મ્યુચ્યુઅલ ફંડ: મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણના અર્થ, પ્રકારો અને લાભો

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક કંપની છે જે ઘણા રોકાણકારો પાસેથી નાની રકમના પૈસાને એકત્રિત કરે છે અને સ્ટૉક્સ, બોન્ડ્સ અને ટૂંકા ગાળાના ઋણ જેવા વિવિધ નાણાંકીય સાધનોમાં પૈસાનું રોકાણ કરે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું સંયુક્ત હોલ્ડિંગ સામાન્ય રીતે તેના પોર્ટફોલિયો તરીકે ઓળખાય છે. રોકાણકારો મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં તે જ રીતે શેર ખરીદતા ટ્રેડ કરી શકે છે. દરેક શેરની ખરીદી ભંડોળમાં રોકાણકારની માલિકી અને તે જનરેટ કરેલી આવકનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે.

આમ તે એક રોકાણ વાહન છે જ્યાં ઘણા રોકાણકારો તેમની મૂડી પર એક સમયગાળા દરમિયાન વળતર મેળવવા માટે પોતાના પૈસા સંગ્રહિત કરે છે. ફંડના આ કોર્પસને ફંડ મેનેજર અથવા પોર્ટફોલિયો મેનેજર તરીકે ઓળખાતા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રોફેશનલ દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવે છે. બોન્ડ્સ, સ્ટૉક્સ, ગોલ્ડ અને અન્ય એસેટ્સ જેવી વિવિધ સિક્યોરિટીઝમાં કોર્પસનું રોકાણ કરવું તેમની નોકરી છે અને સંભવિત રિટર્ન પ્રદાન કરવા માંગે છે. રોકાણ પર લાભ (અથવા નુકસાન) રોકાણકારો દ્વારા ભંડોળમાં તેમના યોગદાનના પ્રમાણમાં સામૂહિક રીતે શેર કરવામાં આવે છે.

એસેટ ક્લાસના આધારે ભંડોળના પ્રકારો

• ડેબ્ટ ફંડ્સ-

  ડેબ્ટ ફંડ્સ (જેને ફિક્સ્ડ ઇન્કમ ફંડ્સ તરીકે પણ ઓળખાય છે) સરકારી સિક્યોરિટીઝ અને કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ જેવી સંપત્તિઓમાં રોકાણ કરે છે. આ ભંડોળનો હેતુ રોકાણકારોને વાજબી વળતર પ્રદાન કરવાનો છે અને તેને અપેક્ષાકૃત ઓછા જોખમી માનવામાં આવે છે. જો તમે સ્થિર આવકનું લક્ષ્ય રાખો છો અને જોખમથી બચતા હોવ તો આ ભંડોળ આદર્શ છે.

• ઇક્વિટી ફંડ્સ-

  ડેબ્ટ ફંડ્સના વિપરીત, ઇક્વિટી ફંડ્સ તમારા પૈસાને સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરે છે. આ ભંડોળ માટે મૂડી પ્રશંસા એક મહત્વપૂર્ણ ઉદ્દેશ છે. પરંતુ ઇક્વિટી ફંડ્સ પર રિટર્ન સ્ટૉક્સની માર્કેટ મૂવમેન્ટ સાથે જોડાયેલ હોવાથી, આ ફંડ્સમાં વધુ જોખમ હોય છે. જો તમે રિટાયરમેન્ટ પ્લાનિંગ અથવા ઘર ખરીદવા જેવા લાંબા ગાળાના લક્ષ્યો માટે રોકાણ કરવા માંગો છો તો તે એક સારી પસંદગી છે કારણ કે જોખમનું સ્તર સમય જતાં ઘટે છે.

• હાઇબ્રિડ ફંડ્સ-

  જો તમે તમારા રોકાણમાં ઇક્વિટી તેમજ ડેબ્ટ ઈચ્છો છો તો શું થશે? સારું, હાઇબ્રિડ ફંડ્સ જવાબ છે. હાઇબ્રિડ ફંડ્સ ઇક્વિટી અને ફિક્સ્ડ ઇન્કમ સિક્યોરિટીઝ બંનેના મિશ્રણમાં રોકાણ કરે છે. ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ (એસેટ એલોકેશન) વચ્ચેની ફાળવણીના આધારે, હાઇબ્રિડ ફંડ્સને વધુ વિવિધ સબ-કેટેગરીમાં વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે.

રોકાણના ઉદ્દેશ્યના આધારે ભંડોળના પ્રકારો:

• વૃદ્ધિ ભંડોળ- વૃદ્ધિ ભંડોળનો મુખ્ય ઉદ્દેશ મૂડી પ્રશંસા છે. આ ભંડોળો સ્ટૉક્સમાં નાણાંનો નોંધપાત્ર ભાગ મૂકે છે. ઇક્વિટીમાં ઉચ્ચ એક્સપોઝરને કારણે આ ફંડ્સ પ્રમાણમાં વધુ જોખમી હોઈ શકે છે અને તેથી લાંબા ગાળા માટે તેમાં રોકાણ કરવું સારું છે. પરંતુ જો તમે તમારા લક્ષ્યની નજીક છો, ઉદાહરણ તરીકે, તમે આ ભંડોળને ટાળવા માંગો છો.

• આવક ભંડોળ- જેમ નામ સૂચવે છે, આવક ભંડોળ રોકાણકારોને સ્થિર આવક પ્રદાન કરવાનો પ્રયત્ન કરે છે. આ ડેબ્ટ ફંડ્સ છે જે મોટાભાગે બોન્ડ્સ, સરકારી સિક્યોરિટીઝ અને ડિપોઝિટ્સનું પ્રમાણપત્ર વગેરેમાં રોકાણ કરે છે. તેઓ વિવિધ મુદતના લક્ષ્યો માટે અને ઓછા જોખમની ક્ષમતાવાળા રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે.

• લિક્વિડ ફંડ્સ- લિક્વિડ ફંડ્સ ટૂંકા ગાળાના મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ જેમ કે ટ્રેઝરી બિલ્સ, ડિપોઝિટ્સનું સર્ટિફિકેટ (સીડીએસ), ટર્મ ડિપોઝિટ્સ, કમર્શિયલ પેપર્સ વગેરેમાં પૈસા મૂકે છે. લિક્વિડ ફંડ્સ થોડા દિવસો માટે તમારા સરપ્લસ મનીને થોડા મહિના સુધી રોકવામાં અથવા ઇમરજન્સી ફંડ બનાવવામાં મદદ કરે છે.

• કર બચત ભંડોળ- કર બચત ભંડોળ તમને આવકવેરા અધિનિયમની કલમ 80C હેઠળ કર લાભો પ્રદાન કરે છે. જ્યારે તમે આ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરો છો, ત્યારે તમે દર વર્ષે ₹1.5 લાખ સુધીની કપાતનો ક્લેઇમ કરી શકો છો. ઇક્વિટી લિંક્ડ સેવિંગ સ્કીમ (ઇએલએસએસ) કર બચત ભંડોળનું એક ઉદાહરણ છે.

સંરચનાના આધારે ભંડોળનો પ્રકાર:

• ઓપન-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ- ઓપન-એન્ડેડ ફંડ્સ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ છે જ્યાં કોઈ રોકાણકાર કોઈપણ વ્યવસાયિક દિવસે રોકાણ કરી શકે છે. આ ભંડોળ તેમના નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) પર ખરીદવામાં અને વેચવામાં આવે છે. ઓપન-એન્ડેડ ફંડ્સ ખૂબ જ લિક્વિડ છે કારણ કે તમે તમારી સુવિધા પ્રમાણે કોઈપણ બિઝનેસ દિવસે ફંડમાંથી તમારી એકમોને રિડીમ કરી શકો છો.

• ક્લોઝ-એન્ડેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ- ક્લોઝ-એન્ડેડ ફંડ્સ પૂર્વ-નિર્ધારિત મેચ્યોરિટી અવધિ સાથે આવે છે. રોકાણકારો ફક્ત ત્યારે જ ફંડમાં રોકાણ કરી શકે છે અને મેચ્યોરિટીના સમયે જ તેમના પૈસા ફંડમાંથી ઉપાડી શકે છે. આ ભંડોળ શેર બજારમાં શેરની જેમ જ સૂચિબદ્ધ છે. જો કે, તેઓ ખૂબ જ લિક્વિડ નથી કારણ કે ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ ખૂબ ઓછું છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાના લાભો

• વૈવિધ્યકરણ

અમે કહી શકીએ છીએ; "તમારા બધા અંડોને એક બાસ્કેટમાં મૂકશો નહીં". જ્યારે તમે તમારા પૈસા ઇન્વેસ્ટ કરો છો ત્યારે યાદ રાખવા માટે આ એક પ્રસિદ્ધ મંત્ર છે. જ્યારે અમે માત્ર એક જ સંપત્તિમાં રોકાણ કરીએ છીએ, ત્યારે માર્કેટ ક્રૅશ થવા પર અમે નુકસાનનું જોખમ લઈ શકીએ છીએ. તેથી અમે વિવિધ સંપત્તિ વર્ગોમાં રોકાણ કરીને અને વિવિધ પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરીને આ સમસ્યાને ટાળી શકીએ છીએ.

• કરનાં લાભો

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના રોકાણકારો ઇક્વિટી લિંક્ડ સેવિંગ સ્કીમ્સ (ઇએલએસએસ) માં રોકાણ કરીને ₹1.5 લાખ સુધીની કર કપાતનો દાવો કરે છે. આ કર લાભ આવકવેરા અધિનિયમની કલમ 80C હેઠળ પાત્ર છે. ઈએલએસએસ ફંડ 3 વર્ષના લૉક-ઇન સમયગાળા સાથે આવે છે. (અમે આગામી બિંદુમાં lock0in સમયગાળાની ચર્ચા કરી શકીએ છીએ) તેથી, જો અમે ઈએલએસએસ ફંડમાં રોકાણ કરીએ, તો તમે માત્ર લૉક-આ સમયગાળા પછી જ પૈસા ઉપાડી શકો છો. અન્ય કર લાભ એ ડેબ્ટ ફંડ પર ઉપલબ્ધ ઇન્ડેક્સેશન લાભ છે. પરંપરાગત પ્રોડક્ટ્સના કિસ્સામાં, કમાયેલ તમામ વ્યાજ કરને આધિન છે.

• રિટર્ન

સૌથી મોટા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ લાભોમાંથી એક એ છે કે સુનિશ્ચિત રિટર્ન પ્રદાન કરતા પરંપરાગત રોકાણ વિકલ્પો કરતાં સંભવિત વધુ વળતર મેળવવાની તક છે. આનું કારણ છે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર રિટર્ન માર્કેટ પરફોર્મન્સ સાથે લિંક કરેલ છે. તેથી, જો બજાર બુલ રન પર છે અને તે ખૂબ સારી રીતે થાય છે, તો તમારા ભંડોળના મૂલ્યમાં અસર દેખાશે. તેથી, બજારમાં ખરાબ પ્રદર્શન તમારા રોકાણોને નકારાત્મક રીતે અસર કરી શકે છે.

• વ્યાવસાયિક કુશળતા  

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક વ્યવસાયિક દ્વારા સક્રિય રીતે સંચાલિત કરવામાં આવે છે જે સતત ભંડોળના પોર્ટફોલિયોને દેખરેખ રાખે છે. આ ઉપરાંત, મેનેજર રિટેલ રોકાણકાર કરતાં વધુ સમય પસંદ કરતા રોકાણને સમર્પિત કરી શકે છે.

ઇન્વેસ્ટ કેવી રીતે કરવું

રોકાણકારો ફંડમાંથી અથવા અન્ય રોકાણકારો બદલે ફંડ માટે બ્રોકર દ્વારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શેર ખરીદે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે રોકાણકારો જે કિંમત ચૂકવે છે તે પ્રતિ શેર નેટ એસેટ વેલ્યૂ વત્તા ખરીદીના સમયે લેવામાં આવતી કોઈપણ ફી છે, જેમ કે સેલ્સ લોડ્સ.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શેર "રિડીમ કરવા પાત્ર" છે, અર્થમાં રોકાણકારો કોઈપણ સમયે શેરને ફંડમાં વેચી શકે છે. ફંડ સામાન્ય રીતે તમને સાત દિવસની અંદર ચુકવણી મોકલવી આવશ્યક છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં શેર ખરીદતા પહેલાં, માહિતીપત્ર કાળજીપૂર્વક વાંચો. પ્રોસ્પેક્ટસમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડના રોકાણના ઉદ્દેશો, જોખમો, કામગીરી અને ખર્ચ વિશેની માહિતી શામેલ છે.

સમાપ્ત કરવા માટે:

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવું એ તમારા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યોને સમયસર પ્રાપ્ત કરવાની સૌથી સરળ રીતોમાંથી એક છે. પરંતુ તમે ઇન્વેસ્ટ કરો તે પહેલાં, વિવિધ ફંડ વિકલ્પોમાંથી પસાર થવા માટે પૂરતા સમય લો. તમારા સહકર્મી અથવા મિત્રે તેમાં રોકાણ કર્યું હોવાના કારણે કોઈ ફંડમાં રોકાણ કરશો નહીં. તમારા લક્ષ્યોને ઓળખો અને તે અનુસાર ઇન્વેસ્ટ કરો. જો જરૂરી હોય તો, તમે યોગ્ય ઇન્વેસ્ટમેન્ટ નિર્ણયો લેવામાં અને તમારી ફાઇનાન્શિયલ યાત્રાને પ્લાન કરવામાં તમારી મદદ કરવા માટે ફાઇનાન્શિયલ સલાહકારનો સંપર્ક કરી શકો છો.

નોંધ: એસઆઈપીને ન્યૂનતમ રિટર્ન અને/અથવા મૂડીની સુરક્ષા પર વચન તરીકે ગણવા જોઈએ નહીં. SIP બજારની સ્થિતિ ઘટાડવામાં થતા નુકસાન સામે કોઈ સુરક્ષાની ખાતરી આપતું નથી.