બુલેટ લોન

બુલેટ લોન શું છે?

બુલેટ લોન, જેને બુલેટ પેમેન્ટ લોન અથવા બલૂન લોન તરીકે પણ ઓળખાય છે, તે એક પ્રકારની લોન છે જ્યાં કર્જદાર માત્ર લોનની મુદત દરમિયાન વ્યાજની નિયમિત ચુકવણી કરે છે, જે લોનની મુદતના અંતે એક સામટી રકમ અથવા "બુલેટ પેમેન્ટ" માં ચૂકવેલ સંપૂર્ણ મુદ્દલ રકમ સાથે કરે છે.

બુલેટ લોનની લાક્ષણિકતાઓ:

1. ચુકવણીનું માળખું:
   • વ્યાજની ચુકવણી: કર્જદારો સામાન્ય રીતે લોનની મુદત દરમિયાન માત્ર વ્યાજની સમયાંતરે ચુકવણી કરે છે. આ ચુકવણીઓ માસિક, ત્રિમાસિક અથવા અર્ધ-વાર્ષિક રીતે હોઈ શકે છે, આના પર સંમત શરતોના આધારે.
   • મુખ્ય ચુકવણી: પરંપરાગત લોનથી વિપરીત, જ્યાં મુદ્દલની ચુકવણી ધીમે ધીમે સમય પર કરવામાં આવે છે, સંપૂર્ણ મુદ્દલ રકમ લોનની મુદતના અંતે એક જ ચુકવણી તરીકે દેય છે. આ ચુકવણીને ઘણીવાર "બુલેટ ચુકવણી" તરીકે ઓળખવામાં આવે છે
2. લોનની મુદત: બુલેટ લોન ઘણીવાર મધ્યમ-મુદતની લોન સુધી ઓછી હોય છે, જે સામાન્ય રીતે થોડા મહિનાથી લઈને અનેક વર્ષો સુધીની હોય છે. લોનના મૂળ સમયે કર્જદાર અને ધિરાણકર્તા વચ્ચે ચોક્કસ શબ્દ સંમત થાય છે.
3. હેતુ: બુલેટ લોનનો ઉપયોગ સામાન્ય રીતે એવી પરિસ્થિતિઓમાં કરવામાં આવે છે જ્યાં કર્જદાર લોનની મુદતના અંત સુધીમાં મૂળ રકમની સંપૂર્ણ ચુકવણી કરવા માટે પૂરતા ભંડોળ ધરાવવાની અપેક્ષા રાખે છે. આમાં આવી પરિસ્થિતિઓ શામેલ હોઈ શકે છે:
   • બુલેટ ચુકવણી માટે જરૂરી ભંડોળ ઉત્પન્ન કરવા માટે જ્યાં સંપત્તિ વેચવામાં આવશે અથવા પુનઃધિરાણ કરવામાં આવશે ત્યાં રિયલ એસ્ટેટ વિકાસ માટે ધિરાણ.
   • વ્યવસાય રોકાણો અથવા પ્રોજેક્ટ્સ જ્યાં ભવિષ્યમાં રોકડ પ્રવાહ થાય છે અથવા સંપત્તિ વેચાણમાંથી આગળ વધવાની અપેક્ષા છે અને તે પરત ચુકવણીને આવરી લેવામાં આવે છે.
4. જોખમ અને વિચારો:
   • રિફાઇનાન્સિંગ જોખમ: એક જોખમ છે કે કર્જદાર લોનની મુદતના અંતે બુલેટની ચુકવણી કરવા માટે પુનર્ધિરાણ અથવા સુરક્ષિત ભંડોળ મેળવી શકતા નથી. પુનઃચુકવણીના પૂરતા વૈકલ્પિક સ્રોતો છે તેની ખાતરી કરીને આ જોખમને ઘટાડી શકાય છે.
   • વ્યાજ દરનું જોખમ: જો લોનની મુદત દરમિયાન વ્યાજ દરો વધે છે, તો બુલેટની ચુકવણી રિફાઇનાન્સ કરવાનો ખર્ચ વધી શકે છે, જે કર્જદારની પુનઃચુકવણીની ક્ષમતાને સંભવિત રીતે અસર કરે છે.
   • કૅશ ફ્લો મેનેજમેન્ટ: કર્જદારોએ તેમનો કૅશ ફ્લો કાળજીપૂર્વક મેનેજ કરવો જોઈએ જેથી તેઓ શેડ્યૂલ પર વ્યાજની ચુકવણી કરી શકે અને લોનની મેચ્યોરિટી પર બુલેટ ચુકવણી માટે તૈયાર કરી શકે.

બુલેટ લોનના પ્રકારો

ભારતમાં લોનના સંદર્ભમાં, "બુલેટ લોન" શબ્દનો ઉપયોગ સામાન્ય રીતે આંતરરાષ્ટ્રીય ફાઇનાન્સની જેમ જ ચોક્કસ અર્થ સાથે કરવામાં આવતો નથી. જો કે, ભારતમાં લોનના પ્રકાર છે જે પુનઃચુકવણીના માળખા અથવા હેતુઓના સંદર્ભમાં બુલેટ લોનના પાસાઓ સાથે સમાનતાઓ શેર કરે છે. અહીં ભારતમાં કેટલાક પ્રકારની લોન છે જે બુલેટ લોનની લાક્ષણિકતાઓ સાથે સંકળાયેલ હોઈ શકે છે:

1. ટૂંકા ગાળાની લોન:
   • હેતુ: ભારતમાં ટૂંકા ગાળાની લોનનો ઉપયોગ સામાન્ય રીતે તાત્કાલિક વ્યવસાયની જરૂરિયાતો અથવા પ્રોજેક્ટ્સને ધિરાણ માટે કરવામાં આવે છે જ્યાં કર્જદાર લોનની ઝડપથી ચુકવણી કરવા માટે પૂરતા ભંડોળ ઉત્પન્ન કરવાની અપેક્ષા રાખે છે.
   • ચુકવણી: આ લોનની ઘણીવાર ટૂંકી ચુકવણીની અવધિ હોય છે, અને કર્જદાર બુલેટ ચુકવણીની કલ્પના સમાન, મુદતના અંતે સંપૂર્ણપણે મૂળની ચુકવણી કરવાની યોજના બનાવી શકે છે.
2. બ્રિજ લોન:
   • હેતુ: ભારતમાં બ્રિજ લોનનો ઉપયોગ તાત્કાલિક રોકડ જરૂરિયાતો અને લાંબા ગાળાની ધિરાણ વ્યવસ્થા અથવા ભંડોળના અપેક્ષિત સ્રોત વચ્ચેના અંતરને દૂર કરવા માટે કરવામાં આવે છે.
   • ચુકવણી: તેમાં ઘણીવાર મુદત દરમિયાન વ્યાજ-માત્ર ચુકવણીનો સમાવેશ થાય છે, જેમાં મુખ્ય ચુકવણી લોનની મુદતના અંતે સંપૂર્ણપણે દેય છે, જે બુલેટ ચુકવણીના માળખાને સમાન છે.
3. રિયલ એસ્ટેટ ફાઇનાન્સિંગ:
   • હેતુ: ભારતમાં રિયલ એસ્ટેટ વિકાસ અથવા બાંધકામ પ્રોજેક્ટ્સ માટે લોનની સંરચનાઓ હોઈ શકે છે જ્યાં વ્યાજની ચુકવણી સમયાંતરે કરવામાં આવે છે, અને પ્રોજેક્ટ પૂર્ણ થવાની અપેક્ષા મુદ્દલની ચુકવણી અથવા રિફાઇનાન્સિંગ સાથે.
   • પુન:ચુકવણી: ડેવલપર્સ લોનની મેચ્યોરિટી પર એકસામટી ચુકવણી કરવા માટે સંપત્તિ વેચાણ અથવા પ્રોજેક્ટ પૂર્ણ થવાથી આ આવકનો ઉપયોગ કરી શકે છે.
4. બલૂન ચુકવણી લોન:
   • હેતુ: ભારતમાં ચોક્કસ પ્રકારની લોન, ખાસ કરીને વાહન ફાઇનાન્સિંગ અથવા પર્સનલ લોનના સંદર્ભમાં, બલૂન ચુકવણીઓ શામેલ હોઈ શકે છે જ્યાં કર્જદાર લોનની મુદત પર નાની સમયાંતરે ચુકવણી કરે છે અને બાકીના મુદ્દલને કવર કરવા માટે મોટી અંતિમ ચુકવણી કરે છે.
   • ચુકવણી: આ સંરચના બુલેટ ચુકવણીની કલ્પનાને સમાન છે, જ્યાં મુદ્દલનો નોંધપાત્ર ભાગ લોનની મુદતના અંતે એકસામટી રકમ તરીકે દેય છે.

મહત્વપૂર્ણ વિચારો:

• જોખમ વ્યવસ્થાપન: કર્જદારોએ લોનની મુદતના અંતે એકસામટી રકમની ચુકવણી કરવા માટે પર્યાપ્ત ભંડોળ અથવા વૈકલ્પિક સ્રોતો ધરાવતા સુનિશ્ચિત કરવા માટે તેમની પુન:ચુકવણીની વ્યૂહરચનાને કાળજીપૂર્વક સંચાલિત કરવી આવશ્યક છે.
• વ્યાજ દરો: વ્યાજ દરોમાં ઉતાર-ચડાવ બુલેટ ચુકવણી માટે ભંડોળને પુનર્ધિરાણ અથવા સુરક્ષિત કરવાના ખર્ચને અસર કરી શકે છે, જેમાં સક્રિય નાણાંકીય આયોજનની જરૂર છે.
• નિયમનકારી માળખું: ભારતમાં લોનની સંરચનાઓ રિઝર્વ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા (આરબીઆઈ) અને અન્ય અધિકારીઓ, પ્રભાવશાળી નિયમો, શરતો અને અનુમતિપાત્ર માળખાઓના નિયમનકારી માર્ગદર્શિકા દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવે છે.

બુલેટ લોનના ફાયદાઓ

બુલેટ લોન અથવા બુલેટ ચુકવણી જેવી લાક્ષણિકતાઓ સાથે લોન, અમુક નાણાંકીય પરિસ્થિતિઓમાં કર્જદારો માટે અનેક ફાયદાઓ પ્રદાન કરે છે. બુલેટ લોનના કેટલાક મુખ્ય ફાયદાઓ અહીં આપેલ છે:

1. ઓછી પ્રારંભિક ચુકવણીઓ: બુલેટ લોનમાં ઘણીવાર લોનની મુદત દરમિયાન વ્યાજ-માત્ર ચુકવણીનો સમાવેશ થાય છે. આનો અર્થ એ છે કે કર્જદારો પારંપરિક લોનની તુલનામાં ઓછી માસિક ચુકવણીની જવાબદારીઓ ધરાવે છે જ્યાં મુદ્દલની ચુકવણીની પણ જરૂર પડે છે. આ રોકડ પ્રવાહ વ્યવસ્થાપનમાં સુધારો કરી શકે છે, ખાસ કરીને અનિયમિત આવક પ્રવાહો અથવા વિશિષ્ટ નાણાંકીય જરૂરિયાતોવાળા વ્યવસાયો અથવા વ્યક્તિઓ માટે.
2. પુન:ચુકવણીમાં લવચીકતા: કર્જદારોને મુદ્દલની ચુકવણીની સંરચનામાં લવચીકતાનો લાભ મળે છે. લોનની મુદત સમાપ્ત થાય ત્યાં સુધી મુદ્દલની પુનઃચુકવણીને અલગ કરીને, કર્જદારો અપેક્ષિત ભવિષ્યના રોકડ પ્રવાહ સાથે ચુકવણી ગોઠવી શકે છે, જેમ કે સંપત્તિના વેચાણ, પ્રોજેક્ટ પૂર્ણ થવા રિફાઇનાન્સિંગ.
3. વ્યાજ ખર્ચ મેનેજમેન્ટ: બુલેટ લોન પર વ્યાજ-માત્ર ચુકવણી કર્જદારોને તેમના વ્યાજના ખર્ચને વધુ અસરકારક રીતે મેનેજ કરવાની મંજૂરી આપે છે. આ એવી પરિસ્થિતિઓમાં લાભદાયી હોઈ શકે છે જ્યાં કર્જદાર રોકાણ કરેલી મૂડી પર વળતર મેળવવાની અપેક્ષા રાખે છે જે કર્જ લેવાના ખર્ચથી વધી જાય છે, જેથી સંપૂર્ણપણે નફાકારકતામાં વધારો થઈ શકે છે.
4. ભંડોળનો વ્યૂહાત્મક ઉપયોગ: બુલેટ લોનનો ઉપયોગ ઘણીવાર પ્રોજેક્ટ્સ અથવા રોકાણો માટે વ્યૂહાત્મક રીતે કરવામાં આવે છે જ્યાં તાત્કાલિક મૂડીની જરૂર છે, પરંતુ મુદ્દલની ચુકવણીને જ્યાં સુધી ચોક્કસ ભવિષ્યની ઘટનાઓ અથવા માઇલસ્ટોન્સ પ્રાપ્ત ન થાય ત્યાં સુધી વિલંબિત કરી શકાય છે. આ કર્જદારોને તાત્કાલિક ફાઇનાન્શિયલ તણાવ વિના કાર્યક્ષમ રીતે મૂડી લગાવવાની મંજૂરી આપે છે.
5. ટૂંકા ગાળાની ધિરાણની જરૂરિયાતો: બુલેટ લોન ટૂંકા ગાળાની ધિરાણ જરૂરિયાતો માટે યોગ્ય છે, જેમ કે રિયલ એસ્ટેટ વિકાસ માટે આંતરિક ધિરાણ, વ્યવસાયના કામગીરીઓમાં ભંડોળના અંતરને દૂર કરવું, અથવા રોકડ પ્રવાહનો સમય આગાહી કરવા યોગ્ય હોય તેવા ચોક્કસ પ્રોજેક્ટ્સને ધિરાણ આપવું.
6. સંરચનામાં સરળતા: બુલેટ લોનનું માળખું ઘણીવાર સીધું હોય છે, જે મુદત દરમિયાન વ્યાજની ચુકવણી પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે અને મેચ્યોરિટી સમયે મુદ્દલની એક સામટી રકમની ચુકવણી પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. આ સરળતા કર્જદારો અને ધિરાણકર્તાઓ માટે લોન મેનેજમેન્ટ અને વહીવટને સુવ્યવસ્થિત કરી શકે છે.
7. સંભવિત કર લાભો: અધિકારક્ષેત્ર અને વિશિષ્ટ પરિસ્થિતિઓના આધારે, લોન પર વ્યાજની ચુકવણી કર-કપાતપાત્ર હોઈ શકે છે. લોનની મુદત દરમિયાન વ્યાજની ચુકવણી પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને, કર્જદાર વ્યાજ ખર્ચની કપાત સાથે સંકળાયેલા સંભવિત કર લાભો પર મૂડીકરણ કરી શકે છે.
8. વધારેલા રોકડ પ્રવાહની અનુમાનિતતા: અનુમાનિત ભવિષ્યના રોકડ પ્રવાહ અથવા લિક્વિડિટી ઘટનાઓ જેમ કે મોસમી વ્યવસાયો અથવા પ્રોજેક્ટ-આધારિત આવક ધરાવતા કર્જદારો માટે, બુલેટ લોન નાણાંકીય જવાબદારીઓનું સંચાલન કરવામાં અને એકસામટી ચુકવણીની યોજના બનાવવામાં આગાહી પ્રદાન કરે છે.

બુલેટ લોન સાથે સંકળાયેલા જોખમો

બુલેટ લોન, તેમના ફાયદાઓ હોવા છતાં, આ પ્રકારના ફાઇનાન્સિંગને પસંદ કરતા પહેલાં કર્જદારોએ કાળજીપૂર્વક ધ્યાનમાં લેવાની જરૂર છે. બુલેટ લોન સાથે સંકળાયેલા કેટલાક મુખ્ય જોખમો અહીં આપેલ છે:

1. રિફાઇનાન્સિંગ રિસ્ક: બુલેટ લોનના મુખ્ય જોખમોમાંથી એક એ લોનની મુદતના અંતે સંપૂર્ણ મુદ્દલ રકમને રિફાઇનાન્સ અથવા ચુકવણી કરવાની જરૂર છે. જો કર્જદારો બુલેટની ચુકવણી કરવા માટે ધિરાણ અથવા પૂરતા ભંડોળને સુરક્ષિત કરવામાં અસમર્થ હોય, તો તેઓ લોન પર નાણાંકીય તણાવ અથવા ડિફૉલ્ટનો સામનો કરી શકે છે.
2. વ્યાજ દરનું જોખમ: બુલેટ લોન ધિરાણકર્તાઓને વ્યાજ દરના જોખમ સામે રક્ષણ આપે છે, ખાસ કરીને જો લોનની મુદત દરમિયાન વ્યાજદરો નોંધપાત્ર રીતે વધે છે. ઉચ્ચ વ્યાજ દરો બુલેટ ચુકવણીને રિફાઇનાન્સ કરવાના ખર્ચમાં વધારો કરી શકે છે અથવા જો લોનને નવી મુદતમાં રોલ કરવામાં આવે તો ભવિષ્યમાં ઉચ્ચ વ્યાજ ખર્ચ તરફ દોરી શકે છે.
3. કૅશ ફ્લો મેનેજમેન્ટ: કારણ કે બુલેટ લોનને સામાન્ય રીતે લોનની મુદત દરમિયાન વ્યાજ-માત્ર ચુકવણીની જરૂર હોય છે, તેથી કર્જદારો આ જવાબદારીઓને પહોંચી વળવા માટે તેમની પાસે પર્યાપ્ત રોકડ પ્રવાહ હોવાની ખાતરી કરવી આવશ્યક છે. અપર્યાપ્ત કૅશ ફ્લો મેનેજમેન્ટ દ્રવતા પડકારો અથવા સમયસર વ્યાજની ચુકવણી કરવામાં મુશ્કેલી તરફ દોરી શકે છે.
4. બજાર અને આર્થિક સ્થિતિઓ: આર્થિક મંદી અથવા પ્રતિકૂળ બજારની સ્થિતિઓ બુલેટ ચુકવણી માટે પૂરતા ભંડોળ ઉત્પન્ન કરવાની કર્જદારની ક્ષમતા પર અસર કરી શકે છે. બિઝનેસની સ્થિતિઓ, પ્રોપર્ટીના મૂલ્યોમાં ફેરફારો (રિયલ એસ્ટેટ પ્રોજેક્ટ્સના કિસ્સામાં), અથવા એસેટ વેચાણની કિંમતોમાં ફેરફારો પુનઃચુકવણીની શક્યતાને અસર કરી શકે છે.
5. ભવિષ્યની ઘટનાઓ પર નિર્ભરતા: બુલેટ લોન ઘણીવાર અપેક્ષિત ભવિષ્યની ઘટનાઓ અથવા રોકડ પ્રવાહ પર આધારિત હોય છે, જેમ કે એસેટ સેલ્સ, પ્રોજેક્ટ પૂર્ણ થવું અથવા રિફાઇનાન્સિંગ. જો આ ઘટનાઓ અપેક્ષિત અનુસાર સામગ્રી બનાવતી નથી, તો કર્જદાર શેડ્યૂલ પર લોનની ચુકવણી કરવા માટે સંઘર્ષ કરી શકે છે.
6. બિન-ચુકવણીનું જોખમ: જો કર્જદાર લોનની મુદતના અંતે બુલેટ ચુકવણીની ચુકવણી કરવામાં નિષ્ફળ થાય, તો ધિરાણકર્તાઓ બાકી રકમને પુનઃપ્રાપ્ત કરવા માટે દંડ, ફી અથવા કાનૂની કાર્યો શરૂ કરી શકે છે. આ કર્જદારની ક્રેડિટ યોગ્યતા અને નાણાંકીય સ્થિતિને નુકસાન પહોંચાડી શકે છે.
7. નિયમનકારી અને પાલનના જોખમો: અધિકારક્ષેત્ર અને લોનના પ્રકારના આધારે, બુલેટ લોન નિયમનકારી આવશ્યકતાઓ અથવા પ્રતિબંધોને આધિન હોઈ શકે છે. નિયમનકારી માર્ગદર્શિકાનું પાલન ન કરવાથી કાનૂની પરિણામો અથવા કર્જદારો માટે અતિરિક્ત ખર્ચ થઈ શકે છે.
8. મર્યાદિત ફ્લેક્સિબિલિટી: બુલેટ લોન પરંપરાગત લોનની તુલનામાં ધીમે ધીમે મૂડીની ચુકવણી કરીને ઓછી લવચીકતા પ્રદાન કરે છે. કર્જદારોએ મેચ્યોરિટી પર બુલેટ ચુકવણીની જવાબદારીને પહોંચી શકે તેની ખાતરી કરવા માટે તેમની ફાઇનાન્શિયલ જવાબદારીઓનું કાળજીપૂર્વક પ્લાન અને આગાહી કરવી આવશ્યક છે.

જોખમોને ઘટાડવું:

• નાણાંકીય આયોજન: સંપૂર્ણ નાણાંકીય વિશ્લેષણ કરો અને લોનની મુદતના અંતે બુલેટની ચુકવણી કરવાની વ્યવહાર્યતાનું મૂલ્યાંકન કરવાની યોજના બનાવો.
• જોખમ વ્યવસ્થાપન વ્યૂહરચનાઓ: બુલેટ લોન સાથે સંકળાયેલા નાણાંકીય જોખમોને ઘટાડવા માટે વ્યાજ દરના વધઘટ અથવા ભંડોળના વિવિધ સ્રોતો સામે રક્ષણ જેવી જોખમ વ્યવસ્થાપન વ્યૂહરચનાઓનો અમલ કરો.
• શરતોનું વાટાઘાટો કરો: અપેક્ષિત રોકડ પ્રવાહ અથવા નાણાંકીય ઘટનાઓના આધારે પુનઃચુકવણીના વિકલ્પો અથવા શરતોમાં લવચીકતા સહિત ધિરાણકર્તાઓ સાથે અનુકૂળ શરતોની ચર્ચા કરો.
• બજારની સ્થિતિઓનું નિરીક્ષણ કરો: આર્થિક અને બજારની સ્થિતિઓ વિશે જાણ કરો જે કર્જદારની લોનની ચુકવણી કરવાની અને તે મુજબ નાણાંકીય વ્યૂહરચનાઓને સમાયોજિત કરવાની ક્ષમતાને અસર કરી શકે છે.

બુલેટ લોન વર્સેસ એમોર્ટાઇઝેશન લોન

બુલેટ લોન અને એમોર્ટાઇઝેશન લોન વચ્ચેની તુલના મુખ્યત્વે તેમના પુનઃચુકવણીના માળખા અને તેઓ લોનની મુદત પર મુખ્ય ચુકવણીઓને કેવી રીતે સંભાળે છે તેની આસપાસ થાય છે:

બુલેટ લોન:

1. ચુકવણીનું માળખું:
   • વ્યાજની ચુકવણી: કર્જદારો સામાન્ય રીતે લોનની મુદત દરમિયાન નિયમિત વ્યાજની ચુકવણી કરે છે. આ ચુકવણીઓ ઉધારના ખર્ચને કવર કરે છે પરંતુ મૂળ રકમ ઘટાડતી નથી.
   • મુખ્ય ચુકવણી: સંપૂર્ણ મુદ્દલ રકમ લોનની મુદતના અંતે એક સામટી રકમ અથવા "બુલેટ ચુકવણી" તરીકે દેય છે. આનો અર્થ એ છે કે લોનની અવધિ દરમિયાન, કર્જદાર વ્યાજની જવાબદારીઓની સેવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે અને મેચ્યોરિટી પર મૂળની ચુકવણી સંપૂર્ણપણે કરવાની યોજના બનાવે છે.
2. કૅશ ફ્લો મેનેજમેન્ટ:
   • બુલેટ લોન ઓછી પ્રારંભિક ચુકવણીઓ (માત્ર વ્યાજ-ચુકવણી) પ્રદાન કરે છે, જે ટૂંકા ગાળામાં રોકડ પ્રવાહ વ્યવસ્થાપનમાં સુધારો કરી શકે છે. જો કે, લોનની મુદતના અંતે બુલેટ ચુકવણી માટે ભંડોળ ઉપલબ્ધ છે તેની ખાતરી કરવા માટે તેમને કાળજીપૂર્વક નાણાંકીય આયોજનની જરૂર છે.
3. વપરાશ:
   • બુલેટ લોનનો ઉપયોગ ઘણીવાર ટૂંકા ગાળાની ફાઇનાન્સિંગ જરૂરિયાતો અથવા ચોક્કસ પ્રોજેક્ટ્સ માટે કરવામાં આવે છે જ્યાં કર્જદારો ભવિષ્યના રોકડ પ્રવાહની અપેક્ષા કરે છે (દા.ત., સંપત્તિ વેચાણ અથવા પ્રોજેક્ટ પૂર્ણ થવાથી) એકસામટી ચુકવણીને કવર કરવા માટે.

એમોર્ટાઇઝેશન લોન:

1. ચુકવણીનું માળખું:
   • મુદ્દલ અને વ્યાજની ચુકવણી: એમોર્ટાઇઝેશન લોનમાં નિયમિત ચુકવણીઓ શામેલ છે જે મુદ્દલ અને વ્યાજ બંનેને કવર કરે છે. દરેક ચુકવણી સમય જતાં બાકી બૅલેન્સ (મુદ્દલ)ને ઘટાડે છે.
   • ધીમે ધીમે ઘટાડો: દરેક ચુકવણી સાથે, લોનની મુદતના અંત સુધી સંપૂર્ણ લોનની ચુકવણી સંપૂર્ણપણે ન કરવામાં આવે ત્યાં સુધી કર્જદારના ઋણમાં ઘટાડો થાય છે. મુદ્દલમાં આ ધીમે ધીમે ધીમે ઘટાડો સમય જતાં લોનને બૅલેન્સ કરે છે.
2. કૅશ ફ્લો મેનેજમેન્ટ:
   • બુલેટ લોનની તુલનામાં એમોર્ટાઇઝેશન લોન માટે વધુ સમયાંતરે ચુકવણીની જરૂર પડે છે કારણ કે દરેક ચુકવણીમાં વ્યાજ અને મૂળ રકમના ભાગ બંનેનો સમાવેશ થાય છે. આ ટૂંકા ગાળાના રોકડ પ્રવાહને અસર કરી શકે છે પરંતુ મેચ્યોરિટી સમયે મોટી રકમની ચુકવણીના જોખમને ઘટાડે છે.
3. વપરાશ:
   • અમોર્ટાઇઝેશન લોન લાંબા ગાળાની ફાઇનાન્સિંગ જરૂરિયાતો માટે સામાન્ય છે, જેમ કે ગીરો, જ્યાં કર્જદારો એક સંરચિત ચુકવણી પ્લાન પસંદ કરે છે જે સમય જતાં ઋણને સતત ઘટાડે છે અને પુનઃચુકવણીની જવાબદારીઓને વિસ્તારે છે.

તુલના:

• ચુકવણીનું માળખું: બુલેટ લોન મેચ્યોરિટી પર દેય એક મોટી મૂળ ચુકવણી સાથે વ્યાજ-માત્ર ચુકવણી પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, જ્યારે એમોર્ટાઇઝેશન લોનમાં નિયમિત ચુકવણીઓ શામેલ છે જે ધીમે ધીમે લોનની મુદત પર મૂળ અને વ્યાજ બંનેને ઘટાડે છે.
• જોખમ અને મેનેજમેન્ટ: બુલેટ લોનમાં મેચ્યોરિટી સમયે રિફાઇનાન્સિંગનું જોખમ હોય છે, કારણ કે કર્જદારોએ ફંડ સુરક્ષિત કરવું જોઈએ અથવા એકસામટી મુદ્દલ ચુકવણીને રિફાઇનાન્સ કરવી જોઈએ. એમોર્ટાઇઝેશન લોન સમય જતાં પુનઃચુકવણીની જવાબદારીઓ ફેલાવે છે, અચાનક મોટી ચુકવણીનું જોખમ ઘટાડે છે પરંતુ વધુ ચાલુ ચુકવણીની જરૂર પડે છે.
• ફ્લેક્સિબિલિટી વર્સેસ. સ્થિરતા: બુલેટ લોન શરૂઆતમાં કૅશ ફ્લો મેનેજમેન્ટમાં સુગમતા પ્રદાન કરે છે પરંતુ બુલેટ ચુકવણી માટે કાળજીપૂર્વક પ્લાનિંગની જરૂર છે. એમોર્ટાઇઝેશન લોન આગાહી કરી શકાય તેવી ચુકવણીઓ સાથે સ્થિરતા પ્રદાન કરે છે પરંતુ ઉચ્ચ નિયમિત ચુકવણીને કારણે ટૂંકા ગાળાના રોકડ પ્રવાહની લવચીકતાને મર્યાદિત કરી શકે છે

તારણ

બુલેટ લોન્સ રોકડ પ્રવાહનું સંચાલન કરવા, ભવિષ્યની નાણાંકીય ઇવેન્ટ્સ સાથે પુનઃચુકવણી ગોઠવવા અને ટૂંકા ગાળાની નાણાંકીય જરૂરિયાતો માટે ઉધાર લેવામાં આવેલી મૂડીનો ઉપયોગ કરવા માંગતા કર્જદારોને લવચીકતા અને વ્યૂહાત્મક લાભ પ્રદાન કરે છે. જો કે, આ લોન માળખાના લાભો મહત્તમ કરવા માટે પુનઃચુકવણીની ક્ષમતાઓ અને નાણાંકીય જોખમોનું કાળજીપૂર્વક મૂલ્યાંકન કરવું જરૂરી છે.