યોગ્ય તપાસ

7.1.Due ખંત આવશ્યક છે

જોખમને ઘટાડવાની એક રીત એ છે કે તમે જે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હાથ ધરવા માંગો છો તેના તમામ પાસાઓનું સંશોધન કરવું - તમે તેને હાથ ધરો તે પહેલાં. ઘણીવાર, રોકાણકારો કોમોડિટી કોન્ટ્રાક્ટ્સ અથવા કંપનીઓમાં રોકાણ કર્યા બાદ સુધી સંશોધન કરવાનું શરૂ કરશે નહીં જ્યાં સુધી તેઓ મોટી સંખ્યામાં રોકાણકારો હાઇપ પર ખરીદે છે; તેઓ પ્રેસમાં ઉલ્લેખિત ચોક્કસ કોમોડિટી સાંભળે છે, અને તેઓ માત્ર ખરીદે છે કારણ કે દરેક અન્ય વ્યક્તિ ખરીદી રહ્યા છે. ઇમ્પલ્સ પર ખરીદી એ તમે રોકાણકાર તરીકે વિકસિત કરી શકો તેવી સૌથી હાનિકારક આદતોમાંથી એક છે. તમે તમારા પૈસા કોઈપણ વસ્તુમાં મૂકો તે પહેલાં, તમારે આ સંભવિત રોકાણ વિશે શક્ય તેટલું વધુ શોધવું જોઈએ. નીચેના વિભાગો દરેક રોકાણ પદ્ધતિ માટે તમારે કરવા જોઈએ તેની યોગ્ય ચકાસણી કરતાં વધી જાય છે:

1. કમોડિટી કંપનીઓ– ચીજવસ્તુઓના સંપર્કમાં આવવાની એક રીત એવી કંપનીઓમાં રોકાણ કરવાની છે જે ચીજવસ્તુઓની પ્રક્રિયા કરે છે. જોકે કાચા માલને ઍક્સેસ કરવાની આ એક પરોક્ષ રીત છે, પરંતુ ઇક્વિટી વાતાવરણમાં આરામદાયક રોકાણકારો માટે આ એક સારો અભિગમ છે. કંપનીના સ્ટૉક ખરીદતા પહેલાં તમારે કેટલાક પ્રશ્નો પૂછવા જોઈએ: કંપનીની સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓ શું છે? કંપનીની મૂડી સાથે મેનેજમેન્ટ કેટલું અસરકારક છે? ફર્મ ભવિષ્યની વૃદ્ધિ ક્યાંથી ઉત્પન્ન કરશે? કંપની ખરેખર તેની આવક ક્યાંથી ઉત્પન્ન કરે છે? શું કંપની ભૂતકાળમાં કોઈ નિયમનકારી સમસ્યાઓ ચલાવી છે? કંપનીનું માળખું શું છે? કંપની સ્પર્ધકો સાથે કેવી રીતે તુલના કરે છે? શું કંપની રાજકીય રીતે અસ્થિર વિશ્વના પ્રદેશોમાં કાર્ય કરે છે? વ્યવસાયિક ચક્રોમાં કંપનીનું પ્રદર્શન શું છે? અલબત્ત, ઇક્વિટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરતા પહેલાં તમારે માત્ર કેટલાક પ્રશ્નો પૂછવા જોઈએ. તમે કંપનીના વાર્ષિક રિપોર્ટ અને/અથવા ત્રિમાસિક રિપોર્ટ જોઈને આ પ્રશ્નોના જવાબો મેળવી શકો છો.

1. મેનેજ કરેલ ફંડ્સ– જો તમે રોકાણકાર નથી અથવા માત્ર તમારા પોર્ટફોલિયોને સક્રિય રીતે મેનેજ કરવાનો સમય નથી, તો તમે તમારા માટે રોકાણ કરવા માટે મેનેજરને પસંદ કરી શકો છો. તમે વિવિધ મેનેજરોમાંથી પસંદ કરી શકો છો, જેમાં શામેલ છે:

• કમોડિટી ટ્રેડિંગ સલાહકાર: વ્યક્તિગત ફ્યુચર્સ એકાઉન્ટ્સનું મેનેજર
• કમોડિટી પૂલ ઑપરેટર: ગ્રુપ ફ્યુચર્સ એકાઉન્ટ્સનું મેનેજર
• કોમોડિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ: એવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું મેનેજર જે ચીજવસ્તુઓમાં રોકાણ કરે છે

તમે કોઈ મેનેજર સાથે ઇન્વેસ્ટ કરો તે પહેલાં, તમારે તેમના વિશે શક્ય તેટલું જાણવાની જરૂર છે. અહીં કેટલાક પ્રશ્નો છે જે તમારે પૂછવું જોઈએ: મેનેજરનો ટ્રેક રેકોર્ડ શું છે? તેણીની રોકાણની સ્ટાઇલ શું છે? શું તે રૂઢિચુસ્ત અથવા આક્રમક છે અને શું તમે તેની સાથે આરામદાયક છો? શું તેમની સામે કોઈ શિસ્તબદ્ધ કાર્યવાહી છે? ગ્રાહકોએ તેમના વિશે શું કહેવું પડશે? શું તેઓ યોગ્ય નિયમનકારી સંસ્થાઓ સાથે નોંધાયેલ છે? તેણી કઈ ફી લે છે? મેનેજમેન્ટ હેઠળ તેમની પાસે કેટલી સંપત્તિઓ છે? તેણીનું ટૅક્સ રિટર્ન પછીનું શું છે. શું ન્યૂનતમ સમયની પ્રતિબદ્ધતાઓ છે? જો તમે વહેલી તકે તમારા પૈસા ઉપાડવાનું પસંદ કરો છો તો શું દંડ છે? શું ન્યૂનતમ રોકાણની જરૂરિયાતો છે?

1. ફ્યુચર્સ માર્કેટ- ભવિષ્યના બજારો ચીજવસ્તુઓની દુનિયામાં મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે. તેઓ લિક્વિડિટી પ્રદાન કરે છે અને વિશ્વની વસ્તુઓ માટે બેન્ચમાર્ક કિંમતો સ્થાપિત કરવા માટે હેજર્સ અને સ્પેક્યુલેટર્સને પરવાનગી આપે છે. જો તમે કોમોડિટી ફ્યુચર્સ દ્વારા રોકાણ કરવામાં રુચિ ધરાવો છો, તો તમારે શરૂ થાય તે પહેલાં ઘણા પ્રશ્નો પૂછવાની જરૂર છે. અહીં કેટલાક પ્રશ્નો છે: ભવિષ્યના કરાર કયા એક્સચેન્જ પર ટ્રેડ કરવામાં આવે છે? શું ચીજવસ્તુ માટે સાથે કોઈ વિકલ્પ કરાર છે? શું કરાર લિક્વિડ અથવા ઇલિક્વિડ માટેનું બજાર છે? મુખ્ય બજાર ભાગીદારો કોણ છે? તમે જે કરારમાં રુચિ ધરાવો છો તેની સમાપ્તિની તારીખ શું છે? કોમોડિટી માટે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ શું છે? શું કોઈ માર્જિનની જરૂરિયાતો છે? જો એમ હોય, તો તેઓ શું છે?

1. કમોડિટી ફંડામેન્ટલ્સ- ભલે તમે ભવિષ્યના કોન્ટ્રાક્ટ્સ, કોમોડિટી કંપનીઓ અથવા મેનેજ્ડ ફંડ્સ દ્વારા ઇન્વેસ્ટ કરવાનું નક્કી કરો છો, તમારે અંતર્નિહિત કમોડિટી વિશે શક્ય તેટલી જ માહિતી એકત્રિત કરવાની જરૂર છે. આ કમોડિટી પઝલનો સૌથી મહત્વપૂર્ણ ભાગ છે કારણ કે તમે પસંદ કરો છો તે કોઈપણ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વાહનની પરફોર્મન્સ કમોડિટીની વાસ્તવિક મૂળભૂત સપ્લાય અને માંગની વાર્તા પર આધારિત છે. અહીં કેટલાક પ્રશ્નો છે જે તમે કોમોડિટીમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાનું શરૂ કરો તે પહેલાં પોતાને પૂછવું જોઈએ, ભલે તે કૉફી હોય કે કૉપર. કયા દેશ/દેશોમાં ચીજવસ્તુના સૌથી મોટા અનામતો છે? શું તે દેશ રાજકીય રીતે સ્થિર છે અથવા તે અસુરક્ષિત છે? વાસ્તવમાં કેટલી ચીજવસ્તુઓ નિયમિત ધોરણે ઉત્પાદિત કરવામાં આવે છે જેના આધારે ઉદ્યોગો/દેશો ચીજવસ્તુના સૌથી મોટા ગ્રાહકો છે? કોમોડિટીના પ્રાથમિક ઉપયોગો શું છે? શું કોમોડિટીમાં કોઈ વિકલ્પો છે? જો એમ હોય, તો તેઓ શું છે અને શું તેઓ લક્ષિત ચીજવસ્તુના ઉત્પાદન મૂલ્ય માટે નોંધપાત્ર જોખમ ધરાવે છે? શું કોમોડિટીને અસર કરતા કોઈ મોસમી પરિબળો છે? એક જ કેટેગરીમાં ચીજવસ્તુ અને તુલનાત્મક ચીજવસ્તુઓ વચ્ચેનો સંબંધ શું છે? ચીજવસ્તુ માટે ઐતિહાસિક ઉત્પાદન અને વપરાશ ચક્ર શું છે?

7.2.Diversify

જોખમને મેનેજ કરવાની શ્રેષ્ઠ રીતોમાંથી એક વિવિધતા દ્વારા છે. આ ઘણા સ્તરો પર લાગુ પડે છે: બોન્ડ્સ, સ્ટૉક્સ અને કમોડિટી જેવા એસેટ ક્લાસમાં ડાઇવર્સિફિકેશન અને એસેટ ક્લાસમાં ડાઇવર્સિફિકેશન, જેમ કે એનર્જી અને મેટલ્સમાં તમારી કમોડિટી હોલ્ડિંગ્સને ડાઇવર્સિફાઇ કરવી. વિવિધતા માટે તમારા પોર્ટફોલિયો પર ઇચ્છિત અસરો કરવા માટે, તમે એસેટ ક્લાસ ધરાવવા માંગો છો જે અલગ રીતે કામ કરે છે. તમારા પોર્ટફોલિયોના એકંદર જોખમને ઘટાડવા માટે ચીજવસ્તુઓનો ઉપયોગ કરવાના લાભોમાંથી એક એ છે કે ચીજવસ્તુઓ સ્ટૉક્સ અને બોન્ડ્સ કરતાં અલગ રીતે વર્તન કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ચીજવસ્તુઓ અને ઇક્વિટીનું પ્રદર્શન નોંધપાત્ર રીતે અલગ છે. આનો અર્થ એ છે કે જ્યારે સ્ટૉક્સ સારી રીતે કરી રહ્યા નથી, ત્યારે તમારો પોર્ટફોલિયો એક એસેટ ક્લાસ સાથે જોડાયેલ હશે જે કરી રહ્યો છે.