મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો પરિચય

1.1. પરિચય

વાસ્તવિક નાણાંકીય લક્ષ્યોની સ્થાપના સફળ રોકાણ તરફ એક જરૂરી પગલું છે. તમારા લક્ષ્યોને પ્રાપ્ત કરવામાં તમારી મદદ કરવા માટે શ્રેષ્ઠ અનુકૂળ રોકાણોને સમજવું પણ એટલું જ મહત્વપૂર્ણ છે. મોટાભાગના લોકો લાંબા ગાળાના લક્ષ્યોને પહોંચી વળવા માટે રોકાણ કરે છે, જેમ કે સુરક્ષિત નિવૃત્તિ સુનિશ્ચિત કરવું અથવા બાળકના કૉલેજ શિક્ષણ માટે ચુકવણી કરવી, પરંતુ ઘણા લોકો પાસે ઘર અથવા ઑટોમોબાઇલ પર ડાઉન પેમેન્ટ કરવા જેવા વધુ તાત્કાલિક લક્ષ્યો પણ હોય છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ લાંબા અથવા ટૂંકા ગાળાની ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજીમાં સારી રીતે ફિટ થઈ શકે છે, પરંતુ તમારા પ્લાનની સફળતા તમે પસંદ કરેલા ફંડના પ્રકાર પર આધારિત છે. કારણ કે તમામ ભંડોળ સિક્યોરિટીઝ બજારોમાં રોકાણ કરે છે, તે બજારોની કામગીરી વિશે વાસ્તવિક અપેક્ષાઓ જાળવવી અને તમારી જરૂરિયાતોને શ્રેષ્ઠ રીતે અનુકૂળ ભંડોળ પસંદ કરવું મહત્વપૂર્ણ છે.
પરિપ્રેક્ષ્યમાં રિટર્ન
સફળ રોકાણકારો ઐતિહાસિક સરેરાશ વળતર પર તેમની કામગીરીની અપેક્ષાઓને આધારે રાખે છે, અને ટૂંકા ગાળાના બજારની ગતિવિધિઓને દ્રષ્ટિકોણમાં રાખે છે. હાલમાં ઘણા રોકાણકારોએ તાજેતરના વર્ષોમાં તેમના રોકાણો પર મજબૂત વળતરનો આનંદ લીધો હોવા છતાં બજારમાં અસ્થિરતા પર વળતરને અસર કરી શકે છે.
જો કોઈની ઇન્વેસ્ટમેન્ટની અપેક્ષાઓ ખૂબ જ વધારે હોય અને માર્કેટ ઓછા લેવલ પર પરત આવે છે, તો કોઈપણ વ્યક્તિ તેમના ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યો સુધી પહોંચવામાં નિષ્ફળ થઈ શકે છે.
તેમના લક્ષ્યોને પ્રાપ્ત કરવા માટે, તે રોકાણના કેટલાક મૂળભૂત નિયમોને અનુસરવામાં મદદ કરે છે કારણ કે અમે પાછલા મોડ્યુલોમાં ચર્ચા કરી છે:
1. તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટને વિવિધતા આપો;
2. જોખમ અને પુરસ્કાર વચ્ચેના સંબંધને સમજો;
3. રોકાણની કામગીરી વિશે વાસ્તવિક અપેક્ષાઓ જાળવી રાખો;
4. પરિપ્રેક્ષ્યમાં ટૂંકા ગાળાની બજાર ગતિવિધિઓ રાખો;
5. તમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રિટર્ન પર ફી અને ટૅક્સની અસર પર વિચાર કરો; અને
6. યાદ રાખો કે રોકાણનું ભૂતકાળનું પ્રદર્શન તેના ભવિષ્યના પરિણામો અંગે સૂચક નથી.

1.2 મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિશે

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક ટ્રસ્ટ છે જે એક સામાન્ય નાણાંકીય લક્ષ્ય શેર કરનારા રોકાણકારો પાસેથી પૈસા એકત્રિત કરે છે, અને રોકાણના ઉદ્દેશ્ય દ્વારા વ્યાખ્યાયિત વિવિધ સંપત્તિ વર્ગોમાં આવકનું રોકાણ કરે છે. બસ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક ફાઇનાન્શિયલ મધ્યસ્થી છે, જે રોકાણકારો પાસેથી મોટા પ્રમાણમાં પૂલ કરેલા પૈસાને વ્યાવસાયિક રીતે મેનેજ કરવાના ઉદ્દેશ્ય સાથે સ્થાપિત કરે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં પૈસા એકસાથે સંગ્રહ કરીને, રોકાણકારો સ્કેલની અર્થવ્યવસ્થાનો આનંદ માણી શકે છે અને મૂડી બજારોમાં સીધા રોકાણની તુલનામાં સ્ટૉક્સ અથવા બોન્ડ્સને ઓછા વેપાર ખર્ચ પર ખરીદી શકે છે. અન્ય ફાયદાઓ નિષ્ણાતો દ્વારા વિવિધતા, સ્ટૉક અને બોન્ડની પસંદગી, ઓછી કિંમત, સુવિધા અને લવચીકતા છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં રોકાણકારને એકમો મળે છે જે તેમના દ્વારા રોકાણ કરેલા નાણાંની માત્રા મુજબ છે. આ એકમો એક સ્કીમની સંપત્તિમાં રોકાણકારની પ્રમાણસર માલિકીનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે અને ફંડને નુકસાનના કિસ્સામાં તેમની જવાબદારી તેમના દ્વારા રોકાણ કરવામાં આવતી રકમ સુધી મર્યાદિત છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે સંસાધનોની સંગ્રહ સૌથી મોટી શક્તિ છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનામાં ઇન્વેસ્ટ કરવા માટે જરૂરી ઓછી રકમ નાના રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સને પ્રોફેશનલ મની મેનેજમેન્ટના લાભોનો આનંદ માણવા અને વિવિધ બજારોની ઍક્સેસ આપવા માટે સક્ષમ બનાવે છે, જેને અન્યથા તેઓ ઍક્સેસ કરી શકતા નથી. યોજનાના રોકાણકારોની તરફથી સંગ્રહિત નાણાંનું રોકાણ કરનાર રોકાણ નિષ્ણાતોને 'ભંડોળ વ્યવસ્થાપકો' તરીકે ઓળખવામાં આવે છે’. આ ફંડ મેનેજર સિક્યોરિટીઝની પસંદગી અને રોકાણોના પ્રમાણ સંબંધિત રોકાણના નિર્ણયો લે છે. જો કે, આ નિર્ણયો કેટલાક ચોક્કસ માર્ગદર્શિકા દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવે છે જે રોકાણના ઉદ્દેશો, યોજનાની રોકાણ પેટર્ન દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે અને નિયમનકારી પ્રતિબંધોને આધિન છે. આ રોકાણનો ઉદ્દેશ અને રોકાણની પેટર્ન છે, જે રોકાણકારને તેના રોકાણના હેતુ માટે યોગ્ય ભંડોળ પસંદ કરવા માટે પણ માર્ગદર્શન આપે છે.

આજે, ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા વિવિધ યોજનાઓ પ્રદાન કરવામાં આવે છે, જે વિવિધ નાણાંકીય ઉદ્દેશોને અનુરૂપ રોકાણકારોની વિવિધ શ્રેણીઓને પૂર્ણ કરે છે દા.ત. કેટલીક યોજનાઓ જોખમ વિનાના રોકાણકારોને મૂડી સુરક્ષા પ્રદાન કરી શકે છે, જ્યારે કેટલીક અન્ય યોજનાઓ વધુ આક્રામક રોકાણકારો માટે ઇક્વિટી બજારના મધ્ય અથવા નાની કેપ સેગમેન્ટમાં રોકાણ કરીને મૂડીની પ્રશંસા કરી શકે છે

રોકાણના ઉદ્દેશો અને મેન્ડેટ્સમાં વિવિધતાએ તે અનુસાર યોજનાઓને વર્ગીકૃત અને ઉપવર્ગીકૃત કરવામાં મદદ કરી છે. સંપત્તિ વર્ગના સ્તરે વ્યાપક વર્ગીકરણ કરી શકાય છે. આમ અમારી પાસે ઇક્વિટી ફંડ્સ, બોન્ડ ફંડ્સ, લિક્વિડ ફંડ્સ, બૅલેન્સ્ડ ફંડ્સ, જીઆઇએલટી ફંડ્સ વગેરે છે. આને વધુ વિવિધ કેટેગરીમાં ઉપ-વર્ગીકૃત કરી શકાય છે જેમ કે મિડ કેપ ફંડ્સ, સ્મોલ કેપ ફંડ્સ, સેક્ટર ફંડ્સ, ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ વગેરે.

1.3. વિવિધ ફંડની વિવિધ સુવિધાઓ

ત્રણ મૂળભૂત પ્રકારના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે-સ્ટૉક (ઇક્વિટી પણ કહેવાય છે), બોન્ડ અને મની માર્કેટ. સ્ટૉક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ મુખ્યત્વે ભારતીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર સૂચિબદ્ધ શેરના શેરમાં રોકાણ કરે છે. બોન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ મુખ્યત્વે બોન્ડ્સમાં રોકાણ કરે છે. મની માર્કેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ મુખ્યત્વે સરકાર અને તેની એજન્સીઓ, કંપનીઓ અને રાજ્ય અને સ્થાનિક સરકારો દ્વારા જારી કરાયેલી ટૂંકા ગાળાની સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે.
ભંડોળના પ્રકારો માટે જોખમ અને પુરસ્કારની ક્ષમતા
સામાન્ય રીતે, જોખમ અને પુરસ્કાર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણો સાથે હાથમાં જાય છે.

1.4. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં શા માટે ઇન્વેસ્ટ કરવું?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બચત અને રોકાણને સરળ, સુલભ અને વ્યાજબી બનાવે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ફાયદાઓમાં પ્રોફેશનલ મેનેજમેન્ટ, વિવિધતા, પ્રકાર, લિક્વિડિટી, વ્યાજબીપણ, સુવિધા અને રેકોર્ડકીપિંગની સરળતા તેમજ સખત સરકારી નિયમન અને સંપૂર્ણ જાહેરાતનો સમાવેશ થાય છે.

પ્રોફેશનલ મેનેજમેન્ટ- શ્રેષ્ઠ બજાર પરિસ્થિતિઓ હેઠળ પણ, એક કલ્પના, અનુભવી રોકાણકારને યોગ્ય રીતે રોકાણ પસંદ કરવામાં અને તે રોકાણોની સતત દેખરેખ રાખવા માટે વધુ પ્રતિબદ્ધતા લાગે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સાથે, અનુભવી પ્રોફેશનલ્સ તમારા માટે સિક્યોરિટીઝનો પોર્ટફોલિયો મેનેજ કરે છે, અને વ્યાપક રિસર્ચના આધારે કઈ સિક્યોરિટીઝ ખરીદવા અને વેચવા માટે નક્કી કરે છે. ફંડનું સંચાલન સામાન્ય રીતે કોઈ વ્યક્તિ અથવા ટીમ દ્વારા કરવામાં આવે છે જે ફંડના ઉદ્દેશો સાથે શ્રેષ્ઠ રીતે મેળ ખાય છે. જેમ જેમ આર્થિક પરિસ્થિતિઓમાં ફેરફાર થાય છે, તેમ મેનેજરો ઘણીવાર ફંડના ઉદ્દેશોને પહોંચી વળવાનું સુનિશ્ચિત કરવા માટે ફંડના રોકાણોના મિશ્રણને સમાયોજિત કરે છે

વૈવિધ્યકરણ– સફળ રોકાણકારો જાણે છે કે તેમના રોકાણોને વિવિધતા આપવાથી એક જ રોકાણની પ્રતિકૂળ અસર ઘટાડવામાં મદદ મળી શકે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વિવિધ પ્રકારની સિક્યોરિટીઝ ધરાવીને ઑટોમેટિક રીતે તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોમાં વિવિધતા રજૂ કરે છે. વધુમાં, જેમ કે તમે અન્ય રોકાણકારો સાથે તમારી મિલકતોને સંકલિત કરો છો, તેથી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તમને વધુ વિવિધ પોર્ટફોલિયો મેળવવાની મંજૂરી આપે છે જેથી તમે સંભવત: તમારા પોતાના અને ખર્ચના એક અંશ પર આરામદાયક રીતે મેનેજ કરી શકશો.
ટૂંકમાં, ભંડોળ તમને ઘણા બજારો અને ક્ષેત્રોમાં રોકાણ કરવાની તકની મંજૂરી આપે છે. આ વિવિધતાનો મુખ્ય લાભ છે

વિવિધતા સ્ટૉક, બોન્ડ અને મની માર્કેટ ફંડની વિસ્તૃત કેટેગરીમાં, તમે વિવિધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અભિગમોમાંથી પસંદ કરી શકો છો.

ઓછી કિંમત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ સામાન્ય રીતે સ્ટૉક્સ અને બોન્ડ્સ જેવી ડઝન અથવા સો સૌ સિક્યોરિટીઝ ધરાવે છે. આ સેવા માટે તમે જે પ્રાથમિક રીતે ચુકવણી કરો છો તે એક ફી દ્વારા છે જે તમારા એકાઉન્ટના કુલ મૂલ્યના આધારે છે. કારણ કે ભંડોળ ઉદ્યોગમાં સૌ સ્પર્ધાત્મક પેઢીઓ અને હજારો ભંડોળનો સમાવેશ થાય છે, વાસ્તવિક સ્તરની ફી અલગ હોઈ શકે છે. પરંતુ મોટાભાગના રોકાણકારો માટે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ આવા રોકાણોને સ્વતંત્ર રીતે કરવાના ખર્ચમાં વ્યાવસાયિક વ્યવસ્થાપન અને વિવિધતા પ્રદાન કરે છે.

લિક્વિડિટી આ રોકાણમાં તમારા પૈસાને સરળતાથી ઍક્સેસ કરવાની ક્ષમતા છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શેર એ લિક્વિડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ છે જેને કોઈપણ બિઝનેસ દિવસે વેચી શકાય છે. દરેક વ્યવસાયિક દિવસમાં ખરીદવા અથવા રિડીમ કરવા માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડની જરૂર પડે છે. જે કિંમત પર તમે શેર રિડીમ કરી શકો છો તે ફંડના નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) તરીકે ઓળખાય છે. એનએવી એ તમામ ફંડની સંપત્તિઓ, બાકી રહેલી જવાબદારીઓનું વર્તમાન બજાર મૂલ્ય છે, જેને કુલ બાકી શેરની સંખ્યા દ્વારા વિભાજિત કરવામાં આવે છે

સુવિધા તમે મેઇલ, ટેલિફોન પર અને વ્યક્તિગત કમ્પ્યુટર દ્વારા સીધા ફંડમાંથી અથવા બ્રોકર, ફાઇનાન્શિયલ પ્લાનર, બેંક અથવા ઇન્શ્યોરન્સ એજન્ટ દ્વારા ફંડ શેર ખરીદી અથવા વેચી શકો છો. તમે ફંડ દ્વારા ચૂકવેલ ડિવિડન્ડ અને કેપિટલ ગેઇનના ઑટોમેટિક રીઇન્વેસ્ટમેન્ટ અથવા સમયાંતરે ડિસ્ટ્રિબ્યુશનની વ્યવસ્થા પણ કરી શકો છો. ભંડોળ અન્ય વિવિધ પ્રકારની સેવાઓ પ્રદાન કરી શકે છે, જેમાં માસિક અથવા ત્રિમાસિક એકાઉન્ટ સ્ટેટમેન્ટ, કર માહિતી, અને 24-કલાકનો ફોન અને ફંડ અને એકાઉન્ટની માહિતીની કમ્પ્યુટર ઍક્સેસ શામેલ છે.

1.5. ફંડ તેની શેર કિંમત કેવી રીતે નિર્ધારિત કરે છે

ભંડોળની સંપત્તિઓનું બજાર મૂલ્ય (આવક અને અન્ય આવક સહિત)= (₹60,00,000)
બાદ
ભંડોળની જવાબદારીઓ (ફી અને ખર્ચ સહિત)= (રૂ.60,000)
આ દ્વારા વિભાજીત થયેલ છે
રોકાણોની સંખ્યાટોર શેર બાકી = 500,000
સમાન
ફંડ શેર કિંમત અથવા નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) રૂ. 11.88
મોટાભાગના મુખ્ય સમાચાર પત્રોના ફાઇનાન્શિયલ પેજમાં ફંડ શેરની કિંમતો દેખાય છે. ફંડની શેર કિંમતની વાસ્તવિક ગણતરીઓ તેના અર્ધ-વાર્ષિક અને વાર્ષિક રિપોર્ટમાં મળી શકે છે