ફાઇનાન્સિંગ પ્રવૃત્તિઓમાંથી કૅશ ફ્લો

ફાઇનાન્સિંગ પ્રવૃત્તિઓમાંથી કૅશ ફ્લો એ કૅશ ફ્લો સ્ટેટમેન્ટનો એક સેક્શન છે જે કંપનીની ફાઇનાન્સિંગ પ્રવૃત્તિઓ સંબંધિત કૅશ ઇનફ્લો અને આઉટફ્લોનું ઓવરવ્યૂ પ્રદાન કરે છે. આ પ્રવૃત્તિઓમાં સામાન્ય રીતે કંપનીના માલિકો અને લેણદારો સાથે ટ્રાન્ઝૅક્શનનો સમાવેશ થાય છે અને તેમાં કંપનીની લાંબા ગાળાની જવાબદારીઓ અને ઇક્વિટીને અસર કરતી પ્રવૃત્તિઓનો સમાવેશ થાય છે. ફાઇનાન્સિંગ પ્રવૃત્તિઓ વિભાગ રોકાણકારોને સમજવામાં મદદ કરે છે કે કંપની તેની કામગીરી અને વૃદ્ધિને કેવી રીતે ફાઇનાન્સ કરે છે.

ફાઇનાન્સિંગ પ્રવૃત્તિઓથી રોકડ પ્રવાહ શું છે?

ફાઇનાન્સિંગ પ્રવૃત્તિઓમાંથી કૅશ ફ્લો એ કૅશ ફ્લો સ્ટેટમેન્ટનો એક સેક્શન છે જે કંપની અને તેના માલિકો અને ક્રેડિટર્સ વચ્ચેના કૅશ ટ્રાન્ઝૅક્શનની વિગતો આપે છે, જેમાં કંપનીની ઇક્વિટી અને ડેબ્ટનો સમાવેશ થાય છે. આ વિભાગ સમજવામાં મદદ કરે છે કે કંપની તેના કામગીરી, વૃદ્ધિ અને મૂડી માળખાને કેવી રીતે ધિરાણ આપે છે.

નાણાંકીય પ્રવૃત્તિઓમાંથી રોકડ પ્રવાહના ઘટકો

1. ઇક્વિટી જારી કરવી:
   • રોકડ પ્રવાહ: શેર જારી કરવાથી પ્રાપ્ત થયેલ પૈસા (સામાન્ય અને પસંદગીના સ્ટૉક બંને).
   • કૅશ આઉટફ્લો: શેર બાયબૅક અથવા શેરધારકોને લાભાંશ ચૂકવવા માટે ઉપયોગમાં લેવાતા ફંડ્સ.
2. ડેબ્ટ ફાઇનાન્સિંગ:
   • રોકડ પ્રવાહ: બોન્ડ્સ, નોંધો અથવા લોન મેળવવાથી પ્રાપ્ત થયેલ ફંડ્સ.
   • કૅશ આઉટફ્લો: બોન્ડ્સ, નોટ્સ અથવા લોનની ચુકવણી.
3. ડિવિડન્ડ્સ:
   • કૅશ આઉટફ્લો: ડિવિડન્ડ તરીકે શેરધારકોને કરેલી ચુકવણીઓ.
4. અન્ય ફાઇનાન્સિંગ ટ્રાન્ઝૅક્શન:
   • રોકડ પ્રવાહ/આઉટફ્લો: લાંબા ગાળાની જવાબદારીઓ અને ઇક્વિટીને અસર કરતી અન્ય પ્રવૃત્તિઓ, જેમ કે પટ્ટાની જવાબદારીઓ અને ઋણ જારી કરવા સંબંધિત ખર્ચ.

ફાઇનાન્સિંગ પ્રવૃત્તિઓમાં કેશ ફ્લો શામેલ છે?

ફાઇનાન્સિંગ પ્રવૃત્તિઓમાંથી કૅશ ફ્લોમાં એવા તમામ કૅશ ટ્રાન્ઝૅક્શન શામેલ છે જે કંપનીની ઇક્વિટી અને લાંબા ગાળાની જવાબદારીઓને અસર કરે છે. આ પ્રવૃત્તિઓ કંપની તેના કામગીરી અને વૃદ્ધિને કેવી રીતે ફાઇનાન્સ કરે છે અને તે તેના મૂડી માળખાનું કેવી રીતે સંચાલન કરે છે તે વિશે સમજ પ્રદાન કરે છે. અહીં મુખ્ય ઘટકો છે:

1. ઇક્વિટીની જારી કરવી અને ફરીથી ખરીદી

• રોકડ પ્રવાહ:

• શેર જારી કરવાથી આગળ વધો: સ્ટૉકના નવા શેર વેચવાથી પ્રાપ્ત થયેલ પૈસા (સામાન્ય અને પસંદગીના સ્ટૉક બંને).

• રોકડ આઉટફ્લો:

• બાયબૅક શેર કરો: બજારમાંથી કંપનીના પોતાના શેરોને ફરીથી ખરીદવા માટે ખર્ચ કરેલા ભંડોળ.
• ચૂકવેલ ડિવિડન્ડ: શેરધારકોને તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર રિટર્ન તરીકે કૅશ ચુકવણી કરવામાં આવી છે.

2. ડેબ્ટ ફાઇનાન્સિંગ

• રોકડ પ્રવાહ:

• બોન્ડ અથવા નોંધ જારી કરવાથી આગળ વધો: બૉન્ડ વેચવા અથવા લોન લેવાથી વધારેલા પૈસા.
• કર્જમાંથી આવક: નવી લોન અથવા લાઇન ઑફ ક્રેડિટમાંથી કૅશ પ્રાપ્ત થયેલ છે.

• રોકડ આઉટફ્લો:
• બૉન્ડ્સ અથવા લોનની ચુકવણી: કૅશનો ઉપયોગ કર્જ લીધેલ ફંડ્સની મુખ્ય રકમને પરત કરવા માટે કરવામાં આવે છે.
• વ્યાજની ચુકવણી: જોકે કેટલીકવાર ઑપરેટિંગ પ્રવૃત્તિઓ હેઠળ વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે, પરંતુ એકાઉન્ટિંગના ધોરણોના આધારે ફાઇનાન્સિંગ પ્રવૃત્તિઓમાં વ્યાજની ચુકવણીઓ શામેલ કરી શકાય છે.

3. અન્ય ફાઇનાન્સિંગ પ્રવૃત્તિઓ

• રોકડ પ્રવાહ/આઉટફ્લો:

• મૂડી પટ્ટાની જવાબદારીઓ: મૂડી પટ્ટા સંબંધિત રોકડ ચુકવણીઓ.
• ઋણ જારી કરવાનો ખર્ચ: જારીકર્તા ઋણ સાથે સંકળાયેલ ખર્ચ, જેમ કે અન્ડરરાઇટિંગ ફી અને કાનૂની ખર્ચ.
• સ્ટૉક વિકલ્પોમાંથી આગળ વધો: જ્યારે કર્મચારીઓ સ્ટૉક વિકલ્પોનો ઉપયોગ કરે છે ત્યારે કૅશ પ્રાપ્ત થયું છે.

ફાઇનાન્સિંગ પ્રવૃત્તિઓમાંથી કૅશ ફ્લોની ગણતરી કેવી રીતે કરવી?

ફાઇનાન્સિંગ પ્રવૃત્તિઓમાંથી કૅશ ફ્લોની ગણતરીમાં કંપનીના ફાઇનાન્સિંગ ટ્રાન્ઝૅક્શન સંબંધિત તમામ કૅશ ઇનફ્લો અને આઉટફ્લોને ઓળખવા અને સમ કરવાનો સમાવેશ થાય છે. આ ટ્રાન્ઝૅક્શનમાં મુખ્યત્વે ઇક્વિટી, ડેબ્ટ અને ડિવિડન્ડ સાથે ડીલિંગનો સમાવેશ થાય છે. ફાઇનાન્સિંગ પ્રવૃત્તિઓમાંથી કૅશ ફ્લોની ગણતરી કરવા માટે પગલાં મુજબની માર્ગદર્શિકા અહીં છે:

પગલાં અનુસાર ગણતરી

1. નાણાંકીય પ્રવૃત્તિઓમાંથી રોકડ પ્રવાહ અને આઉટફ્લોને ઓળખો:
   • સ્ટૉકની જારી, સ્ટૉકની ખરીદી, દેવું જારી કરવું, ઋણની ચુકવણી અને ડિવિડન્ડની ચુકવણી સહિતના ટ્રાન્ઝૅક્શન જુઓ.
2. નાણાંકીય સ્ટેટમેન્ટથી ડેટા એકત્રિત કરો:
   • બૅલેન્સ શીટ: ઇક્વિટી અને લાંબા ગાળાની જવાબદારીઓમાં ફેરફારો માટે જુઓ.
   • આવક સ્ટેટમેન્ટ: ડિવિડન્ડ ચુકવણીઓ માટે જુઓ.
   • નાણાંકીય સ્ટેટમેન્ટની નોંધ: નાણાંકીય પ્રવૃત્તિઓ પર વધારાની વિગતો.
3. તમામ રોકડ પ્રવાહ અને આઉટફ્લોને સૂચિબદ્ધ કરો:
   • રોકડ પ્રવાહ:
     • સામાન્ય અથવા પસંદગીના સ્ટૉક જારી કરવાથી આગળ વધો.
     • બૉન્ડ્સ, નોંધો અથવા લોન જારી કરવાથી આગળ વધો.
   • રોકડ આઉટફ્લો:
     • સ્ટૉક ફરીથી ખરીદવા માટે ચુકવણીઓ.
     • બોન્ડ્સ, નોંધો અથવા લોનની ચુકવણીઓ.
     • શેરધારકોને લાભાંશની ચુકવણી.
     • મૂડી લીઝ અને ઋણ જારી કરવાના ખર્ચ સંબંધિત ચુકવણીઓ.

4. ફાઇનાન્સિંગ પ્રવૃત્તિઓમાંથી નેટ કૅશ ફ્લોની ગણતરી કરો:
   • તમામ રોકડ પ્રવાહની રકમ ચૂકવો.
   • તમામ કૅશ આઉટફ્લો રકમ ચૂકવો.
   • કુલ રોકડ પ્રવાહમાંથી કુલ રોકડ પ્રવાહને ઘટાડો.

 નાણાંકીય પ્રવૃત્તિઓમાંથી રોકડ પ્રવાહનું ઉદાહરણ

ચાલો એક નિર્ધારિત સમયગાળામાં કંપની માટે નીચેના ટ્રાન્ઝૅક્શન કરીએ (બધી રકમ ₹ માં છે):

• સામાન્ય સ્ટૉક જારી કરવાથી આગળ વધો : ₹1,50,00,000
• બૉન્ડ જારી કરવાથી આગળ વધો: ₹2,00,00,000
• સામાન્ય સ્ટૉકની રીપર્ચેઝ: ₹50,00,000
• લાંબા ગાળાના દેબ્ટની ચુકવણી: ₹1,00,00,000
• ચૂકવેલ ડિવિડન્ડ: ₹30,00,000
• મૂડી પટ્ટાની જવાબદારીઓની ચુકવણી: ₹20,00,000

ગણતરી:

રોકડ પ્રવાહ:

• સામાન્ય સ્ટૉક જારી કરવાથી આગળ વધો : ₹1,50,00,000
• બૉન્ડ જારી કરવાથી આગળ વધો: ₹2,00,00,000

કુલ રોકડ પ્રવાહ: ₹1, 50, 00,000 + ₹2, 00, 00,000 = ₹3, 50, 00,000

રોકડ આઉટફ્લો:

• સામાન્ય સ્ટૉકની રીપર્ચેઝ: ₹50,00,000
• લાંબા ગાળાના દેબ્ટની ચુકવણી: ₹1,00,00,000
• ચૂકવેલ ડિવિડન્ડ: ₹30,00,000
• મૂડી પટ્ટાની જવાબદારીઓની ચુકવણી: ₹20,00,000

કુલ કૅશ આઉટફ્લો: ₹50,00,000 + ₹1,00,00,000 + ₹30,00,000 + ₹20,00,000 = ₹2,00,00,000

ફાઇનાન્સિંગ પ્રવૃત્તિઓમાંથી નેટ કૅશ ફ્લો:

નેટ કૅશ ફ્લો = કુલ કૅશ ઇનફ્લો – કુલ કૅશ આઉટફ્લો નેટ કૅશ ફ્લો = ₹3,50,00,000 – ₹2,00,00,000 = ₹1,50,00,000

ફાઇનાન્સિંગ પ્રવૃત્તિઓ (₹) માંથી કૅશ ફ્લો:

સામાન્ય સ્ટૉક જારી કરવાથી આગળ વધો : ₹1,50,00,000

બૉન્ડ જારી કરવાથી આગળ વધો: ₹2,00,00,000

સામાન્ય સ્ટૉકની રીપર્ચેઝ: (₹50,00,000)

લાંબા ગાળાના દેવાની ચુકવણી: (₹1,00,00,000)

ચૂકવેલ ડિવિડન્ડ: (₹30,00,000)

મૂડી પટ્ટાની જવાબદારીઓની ચુકવણી: (₹20,00,000)

ફાઇનાન્સિંગ પ્રવૃત્તિઓ દ્વારા પ્રદાન કરેલ ચોખ્ખું કૅશ: ₹1,50,00,000

 નાણાંકીય પ્રવૃત્તિઓથી રોકડ પ્રવાહની વ્યાખ્યા કેવી રીતે કરવી?

નાણાંકીય પ્રવૃત્તિઓમાંથી રોકડ પ્રવાહનું અર્થઘટન કરવામાં કંપનીના ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ ટ્રાન્ઝૅક્શન સંબંધિત રોકડના પ્રવાહ અને પ્રવાહનું વિશ્લેષણ કરવું શામેલ છે. રોકડ પ્રવાહના વિવરણનો આ વિભાગ કંપની તેની કામગીરી, વૃદ્ધિ અને તેના મૂડી માળખાનું સંચાલન કેવી રીતે કરશે તે વિશે સમજ પ્રદાન કરે છે. નાણાંકીય પ્રવૃત્તિઓમાંથી રોકડ પ્રવાહની વ્યાખ્યા કેવી રીતે કરવી તે અહીં આપેલ છે:

ધ્યાનમાં રાખવાના મુખ્ય પાસાઓ

1. પૉઝિટિવ વિરુદ્ધ નકારાત્મક રોકડ પ્રવાહ:
   • ધિરાણથી સકારાત્મક રોકડ પ્રવાહ: સૂચવે છે કે કંપની તેના ખર્ચ કરતાં વધુ ભંડોળ ઊભું કરી રહી છે. આ વૃદ્ધિ અથવા વિસ્તરણનો સંકેત હોઈ શકે છે, કારણ કે કંપની નવા પ્રોજેક્ટ્સ અથવા પ્રાપ્તિઓ માટે નાણાં આપવા માટે સ્ટૉક જારી કરી રહી હોઈ શકે છે અથવા ઋણ પર લઈ જઈ રહી હોઈ શકે છે.
   • ધિરાણનો નકારાત્મક રોકડ પ્રવાહ: સૂચવે છે કે કંપની તેના ઉભા કરતાં વધુ પૈસાની ચુકવણી કરી રહી છે. આ સૂચવે છે કે કંપની કર્જની ચુકવણી કરી રહી છે, શેર ખરીદી રહી છે અથવા ડિવિડન્ડની ચુકવણી કરી રહી છે. તે નાણાંકીય સ્થિરતાનો સંકેત હોઈ શકે છે અને શેરધારકોને મૂલ્યનું રિટર્ન હોઈ શકે છે.
2. રોકડ પ્રવાહના સ્ત્રોતો:
   • ઇક્વિટી જારી કરવું: સૂચવે છે કે કંપની તેના શેરોના વેચાણ દ્વારા મૂડી વધારી રહી છે. આ એક સંકેત હોઈ શકે છે કે કંપનીને વિસ્તરણ અથવા અન્ય રોકાણો માટે ભંડોળની જરૂર છે.
   • દેવું જારી કરવું: દર્શાવે છે કે કંપની પૈસા ઉધાર લે રહી છે. આનો અર્થ કંપનીની વૃદ્ધિને ફાઇનાન્સ કરવા માટે તેની બેલેન્સ શીટનો લાભ લેવા તરીકે થઈ શકે છે, પરંતુ તેનો અર્થ એ પણ વધારાની જવાબદારીઓ લેવાનો છે.
3. રોકડ આઉટફ્લોના ઉપયોગો:
   • દેવાની ચુકવણી: સૂચવે છે કે કંપની તેના દેવાના ભારને ઘટાડી રહી છે, જે તેની નાણાંકીય સ્થિરતામાં સુધારો કરી શકે છે અને વ્યાજના ખર્ચને ઘટાડી શકે છે.
   • શેર બાયબૅક: સૂચવે છે કે કંપનીનું સ્ટૉક મૂલ્યવાન છે અને તે પોતાનામાં રોકાણ કરી રહી છે. આ બાકી શેરની સંખ્યા ઘટાડીને પ્રતિ શેર (ઇપીએસ) આવકમાં પણ સુધારો કરી શકે છે.
   • ડિવિડન્ડ ચુકવણીઓ: શેરધારકોને નફો પરત કરવા માટે કંપનીની પ્રતિબદ્ધતાને દર્શાવે છે. સતત અને વધતા ડિવિડન્ડ ચુકવણીઓ નાણાંકીય સ્વાસ્થ્ય અને સ્થિર કમાણી પ્રવાહનો સંકેત હોઈ શકે છે.

અર્થઘટન ઉદાહરણો

ફાઇનાન્સિંગ તરફથી સકારાત્મક કૅશ ફ્લો

• પરિસ્થિતિ: કંપની બોન્ડ્સ અને સામાન્ય સ્ટૉકથી નોંધપાત્ર આવકને કારણે ફાઇનાન્સિંગ પ્રવૃત્તિઓમાંથી સકારાત્મક નેટ કૅશ ફ્લો ધરાવે છે.
• અર્થઘટન: કંપની વિકાસના તબક્કામાં, નવા પ્રોજેક્ટ્સમાં રોકાણ કરવા, કામગીરીનો વિસ્તાર કરવા અથવા અન્ય વ્યવસાયો પ્રાપ્ત કરવા માટે મૂડી ઊભું કરવાની સંભાવના છે. જો રોકાણ સારું વળતર ઉત્પન્ન કરે છે પરંતુ જો કંપની ખૂબ વધુ ઋણ લે છે તો તે જોખમી હોઈ શકે છે તો આ હકારાત્મક હોઈ શકે છે.

ફાઇનાન્સિંગ તરફથી નેગેટિવ કૅશ ફ્લો

• પરિસ્થિતિ: કંપની પાસે મોટા ઋણની ચુકવણીઓ, શેર રીપર્ચેઝ અને ડિવિડન્ડ ચુકવણીઓને કારણે ફાઇનાન્સિંગ પ્રવૃત્તિઓમાંથી નકારાત્મક ચોખ્ખી રોકડ પ્રવાહ છે.
• અર્થઘટન: કંપની દેવું ઘટાડવા અને શેરધારકોને મૂલ્ય પરત કરવા માટે તેની રોકડનો ઉપયોગ કરી રહી છે, જે સ્થિર રોકડ પ્રવાહ સાથે પરિપક્વ વ્યવસાયને સૂચવી શકે છે. આ સામાન્ય રીતે સકારાત્મક છે, નાણાંકીય સ્થિરતા દર્શાવે છે અને રિવૉર્ડિંગ શેરધારકો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, પરંતુ જો કંપની વિકાસમાં પૂરતી રોકાણ ન કરી રહી હોય તો તે ચિંતા હોઈ શકે છે.

પ્રચલિત વિશ્લેષણ

• સતત સકારાત્મક રોકડ પ્રવાહ: ઘણા સમયગાળામાં સતત વિકાસ અને વિસ્તરણના પ્રયત્નોને સૂચવી શકે છે. જો કે, જો તે મુખ્યત્વે ઋણ વધારીને ચલાવવામાં આવે છે, તો તે વધતા નાણાંકીય લાભની ચેતવણી હોઈ શકે છે.
• સતત નકારાત્મક રોકડ પ્રવાહ: એક સ્થિર, પરિપક્વ કંપની શેરધારકોને નફો પરત કરવા અને દેવું ઘટાડી શકે છે, જે સામાન્ય રીતે એક સકારાત્મક ચિહ્ન છે. જો કે, જો કંપની વૃદ્ધિમાં રોકાણ કરતી નથી, તો તેને ભવિષ્યમાં પડકારોનો સામનો કરી શકે છે.

રેશિયો અને મેટ્રિક્સ

• ડેબ્ટ-ટુ-ઇક્વિટી રેશિયો: ડેબ્ટ અને ઇક્વિટી ફાઇનાન્સિંગ વચ્ચે બૅલેન્સનું મૂલ્યાંકન કરો.
• ડિવિડન્ડ ઊપજ: ડિવિડન્ડ દ્વારા શેરહોલ્ડર્સને પ્રદાન કરેલ રિટર્નને સમજો.
• શેર ખરીદીની અસર: પ્રતિ શેર અને શેરહોલ્ડર મૂલ્ય દીઠ કમાણી પર અસરનું મૂલ્યાંકન કરો.

તારણ

આમ નાણાંકીય પ્રવૃત્તિઓમાંથી રોકડ પ્રવાહમાં ઇક્વિટી, ઋણ અને લાભાંશ સંબંધિત વિવિધ વ્યવહારોનો સમાવેશ થાય છે, જે કંપનીની નાણાંકીય વ્યૂહરચનાઓ અને સમગ્ર નાણાંકીય સ્વાસ્થ્યને સમજવા માટે મહત્વપૂર્ણ છે.