એલ્ગો ટ્રેડિંગની વ્યાખ્યા અને અર્થ
'બ્લૅક-બૉક્સ ટ્રેડિંગ' તરીકે પણ ઓળખાય છે, એલ્ગોરિધમિક ટ્રેડિંગમાં પૂર્વનિર્ધારિત નિયમો અને સિદ્ધાંતોના આધારે વેપાર મૂકવા માટે કમ્પ્યુટર કાર્યક્રમોનો ઉપયોગ શામેલ છે. કમ્પ્યુટર પ્રોગ્રામ એવા સૂચનોના એક સેટનો ઉપયોગ કરે છે જે વેપારના નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરે છે અને માનવ વેપારી માટે મુશ્કેલ રહેશે. વેપારીઓ માટે નફાની તકો આપવા ઉપરાંત, એલ્ગોરિધમિક વેપાર, વેપાર પર માનવ ભાવનાઓના અસરને દૂર કરીને બજારોને વધુ તરલ અને વધુ વ્યવસ્થિત બનાવે છે.
એલ્ગો ટ્રેડિંગનું મૂળ
- 17th-19th સદી
એક હાઇ-ફ્રીક્વન્સી ટ્રેડર (HFT) સ્પર્ધા કરતાં ઝડપી માહિતી મેળવવા માટે અત્યાધુનિક તકનીકી ઍડવાન્સનો ઉપયોગ કરે છે અને પછી તેના ટ્રેડિંગ ઑર્ડરને સ્પર્ધા કરતાં ઝડપી અમલમાં મુકે છે. આશ્ચર્યજનક રીતે, ઝડપી માહિતી વિતરણની ઘટનાને 17 મી સદીમાં પાછી શોધી શકાય છે. ઉન્નીસવીં શતાબ્દીમાં, જુલિયસ રાઉટર, થોમસન રાઇટર્સના સંસ્થાપકોએ ટેલિગ્રાફ લાઇન્સ સહિત ટેક્નોલોજીના મિશ્રણનો ઉપયોગ કર્યો અને સમાચાર આપવા માટે કેરિયર પિજન્સના ફ્લીટનો ઉપયોગ કર્યો.
- મોડી 20 મી સદી
1970 માં અમેરિકન ફાઇનાન્શિયલ બજારોમાં કમ્પ્યુટરાઇઝ્ડ ટ્રેડિંગ સિસ્ટમ શરૂ કર્યા પછી, ટ્રેડિંગમાં એલ્ગોરિધમનો ઉપયોગ વધી ગયો. નિયુ યોર્ક સ્ટૉક માર્કેટ દ્વારા નિયુક્ત ઑર્ડર ટર્નઅરાઉન્ડ (ડૉટ) સિસ્ટમ 1976 માં એક્સચેન્જ ફ્લોર પરના નિષ્ણાતોને ઑર્ડર આપવા માટે વિકસિત કરવામાં આવી હતી. 1983 માં માઇકલ બ્લૂમબર્ગની સ્થાપના નવીન બજાર પ્રણાલીઓ.
- પ્રારંભિક 21st સદી-હાજર
શરૂઆતની 21લી શતાબ્દીમાં, ઇલેક્ટ્રોનિક ટ્રેડિંગમાં સુધારો થયો હતો અને 2009 સુધી, કમ્પ્યુટર્સએ યુએસએમાં તમામ ડીલ્સના 60% કરતા વધારે પ્રદર્શન કર્યા હતા. 2010 સુધી, એચએફટીએ યુએસએમાં તમામ સ્ટૉક ટ્રેડિંગના 56 ટકા માટે જણાવ્યું છે. નેનો ટ્રેડિંગ ટેક્નોલોજી પ્રથમ 2011 માં શરૂ કરવામાં આવી હતી. ફિક્સનેટિક્સએ એક માઇક્રોચિપ બનાવ્યું છે જે નેનોસેકંડ્સમાં ટ્રાન્ઝૅક્શન કરી શકે છે.
એલ્ગો ટ્રેડિંગના ફાયદાઓ
એલ્ગોરિધમિક ટ્રેડિંગના કેટલાક ફાયદાઓમાં શામેલ છે:
1. નિયમ-આધારિત નિર્ણય લેવો: વેપારીઓ અને રોકાણકારો વારંવાર ભાવનાઓ અને ભાવનાઓથી પ્રભાવિત થાય છે અને વેપારની તકનીકો સુધી પ્રભાવિત થાય છે. એલ્ગોરિધમ આ સમસ્યાને સંબોધિત કરવા માટે કામ કરે છે તેની ખાતરી આપે છે કે તમામ ટ્રેડ નિયમોના સમૂહને અનુસરે છે. કમ્પ્યુટર કાર્યક્રમોના ઝડપી અને ચોક્કસ પરિણામોને કારણે ઇચ્છિત સ્તરે નિર્ણયોનું અમલ થાય છે.
2. બજારની અસર ઘટાડો: ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચ ઓછો છે, અને પૂર્વનિર્ધારિત નિયમો ઘણી બજારની પરિસ્થિતિઓ પર એક સાથે સ્વચાલિત તપાસ કરવામાં મદદ કરે છે. ટ્રેડિંગ એલ્ગોરિધમ શેર પણ ખરીદી શકે છે અને ટ્રાન્ઝૅક્શન માર્કેટની કિંમતને પ્રભાવિત કરી છે કે નહીં તે જોવા માટે તરત જ તપાસી શકે છે.
3. માનવ પડકારને ઘટાડો: કારણ કે એલ્ગોરિથમિક ટ્રેડિંગ પૂર્વનિર્ધારિત સૂચનાઓના આધારે કામ કરે છે, તેથી ટ્રાન્ઝૅક્શન કરતી વખતે ભૂલો કરવાનું ઓછું જોખમ છે. આ ભાવનાત્મક અથવા મનોવૈજ્ઞાનિક પરિબળોના પરિણામે ભૂલો કરવાની સંભાવનાને ઘટાડે છે.
એલ્ગો ટ્રેડિંગના નુકસાન
એલ્ગોરિથમિક ટ્રેડિંગના કેટલાક નુકસાન છે:
1. ટ્રેડ્સ ધ્યાનમાં નથી: એક ટ્રેડિંગ એલ્ગોરિધમ એ કોઈપણ લક્ષણો દર્શાવતું નથી કે એલ્ગોરિધમને શોધવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યું છે. આમ, ટ્રેડિંગ એલ્ગોરિધમ ટ્રેડિંગ ડીલ્સ ગુમાવી શકે છે. આ સમસ્યાને એલ્ગોરિધમ શોધવી જોઈએ તે સૂચનોની સંખ્યા વધારીને ઉકેલી શકાય છે, પરંતુ આવી સૂચિ ક્યારેય વિસ્તૃત હોઈ શકતી નથી.
2. દેખરેખની જરૂરિયાત: જ્યારે કમ્પ્યુટર ચાલુ કરવું અને દિવસ માટે પાછા આવવું આદર્શ રહેશે, ત્યારે ઑટોમેટેડ ટ્રેડિંગ સિસ્ટમ્સને સતત દેખરેખની જરૂર પડશે. ઑટોમેટેડ ટ્રેડિંગ સિસ્ટમમાં અનિયમિતતાઓનો સામનો કરી શકે છે જેના પરિણામે ભૂલ, ખૂટે અથવા ડુપ્લિકેટ ઑર્ડર આવી શકે છે. જો સિસ્ટમની દેખરેખ રાખવામાં આવે તો આ ઘટનાઓ ઝડપથી શોધી શકાય છે અને તેને હેન્ડલ કરી શકાય છે.
એલ્ગોરિધમ ટ્રેડિંગ દ્વારા વિશ્વના તમામ ભાગોમાં મૅન્યુઅલ ટ્રેડિંગના કાર્યને હાથ ધરવામાં આવ્યું છે. તેને ઓછા માનવ હસ્તક્ષેપની જરૂર છે અને તે ઓછી ભૂલો આપે છે. જોકે તે કાર્યક્ષમ ટ્રેડિંગ માટે એક મહાન સાધન છે, પણ તેનો ઉપયોગ માત્ર નિષ્ણાતો અને વ્યાવસાયિકો દ્વારા કરવો જોઈએ, કારણ કે આ પદ્ધતિ અમેચ્યોર્સ માટે સરળ ન હોઈ શકે.
