બેબી બૉન્ડ

બેબી બોન્ડ એ નાના-મંજૂરી બોન્ડ છે જે રિટેલ ઇન્વેસ્ટર અથવા પૉલિસીના સંદર્ભમાં, સંપત્તિની અસમાનતા ઘટાડવા માટે ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટને સુલભ બનાવવા માટે ડિઝાઇન કરેલ છે. ફાઇનાન્શિયલ માર્કેટમાં, કોર્પોરેટ બેબી બોન્ડ ઓછા ખર્ચના એન્ટ્રી પોઇન્ટ ઑફર કરે છે, સામાન્ય રીતે $25 અને $1,000 વચ્ચે ફેસ વેલ્યૂ સાથે, નાના રોકાણકારોને નિયમિત વ્યાજ કમાવવાની મંજૂરી આપે છે.

સામાજિક પૉલિસી સંદર્ભમાં, બેબી બોન્ડ એ બાળકોને જન્મ સમયે, ખાસ કરીને ઓછી આવકવાળા પરિવારોથી, સમય જતાં સંપત્તિ બનાવવામાં મદદ કરવા માટે આપવામાં આવતા સરકારી સમર્થિત સેવિંગ એકાઉન્ટ છે. આ એકાઉન્ટ વયસ્કતા સુધી વધે છે, શિક્ષણ, ઘરની માલિકી અથવા અન્ય ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ફંડ પ્રદાન કરે છે, જેનો હેતુ લાંબા ગાળાની ફાઇનાન્શિયલ ઇક્વિટી અને સ્થિરતાને પ્રોત્સાહન આપવાનો છે.

1. કોર્પોરેટ બેબી બોન્ડ

કોર્પોરેટ બેબી બોન્ડ મૂળભૂત રીતે નાના-નોંધણી બોન્ડ છે જે રિટેલ રોકાણકારોને તેમના નીચેના ચહેરા મૂલ્યોને કારણે ઍક્સેસ કરી શકાય છે, સામાન્ય રીતે $25 થી $1,000 સુધીના પરંપરાગત બોન્ડની તુલનામાં, જેમની પાસે ઘણીવાર $1,000 અથવા તેનાથી વધુ મૂલ્ય હોય છે. આ વ્યક્તિગત રોકાણકારોમાં લોકપ્રિય છે જેમની પાસે મોટા પડતી બોન્ડમાં રોકાણ કરવાની મૂડી ન હોય પરંતુ હજી પણ નિશ્ચિત-આવકના રોકાણોનો લાભ લેવા માંગે છે.

મુખ્ય સુવિધાઓ:

• ડિનોમિનેશન: કોર્પોરેટ બેબી બોન્ડમાં નાનું ચહેરાનું મૂલ્ય હોય છે, સામાન્ય રીતે $25,$50,$100, અથવા $1,000 . આ લો એન્ટ્રી પોઇન્ટ તેમને નાના રિટેલ રોકાણકારો માટે સુલભ બનાવે છે.
• વ્યાજ ચુકવણીઓ: પરંપરાગત બોન્ડની જેમ, બેબી બોન્ડ વ્યાજ ચૂકવે છે, જેને ઘણીવાર "કૂપન દર" તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, જે ફિક્સ્ડ અથવા ફ્લોટિંગ હોઈ શકે છે. વ્યાજની ચુકવણી સામાન્ય રીતે ત્રિમાસિક અથવા અર્ધ-વાર્ષિક રીતે કરવામાં આવે છે.
• મેચ્યોરિટી તારીખ: બેબી બોન્ડ્સમાં એક નિશ્ચિત મેચ્યોરિટી તારીખ હોય છે, સામાન્ય રીતે 5 થી 30 વર્ષ, જેના પર બૉન્ડધારકને બૉન્ડની ફેસ વેલ્યૂની ચુકવણી કરવામાં આવે છે. કેટલાક બેબી બોન્ડ કૉલ કરી શકાય છે, એટલે કે જારીકર્તા તેમને મેચ્યોરિટીની તારીખ પહેલાં રિડીમ કરી શકે છે.
• વેપાર ક્ષમતા: ઘણા કોર્પોરેટ બેબી બોન્ડને મુખ્ય સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર ટ્રેડ કરવામાં આવે છે, જે તેમને પરંપરાગત બોન્ડ કરતાં વધુ લિક્વિડ બનાવે છે જે ઘણીવાર ઓવર-ધ-કાઉન્ટર (OTC) માર્કેટમાં ટ્રેડ કરવામાં આવે છે. આ રોકાણકારોને મેચ્યોરિટી પહેલાં તેમના બેબી બોન્ડ વેચવાની સુવિધા આપે છે.
• અનસિક્યોર્ડ ડેબ્ટ: મોટાભાગના બેબી બોન્ડ અનસિક્યોર્ડ હોય છે, એટલે કે તેઓ પ્રોપર્ટી અથવા ઉપકરણો જેવા વિશિષ્ટ કોલેટરલ દ્વારા સમર્થિત નથી. આ જોખમ ઉમેરે છે, કારણ કે જો જારીકર્તા ડિફૉલ્ટ કરે તો બૉન્ડધારકો ચોક્કસ સંપત્તિઓ માટે કોઈ ક્લેઇમ કરતા નથી.
• ઉચ્ચ ઊપજ: કારણ કે બેબી બોન્ડ ઘણીવાર અસુરક્ષિત હોય છે અને ઉચ્ચ ક્રેડિટ જોખમ ધરાવતી કંપનીઓ દ્વારા જારી કરવામાં આવે છે, તેથી તેઓ સામાન્ય રીતે અતિરિક્ત જોખમ માટે રોકાણકારોને વળતર આપવા માટે ઉચ્ચ વ્યાજ દરો (ઉપજ) ઑફર કરે છે. આ આવક મેળવનાર રોકાણકારો માટે આકર્ષક હોઈ શકે છે.

ઉદાહરણ:

• એક કંપની $25 ફેસ વેલ્યૂ પર બેબી બોન્ડ જારી કરે છે, જે 10 વર્ષની મેચ્યોરિટી સાથે 6% વાર્ષિક વ્યાજ દર ચૂકવે છે. જો તમે $500 ઇન્વેસ્ટ કરો છો, તો તમે 20 બેબી બોન્ડ્સ ખરીદશો, અને તમને બૉન્ડ મેચ્યોર ન થાય અથવા જારીકર્તા દ્વારા કૉલ કરવામાં આવે ત્યાં સુધી વાર્ષિક વ્યાજમાં $30 ($500 માંથી 6%) પ્રાપ્ત થશે.

પ્રો:

• ઓછી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ન્યૂનતમ: રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ મોટી રકમની મૂડીની જરૂર વગર ભાગ લઈ શકે છે.
• નિયમિત આવક: રોકાણકારો સમયાંતરે વ્યાજની ચુકવણી પ્રાપ્ત કરે છે, જે સ્થિર આવક મેળવવા માંગતા લોકો માટે આકર્ષક હોઈ શકે છે.
• વેપારપાત્ર: એક્સચેન્જ પર લિસ્ટેડ છે, જે તેમને પરંપરાગત બોન્ડ કરતાં વધુ લિક્વિડ બનાવે છે.

અડચણો:

• ઉચ્ચ જોખમ: ઓછા ક્રેડિટ રેટિંગ ધરાવતી કંપનીઓ દ્વારા ઘણા બેબી બોન્ડ જારી કરવામાં આવે છે અને અનસિક્યોર્ડ હોય છે, જે તેમને પરંપરાગત બોન્ડ કરતાં જોખમકારક બનાવે છે.
• કલેબલ: જારીકર્તાઓ ઘણીવાર મેચ્યોરિટી પહેલાં બેબી બોન્ડ્સ રિડીમ કરી શકે છે, જે વ્યાજ દરો ઘટાડો અને બોન્ડ્સને વહેલી તકે કહેવામાં આવે તો સંભવિત વળતરને મર્યાદિત કરી શકે છે.

2. સરકાર-જારી કરેલ બેબી બોન્ડ (સોશિયલ પૉલિસી)

સરકારી નીતિના સંદર્ભમાં, બેબી બોન્ડ એ એક પ્રસ્તાવિત અથવા વર્તમાન સિસ્ટમનો સંદર્ભ આપે છે જ્યાં સરકાર જન્મ સમયે બાળકોને બચત ખાતા અથવા બોન્ડ પ્રદાન કરે છે, ખાસ કરીને ઓછી આવકવાળા પરિવારો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, જેનો હેતુ સમય જતાં સંપત્તિની અસમાનતા ઘટાડવાનો છે. આ કાર્યક્રમો એ વિચાર પર આધારિત છે કે નાની ઉંમરે સંપત્તિ નિર્માણ કરવાથી સમૃદ્ધ અને ગરીબ વચ્ચેના અંતરને દૂર કરવામાં મદદ મળી શકે છે.

મુખ્ય સુવિધાઓ:

• ઉદ્દેશ: સરકાર દ્વારા જારી કરાયેલા બેબી બોન્ડનો મુખ્ય લક્ષ્ય બાળકોને, ખાસ કરીને ઓછી આવકવાળા પરિવારોના, ભવિષ્ય માટે નાણાંકીય ફાઉન્ડેશન સાથે, સંપત્તિની અસમાનતા ઘટાડવાનો છે. આ ભંડોળ સામાન્ય રીતે જ્યાં સુધી બાળક વયસ્ક થાય ત્યાં સુધી લૉક કરવામાં આવે છે, જે સમયે તેનો ઉપયોગ વિશિષ્ટ હેતુઓ માટે કરી શકાય છે, જેમ કે ઉચ્ચ શિક્ષણ, ઘર ખરીદવો અથવા વ્યવસાય શરૂ કરવો.
• ફંડિંગ: સરકાર સામાન્ય રીતે બાળકના જન્મ સમયે બેબી બોન્ડ એકાઉન્ટમાં પ્રારંભિક ડિપોઝિટ કરે છે. કેટલાક પ્રસ્તાવિત મોડેલમાં, પરિવારના આવક સ્તરના આધારે વાર્ષિક યોગદાન ઉમેરી શકાય છે, જેમાં ઓછા આવકવાળા પરિવારોને મોટું યોગદાન મળે છે.
• વૃદ્ધિ: આ એકાઉન્ટમાં નાણાંનું રોકાણ કરવામાં આવે છે અને સામાન્ય રીતે ઓછા જોખમી રોકાણ વ્યૂહરચના દ્વારા સમય જતાં વધવાની મંજૂરી આપવામાં આવે છે, જેથી બાળક વયસ્ક થઈ જાય ત્યારે, એકાઉન્ટ નોંધપાત્ર રીતે વધી ગયું છે.
• પાત્રતા અને ઍક્સેસ: જ્યારે વિચાર એ છે કે તમામ બાળકોને બેબી બોન્ડ પ્રાપ્ત થશે, ત્યારે આપવામાં આવેલી રકમ ઘણીવાર પરિવારની આવક પર આધારિત હોય છે. ઓછા આવક વર્ગના લોકો માટે ઉચ્ચ લાભો અનામત રાખવામાં આવે છે જેથી કાર્યક્રમ સંપત્તિની વિસંગતતાને અસરકારક રીતે સંબોધિત કરે.
• પ્રતિબંધિત ઉપયોગ: મોટાભાગના પ્રસ્તાવોમાં, જ્યારે બાળક પુખ્ત બનશે ત્યારે બેબી બોન્ડમાં ફંડ વિશિષ્ટ ઉપયોગો સુધી પ્રતિબંધિત છે, જેમ કે ઉચ્ચ શિક્ષણ, ઘર ખરીદવું અથવા વ્યવસાય શરૂ કરવું. આ સુનિશ્ચિત કરે છે કે ભંડોળનો ઉપયોગ લાંબા ગાળાની નાણાંકીય સુરક્ષા બનાવવા માટે કરવામાં આવે છે.

ઉદાહરણ:

• યુ.કે.એ 2005 માં ચાઇલ્ડ ટ્રસ્ટ ફંડ નામનો સમાન કાર્યક્રમ રજૂ કર્યો હતો, જ્યાં સપ્ટેમ્બર 1, 2002 અને જાન્યુઆરી 2, 2011 વચ્ચેના દરેક બાળકને સરકાર તરફથી પ્રારંભિક ડિપોઝિટ સાથે સેવિંગ એકાઉન્ટ પ્રાપ્ત થયું હતું. જ્યારે બાળકનું 18 વર્ષ થયું હોય ત્યારે ફંડ ઍક્સેસ કરી શકાય છે . જોકે આ કાર્યક્રમ 2011 માં બંધ કરવામાં આવ્યો હતો, પરંતુ તેણે અન્ય જગ્યાએ બેબી બોન્ડ દરખાસ્તો માટે આધાર તૈયાર કર્યો હતો.
• યુ.એસ.માં, સેનેટર કોરી બુકરએ બેબી બોન્ડ પ્રોગ્રામનો પ્રસ્તાવ કર્યો હતો જ્યાં યુ.એસ.માં જન્મેલા દરેક બાળકને પરિવારની આવકના આધારે અતિરિક્ત વાર્ષિક ડિપોઝિટ સાથે $1,000 બૉન્ડ પ્રાપ્ત થશે. સૌથી ગરીબ પરિવારોના બાળકોને વાર્ષિક $2,000 સુધી પ્રાપ્ત થશે, જે 18 વર્ષની ઉંમર સુધી સંભવિત રીતે $45,000 થી વધુ સંચિત થશે.

પ્રો:

• સંપત્તિ વિતરણ: બેબી બોન્ડ્સનો હેતુ સમૃદ્ધ અને ગરીબ પરિવારો વચ્ચે સંપત્તિના અંતરને ઘટાડવાનો છે, ઓછા આવકવાળા ઘરોના બાળકોને મજબૂત નાણાંકીય આધાર પ્રદાન કરે છે.
• લાંબા ગાળાના લાભો: જ્યારે કોઈ બાળક વયસ્ક થઈ જાય છે, ત્યારે તેમની પાસે નોંધપાત્ર રકમ છે જેનો ઉપયોગ શિક્ષણ અથવા ઘરની માલિકી જેવા જીવન-વિકાસ હેતુઓ માટે કરી શકાય છે.
• રાષ્ટ્રવ્યાપી અસર: એક સારી રીતે ડિઝાઇન કરેલ બેબી બોન્ડ પ્રોગ્રામ ખાસ કરીને ઐતિહાસિક રીતે વંચિત સમુદાયોમાં વ્યાપક આર્થિક સ્થિરતા અને ગતિશીલતા બનાવી શકે છે.

અડચણો:

• ઉચ્ચ ખર્ચ: મોટા પાયે બેબી બોન્ડ પ્રોગ્રામને અમલમાં મૂકવા માટે સરકારી ખર્ચ જરૂરી છે, જે આવા કાર્યક્રમોને કેવી રીતે ભંડોળ આપવામાં આવશે તે વિશે પ્રશ્નો ઉભી કરે છે.
• રાજકીય પડકારો: આવી પૉલિસીઓમાં ખાસ કરીને ભંડોળ અને સંપત્તિના પુનઃવિતરણની ધારણા સંબંધિત પ્રતિરોધ હોઈ શકે છે.
• પ્રતિબંધિત ઉપયોગ: જ્યારે પ્રતિબંધિત ઉપયોગ સુનિશ્ચિત કરે છે કે ભંડોળ સમજદારીપૂર્વક ખર્ચ કરવામાં આવે છે, ત્યારે તે અન્ય મહત્વપૂર્ણ હેતુઓ માટે ભંડોળની જરૂર પડી શકે તેવા લાભાર્થીઓની લવચીકતાને મર્યાદિત કરી શકે છે.

તારણ

કોર્પોરેટ બેબી બોન્ડ રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સને ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ સિક્યોરિટીઝમાં ભાગ લેવાની સુલભ રીત પ્રદાન કરીને ફાઇનાન્શિયલ માર્કેટને સેવા આપે છે, જે તુલનાત્મક રીતે ઓછા ખર્ચ પર વ્યાજની ચુકવણીનો સ્થિર પ્રવાહ પ્રદાન કરે છે. તેઓ ખાસ કરીને નિયમિત ચુકવણી સાથે મેનેજ કરી શકાય તેવા, નાના-નફાકારક બોન્ડ શોધતા આવક રોકાણકારોને આકર્ષિત કરી રહ્યા છે.

બીજી તરફ, સરકાર દ્વારા જારી કરાયેલા બેબી બોન્ડ એ પેઢીઓ પર સંપત્તિની અસમાનતા ઘટાડવાના હેતુથી વધુ સામાજિક ઇક્વિટી ટૂલ છે. આ બોન્ડ્સ બાળકો માટે, ખાસ કરીને ઓછી આવકવાળા પરિવારો માટે નાણાંકીય ફાઉન્ડેશન બનાવવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, જેથી તેઓ પુખ્ત બનશે ત્યારે વધુ નાણાંકીય સુરક્ષા અને તકો સુનિશ્ચિત કરી શકાય.

બંને પ્રકારના બેબી બોન્ડ સંપત્તિ બનાવવા માટેની વ્યૂહરચનાઓને દર્શાવે છે પરંતુ ખૂબ જ વિવિધ નાણાંકીય અને સામાજિક ઉદ્દેશોને પૂર્ણ કરે છે.