાં વર્ગીકૃત કરી શકાય છે, જેમ કે

1. લિક્વિડિટી રેશિયો

2. ઍક્ટિવિટી રેશિયો

3. લિવરેજ રેશિયો

4. પ્રોફિટેબિલિટી રેશિયો

5. વેલ્યુએશન રેશિયો