કૅશ કન્વર્ઝન સાઇકલ (CCC) એ એક મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ મેટ્રિક છે જે કંપનીને તેના ઇન્વેસ્ટમેન્ટને ઇન્વેન્ટરી અને એકાઉન્ટમાં વેચાણમાંથી કૅશ ફ્લોમાં રૂપાંતરિત કરવા માટે લાગતો સમય માપે છે. તે તેની કાર્યકારી મૂડીનું સંચાલન કરવામાં વ્યવસાયની કાર્યક્ષમતાનું પ્રમાણ નક્કી કરે છે.
CCC ની ગણતરી બાકી (DIO) દિવસોની વેચાણ બાકી (DSO) માં દિવસોની ઇન્વેન્ટરીને ઉમેરીને અને ચૂકવવાપાત્ર બાકી (DPO) દિવસોને ઘટાડીને કરવામાં આવે છે. ટૂંકું સીસીસી રોકડની ઝડપી રિકવરીને સૂચવે છે, લિક્વિડિટી વધારે છે અને કંપનીને કામગીરીમાં ફરીથી રોકાણ કરવા અથવા દેવું ચૂકવવા માટે સક્ષમ બનાવે છે, જે નાણાંકીય વિશ્લેષણ અને વ્યવસ્થાપન માટે મહત્વપૂર્ણ બનાવે છે.
કૅશ કન્વર્ઝન સાઇકલના ઘટકો
સીસીસીમાં ત્રણ મુખ્ય ઘટકો શામેલ છે: દિવસો ઇન્વેન્ટરી બાકી (ડીઆઇઓ), દિવસોનું વેચાણ બાકી (ડીએસઓ), અને ચૂકવવાપાત્ર દિવસો બાકી (ડીપીઓ).
દિવસોની ઇન્વેન્ટરી બાકી (DIO):
- વ્યાખ્યા: ડીઆઇઓ દ્વારા કોઈ કંપનીનું ઇન્વેન્ટરી વેચતા પહેલાં સરેરાશ દિવસોની સંખ્યા માપવામાં આવે છે.
- ગણતરી: DIO=એવરેજ ઇન્વેન્ટરી/વેચાણ કરેલ માલનો ખર્ચ (COGS) x 365
ઉદાહરણ:
ધારો કે સરેરાશ ઇન્વેન્ટરી ₹ 300,000 છે અને આ વર્ષ માટે COGS ₹ 1,200,000 છે.
DIO= 300,000/1,200,000x365 = 91.25 દિવસ
વ્યાખ્યાન: 91.25 દિવસનો DIO નો અર્થ એ છે કે કંપની તેની ઇન્વેન્ટરી વેચવામાં લગભગ 91 દિવસ લે છે.
ડેઝ સેલ્સ બાકી (ડીએસઓ):
- વ્યાખ્યા: ડીએસઓ વેચાણ પછી ગ્રાહકો પાસેથી ચુકવણી એકત્રિત કરવા માટે લાગતો સરેરાશ દિવસોની સંખ્યા દર્શાવે છે.
- ગણતરી: DSO=Accounts રિસીવેબલ/કુલ વેચાણ x 365
- ઉદાહરણ:
- જો પ્રાપ્ત કરી શકાય તેવા એકાઉન્ટ ₹200,000 છે અને વર્ષ માટે કુલ વેચાણ ₹1,500,000 છે:
ડીએસઓ = 200, 000/1, 500, 000 x 365 = 48.89 દિવસ
- વ્યાખ્યાન: 48.89 દિવસના ડીએસઓનો અર્થ એ છે કે વેચાણ પછી કંપનીના ગ્રાહકો પાસેથી કૅશ એકત્રિત કરવામાં લગભગ 49 દિવસ લાગે છે.
- ચૂકવવાપાત્ર બાકી દિવસો (DPO):
- વ્યાખ્યા: DPO કંપની તેના સપ્લાયર્સને ચુકવણી કરવા માટે લેવામાં આવતા સરેરાશ દિવસોની સંખ્યા સૂચવે છે.
- ગણતરી: DPO=Accounts ચૂકવવાપાત્ર/ વેચાયેલ માલનો ખર્ચ (COGS) x 365
- ઉદાહરણ:
- જો ચૂકવવાપાત્ર એકાઉન્ટ ₹150,000 છે અને COGS ₹1,200,000 છે:
DPO= 150, 000/1, 200, 000X 365 = 45.63 દિવસ
વ્યાખ્યાન: 45.63 દિવસના DPO નો અર્થ એ છે કે કંપની તેના સપ્લાયર્સને ચુકવણી કરવા માટે આશરે 46 દિવસ લે છે.
કૅશ કન્વર્ઝન સાઇકલ ફોર્મ્યુલા
કૅશ કન્વર્ઝન સાઇકલની ગણતરી નીચેના ફોર્મ્યુલાનો ઉપયોગ કરીને કરવામાં આવે છે:
સીસીસી=ડીઆઈઓ+ડીએસઓ-ડીપીઓ
ઉદાહરણની ગણતરી
અગાઉની ગણતરી કરેલા મૂલ્યોનો ઉપયોગ કરીને:
- ડીઆઈઓ: 91.25 દિવસ
- ડીએસઓ: 48.89 દિવસ
- DPO: 45.63 દિવસ
સીસીસીની ગણતરી:
સીસીસી = 91.25 + 48.89 - 45.63 = 94.51 દિવસો
વ્યાખ્યા
94.51 દિવસોનું સીસીસી સૂચવે છે કે કંપની તેના રોકાણને ઇન્વેન્ટરી અને એકાઉન્ટમાં રોકડમાં રૂપાંતરિત કરવામાં આશરે 94 દિવસ લે છે. રોકડ પ્રવાહ કાર્યક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે આ એક મહત્વપૂર્ણ મેટ્રિક છે:
- શૉટર સીસીસી: ટૂંકું ચક્ર સામાન્ય રીતે અનુકૂળ છે, કારણ કે તે સૂચવે છે કે કંપની તેની કામગીરીમાંથી ઝડપથી રોકડ રિકવર કરી શકે છે. તે રોકડને વિકાસની તકોમાં ફરીથી રોકાણ કરી શકે છે અથવા દેવું ચૂકવી શકે છે.
- લાંબા સીસીસી: તેનાથી વિપરીત, લાંબા સમયગાળામાં ઇન્વેન્ટરી મેનેજમેન્ટમાં અકુશળતા, ધીમે કલેક્શન પ્રક્રિયાઓ અથવા સપ્લાયર્સ સાથે વિસ્તૃત ચુકવણીની શરતોને સંકેત આપી શકે છે, જે રોકડ પ્રવાહને તણાવ આપી શકે છે અને ઓપરેશનલ સ્થિરતાને અસર કરી શકે છે.
તારણ
કૅશ કન્વર્ઝન સાઇકલ એ કંપનીની ઓપરેશનલ કાર્યક્ષમતા અને ફાઇનાન્શિયલ હેલ્થનું એક મહત્વપૂર્ણ સૂચક છે. દરેક ઘટક-ઇન્વેંટરી ટર્નઓવર, વેચાણ સંગ્રહ અને સપ્લાયર્સ-કંપનીઓને ચુકવણીને સમજવા અને મેનેજ કરીને તેમના રોકડ પ્રવાહને ઑપ્ટિમાઇઝ કરી શકે છે, લિક્વિડિટી વધારી શકે છે અને આખરે નફાકારકતામાં સુધારો કરી શકે. ટૂંકું સીસીસી સામાન્ય રીતે ઇચ્છનીય છે, કારણ કે તે કામગીરીમાં રોકાણ કરેલ રોકડની ઝડપી પુનઃપ્રાપ્તિ સૂચવે છે. તેનાથી વિપરીત, લાંબા CCC એ અકુશળતાઓને સંકેત આપી શકે છે જે કંપનીની નાણાંકીય જવાબદારીઓને પૂર્ણ કરવાની અને વિકાસની તકોમાં રોકાણ કરવાની ક્ષમતાને અસર કરી શકે છે. સીસીસીની નિયમિત દેખરેખ અને વિશ્લેષણ વ્યવસાયોને સુધારણા માટે સંભવિત ક્ષેત્રોને ઓળખવાની મંજૂરી આપે છે, જે વધુ સારા નાણાંકીય નિર્ણય લેવા અને વ્યૂહાત્મક આયોજનને સક્ષમ બનાવે છે.
