ગિલ્ટ ફંડ્સ એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ છે જે મુખ્યત્વે સરકાર વતી રિઝર્વ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા (આરબીઆઈ) દ્વારા જારી કરાયેલ સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. આ ફંડને ઓછા જોખમ માનવામાં આવે છે કારણ કે સરકાર સિક્યોરિટીઝને સમર્થન આપે છે, ડિફૉલ્ટ જોખમને ઘટાડે છે. ગિલ્ટ ફંડ વ્યાજ દરોમાં ફેરફારો માટે સંવેદનશીલ છે; જ્યારે વ્યાજ દરો ઘટે છે, ત્યારે બૉન્ડની કિંમતો વધે છે, જેના કારણે મૂડીમાં વધારો થાય છે અને તેનાથી વિપરીત છે. તેઓ સ્થિર પરંતુ મધ્યમ રિટર્ન પ્રદાન કરે છે, જે સુરક્ષા અને ઓછા ક્રેડિટ જોખમ ઇચ્છતા કન્ઝર્વેટિવ ઇન્વેસ્ટર્સ માટે તેમને આદર્શ બનાવે છે. જો કે, તેઓ વ્યાજ દરના જોખમને આધિન છે, એટલે કે તેમના મૂલ્યમાં ફેરફાર થતા વ્યાજ દરો સાથે વધઘટ થઈ શકે છે.
ગિલ્ટ ફંડ્સ કેવી રીતે કામ કરે છે?
- જ્યારે પણ સરકારને તેની કામગીરી માટે ભંડોળની જરૂર હોય, ત્યારે આરબીઆઈને જરૂરી ભંડોળ પેદા કરવામાં મદદ કરવાનું કહે છે. આરબીઆઈ બેંકો અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ જેવા સંસ્થાકીય રોકાણકારોને સરકાર દ્વારા સમર્થિત બોન્ડ્સ અને સિક્યોરિટીઝ જારી કરે છે.
- એક એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની (એએમસી) જે જીઆઇએલટી ભંડોળ જારી કરે છે, સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરવા ઇચ્છતા રોકાણકારો પાસેથી પૈસા એકત્રિત કરે છે. ત્યારબાદ, આરબીઆઈ દ્વારા જારી કરવામાં આવતી સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં ઓછામાં ઓછા 80% પૂલ્ડ કોર્પસનું રોકાણ કરવામાં આવે છે. સિક્યોરિટીઝ વ્યાજની ચુકવણી કરે છે જે પોર્ટફોલિયોના મૂલ્યમાં વધારો કરે છે અને રોકાણકારો માટે વળતર ઉત્પન્ન કરે છે.
- મોટાભાગના રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો માટે, જીઆઈએલટી ભંડોળ વાજબી વળતર અને ઓછામાં ઓછા જોખમોનું યોગ્ય સંયોજન છે. જો કે, નોંધ કરવું મહત્વપૂર્ણ છે કે વ્યાજ દરોમાં ફેરફારો દ્વારા જીઆઈએલટી ભંડોળ અસર કરવામાં આવે છે.
જીઆઈએલટી ફંડમાં શા માટે રોકાણ કરવું?
- જોખમમાં ઓછું એક્સપોઝર- ડેબ્ટ-ઓરિએન્ટેડ હોવાથી, ઇક્વિટી માર્કેટની અસ્થિરતા જીઆઇએલટી ફંડ્સની સંભાવના નથી. જેમ કે, અનિશ્ચિત સમયે, જ્યારે ઇક્વિટી માર્કેટ અસ્થિર હોય, ત્યારે જીઆઇએલટી ફંડ્સ સારા રિટર્ન ઑફર કરી શકે છે. વધુમાં, આ ભંડોળને ધ્યાનમાં રાખીને ક્રેડિટ જોખમ પણ ઓછું છે જે સરકાર દ્વારા જારી કરવામાં આવે છે જ્યાં ડિફૉલ્ટનું જોખમ બિન-અસ્તિત્વમાં છે.
- રોકાણ કરેલી મૂડીની સુરક્ષા- તમે જીઆઇએલટી ભંડોળમાં રોકાણ કરો છો તે બજારની અસ્થિરતાને કારણે ભૂસતા નથી. ઓછી જોખમની પ્રોફાઇલ સાથે, જીઆઈએલટી ફંડ્સ તમારી રોકાણ કરેલી મૂડીને મૂલ્ય ભૂલ સામે સુરક્ષિત કરે છે.
- સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ- RBI દ્વારા જારી કરવામાં આવેલા સરકારી બોન્ડ્સ અને સિક્યોરિટીઝ રિટેલ રોકાણકારો માટે ઉપલબ્ધ નથી. તેથી, જો તમે આવી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરવા માંગો છો જેમાં ન્યૂનતમ જોખમ છે, તો તમારે gilt મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ દ્વારા રોકાણ કરવાની જરૂર છે.
- લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ- જો તમે 3 વર્ષ પછી ફંડ રિડીમ કરો છો, તો તમને રિડમ્પશન પર કમાયેલા નફા પર ઇન્ડેક્સેશનનો લાભ મળે છે. મુદ્રાસ્ફીતિમાં આ ઇન્ડેક્સેશન લાભ પરિબળો અને તમારી કરપાત્ર આવકને ઘટાડે છે જેના દ્વારા તમને કર-અસરકારક રિટર્ન આપે છે.
ગિલ્ટ ફંડ્સમાં રોકાણ કરતી વખતે ધ્યાનમાં રાખવાની બાબતો
- ખર્ચ રેશિયો- અન્ય તમામ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની જેમ, જીઆઈએલટી ફંડ્સ ફંડ મેનેજમેન્ટ સેવાઓ પ્રદાન કરવા માટે ફી પણ વસૂલ કરે છે. આ ફીને ખર્ચ ગુણોત્તર કહેવામાં આવે છે - આ ભંડોળની કુલ સંપત્તિની ટકાવારી. આ ફંડ મેનેજરની રોકાણ વ્યૂહરચનાના આધારે અલગ હોઈ શકે છે. ઓછા ખર્ચ રેશિયો સાથે ફંડની શોધ કરો જેથી તમે તમારા લાભને મહત્તમ બનાવી શકો.
- રિટર્ન- બુલિશ માર્કેટમાં, ઇક્વિટી પર રિટર્ન તે ગિલ્ટ ફંડ પર તેમને આગળ વધારશે. જ્યારે ઇક્વિટીમાં ઘટાડો થઈ રહ્યો હોય ત્યારે જીઆઈએલટી ફંડ્સ દ્વારા આપવામાં આવતા રિટર્ન બેર માર્કેટમાં આકર્ષક હોય છે. વધુમાં, જો અર્થવ્યવસ્થામાં વ્યાજ દર ઘટે છે, તો જીઆઈએલટી ભંડોળ ઉચ્ચ વળતર આપશે અને તેમજ તેનાથી વિપરીત છે.
- જોખમ- જીઆઈએલટી ભંડોળો કોઈ ક્રેડિટ જોખમ ધરાવતા નથી કારણ કે તેઓ સરકાર દ્વારા જારી કરવામાં આવે છે જે ક્યારેય તેની ચુકવણી પર ડિફૉલ્ટ નથી. જો કે, આ ભંડોળમાં વ્યાજ દરો બદલવાનો જોખમ સામેલ છે. જો વ્યાજ દર તીવ્ર વધે છે, તો ગિલ્ટ ફંડની એનએવી મોટી રીતે ઘટી જાય છે.
ઓવરવ્યૂ
જીઆઈએલટી ફંડ્સ એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ છે જે મુખ્યત્વે સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. તેમની પાસે ઓછી રિસ્ક પ્રોફાઇલ છે અને સ્થિર રિટર્ન આપે છે. ઇન્વેસ્ટ કરતી વખતે, જીઆઈએલટી ફંડ્સનો અર્થ સમજો અને પછી ગુણવત્તાસભર સરકારી સિક્યોરિટીઝના સંપર્કમાં તમારા પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપવા માટે યોગ્ય ફંડ્સમાં ઇન્વેસ્ટ કરો.
